كل شيء عن رأس المال العامل

رأس المال العامل اليوم هو صعب للفهم من قبل بعض الشركات. مع العلم أن العمل التجاري يشبه القاطرة، فهو يحتاج إلى الوقود للمضي قدمًا. رأس المال العامل هو بالتالي هذا البنزين الذي تحتاجه الشركة.

هو الذي يعطي الفرصة للشركة لإنتاج القيمة والاستمرار في التطور. لدينا ماركات سيارات تستهلك أكثر من غيرها ، وفي بعض الأحيان تتعطل.

إنه نفس الشيء مع الشركات. إذا كنت لا تريد أن تجد نفسك ينفد الوقود في منتصف الطريق أو تتعطل، فسوف تحتاج إلى تقييم سيارتك الحاجة إلى الأموال.

في هذه المقالة نخبرك بكل شيء عن رأس المال العامل (FR). ولكن قبل أن نبدأ، هنا كيفية الخروج من الدين؟

لنذهب!!

🌿 ما هو رأس المال العامل؟

FR هو القياس الصحيح للصحة المالية وكذلك الكفاءة التشغيلية للشركة. وهو يمثل مقدار الأصول المتداولة التي تمتلكها الشركة لتمويل التزاماتها قصيرة الأجل وعملياتها اليومية.

الاصول المتداولة تشمل النقد والحسابات المستحقة القبض (الأموال المستحقة للشركة من قبل العملاء) والمخزون (البضائع المعروضة للبيع).

من ناحية أخرى، الالتزامات قصيرة الأجل ، والمعروفة أيضًا باسم الخصوم المتداولة، تشمل الحسابات المستحقة الدفع (الأموال التي تدين بها الشركة لمورديها)، والأجور والرواتب، والضرائب. يتم حساب رأس المال العامل كما طرح الالتزامات المتداولة للأصول المتداولة.

Un RF موجب يشير إلى أن الشركة لديها أصول كافية للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتمويل أنشطتها. ومع ذلك أ FR سلبي يشير إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في دفع فواتيرها في الوقت المحدد. يستخدم هذا المؤشر على نطاق واسع عندما تحليل مالي.

🌿كيفية إدارة رأس المال العامل بشكل فعال؟

هناك العديد من الطرق التي يمكن للشركات استخدامها لإدارة رأس المال العامل بشكل فعال. وهنا عدد قليل:

✔️ تحسين مستويات المخزون

تعد إدارة مستويات المخزون جانبًا مهمًا من جوانب إدارة الترددات اللاسلكية. يمكن للأعمال التجارية التي لديها مخزون فائض أن تربط موارد قيمة يمكن استخدامها بشكل أكثر فاعلية في مكان آخر.

على العكس من ذلك، الشركة التي المخزونات منخفضة جدا قد يواجهون صعوبة في تلبية طلب العملاء وتفويت فرص المبيعات.

✔️ التفاوض على المواعيد النهائية لسداد الموردين

يمكن للشركات التفاوض على شروط دفع مواتية مع مورديها لتحسين وضع رأس المال العامل لديهم.

مثلا، قد تكون الشركة قادرة على التفاوض على شروط دفع أطول مقابل أوامر أكبر أو خصومات كبيرة.

✔️ تحسين جمع حسابات العملاء

تعد إدارة حسابات القبض جانبًا مهمًا آخر لإدارة رأس المال العامل. الشركة القادرة على تحصيل حساباتها المدينة في الوقت المناسب سيكون لديها رأس مال عامل أقوى.

✔️إدارة الحسابات الدائنة

يمكن للشركات أيضًا إدارة الموارد المالية الخاصة بها من خلال إدارة حساباتها المستحقة الدفع بعناية. وقد يتضمن ذلك التفاوض على شروط دفع مواتية مع الموردين، والاستفادة من خصومات الدفع المبكر، واستخدام تقنيات إدارة التدفق النقدي مثل توحيد المدفوعات وتوحيد الموردين.

✔️ تحسين إدارة النقد

الإدارة النقدية الفعالة هي حاسمة لإدارة رأس المال العامل. قد يتضمن ذلك تنفيذ استراتيجيات مثل تقليل النفقات غير الضرورية ، وتحسين الأرصدة النقدية ، وتنفيذ عملية التنبؤ النقدي.

✔️ استخدام الأدوات المالية 

يمكن للشركات أيضًا استخدام الأدوات المالية مثل خطوط الائتمان أو القروض قصيرة الأجل لإدارة RF الخاص بها.

يمكن أن توفر هذه الأدوات مصدرًا مؤقتًا للتمويل للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل وتحسين وضع RF للشركة.

✔️ تنفيذ تمويل سلسلة التوريد

تمويل سلسلة التوريد هو طريقة تمويل تتضمن الاستعانة بطرف ثالث لتمويل حسابات الشركة المستحقة الدفع. يمكن أن يؤدي ذلك إلى تحسين وضع FR للشركة عن طريق تحرير الأموال النقدية التي قد تكون مقيدة في الحسابات المستحقة الدفع.

🌿 لماذا تحافظ على مستوى جيد من رأس المال العامل؟

من المهم للشركات أن تراجع بانتظام مستويات رأس المال العامل لديها. فيما يلي بعض الأسباب:

✔️ للشركات ذات الأنشطة الموسمية

قد تحتاج الشركة التي تعمل في صناعة موسمية للغاية إلى الحفاظ عليها مستوى أعلى من FR للتأكد من أن لديها تدفقًا نقديًا كافيًا للوفاء بالتزاماتها خلال موسم الركود.

قد تحتاج الشركة ذات دورة التشغيل الطويلة أيضًا إلى الحفاظ على مستوى أعلى من FR للتأكد من أن لديها الأموال الكافية لتغطية تكاليف عملياتها أثناء انتظار بيع منتجاتها وتحويلها إلى نقد.

✔️ للشركات ذات الدورة الطويلة

وبالمثل ، قد تحتاج شركة تصنيع ذات دورة تشغيل طويلة إلى تردد لاسلكي أعلى من شركة خدمة ذات دورة تشغيل أقصر.

علاوة على ذلك، قد تحتاج الشركة ذات المستوى العالي من المخاطر إلى المزيد من رأس المال العامل المعياري لضمان أن لديها موارد كافية لمواجهة العواصف المحتملة.

🌿كيفية حساب رأس المال العامل؟

حساب رأس المال العامل est assez بسيط. بمجرد العثور على FR، يمكنك تفسير النتيجة التي تم الحصول عليها:

✔️ رأس المال العامل الإيجابي 

يؤهل فائض الموارد. وهذا يعني أن شركتك لديها موارد إضافية تسمح لها بتمويل الاحتياجات المختلفة التي قد تواجهها. في هذه المرحلة، تحتاج إلى مقارنة FR الخاص بك باحتياجات رأس المال العامل لديك للتأكد من أن أموالك يمكنها إدارة احتياجاتك وتغطيتها.

✔️ رأس المال العامل السلبي

هذا يعني أن ملف العمل في صعوبة وأنها لا تملك الأموال اللازمة لتغطية كافة احتياجاتها.

في هذه المرحلة، سيتعين عليها أن تحاول تمويل نفسها التدفق النقدي قصير الأجل. وفي هذه الحالة نقترح عليك القيام بزيادة رأس المال، مما سيؤدي إلى زيادة الموارد المتاحة لديك في الشركة.

✔️رأس المال العامل صفر

وهذا يدل على أن شركتك يمكنها تمويل استثماراتها بالكامل. ولكن فيما يتعلق باحتياجاته المستقبلية، لن تكون قادرة على تحمل ذلك.

لذا، فهو ليس أ موقف جيد جدا وسيتعين عليها أن تكافح مع العمليات التي تسمح لها بزيادة مواردها، مثل الحصول على قرض طويل الأجل. ومن خلال القيام بذلك، ستكون قادرة على تغطية هذه الحاجة ومواصلة أنشطتها الظروف المواتية.

⛳️ ما هو رأس المال العامل المعياري؟

رأس المال العامل المعياري هو الحد الأدنى لمستوى رأس المال العامل التي من المتوقع أن تحتفظ بها الشركة من أجل تلبية احتياجاتها المالية والتشغيلية. يتم احتسابها بناءً على معايير الصناعة وظروف الشركة المحددة.

هناك عدة عوامل يمكن أن تؤثر على FRN للشركة، بما في ذلك طبيعة أنشطتها وطول دورة التشغيل ومستوى المخاطر المرتبطة بأنشطتها. يعد الحفاظ على مستوى مناسب من رأس المال العامل المعياري أمرًا مهمًا بالنسبة للشركة الاستقرار المالي والنجاح طويل الأجل للأعمال.

قد تكافح شركة ذات رأس مال عامل غير كافٍ للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. وعدم القدرة على الاستفادة من فرص النمو والتوسع.

من ناحية أخرى ، شركة رأس مالها العامل الإفراط في إهدار الموارد التي يمكن استخدامها بشكل أفضل لتوليد الأرباح أو تمويل استثمارات أخرى.

طرق تحديد رأس المال العامل المعياري

ويتم حسابه بناءً على معايير الصناعة وظروف الشركة المحددة. هناك عدة طرق يمكن استخدامها لحساب رأس المال العامل المعياري، بما في ذلك ما يلي:

مراجع الصناعة 

تتضمن هذه الطريقة مقارنة رأس المال العامل للشركة بمعايير الصناعة لتحديد ما إذا كانت بمستوى مناسب..

 مثلا، يمكن لشركة في صناعة التجزئة مقارنة رأس مالها العامل بمتوسط ​​الصناعة لمعرفة ما إذا كان أعلى أو أقل من المعيار.

دورة التشغيل 

تتكون هذه الطريقة من حساب دورة تشغيل الشركة وتحديد مقدار رأس المال العامل المطلوب لتمويل هذه الدورة. الدورة النقدية هي الوقت الذي يستغرقه تحويل المواد الخام إلى سلع تامة الصنع ثم إلى نقد.

نسبة رأس المال العامل 

تتكون هذه الطريقة من حساب نسبة رأس المال العامل ، وهي النسبة بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة.

تشير نسبة رأس المال العامل البالغة 1,0 إلى أن الشركة لديها مبلغ متساوٍ من الأصول والخصوم المتداولة ، في حين أن أ نسبة أكبر من 1,0 يشير إلى أن الشركة لديها أصول متداولة أكثر من المطلوبات ، و أ نسبة أقل من 1,0 يشير إلى أن الشركة لديها التزامات أكثر من الأصول.

دورة التحويل النقدي

تتضمن هذه الطريقة حساب دورة التحويل النقدي. أي الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل موادها الخام إلى نقد. يتم حساب دورة التحويل النقدي عن طريق طرح عدد الأيام التي يستغرقها بيع المخزون من عدد الأيام التي يستغرقها سداد الحسابات المستحقة الدفع.

نهج دورة التشغيل

نهج الدورة النقدية بحساب رأس المال المعياري العامل. يعتمد هذا على الوقت الذي تستغرقه الشركة لتحويل المواد الخام إلى سلع تامة الصنع ثم إلى نقد.

تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار دورة التشغيل المحددة للشركة ومستوى المخاطر المرتبطة بعملياتها.

نسبة ثابتة من طريقة البيع

تقوم النسبة المئوية الثابتة لنهج المبيعات بحساب FRN كنسبة مئوية من مبيعات الشركة المتوقعة. تعتمد هذه الطريقة على فكرة أن قدرًا معينًا من رأس المال العامل ضروري لدعم كل وحدة مبيعات.

نهج متوسط ​​الصناعة

يحسب نهج متوسط ​​الصناعة رأس المال العامل المعياري بناءً على متوسط ​​مستويات رأس المال العامل للشركات الأخرى في نفس الصناعة. تعتمد هذه الطريقة على فكرة أن الشركات في نفس القطاع لديها احتياجات مماثلة لرأس المال العامل.

من المهم ملاحظة أنه لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع لحساب FRN. يجب على الشركات مراعاة موقفها الخاص واختيار الطريقة التي تلبي احتياجاتها على أفضل وجه.

🌿 ما سبب أهمية رأس المال العامل المعياري؟

يعد الحفاظ على مستوى كافٍ من رأس المال العامل المعياري أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق الاستقرار المالي والنجاح طويل الأجل للأعمال التجارية.

قد تكافح شركة ذات رأس مال عامل غير كافٍ للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتكون غير قادرة على اغتنام فرص النمو والتوسع. هذا يمكن أن يؤدي إلى صعوبات مالية أو حتى الإفلاس.

وقد يؤدي ذلك إلى انخفاض عوائد الاستثمار وانخفاض قيمة المساهمين. لذلك، من المهم الحفاظ على مستوى مناسب من رأس المال العامل المعياري لعدة أسباب:

الاستقرار المالي

قد تكافح الشركة التي لا تملك رأس مال عامل كاف للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتخاطر بضائقة مالية. وهذا يمكن أن يؤدي إلى صعوبة الحصول على التمويل، وصعوبة دفع الفواتير في الوقت المحدد، وربما حتى الإفلاس.

كفاءة العملية

يستخدم رأس المال العامل لتمويل العمليات اليومية للأعمال التجارية. قد تكافح شركة ذات رأس مال عامل غير كاف لتلبية احتياجاتها التشغيلية وتكون غير قادرة على العمل بفعالية.

النمو والتوسع

سيكون لدى الأعمال التجارية التي لديها رأس مال عامل كافٍ الموارد اللازمة لاغتنام فرص النمو والتوسع. هذا يمكن أن يؤدي إلى زيادة الأرباح وقيمة المساهمين.

ثقة المستثمر

غالبًا ما يستخدم المستثمرون والمحللون الماليون رأس المال العامل لقياس الصحة المالية والاستقرار المالي للشركة. من المرجح أن تجتذب الشركة التي تتمتع بمستوى صحي من FRN الاستثمار وتولد ثقة المستثمرين.

ولذلك من المهم أن تدير الشركات رأس مالها العامل المعياري بعناية. وهذا سيمكنهم من تحقيق توازن صحي بين السيولة الكافية والاستخدام الفعال للموارد. يمكن أن يساعد ذلك في ضمان الاستقرار المالي ونجاح الأعمال على المدى الطويل.

🌿 التعليمات: كل شيء عن رأس المال العامل

✔️ما هي عواقب عدم كفاية رأس المال العامل؟

يمكن أن تشمل عواقب عدم كفاية الموارد المالية الضائقة المالية، وصعوبة الحصول على التمويل، وصعوبة دفع الفواتير في الوقت المحدد، أو حتى الإفلاس. ويمكن أن يؤدي أيضًا إلى عدم الكفاءة التشغيلية وصعوبة الاستفادة من فرص النمو.

✔️هل حساب رأس المال العامل ضروري؟

فكما يقوم السائق الجيد بإجراء فحص فني لمركبته بعد فترة معينة، كذلك مدير الأعمال الجيد ينبغي تقييم الصحة المالية لشركته للتأكد من أنه قادر على الوفاء بالتزاماته في المواعيد النهائية المتوقعة. ولهذا السبب، فإن إحدى أفضل الأدوات هي تحديد رأس المال العامل.

انتهينا. نأمل ألا يخفي رأس المال العامل أي أسرار بالنسبة لك. اترك لنا رأيك في التعليقات.