Mərkəzləşdirilməmiş birja nədir?

Mərkəzləşdirilməmiş birja nədir? İstifadə edə bilərsən mərkəzləşdirilmiş və mərkəzləşdirilməmiş dəyişdiricilər kriptolarla ticarət etmək. Bir işə başladığınız zaman və ya tanınmış bir şirkətə etibar etmək istədiyiniz zaman birinciyə üstünlük verilə bilər. Ancaq daha az tanınan kriptolarla ticarət etmək və kripto cüzdanınıza tam nəzarət etmək istəyirsinizsə, sonuncu yeganə seçimdir.

Kriptovalyuta birjaları istifadəçilərə kriptovalyutalarla ticarət etməyə imkan verən platformalardır. Onlar adətən mərkəzləşdirilmiş birjalar (CEX) və ya mərkəzləşdirilməmiş birjalar (DEX) kimi fərqlənirlər.

Əksər insanlar kriptovalyutaya mərkəzləşdirilmiş birjada investisiya qoyurlar. Bu, bəlkə də orta istifadəçilər üçün ən əlçatan və ən təhlükəsiz seçimdir. Ancaq müəyyən növ kriptovalyutalar almaq və kripto ekosistemlərinin müxtəlif hissələrində iştirak etmək istəyirsinizsə istifadə etməli olduğunuz mərkəzləşdirilməmiş birjaları başa düşmək də vacibdir.

Bu yazıda biz əsasən mərkəzləşdirilməmiş mübadilələr haqqında danışacağıq. Onların nə olduğunu və nə olmadığını, necə işlədiyini, üstünlüklərini və mənfi cəhətlərini görəcəyik. Gidelim.

🥀 Mərkəzləşdirilməmiş birja nədir?

Mərkəzsizləşdirmə kriptovalyuta hərəkatının əsas dəyərlərindən biridir. Kriptovalyuta əməliyyatları bankların və digər maliyyə institutlarının razılığı, tənzimləyici nəzarəti və ya yüksək komissiyaları olmadan sərbəst şəkildə həyata keçirilir.

Bu, kriptovalyutalardan istifadənin və onlara investisiya etməyin faydalarından biridir. Hər bir DEX, mərkəzsizləşdirmənin faydalarını kripto portfellərinin alınması, satışı və idarə edilməsinə gətirmək məqsədi daşıyır.

DEX buna görə də adır peer-to-peer bazarı. İstifadəçilərin vəsaitlərin köçürülməsini və saxlanmasını asanlaşdırmaq üçün vasitəçiyə ehtiyac olmadan qeyri-mühafizə əsasında kriptovalyuta ticarəti edə biləcəyi bazar.

DEX-lər banklar, brokerlər kimi ənənəvi vasitəçiləri əvəz edir ağıllı müqavilələr. Bu ağıllı müqavilələr rəqəmsal aktivlərin mübadiləsini asanlaşdıran blokçeyn texnologiyasına əsaslanır.

Qeyri-şəffaf olan və öz hərəkətləri haqqında son dərəcə məhdud fikir təklif edən vasitəçilərdən keçən ənənəvi maliyyə əməliyyatları ilə müqayisədə, DEX-lər vəsaitlərin hərəkəti və mübadilələri asanlaşdıran mexanizmlər üzrə tam şəffaflıq təklif edir.

Beləliklə, mərkəzləşdirilmiş və ya ənənəvi sistemlərdən fərqli olaraq qarşı tərəf riski və sistem riski azalır.

Bu məntiqə əsasən, DEX-lər təməl daşı hesab olunur mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi). kimi xidmət edirlər lego pul İcazəsiz kompozisiya vasitəsilə daha mürəkkəb maliyyə məhsullarının yaradıla biləcəyi əsas.

Uniswap və Sushiswap kimi ən məşhur DEX-lər Ethereum blokçeynindən istifadə edir və artan DeFi alət dəstinin bir hissəsidir.

🥀 Mərkəzləşdirilməmiş birja necə işləyir?

Mərkəzləşdirilmiş kriptovalyuta birjasında siz hesab yaratmaqla və onlarla görüşməklə başlayırsınız KYC şərtləri saytın. Vəsait yatırdıqdan və ya mövcud kripto pul kisənizi birləşdirdikdən sonra siz kriptovalyutaları ala, sata və ticarət edə, sürətli əməliyyat edə və ya uzunmüddətli portfel qura bilərsiniz.

Coinbase kimi CEX-lər ticarəti mümkün edir fiat valyutaları kriptoya (və əksinə) və ya kripto cütlərinə qarşı. Digər tərəfdən, DEX-lər fiat valyutaları və kriptovalyutalar arasında mübadilələrə icazə vermir. Bunun əvəzinə onlar yalnız kriptovalyuta tokenlərini digər kriptovalyuta tokenləri üçün ticarət edirlər.

Mərkəzləşdirilməmiş kriptovalyuta birjasında siz kriptovalyuta cüzdanınızı birjanın saytındakı proqram təminatına qoşursunuz. Kripto aktivləri almaq və ya ticarət etmək istəyirsinizsə, sizə lazım olan tək şey axtardığınızı dəqiqləşdirməkdir.

Mərkəzləşdirilməmiş tətbiq sizə qiyməti deyir və təsdiq etsəniz, əməliyyatı qəbul edirsiniz. Siz heç vaxt daxil deyilsiniz, ad və ya e-poçt ünvanı göstərmirsiniz və ya hesab yaratmazsınız.

DEX-lər sizə fərdi satıcı ilə uyğun gəlmir. Bunun əvəzinə, onlar sizə likvidlik hovuzundan sikkələr və tokenlər təklif etmək üçün Avtomatlaşdırılmış Market Meykerlərindən (AMM) istifadə edirlər.

Bu likvidlik hovuzu digər istifadəçilərin müəyyən bir müddət ərzində təqdim etdiyi kriptovalyuta məbləğidir. Mərkəzləşdirilməmiş birjada kriptovalyuta aldıqda, likvidlik hovuzundan alırsınız.

olanlar a Trust Wallet-də pul kisəsi məsələn, kriptovalyutalarını PancakeSwap, UniSwap və ya bir çox başqalarının likvidlik hovuzunda ala bilərlər.

🥀 Mərkəzləşdirilməmiş birjanın üstünlükləri nələrdir?

Mərkəzləşdirilməmiş birjaların güclü tərəflərinin əksəriyyəti paylanmış arxitekturasından irəli gəlir. Budur bəzi əsas üstünlüklər (baxmayaraq ki, bəziləri mənfi cəhətləri də var):

Tokenlərin geniş çeşidi

Əgər siz işə başlayanda sürətlə inkişaf edən bir token tapmaq istəyirsinizsə, mübadilələr onu əldə etmək üçün yerdir. DEX-lər, tanınmışdan ən qəribə və tamamilə təsadüfi olana qədər faktiki olaraq qeyri-məhdud tokenlər təklif edir.

Həqiqətən, hər kəs əsasında bir token yarada bilər Ethereum şəbəkəsi və kripto və ya token üçün likvidlik hovuzu yaradın. Bu səbəbdən, mərkəzləşdirilməmiş birjada daha çox müxtəlif layihələr tapa bilərsiniz: "təsdiqlənmiş" layihələr və " yoxlanılmamış .

Hack riski azdır

DEX əməliyyatından əldə edilən bütün vəsaitlər istifadəçilərin pul kisələrində saxlandığından, bu hərəkətlər nəzəri olaraq sındırmaya daha az həssasdır. Bu, olduqca nisbidir, çünki DEX-lər həm də "" kimi tanınanı azaldır. qarşı tərəf riski .

Bu risk, DeFi olmayan əməliyyatda mərkəzi orqan da daxil olmaqla, iştirak edən tərəflərdən birinin əməliyyatı yerinə yetirməməsi ehtimalıdır.

İstifadəçilərin və əməliyyatların anonimliyi

Ən məşhur mübadiləsi / DEX-lərdən istifadə etmək üçün heç bir şəxsi məlumat tələb olunmur. Məsələn, Trust Wallet-də pul kisəsi yaratarkən sizdən yalnız parol tələb olunur.

Mərkəzləşdirilməmiş dəyişdiricilər: üçün finance de demain

Gələcəkdə blokçeynə köçürülə bilən və gec-tez birjalar vasitəsilə idarə oluna bilən bir çox iqtisadi hərəkətlər var. Məsələn: Peer-to-peer kreditləşməsi.

Sürətli əməliyyatlar və anonimlik DEX-lərin zamanla güclü bank infrastrukturuna ehtiyac olmaya biləcəyi inkişaf etməkdə olan iqtisadiyyatlarda getdikcə populyarlaşmağa imkan verir. Smartfonu və interneti olan hər kəs DEX vasitəsilə ticarət edə bilər.

Bununla belə, DEX-lərin təkcə üstünlükləri yoxdur. Onların da çatışmazlıqları var. Budur bir neçə.

🥀 Mərkəzləşdirilməmiş birjanın mənfi cəhətləri nələrdir?

DEX-lər güclü ağıllı müqavilələr vasitəsilə ticarətə girişi və likvidliyi təmin etməyi demokratikləşdirib. Bununla belə, onlar da bir sıra risklərlə gəlirlər:

Ağıllı müqavilə riski

Blokçeynlər maliyyə əməliyyatlarını həyata keçirmək üçün yüksək təhlükəsiz hesab olunur. Bununla belə, ağıllı müqavilə kodunun keyfiyyəti hələ də onu hazırlayan komandanın bacarıq səviyyəsindən və təcrübəsindən asılıdır.

DEX istifadəçilərini vəsait itkisinə məruz qoyan səhvlər, hacklər, zəifliklər və ağıllı müqavilə istismarları baş verə bilər. Tərtibatçılar təhlükəsizlik auditləri, nəzərdən keçirilən kod və yaxşı sınaq təcrübələri vasitəsilə bu riski azalda bilərlər. Çalışqanlıq həmişə tələb olunur.

Likvidlik riski

DEX-lər getdikcə populyarlaşdıqca, bəzi DEX bazarlarında zəif likvidlik şərtləri var. Bu şərtlər böyük miqdarda sürüşməyə və optimal olmayan istifadəçi təcrübəsinə səbəb ola bilər.

Likvidliyin şəbəkə təsirinin işləmə üsuluna görə, ticarət fəaliyyətinin əhəmiyyətli bir hissəsi hələ də CEX-lərdə aparılır. Bu, tez-tez DEX ticarət cütlərində daha az likvidliklə nəticələnir.

Mərkəzləşmə riski

Bir çox DEX mərkəzsizləşdirmə və senzuraya qarşı müqavimətini maksimum dərəcədə artırmağı hədəfləsə də, mərkəzləşdirmə nöqtələri hələ də mövcud ola bilər. Bunlara mərkəzləşdirilmiş serverlərdə yerləşdirilən DEX uyğun mühərriki, DEX smart müqavilələrinə inzibati girişi olan inkişaf komandası və digərləri arasında aşağı keyfiyyətli token körpü infrastrukturundan istifadə daxildir.

Şəbəkə riski

Aktivlərin mübadiləsi blokçeyn tərəfindən asanlaşdırıldığı üçün, şəbəkə tıxac və ya dayanma müddəti ilə qarşılaşarsa, DEX-dən istifadə çox bahalı ola bilər və ya tamamilə qeyri-mümkün ola bilər ki, bu da DEX istifadəçilərini bazar hərəkətlərinə həssas edir.

Token riski

Bir çox DEX icazəsiz bazar yaratmağı təklif etdiyindən - hər kəs üçün hər hansı bir token üçün bazar yaratmaq imkanı - aşağı keyfiyyətli və ya zərərli tokenlərin alınması riskləri CEX-lərdən daha yüksək ola bilər.

DEX istifadəçiləri ilkin mərhələdəki layihələrdə iştirakla bağlı riskləri nəzərə almalıdırlar.

🥀 Mərkəzləşdirilməmiş dəyişdiricinin digər çatışmazlıqları

DEX-lərin digər çatışmazlıqlarına aşağıdakılar daxildir:

• Platformada naviqasiya və istifadə etmək daha çətin ola bilər
• Əgər kimsə DEX-i sındırarsa, pulunuzu itirə bilərsiniz
• Hər bir əməliyyat üçün mümkün əlavə ödənişlər ola bilər
• Problem vəziyyətində tək qala bilərsiniz

🥀 Mərkəzləşdirilməmiş dəyişdirici nümunələri

Açmaq

2018 -ci ildə istifadəyə verilmiş, Açmaq dünyanın ən böyük mərkəzləşdirilməmiş birjasıdır. Bu, vasitəçi olmadan Ethereum blokçeynində çoxsaylı ERC-20 tokenlərinin mərkəzləşdirilməmiş mübadiləsinə imkan verir. Onun modeli ağıllı müqavilələrdən istifadə etməklə avtomatlaşdırılıb. Uniswap-ın mərkəzi qurumu yoxdur və onun icması tərəfindən idarə olunur.

PancakeSvap

PancakeSvap Uniswap-a bənzər, lakin Binance Smart Chain blokçeynində qurulmuş mərkəzləşdirilməmiş birjadır. Beləliklə, müxtəlif BEP-20 tokenlərini asanlıqla və daha aşağı qiymətə mübadilə etməyə imkan verir. PancakeSwap ənənəvi sifariş kitabından daha çox AMM (Avtomatlaşdırılmış Market Maker) əsaslı likvidlik modelindən istifadə edir.

Əyri Maliyyə

Curve Finance, dəyəri ənənəvi fiat valyutalarına uyğunlaşdırılmış stabilkoinlərin və ya kriptoaktivlərin mərkəzləşdirilməmiş mübadiləsinə diqqət yetirir. Onun alqoritmik likvidlik hovuzu modeli USDT, USDC, DAI və s. kimi stabilkoinlər arasında aşağı sürüşmə mübadiləsi üçün optimallaşdırılmışdır.

wxya

dYdX, Bitcoin kimi məşhur kriptovalyutalarda yüksək leverage təklif edən mərkəzləşdirilməmiş ticarət platformasıdır. Onun unikal modeli borc götürülmüş aktivləri depozitdə saxlayaraq, vasitəçi olmadan həmyaşıdlar arası borc götürməyə imkan verir.

🥀 Nəticə

DEX-lər kriptovalyuta ekosisteminin əsas sütunudur. Onlar istifadəçilərə vasitəçilərə ehtiyac olmadan rəqəmsal aktivləri peer-to-peer şəkildə mübadilə etməyə imkan verir.

DEX-lər son bir neçə il ərzində yeni istifadəyə verilmiş tokenlər üçün imkan verə biləcəkləri ani likvidlik, qüsursuz işə qəbul təcrübəsi və ticarət və likvidlik təminatlarına demokratik giriş imkanları səbəbindən artan qəbulun şahidi oldular.

Ticarət fəaliyyətinin əksəriyyətinin DEX-lərə keçib-keçməyəcəyi hələ də görünməkdədir. Bununla belə, DEX-lərin kriptovalyuta ekosistemi üçün həyati infrastruktur olaraq qalacağı və əməliyyatların miqyası, ağıllı müqavilə təhlükəsizliyi, idarəetmə infrastrukturu və istifadəçi təcrübəsində irəliləyişləri görməyə davam edəcəyi gözlənilir.

DEX-lərin necə işlədiyi haqqında daha çox bilmək istəyirsinizsə, Bizə şərh yazın ki, biz bu məqaləni təkmilləşdirək.