ماذا تعرف عن مؤشرات البورصة؟

مؤشر الأسهم هو مقياس للأداء (تغيرات الأسعار) في سوق مالي معين. يتتبع الصعود والهبوط لمجموعة مختارة من الأسهم أو الأصول الأخرى. توفر مراقبة أداء مؤشر الأسهم طريقة سريعة لمعرفة صحة سوق الأوراق المالية ، وتوجيه الشركات المالية في إنشاء صناديق المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة ، وتساعدك على تقييم أداء استثماراتك. توجد مؤشرات الأسهم لجميع جوانب الأسواق المالية.

يوضح مؤشر سوق الأسهم كيف يعتقد المستثمرون جيدًا أن الاقتصاد يعمل. يقوم بجمع البيانات من مجموعة متنوعة من الشركات في جميع الصناعات. تشكل هذه البيانات معًا صورة تساعد المستثمرين على مقارنة مستويات الأسعار الحالية بالأسعار السابقة لحساب أداء السوق.

تركز بعض المؤشرات على مجموعة فرعية أصغر من السوق. مثلا، يتتبع مؤشر ناسداك قطاع التكنولوجيا عن كثب. لذلك إذا كنت تريد معرفة أداء شركات التكنولوجيا ، فقد ترغب في التحقق من ذلك مؤشر بورصة ناسداك.

تختلف المؤشرات أيضًا في الحجم ، حيث يتتبع بعضها حفنة قليلة من الأسهم والبعض الآخر يتتبع الآلاف. يخدم كل مؤشر غرضًا فريدًا لأن مستثمرين مختلفين مهتمون بقطاعات مختلفة. باختصار ، في هذه المقالة Finance de Demain لقد حدد قدرًا معينًا من المعرفة حول مؤشرات سوق الأوراق المالية. ولكن قبل أن تبدأ، إليك تدريبًا كاملاً على التداول عبر الإنترنت.

دعنا نذهب

ما هي مؤشرات الأسهم المستخدمة؟

يمكن أن يكون من المفيد متابعة مؤشرات الأسهم لعدة أسباب رئيسية:

• يمكن أن يمنحك تتبع مؤشرات الأسهم الأكثر متابعةr فكرة عامة عن صحة سوق الأوراق المالية في المجمل.
• يمكن أن يساعدك تتبع الأدلة الأقل شهرة في الرؤية أداء شريحة معينة من السوق مقارنة بالسوق ككل.
• إذا كنت لا ترغب في الاستثمار في الأسهم الفردية ولكنك ترغب فقط في المطابقة أداء السوق العام، فإن الطريقة الفعالة من حيث التكلفة للحصول على عوائد قوية بمرور الوقت هي الاستثمار في صناديق المؤشرات التي تتعقب مؤشرات الأسهم التي تهتم بها أكثر.

تسهل مؤشرات الأسهم معرفة أداء السوق دون الحاجة إلى متابعة صعود وهبوط كل سهم على حدة. كما أنها تفتح فرصًا استثمارية بسيطة يمكن حتى للمستثمرين المبتدئين استخدامها للمشاركة في نجاح سوق الأوراق المالية على المدى الطويل.

كيف يتم بناء مؤشرات الأسهم؟

يستخدم كل مؤشر في سوق الأوراق المالية معادلة الملكية الخاصة به لتحديد الشركات أو الاستثمارات الأخرى التي سيتم تضمينها.

قد تشمل المؤشرات التي تقيس أداء قطاعات كبيرة من السوق فقط الشركات التي تحتل مرتبة عالية من حيث القيمة السوقية ، أو القيمة الإجمالية لجميع أسهمها القائمة. بدلاً من ذلك ، يمكن اختيارهم من قبل لجنة من الخبراء أو ببساطة يمثلون جميع الأسهم التي يتم تداولها في بورصة معينة.

بمجرد أن يحدد مدير المؤشر الشركات التي سيتم تضمينها ، يجب عليهم بعد ذلك تحديد كيفية تمثيل هذه الشركات في المؤشر ، وهو عامل يسمى ترجيح المؤشر.

اعتمادًا على الترجيح ، يمكن أن يكون لجميع الشركات المدرجة في المؤشر تأثير متساوٍ على أداء المؤشر أو تأثير مختلف اعتمادًا على القيمة السوقية أو قيمة السهم.

النماذج الثلاثة الأكثر شيوعًا لوزن المؤشر هي:

الوزن حسب القيمة السوقية: في مؤشر مرجح لرأس المال السوقي ، يمثل المؤشر بقوة أكبر الأسهم ذات القيمة السوقية الأعلى. مع هذا الهيكل ، يكون للشركات الكبيرة تأثير أكبر على أداء المؤشر.

مقالة تقرأ: ما هو ميثاق المشروع وما هو دوره؟

يساوي الوزن: مع وجود مؤشر مرجح متماثل، يعامل المؤشر جميع المكونات بنفس الطريقة. وهذا يعني أن أداء كل شركة يؤثر على المؤشر بنفس الطريقة، سواء كانت شركات كبيرة بشكل لا يصدق أو صغيرة بشكل لا يصدق.

وزن الدورة: يعطي المؤشر الموزون بالسعر لكل شركة وزنًا مختلفًا بناءً على سعر سهمها الحالي. الشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة لها وزن أكبر في هذه المؤشرات ، بغض النظر عن حجمها.

مؤشرات البورصة الرئيسية

هناك الآلاف من المؤشرات في عالم الاستثمار. لمساعدتك في الحصول على اتجاهاتك ، إليك أكثر الدلائل شيوعًا التي من المحتمل أن تواجهها:

مؤشر S&P 500

يعد S&P 500 أحد أكثر المؤشرات شهرة ، حيث يتتبع أداء أكبر 500 شركة أمريكية ، على النحو الذي تحدده لجنة مؤشرات S&P Dow Jones. S&P 500 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية.

مقالة تقرأ: التحكم في تكاليف المشروع لزيادة الربحية

مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA)

يتمتع DJIA بنطاق ضيق نسبيًا ، حيث يتتبع أداء 30 شركة أمريكية فقط تم اختيارها من قبل مؤشرات S&P Dow Jones. تأتي الأسهم داخل DJIA من مجموعة متنوعة من القطاعات ، من الرعاية الصحية إلى التكنولوجيا ، ولكنها متحدة بحقيقة أنها جميعًا أسهم ممتازة.

هذا يعني أن لديهم سجل حافل من الأداء المالي القوي. يعد DJIA أحد مؤشرات الأسهم القليلة الموزونة بالسعر.

ناسداك 100

يتتبع مؤشر ناسداك 100 أداء 100 من أكبر الأسهم وأكثرها تداولا مدرجة في بورصة ناسداك. يمكن أن تكون شركات ناسداك من العديد من الصناعات المختلفة ، لكنها تركز بشكل عام على التكنولوجيا ولا تشمل أي أعضاء في الصناعة المالية. يستخدم مؤشر ناسداك 100 ترجيح القيمة السوقية.

Iمؤشر NYSE المركب

مؤشر NYSE المركب هو مؤشر شامل يتتبع أداء جميع الأسهم المتداولة في بورصة نيويورك (NYSE). يتم ترجيحها بالقيمة السوقية المعدلة.

مؤشر راسل 2000

بينما تركز مؤشرات الأسهم الأخرى على أكبر الشركات في قطاع معين ، يقيس Russell 2000 أداء 2 من أصغر الشركات المتداولة علنًا في البلاد. راسل 000 هو مؤشر مرجح للقيمة السوقية.

مؤشر ويلشاير 5000 الشامل للسوق

يتتبع Wilshire 5000 Total Market أداء سوق الأسهم الأمريكية بالكامل. المؤشر مرجح بالقيمة السوقية.

كيف تقرأ مؤشر الأسهم؟

نادرًا ما تكون القيمة الحالية للفهرس هي نقطة البيانات الأساسية. بدلاً من ذلك ، فإن التغيير في القيمة على مدى فترة زمنية (يومية ، أسبوعية ، شهرية ، ربع سنوية ، سنوية) هو الأكثر فائدة بشكل عام للمستثمرين.

على سبيل المثال، دعنا نستخدم مؤشر NASDAQ 100 المذكور أعلاه. لنفترض أنه خلال السنوات الثلاث الماضية ، ارتفع مؤشر ناسداك بمعدل 12٪ سنويًا. كان متوسط ​​عائد مؤشر ناسداك على مدى 50 عامًا 9٪.

هذا يعني أن أداء السوق أفضل مما يوحي به تاريخه. قد يشير هذا للمستثمرين إلى أننا في سوق صاعد للأسهم.

لكن كيف يؤثر أداء المؤشر على حياتك؟

على المدى القصير ، لا يعد أداء المؤشر عاملاً أساسيًا في محفظتك. ولكن كمستثمر طويل الأجل ، فإن أداء المؤشر مهم. إذا كنت تستثمر في صناديق استثمار مشتركة أو محافظ أخرى مدارة بنشاط ، فمن الأهمية بمكان أن ترى مدى جودة أداء استثماراتك بالنسبة إلى مؤشرها.

قد تستثمر في صناديق / أسهم تتفوق في الأداء على مؤشر S&P 500 والمؤشرات الأخرى. أو قد يكون لديك محفظة تتخلف عن أداء السوق. قد يعني هذا أن صناديق المؤشرات يمكن أن تكون وسيلة استثمار أفضل لبيضة عشك.

ترجيح المؤشر

يتم تعيين ترجيح لكل سهم في المؤشر. الأسهم ذات الأوزان الأعلى لها تأثير أكبر على حركات المؤشر من تلك ذات الأوزان المنخفضة. تحدد المؤشرات عمومًا أوزانًا لأسهمها بثلاث طرق مختلفة:

المؤشرات المرجحة بالسعر إعطاء وزناً أكبر للشركات ذات أسعار الأسهم المرتفعة. مثلا، في مؤشر افتراضي لثلاثة أسهم بسعر 70 دولارًا و 20 دولارًا و 10 دولارات ، سيمثل السهم البالغ 70 دولارًا 70 ٪ من إجمالي المؤشر ، بغض النظر عن الحجم النسبي للشركة. تعد Dow Jones Industrials أهم مثال على المؤشر المرجح بالسعر.

المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية إعطاء وزناً أكبر للشركات ذات القيمة السوقية الأعلى. ال S&P 500 وناسداك المركب كلاهما مرجح للقيمة السوقية ، والشركات الكبيرة مثل Apple و Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) لها أوزان أكبر بكثير من الشركات الأصغر التي تتكون منها المؤشرات.

مؤشرات مرجحة بالتساوي قم بتعيين نفس الوزن لكل سهم ، بغض النظر عن السعر أو القيمة السوقية أو أي عامل آخر.

مقالة تقرأ: كل شيء عن الأدوات المالية

هناك مؤشرات أسهم أخرى تستخدم طرق الملكية لتحديد الترجيحات. مثلا، تحدد بعض المؤشرات أوزانًا بناءً على توزيعات الأرباح التي يدفعها السهم.

ومع ذلك ، بالنسبة للجزء الأكبر ، فإن المؤشرات المرجحة بالقيمة السوقية هي الأكثر شيوعًا ، لأنها غالبًا ما تكون أسهل على صناديق المؤشرات لتتبعها.

اترك لنا تعليق. ولكن قبل مغادرتك ، أود أن أقدم لكم هذا التدريب المتميز الذي سيخبركم كيف تنشئ عملك على الإنترنت.