ماذا تعرف عن السندات كوسيلة للتمويل

عندما تحتاج إلى المال ، تذهب إلى المؤسسات المالية لطلب قرض. عندما تحتاج الشركات أو الوكالات الحكومية إلى الكثير من المال ، يصدرون السندات.

أول ما يتبادر إلى الذهن عند الحديث عن الاستثمار هو سوق الأسهم. صحيح أن عالم الأسهم مثير. يتم تشريح حركات السوق في الصحف وعلى شاشات التلفزيون.

السندات ، من ناحية أخرى ، ليست مثيرة. قد تبدو المصطلحات المحيطة بهذا النوع من المنتجات المالية غامضة بالنسبة للمبتدئين. بالإضافة إلى ذلك ، السندات هي أكثر من ذلك بكثير "هين"، خاصة خلال سوق صاعدة ، عندما يبدو أنها تقدم عائدًا ضئيلًا مقارنة بالأسهم.

في هذه المقالة ، سوف نقدم لك ما هو السند وكيف يمكنك الاستفادة منه. لكن قبل أن نبدأ ، إليك استثمر خبرته في الشبكات الاجتماعية؟

انطلاق !!

🚀ما هو السند؟

السند هو سند دين صادر عن منظمات (شركة أو سلطة محلية أو دولة).

عندما تريد إحدى هذه المؤسسات (الدولة أو المجتمع أو الشركة) التمويل ، فإن المبالغ التي ترغب في الحصول عليها قد تتطلب وجود العديد من الدائنين.

عن طريق شراء السند ، يمكنك أن تصبح أحد هؤلاء الدائنين ، بمعنى آخر ، من خلال المشاركة في شراء جزء من الدين.

مقالة تقرأ: تقنيات وأدوات لتحسين إدارة الأعمال

A l'échéance, en plus du capital qui vous sera remboursé, le débiteur s'engage périodiquement, à vous rémunérer (chaque année, chaque semestre, chaque trimestre ou chaque mois) en se basant sur un taux d'intérêt que vous avez fixé مقدما.

مثال على الاستثمار في السندات

مؤسسة ترغب في الحصول على قرض بقيمة 10 مليون يورو. قررت استخدام قرض بسند بسعر فائدة ثابت.

بالنظر إلى أن المبلغ ضخم ، قامت بتقسيم هذا القرض إلى 1،000 سهم بقيمة 10،000 جنيه إسترليني لكل سهم. ومع ذلك ، فإن أي سند صادر سيكلف 10 جنيه استرليني. بعد ذلك ، يضع سعر الفائدة عند 5٪ على مدى فترة القرض البالغة 10 سنوات.

مقالة تقرأ: الإستراتيجيات المثلى لإدارة الوقت

إذا كنت تريد أحد سنداته ، فلديك خيار الحصول على واحدة.

لذا، إذا تم دفع المكافأة كل عام، فستحصل على 500 جنيه إسترليني كل عام لمدة 10 سنوات. في السنة العاشرة، سوف يعوضك المقترض بمبلغ 500 جنيه إسترليني مضافًا إلى مبلغ 10 جنيه إسترليني الأولي. وبالتالي سيكون لديك دخل قدره إجمالي 5000 جنيه إسترليني على مدى 10 سنوات (500 جنيهات إسترلينية).

أنواع السندات

هناك عدة أنواع من السندات يمكن التمييز بينها حسب مدة صلاحيتها أو حسب شروط سداد القسيمة:

سندات ذات معدل ثابت

في هذه الحالة ، يتم تحديد مبلغ الفترة ودفع الفائدة بالإضافة إلى مبلغ القسيمة في وقت إصدار هذا السند. وبالتالي فإن المكافأة على الالتزام ثابت مع مرور الوقت استحقاق السداد.

سندات ذات معدل متغير

هنا ، سيعتمد مبلغ القسيمة على تطور سعر السوق (مثل سعر الفائدة بين البنوك مثل Euribor) الذي يضاف إليه سعر ثابت.

يجب أن تضع في اعتبارك أن حركة سعر السوق تختلف على أساس فترة زمنية منتظمة.

سندات بدون قسيمة

طوال عمر السند ، لا ينتج عن هذا النوع من السندات قسيمة.

سندات الكوبون الواحد

مبلغ القسيمة في هذه الحالة ممول بالكامل ويدفع مباشرة عند استحقاق هذا السند.

يمكنك تحويل السندات إلى أسهم

هنا ، يمكن تبادل السندات التي تشتريها مقابل أسهم في الشركة المصدرة بناءً على الشروط التي تم توفيرها عند إصدار السند.

🚀 مفردات السندات

من حيث الالتزام، يتم استخدام المصطلحات الدقيقة:

• الارسال. هذه هي المنظمة أو الشركة التي تبيع السندات.
• قيمة الوجه. إنه الثمن الذي يجب دفعه للحصول على السند.
• سعر الفائدة ؛ هذا هو المعدل المحدد من قبل المصدر.
• موعد التسليم ؛ هذه هي مدة القرض.
• القسيمة؛ هذه هي الفائدة التي يدفعها المقترض. يأتي هذا المصطلح لأن شهادات السندات تتعلق أحيانًا بقسائم قابلة للفصل يجب على المستثمرين التنازل عنها مقابل الفائدة. اليوم ، يتم تخزين الشهادات في سجل إلكتروني.

المعدل الاكتواري للسند

هذا المعدل يجعل من الممكن مقارنة ربحية السندات. كمثال ، رباط واحد 5 سنوات والتي تقدم أ قسيمة 8٪ ليس أكثر فائدة تمامًا من 5 سنوات أخرى دائمًا مع كوبون 5٪.

مقال للقراءة: التحديات والفرص في قطاع التسويق

هكذا السندات 8٪ يمكن أن تكون باهظة الثمن وتوفر الحد الأدنى من العائد الاكتواري. إذا كان السند 8٪ يقتبس 115٪ ، فسيكون له عائد حتى تاريخ الاستحقاق 4.575٪ كل عام.

يتوافق هذا مع الأداء على مدى 5 سنوات من الاستثمار باستثمار مبدئي قدره 115 يورو ، والذي يمنحك 8 يورو سنويًا وهذا لمدة 5 سنوات ويعوض لك 100 يورو في النهاية.

من ناحية أخرى ، إذا كان السند 5٪ يقتبس 99٪ ، فسيكون له عائد حتى تاريخ الاستحقاق 502٪. لذلك من المثير للاهتمام استثمار 99 يورو من أجل الحصول على 5 يورو كل عام لمدة 5 عاما واحصل على 100 يورو عند الاستحقاق.

بفضل المعدل الاكتواري للسند ، يمكنك مقارنة قيمة عائده بالاستثمارات الأخرى.

فوائد السند

يتساءل الكثير من الناس لماذا يجب عليهم الاستثمار في السندات بدلاً من الفرص الأخرى.

مقال للقراءة: طرق مسح رضا العملاء

سنعرض لك بعض مزايا الاستثمار في السندات.

• في السندات ، بالنسبة للجزء الأكبر ، هذا النوع من الاستثمار لا تقدم عدم اليقين (المبلغ وتاريخ سداد رأس المال والدخل المتوسط).
• مع السندات لديك الخيار كسب دخل أعلى لتلك التي تقدمها الاستثمارات قصيرة الأجل ، وهذا ، مع مستوى مخاطر أقل من تلك التي تقدمها الاستثمارات في الأسهم. هذه المكافأة جذابة للغاية ، وتصنيف المُصدر منخفض.
• توفر السندات الفرصة لمجموعة متنوعة من المستثمرين الباحثين عن الدخل بسرعة عوائد جذابة.
• الاستثمار في السندات ، وخاصة السندات الحكومية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ، ممكنة بمبالغ متواضعة ومتاحة للجميع.
• بالإضافة إلى حقيقة أن الدخل منتظم ، فإن السندات لديها إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية عندما تصبح أسعار السوق أقل من أسعار السندات المحتفظ بها.
• على عكس الاستثمارات ، فإن السندات قابلة للتداول بشكل عام في سوق ثانوي في أي وقت اعتمادًا على السيولة المتاحة.

🔰 مخاطر شراء السند

الاستثمار في السندات أقل خطورة من الاستثمار في سوق الأسهم.

لكن شراء السندات لا يخلو من العيوب، إلا أنه ينطوي على بعض المخاطر التي يجب عليك الانتباه إليها:

• ارتفاع سعر الفائدة : عندما يرتفع سعر الفائدة ، يؤدي هذا مباشرة إلى انخفاض قيمة السندات. لا يُنصح دائمًا ببيع سنداتك عندما يرتفع سعر الفائدة.
• التضخم : قد يحدث أن يتجاوز ذلك عائد السند فيكون السعر ثابتًا. في تلك اللحظة ، من يحملهم يخسر.
• إفلاس المصدر : قد يحدث أن تجد الشركة الخاصة التي أصدرت سندات نفسها في وضع لا تستطيع فيه الوفاء بدفع الفائدة وتكون قادرة على سداد المبلغ المستحق.
• الانخفاض في سوق السندات : أولئك الذين يمتلكون السندات سيرون استثماراتهم تفقد قيمتها بسرعة. في ذلك الوقت ، سوف يضطرون إلى بيعها بخسارة.

🔰 حلول استثمار السندات؟

لدينا عدة طرق للاستثمار في السندات.

• استثمر في صناديق السندات ؛ في هذا النوع من الاستثمار رأس المال مضمون ويوفر الاستقرار والأمن.
• الاستثمارات في السندات من قبل صناديق الاستثمار المتداولة ؛ أدوات التتبع أو صناديق الاستثمار المتداولة هي طرق لوضع نفسك في سوق السندات. هذه طريقة رائعة ، لأنه في عام 2022 استحوذت صناديق الاستثمار المتداولة على أكثر من 38٪ من السوق في أوروبا.
• استثمر مباشرة في السندات ؛ إنه أحد أقل الحلول التي يمكن الوصول إليها ، وهو بعيد المنال عمليًا لمستثمري التجزئة ، لأنه سيتعين عليك مراعاة سعر السند وحقيقة أنك بحاجة إلى محفظة متنوعة للغاية.

🔰 الختام

لقد كان سؤالًا لنا في هذه المقالة لنقدم لك ما هو الالتزام ، وتحدثنا عن التزامات مختلفة ، وشروط لاستخدامها في تشغيلها. نأمل أن تتمكن الآن من اتخاذ قرار بشأن الاستثمار في السندات أم لا.

🔰 الأسئلة المتداولة

ما هي خاصية السند؟

يمكنك تمييز السند حسب نوعه ، وفئته ، وقيمته الاسمية ، وسعره ، ومدته ، وطريقة الاسترداد والعائد.

ما هو الفرق بين السند والسهم؟

السند هو جزء من قرض يصدره مجتمع أو دولة أو شركة خاصة ، ومن ناحية أخرى ، فإن الحصة هي جزء صغير من رأس مال الشركة.

ما هو الغرض الحقيقي من السند؟

يمكن لمن يصدر السندات استخدامها لغرض اقتراض المال من السوق المالية. أولئك الذين يشترون السندات يتم تعويضهم عن طريق الفائدة وسيحصلون على المدة المنصوص عليها عند إصدار السداد.

مقال للقراءة: كيف تنجح في التنقيب الرقمي؟

لقد انتهينا ، ونأمل أن تكون قراءة هذا المقال قد فتحت عينيك على جميع المناطق الرمادية عندما يتعلق الأمر بالسندات.

إذا كان الأمر كذلك ، يرجى نشر تعليقاتك حتى نتمكن من رؤية كيف يمكننا تحسين خدمتك بشكل أفضل في المستقبل.

لا تنسى مشاركتها مع أصدقائك ومعارفك حتى يتمكنوا بدورهم من الاستفادة منها.