Ən çox istifadə edilən 14 İslam maliyyə aləti

Ən çox istifadə olunan İslam maliyyə alətləri hansılardır? Bu sual bu məqalənin səbəbidir. Əslində, islam maliyyəsi ənənəvi maliyyəyə alternativ olaraq bir sıra maliyyə alətləri təklif edir.

Lakin bu alətlər şəriətə uyğun olmalıdır. Bu alətlər daha çox üç kateqoriyaya bölünür. Bizim maliyyə alətləri, iştirak alətləri və bank olmayan maliyyə alətləri var. Bu yazı üçün sizə ən çox istifadə olunan maliyyə alətlərini təqdim edirəm.

Ancaq cəmi 6 həftə ərzində şəxsi maliyyənizə nəzarət etmək istəyirsinizsə, Mən sizə bu hiper səmərəli bələdçini təklif edirəm.

Gidelim

🔰 Hawala

Un Havala, həmçinin Hundi adlanır “etibar” deməkdir. Bu ənənəvi və qeyri-rəsmi paylanmış ödəniş sistemidir. Onun mənşəyi çox yaxşı məlum deyil. Onu deyə bilərəm ki, o, erkən orta əsrlərə gedib çıxır.

Buna sübut kimi XNUMX-ci əsrin fiqh mətnlərində rast gəlmək olar. Hawala'nın əsas rolu pul dövriyyəsi üçün birja brokerləri şəbəkəsində.

Lakin bu anlayışın tərifi ilə bağlı fikirlər müxtəlifdir. Bəzi tədqiqatçılar üçün bu sistem etimad əsasında işləyir və buna görə də ödəniş vasitəsinin verilməsini tələb etmir. Çünki asılı deyil müqavilələrin qanuni icrası, bu sistem hətta ümumi hüquqi və hüquqi bazanın olmadığı şəraitdə də işləyir.

Digərləri üçün isə, Hawala vekseldən başqa bir şey deyil, veksel, çek və ya veksel. Texniki cəhətdən borclu borcunu ödəmək məsuliyyətini özü borclu olan üçüncü şəxsə verir. Beləliklə, ödəniş üçün məsuliyyət son nəticədə üçüncü tərəfin üzərinə düşür.

Hawala mühasibat uçotu köçürmələri ilə beynəlxalq hesabların hesablaşmasını təmin edən mexanizmdir. Böyük ölçüdə aradan qaldırır nağd pul köçürməsinə ehtiyaces. Bu uyğunsuzluğu şərhlərdə qeyd edə bilərsiniz.

🔰 The Musavama

Bu alqı-satqı müqaviləsidir Murabahaya bənzər klassik. Bu növ müqavilədə alıcı satıcının tətbiq etdiyi mənfəət marjasını bilmir.

Başqa sözlə, satıcı mal və ya xidməti yaratmaq və ya əldə etmək üçün ödənilən qiyməti açıqlamağa borclu deyil. Bu növ müqavilə malın və ya xidmətin dəyərini müəyyən etmək çətin olduqda baş verir.

Le Musavama müqaviləsi eynisini təqdim edir üstünlükləri və eyni mənfi cəhətləri Murabahadan daha çox. Bazarın təkamülü ilə biz artıq e-mousawama kartlarından faydalana bilərik. Əslində e-Mousawama kartı şəriətə uyğun elektron depozit kartlarının yeni konsepsiyasıdır.

Bu kredit kartı İslam maliyyələşdirməsinin tərifini pozan və ödəniş üsulunu təkmilləşdirən yeganə kredit kartıdır. Müştəri kredit təsdiqini alır və ehtiyaclarınızın əksəriyyətini əhatə edən müəyyən tacirlərdə alışlar edilə bilər.

🔰 Qard Həsən

Le Qard Həsən sosial müdafiə əsasında iki tərəf arasında bağlanan kredit müqaviləsidir. Borcalanın qısamüddətli ehtiyacını da ödəyə bilər. Bu faizsiz və mənfəətsiz kredit. Bu, kommersiya kreditindən daha çox yardıma bənzəyir.

Bu texnika nadir hallarda ticarət müəssisələri tərəfindən istifadə olunur. Digər tərəfdən, o, konkret situasiyalarda (fərdi və ya şirkət üçün çətinliklər yarandıqda və ya inkişaf etməkdə olan sektorların inkişafına kömək etmək istədikdə) istifadə edilə bilər.

Müasir dillə desək, çoxları bunu müqayisə edir maaşlı kredit. Kredit prosesi zamanı geri ödəmə məbləği götürülmüş məbləğlə eyni olmalıdır. Bu, faiz və ya ribanın olmaması deməkdir yalnız kreditə tətbiq edilməlidir.

Bununla belə, vicdan baxımından borcalan gələcəkdə icarəyə verənə daha çox pul ödəyə bilər. Yalnız bunu müqavilə zamanı müzakirə etmək və ya razılaşdırmaq olmaz.

Bu o deməkdir ki, icarəyə verənə bonus və ya əlavə ödəniş versələr, buna icazə verilir, lakin belə bir razılaşmanın müzakirəsi qadağandır. Bu, çox vaxt yaxşı niyyət ölçüsü və icarəyə verənə təşəkkür etmək üsulu kimi edilir.

Qard Həsən də deyilir xeyirxah borc. Bununla belə, İslam bankları haqqında bilməli olduğunuz hər şeyi sizə izah edən kitabım budur.

🔰 The Mokayada

Bu, hər hansı bir pul mübadiləsi daxil olmayan bir x xammalın başqa bir xammalın y kəmiyyəti ilə mübadilə müqaviləsidir. Kəmiyyətlər ticarət edilən malların bazar qiymətləri əsasında müəyyən edilir

🔰 The kəfəl

İslam hüququnda, kafala övladlığa götürmənin spesifik prosedurudur ki, bu da qəyyumluğa uyğun gəlir. O, həmçinin Fars körfəzi ölkələrində əcnəbi işçilərin işə götürülməsindən əvvəl sponsorluğu təyin edir.

İslam maliyyəsində Kafala a zəmanət müqaviləsi bununla da üçüncü tərəf borclu agentin borcuna zəmanət verir. Beləliklə, kreditor qarşısında borc üçün məsuliyyət müqavilənin iki tərəfinin üzərinə düşür.

O, həmçinin müxtəlif ilkin İslam maliyyə məhsullarını tamamlamaq üçün müqavilələrdən biri kimi istifadə olunur. Əsasən, müqavilələr kimi risklərin azaldılması məqsədləri üçün Musyarakə, Mudarabah, Mürabaha, İstisna, İcarə və Təvarruk. Hawala müqaviləsində olduğu kimi, Kafala da inzibati xərclərdən başqa heç bir xərc yaratmır.

🔰 Rahn

Le Rahn agentin girov (girov) vasitəsilə borcunu təmin etdiyi müqavilədir. Bu növ müqavilə kreditorun üzərinə düşən qarşı tərəf riskini azaltmaq məqsədi daşıyır.

Bu müqavilənin üstünlüyü ondan ibarətdir ki, o, agentə onun istifadəsini və mülkiyyət hüququnu saxlamaqla onun sahibliyində olan aktivi girov kimi təqdim etməyə imkan verir. Bir qayda olaraq, kreditor müqavilənin icrasının pozulmasının qarşısını almaq üçün müqavilənin əvvəlində borcludan zəmanət tələb edir. borclunun borcunu ödəməməsi.

Rahn konsepsiyasının qanunauyğunluğundan bəhs edilmişdir Quran Bəqərə surəsi 283 “Əgər səyahət edirsinizsə və katib tapa bilmirsinizsə, o zaman təhlükəsizlik depoziti (götürülməlidir). Bu ayə İslamda girovla kredit və ya maliyyə əldə etmək icazəsini təsdiq edir.  

Aişənin (r.a) rəvayət etdiyi hədisdə Peyğəmbərin əməli də bunu təsdiq edirdi: “Rəsulullah bir yəhudidən kreditlə yemək aldı və polad zirehini satıcıya girov olaraq verdi. » (Səhih əl-Buxari).

İslam bankçılığının hazırkı təcrübəsində Rahn konsepsiyası iki fərqli halda tətbiq oluna bilər.

✔️ Birinci hal, girov aktivini və ya Marhunu xalis təminat kimi istifadə etməkdir.

Məsələn, mənzil maliyyəsində, bank normal olaraq müştəriyə evi almaq üçün maliyyə vasitəsi təqdim edir, bu da bankı kreditor, müştərini isə borclu edir, çünki maliyyə borcu yaradan kreditlə satışdır.

Bu vəziyyətdə kreditor bank qarşısında ödəmə öhdəliklərini təmin etmək üçün maliyyələşdirilən evi Marhun (girov) edəcək. Zəmanət müddəti ərzində borclu (müştəri) bank ona kreditor kimi səlahiyyət vermədikdə, evi başqa şəxsə sata bilməz.

Müştəri banka olan borcunu ödəyə bilmədikdə, bank hesablaşmaq üçün evi satmaq səlahiyyətinə malikdir satışın ödənilməmiş məbləği.

Bank yalnız banka olan borcunu götürə bilər və satışdan əldə olunan artıqlıq (əgər varsa) müştəriyə qaytarılacaqdır. Bu nümunə mahiyyətcə Rahnın ilk tətbiqinin şəklini, yəni təmiz təhlükəsizlik kimi təsvir edir.

✔️ İkinci halda, əl-rahn mikromaliyyələşdirməni asanlaşdırmaq üçün bir alət olacaqdır.

 Burada verilən maliyyənin məbləği Marhun (mülk girovu) dəyərindən asılı olacaq. Normal əl-rahn mikromaliyyəsində müştəri qızıl kimi qiymətli aktivlərini lombarda girov qoyur və ya “ kedai pajak gadai İslam Marhun kimi.

Marhuna qiymət veriləcək və müştəriyə müəyyən faizlə kredit veriləcək, deyək Marhun dəyərinin 70%-i.

Kredit müddəti ərzində lombard aktivin sahibi kimi girov predmetinin geri alınmasına və borcun ödənilməsinə qədər onun xidməti saxlanmasına görə gündəlik və ya aylıq hesablamalar əsasında haqq alır.

Bununla, Rahn-ın maliyyələşdirməni asanlaşdırmaq üçün bir alət kimi təcrübəsi xüsusilə Mikro-maliyyələşdirmənin əldə edilməsində görülə bilər.

🔰 The Təkafül

Le Təkafül başqa qəbilə üzvlərinə qarşı cinayət törətmiş şəxslərin qurbanlara və ya onların varislərinə təzminat ödəməsini tələb edən ümumi öhdəlik kimi qədim ərəb qəbilələrində yaranmışdır.

Bu prinsip daha sonra bir çox sahələrə, o cümlədən dəniz ticarətinə yayıldı və iştirakçılar dənizdə səyahət edərkən qəzaya uğrayan qrupun bütün üzvlərini əhatə etmək üçün nəzərdə tutulan fonda töhfə verdilər.

Bu gün İslam maliyyəsində geniş istifadə olunan anlayışa çevrilmişdir. Təkafül ümumidir İslam sığortası adlanır. Bu, Kəfalə (zəmanət) müqaviləsi ilə sığorta müqaviləsi arasında görünən oxşarlıqdan irəli gəlir.

O, ortaq məsuliyyət elementlərini, birgə təzminat, ümumi maraq və həmrəylik. 

İslam sığortası hər bir iştirakçının bir-birini dəstəkləmək üçün istifadə olunan fonda töhfə verməsini tələb edir. Hər bir iştirakçı gözlənilən iddiaları ödəmək üçün kifayət qədər töhfə verir.

🌲 Fərqli formalar qədərislam sığortası

Sukuklar kimi, Təkafulun bir neçə forması var. Sığorta halal gündəlik həyatın bütün sahələrində maliyyə təminatı təklif edir. İstər fərdi, istərsə də biznes.

✔️ Qeyri-kommersiya Təkaful

Onlar fəaliyyətin idarə olunduğunu bildirirlər sırf qarşılıqlı və ya əməkdaşlıq əsasında. Bu, hüquqi formalarından asılı olmayaraq. Bu tip təkafül üçün proqram iştirakçıları tərəfindən çox vaxt idarəetmə komitəsi yaradılır.

Şura bütün sığortalılar adından fəaliyyətə rəhbərlik edir. Buna görə də, aşağıdakı halda olduğu kimi, fəaliyyətin idarə edilməsinə cavabdeh olan ayrıca qurum yoxdur.

✔️ Mənfəət üçün Təkafül

Fondun idarə edilməsi kommersiya qurumuna (operator Təkafül). Bu, əvvəlki halda olduğu kimi komitə deyil.

Hər bir yurisdiksiyaya xas olan qaydalardan asılı olaraq, fond operatorla inteqrasiya oluna bilər. Yalnız, səhmdarların vəsaitləri ilə sığorta proqramının iştirakçılarının vəsaitləri arasında aydın fərq olmalıdır.

Bəzi ölkələrdə bir proqram Təkafül ənənəvi sığortaçının “pəncərəsi” tərəfindən təklif oluna bilər. Bu, Kamerun, Seneqal, Mərakeş və bir çox başqa Afrika ölkələrində belədir.

🌲The fərqli modellər Təkafül

Təkaful sığorta müqavilələrinin qurulmasının bir neçə yolu var. Amma mən sizə yalnız onu təqdim edirəm ən çox istifadə olunan modellər.

Ilhamlanan modellər Mudaraba, ilhamlanan modellər wakala, hibrid modellər və ianələrdən ilhamlanan modellər (Vaqf).

✔️ Model Mudaraba pur

Təkafül Mudaraba modelində bizdə Təkafül operatoru rolunu oynayan Mudarib (sahibkar) var. rab ul mal (kapital təminatçıları) olan iştirakçılar.

Müqavilə yerləşdirmə və/və ya əməliyyatın artıqlığı ilə əldə edilən gəlirləri necə müəyyənləşdirir Təkafül operator arasında paylanacaq Təkafül və iştirakçılar.

Zərərlər kapitalın töhfəçiləri kimi iştirakçıların yeganə məsuliyyətidir. Operatorun peşə pozuntusuna yol verdiyi və ya səhlənkarlığı aşkar edildiyi hallar istisna olmaqla. Bu halda Müdarib yaxud sahibkara zəhmətinin əvəzi ödənilmir.

✔️ Model Vakala pur

Bu model agentlik münasibətləri əsasında modelləşdirilmişdir (əsas – agent). Abunə olmaq və yerləşdirmək üçün istifadə olunur. Abunəlikdə operator Təkafül fondu idarə etmək üçün iştirakçılar üçün agent kimi çıxış edir Təkafül.

Bütün risklər fondun üzərinə düşür və istənilən əməliyyat artıqlığı iştirakçılara məxsusdur. Operator Təkafül fondun üzərinə düşən riskdə və ya fondun hər hansı profisitində/kəsirində birbaşa iştirak etmir.

Digər tərəfdən, sığortaçı Təkafül a alır komissiya Vakala fixe bu, ümumiyyətlə ödənilmiş töhfələrin faizini təmsil edir. Bu haqlar onun menecer kimi xidmətini kompensasiya edir.

Operatorun mükafatına hər hansı artıqlıqdan çıxılan icra haqqı da daxil ola bilər. Bu, vəsaitlərin effektiv idarə olunması üçün həvəsləndirici tədbirdir.

✔️Hibrid model: kombinasiya Vakala et mudaraba

Bu modeldə iki sub-müqavilə tərtib edilmişdir. Əvvəlcə W müqaviləsiağıl abunə, sonra isə müqavilə üçün qəbul edilir Mudaraba fond investisiyaları üçün istifadə olunur.

Bu model beynəlxalq təşkilatlar tərəfindən ən çox tövsiyə olunur. Təcrübədə sığortaçılar tərəfindən geniş şəkildə qəbul edilir Təkafül.

✔️ Vəqf modeli

Müsəlman dini mənasında vəqf bir fərd tərəfindən əbədi olaraq edilən ianə növüdür. Bu modellə sığortaçı ilk olaraq ianə edir. Sonradan, sığortalılar iddiaların ödənilməsi üçün istifadə edilmək üçün əlavə töhfələr verirlər.

Operator sabit abunə komissiyası alır. Sığorta olunanlar tələblər ödənildikdən sonra vəsaitin qalığını alırlar. Bu model əsasən Pakistanda mövcuddur.

Yuxarıda göstərilən modellərin hamısında sığortaçı fonddakı hər hansı bir defoltu ödəmək üçün adətən faizsiz kredit verəcəkdir. təkəful. Bu kredit profisiti hesabına ödənilir fondun gələcəyi təkəful. Aşağıdakı cədvəl klassik sığorta ilə İslam sığortası arasındakı fərqi təqdim edir təkəful.

🔰 Mudharaba

Le Mudharaba bir tərəfin kapital, digərinin isə şəxsi səyi ilə töhfə verdiyi kommersiya müqaviləsinə istinad. Mənfəətin proporsional payı qarşılıqlı razılaşma ilə müəyyən edilir.

Amma zərər, əgər varsa, yalnız kapital sahibinin üzərinə düşür, bu halda sahibkar öz əməyinin müqabilində heç nə almır. Maliyyəçi " kimi tanınır. rabal maal » və « adı ilə sahibkar mudarib .

İslam bankları tərəfindən qəbul edilən bir maliyyələşdirmə texnikası olaraq, bütün kapitalın İslam bankı tərəfindən təmin edildiyi və biznesin digər tərəf tərəfindən idarə edildiyi bir müqavilədir.

Mənfəət əvvəlcədən razılaşdırılmış əmsallara uyğun olaraq bölüşdürülür və əgər varsa, zərər və ya səhlənkarlıq və ya müqavilə şərtlərinin pozulması nəticəsində baş verməyib. mudarib » İslam bankı tərəfindən dəstəklənir.

🔰 Müşərək və ya Müşərək

Sözün mənşəyi Müşarakə ərəb şəriətindən yaranmışdır tərəfdaşlıq deməkdir. İslam hüquqşünasları üçün müşarakənin qanuniliyi və icazəliliyi Quran, Sünnə və alimlərin icma (icma) müddəalarına əsaslanır.

İslam maliyyəsində Müşarakədir maliyyələşdirmə üsuludur ortaqlıq şəklində olan. arasında imzalanmış müqavilədir bank və onun müştərisi hər bir tərəf yeni bir layihə yaratmaq və ya mövcud layihədə iştirak etmək üçün bərabər və ya müxtəlif dərəcədə kapital qoyur.

Yaranan mənfəət və ya zərərlər müqavilə bəndlərinə uyğun olaraq bölüşdürülür. Müşərək müqaviləsinə uyğun olaraq paylaşılır. Zərərlər, bir qayda olaraq, hər bir Müşarikin verdiyi kapitala nisbətdə bölüşdürülür.

Müşərək müqavilələri aşağıdakı formalarda ola bilər: daimi və azalan müşarakə. Müşarakə müqaviləsi qısa və ya uzunmüddətli müddətə bağlana bilər. Bankın Müşarakəyə qoyduğu kapital müqavilə müddəti ərzində sabit qala bilər.

 🌲 Müqavilələrin növləri müşərək

Bir çox İslam maliyyə məhsulları kimi, iki növ le var müşərək : The müşərək final və müşərək deqressiv.

✔️ Qəti müşarakə

Müqavilənin bu versiyası müşərək banka davamlı şəkildə layihənin maliyyələşdirilməsində iştirak etməyə və şərikli tərəfdaş kimi dividendlərdən faydalanmağa imkan verir. Bu vəziyyətdə bank bu sabit resursların orta və ya uzunmüddətli istifadəsi ilə məşğul olur.

Bankın töhfəsi mövcud şirkətlərdə iştirak payı şəklində ola bilər. Bu töhfə yeni şirkətlərdə nizamnamə kapitalının artırılmasına töhfə şəklində ola bilər.

Bu cür ilə müşarakə səhm qiymətli kağızları ənənəvi maliyyədə birləşir mövcud biznesdə əhəmiyyətli nəzarəti təmin etmək. Bu müqavilədə kapitalın geri qaytarılması nəzərdə tutulmur.

✔️ Le müşərək azalan

İlə müşərək azalan bank tədricən şirkətin kapitalından çıxır. Müştəri, bankın kapital töhfəsini ödəmək üçün öz payının bir hissəsini və ya hamısını ehtiyatda saxlaya biləcəyi üçün, mütəmadi olaraq banka qazancın ona aid olan hissəsini ödəyəcəkdir.

Bütün kapitalını və hesablanmış mənfəətini bərpa etdikdən sonra bank layihədən və ya əməliyyatdan çıxır. Bu düstur adi maliyyədəki investisiya qiymətli kağızlarına bənzəyir.

 🌲 Maliyyələşdirmənin üstünlükləri müşərək

tərəfindən maliyyələşdirilir müşərək bank və tərəfdaş(lar) üçün bir sıra üstünlüklərə malikdir. Bank üçün bu formula öz resursları üçün uzun və/və ya orta müddətli investisiya imkanları təklif edir.

O, banka öz əmanətçilərini və səhmdarlarını cəlbedici gəlir dərəcəsi ilə təmin etmək imkanı verən müntəzəm və ardıcıl gəlir mənbəyini təşkil edir.

Müştərilər və ya tərəfdaşlar üçün müşərək uzun və ortamüddətli kredit forması kimi təqdim olunur. Beləliklə, o, maliyyələşdirmənin ən təsirli üsulunu təşkil edir yaradıcı dövrlərin ehtiyaclarına daha uyğundur həm kapitalın yaradılması və/və ya artırılması, həm də avadanlığın əldə edilməsi və/və ya yenilənməsi baxımından biznesin inkişafı.

Le müşərək est promouterlər tərəfindən çox tələb olunur kiçik və orta müəssisələrin (KOB) yaradılması üçün. Hər bir tərəfin töhfəsi əməliyyatın başa çatması, maliyyələşdirmə mövzusu zamanı mövcud olmalıdır.

Halbuki İslam hüququ moucharaka təxirə salınmış ödənişdən faydalanan əməliyyatlarda, bir şərtlə ki, tərəflərdən hər biri təchizatçı(lar) qarşısında öhdəliyin bir hissəsini öz üzərinə götürsün (charikat dəstəmaz).

Bu zaman bankın rolu ümumilikdə bank zəmanətlərinin (indossament, sənədli akkreditiv, zəmanət məktubu, bazar zəmanəti və s.) verilməsindən ibarətdir. Əməliyyatın nəticələrindən asılı olmayaraq, tərəflərdən birinə yardımın bərpasına zəmanət verməyə yönəlmiş hər hansı razılaşma etibarsızdır.

Bu mövzuda, bankın haqqı yoxdur töhfəsinin ödənilməsini tələb etmək. Müqavilə şərtlərinin pozulması, işin idarə edilməsində kobud səhlənkarlıq və ya etimadın pozulması halları istisna olmaqla.

Bank öz tərəfdaşından təminat verməsini tələb edə bilər, lakin o, onları yalnız yuxarıda qeyd olunan hallardan birində təmin edə bilər.

  🌲Təcrübə ilə bağlı problemlər müşərək

Təcrübədə kredit riskinin yüksək olması səbəbindən bu maliyyələşdirmə metodundan istifadə aşağı səviyyədə qalır. Maliyyələşdirmə ilə bağlı kredit riski müşərək bərpa olunmama ehtimalıdır məbləğində və vaxtında köçürülmüş vəsait. Bu riskin yüksək səviyyəsi aşağıdakılarla izah olunur:

• Lzəmanətlərin olmaması ;
• Yüksək mənəvi təhlükə və mənfi seçim;
• Layihələrin texniki qiymətləndirilməsi baxımından banklar səviyyəsində ixtisaslı kadrların olmaması;

Bu kredit riski ilə yanaşı, növ müqavilələr müşərək həmçinin kapital riskinə məruz qaldıqda, investor tərəfindən kapitalda saxlanılan aktivlər amortizasiya edilə bilər. Müqavilədə müşərək bütün tərəflər kapitalda və buna görə də hər hansı itkilərdə iştirak edir.

Tökmək le müşərək azalan, tərəflərdən biri səhmlərdəki bütün kapitalı əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətə geri almağı öhdəsinə götürür.

Bu, digər tərəflər zərər görmədiyi halda əlavə riskə məruz qalır (forvard satış). Nəhayət, maliyyə itkiləri zamanı kapital riski də bu tip müqavilələrə xasdır.

🔰 İcarə və ya İcarə

İcarə termini ərəb dilindən gəlir” əcr görülən işə və ya göstərilən xidmətlərə görə mükafat və ya əmək haqqı deməkdir. Maliyyə dünyasında bu, razılaşdırılmış müddətə aktivin istifadəsinin müavinət üçün təhvil verilməsini nəzərdə tutan ikitərəfli müqavilədir.

O, iki hissədən ibarətdir: icarəyə verən və ya Muacir və icarəçi və ya Müstəcir əmlak. Obyektin sahibi uzufruktunu müvəqqəti olaraq icarəçiyə razılaşdırılmış müddətə verir və icarəçi ondan istehlak etmədən faydalana bilməlidir.

İcarəyə götürülmüş əmlaka mülkiyyət hüququ, habelə mülkiyyətlə bağlı bütün risklər icarəyə verənə məxsusdur. Əmlakın fiziki sahibliyi icarəçinin etibarına verilir. O, əmlakın itirilməsinə, məhv olmasına və ya dəyərinin azalmasına görə məsuliyyət daşımır.

İcarə qaydaları, lizinq mənasında, satış qaydalarına çox oxşardır. İcarə ilə satış arasındakı yeganə fərq odur ki, satışda əmlakın korpusu alıcıya keçir. İcarədə əmlakın korpusu təhvil verənin mülkiyyətində qalır, lakin yalnız onun uzufruktu icarəçiyə verilir.

🌲 İcara maliyyələşdirmə müqavilələrinin növləri

Əməliyyat İjara iki formadan birini ala bilər:

• Ijara Montahia bi tamlik. İcarəyə götürülmüş əmlaka mülkiyyət hüququ müştəridən ayrıca müqavilə əsasında verilir İjara müqavilənin sonunda;
• Ijara Tachghilia və ya Ijara wa İktina. Bu tip müqavilə sadə icarəyə aiddir.

Bununla belə, iki növ əməliyyatı da ayırd edə bilərik Ijara Montahia bi-tamlik :

 Ldaşınar aktivlərlə bağlı əməliyyatlar. Bunlar icarəçi tərəfindən müqavilənin sonunda əldə edilməsi mümkün olan əsas vəsaitlərlə bağlı əməliyyatlardır;

Ldaşınmaz əmlak əməliyyatları. Bunlar qurumun verdiyi əməliyyatlardır İjara onun tərəfindən alınmış və ya onun adından tikilmiş daşınmaz əmlak, bu əməliyyatlar icarəçiyə müqavilənin sonunda icarəyə götürülmüş əmlakın hamısının və ya bir hissəsinin sahibi olmağa imkan verdikdə icarə

🔰 İstisna və ya İstisna

İstisna, alıcının müəyyən malların istehsalı üçün satıcıya sifariş verdiyi və malın alıcıya təhvil verilməsi ilə satışın bağlandığı alqı-satqı əməliyyatının bir növüdür. İstisna üçün istifadə olunur maliyyə vəsaiti təmin etmək müştərinin istehsal və ya tikinti ilə məşğul olduğu əməliyyatlar üçün.

İstisna maliyyələşdirmə əməliyyatı kontekstində müştəri Bank üçün mallar istehsal edir və mallar Banka çatdırıldıqdan sonra müştəri bu malları bazarda satmaq üçün Bankın Agenti təyin edilir.

Üstünlük olaraq, İstisna kiçik, orta kommersiya müəssisələri və hüquqi şəxslər tərəfindən istifadə edilə bilər. Üstəlik, qısamüddətli maliyyələşdirmə üçün ideal rejimdir, çünki maliyyə tarazlığına riayət etməyə imkan verir. Müştəri bundan öz dövriyyə kapitalına olan ehtiyaclarını ödəmək üçün də istifadə edə bilər.

🔰 Salam

Salam alqı-satqı müqaviləsidir ki, ona əsasən, satıcı tam olaraq nağd şəkildə ödənilmiş avans qiyməti müqabilində alıcıya konkret əmtəə təqdim etməyə razılaşır.

Bu bir növ əks kredit satışıdır. Bu müqavilə Salam satıcısı üçün malı çatdırmaq üçün mənəvi öhdəlik yaradır. Salam müqavilə imzalandıqdan sonra ləğv edilə bilməz. Şəriətə görə, əmtəə (satmaq üçün nəzərdə tutulmuş) satıcının fiziki və ya gizli ixtiyarında olmalıdır.

Lakin şəriətdə bu ümumi prinsipin iki istisnası var. Biri Salam, digəri isə İstisnadır. Hər ikisi xüsusi xarakterli satışlardır. Salam oxşar kənd təsərrüfatı məhsullarını maliyyələşdirmək üçün istifadə olunur. İstisna'a oxşar istehsal məhsulları maliyyələşdirmək üçün istifadə olunur.

🔰 Murabaha

Le murabaha alqı-satqı müqaviləsi kimi işləyən İslam maliyyələşdirmə strukturudur. Murabaha da xərc plus maliyyə adlanır, müştəri bankdan onların adından bir əşya almağı xahiş edir. Bu müqavilədə satıcı və alıcı aktivin dəyəri və mənfəət marjası barədə razılığa gəlirlər.

Təcrübədə bank alış-veriş edir və müştərinin seçdiyi satıcı ilə sövdələşmə aparır, sonra isə müştəri ilə murabaha əsasında satış həyata keçirir. Daha sonra müştəri əvvəlcədən müəyyən edilmiş hissə-hissə və ya hesablaşma şərtlərinə uyğun olaraq banka geri qaytarır.

🌲 İş prinsipləri murabaha

Le murabahah İslam banklarının tətbiq etdiyi kimi forvard satış əməliyyatıdır. Xərc qiyməti, mənfəət marjası və ödəniş müddəti (müddətləri) əvvəlcədən bilinməli və tərəflər tərəfindən qəbul edilməlidir.

Hissələrin ödənilməsi gecikdirildiyi halda, bank borcunu yerinə yetirməyən müştəriyə müraciət edə bilər gec cəzalar xüsusi hesaba yerləşdiriləcək. Lakin bank heç bir zaman həddi aşmaq müqabilində mənfəət marjasını yuxarıya doğru dəyişə bilməz.

Müştərinin pis niyyəti olduğu halda, bank cərimələrə əlavə olaraq, şərəfsiz müddətə görə kompensasiya tələb etmək hüququna malikdir. Bu halda zərər banka xas olan obyektiv meyarlar əsasında qiymətləndirilməlidir. Bu qiymətləndirmə maraqları əhatə etməməlidir.

Müqavilə başa çatdıqdan sonra murabahah, mal olur müstəsna və qəti mülkiyyət son alıcının. Sonradan baş verə biləcək hadisələrdən asılı olmayaraq bu, qalacaq. Bununla belə, bank satış qiymətinin ödənilməsi üçün təminat kimi satılan mallara girov götürə bilər.

🌲 ilə bağlı problemlər murabaha

Bu alqı-satqı vədinin öhdəlik təşkil edib-etməməsi ilə bağlı fikirlər fərqlidir. Almaq vədi müştəri qarşısında öhdəlikdir. Hüquqşünaslar hesab edirlər ki, öhdəlik müştəriyə şamil edilməməlidir.

Sifarişçi sifariş verdikdən və ödəniş etdikdən sonra belə müqavilənin ləğvini tələb edə bilməlidir. Ən əhəmiyyətli qarşı tərəf riski ilə əlaqəli murabaha müqavilənin hüquqi mahiyyətinin dərk edilməsinin bu müxtəlifliyindən irəli gəlir.

Dikinci problem murabaha qarşı tərəfin son tarixləri yerinə yetirmədiyi səviyyədədir. Bu gec ödəniş bank üçün itkilərə səbəb ola bilər. Bazarda, əməliyyatın gəlirlilik dərəcəsi cari istinad normasından fərqli olduqda, gəlir riski dərəcəsi yaranır; onda maliyyə itkiləri ehtimalı var.

Müqavilə ilə bağlı qarşı tərəfin risklərini idarə etmək murabaha, böyük bir komissiyanın əvvəlcədən ödənilməsi adi bir təcrübəyə çevrildi.

🔰 Sukuk

Adətən ərəb adları ilə tanınır, sukuk və tez-tez səhvən "islam bağları“, Şəriətə uyğun sabit gəlirli kapital bazarı alətləri son on ildə qlobal bazarlardakı paylarını davamlı olaraq artırıb.

Əvvəlcə yalnız müsəlmanların çoxluq təşkil etdiyi yurisdiksiyalarda inkişaf etdirilən qlobal sukuk bazarı XNUMX-ci ildə nəzərəçarpacaq dərəcədə inkişaf etmişdir. son 10 il, bir sıra yüksək profilli korporativ məsələlər və bir sıra suverenlər bazara toxunaraq.

Sukuklar, şərtləri və strukturları şəriətə uyğun olan və istiqrazlar kimi adi sabit gəlirli alətlərin gəlirlərinə oxşar gəlirlər yaratmaq niyyəti ilə maliyyə məhsullarıdır.

🌿 Sukukların hansı formaları var?

Əksər İslam maliyyə məhsulları kimi, sukuklar da müxtəlif formalarda ola bilər. Beləliklə, təxminən on forması var sukuk.

✔️ Sıfır kuponlu sukuklar

Birinci növ sukukdur sıfır kuponlu sukuk. Təcrübədə bir yayımdır sukuk səfərbər ediləcək aktivlərin hələ mövcud olmadığı.

Bu emissiya onların buraxılışı zamanı yaradılmayan aktivlərə də aid ola bilər. S. vasitəsilə səfərbər olunan vəsaitlərqanun şirkətin balansında daha çox aktiv yaratmaq üçün istifadə olunacaq.

Nəhayət, deyə bilərik ki, sıfır kuponlu sukuklar “sertifikatlara” bənzəyir murabaha et İstisna ". Buna görə də onlar təkrar bazarda tacir deyillər.

✔️ Sukuk Əl-İcara (İcarə Müqaviləsi)

Sukukun ikinci növü İcara növüdür. Xatırladaq ki, İcara ənənəvi maliyyədə rastlaşdığımız bir növ lizinqdir. İcara ilə bağlı məqaləmizə baxın.

Bu çox tez-tez istifadə olunur. Bu tələb bu sukukların quruluşunun sadəliyi ilə izah edilə bilər. Üstəlik, bəzi tədqiqatçılar onu quruluşu kimi təsvir edirlər sakitlik klassik olan bütün digər strukturları sakitlik işlənib hazırlanmışdır.

✔️ Sukuk Əl-İstisna

Sukukun üçüncü forması sukuk əl-istisnadır. bir formasıdır sakitlik əldə edilənmüstəsna burada icarə müqaviləsidir. Bu forma yeni inkişaf layihələrinin maliyyələşdirilməsi üçün uyğundur.

Bununla belə, bəzi struktur çatışmazlıqlarını aradan qaldırmaq çətin olduğu sübut edilmişdir. Bunun üçün o, özünü bir vaxtlar proqnozlaşdırılan şəkildə İslam çoxmənbəli layihə maliyyələşdirməsinin alternativ mənbəyi kimi təqdim etmir.

✔️ Sukuk əl-murabaha

Sukukun dördüncü forması sukuk əl-murabahadır. Digər formalardan fərqli olaraq bu forma daha az istifadə olunur.

Termini " murabaha geniş şəkildə başa düşülür ki, maliyyəçi (satıcı) və müştəri (alıcı) arasında maliyyəçinin müştərinin təxirə salınmış ödənişini yerinə yetirə bilməsini gözləyərək müəyyən aktivləri və ya məhsulları nağd pulla çatdırılma üçün müştəriyə satması ilə bağlı müqavilə müqaviləsi müqaviləyə uyğun olaraq öhdəliklər” murabaha . Beləliklə, sukuk əl-murabahanı canlandıran bu məntiqdir.

✔️ Hibrid sukuk

Sukukun beşinci forması hibrid sukuklar adlanır. Onlar Sukuklar əsasında hibrid dərəcə ilə aktivlərin birliyi.

Bu, aktivlərin əsas fondunun iki və ya daha çox İslam maliyyə müqaviləsindən ibarət olduğu bir sukuk növüdür. Başqa sözlə, bu növ sukuk bir neçə subpodratçı tələb edir.

✔️ Sukuk Əl-Müşarakə

Sukukun altıncı forması Sukuk əl-Müşarakədir. Bu strukturun populyarlığı 2008-ci ildə AAOIFI-nin elanından sonra son dövrlərdə azalıb.

AAIOIFI strukturda satınalma öhdəliklərinin istifadəsini tənqid etmişdi sukuk əl-müşarakə. Əslində termin müşarakə sözündən əmələ gəlib. Şirkə "ortaqlıq" mənasını verir.

Ən sadə formada aranjiman müşarakə hər bir tərəfdaşın layihənin həyata keçirilməsi üçün kapitalın bir hissəsini verdiyi tərəfdaşlıq müqaviləsidir. Bu töhfə natura və ya pul şəklində ola bilər.

✔️ Sukuk Al Salam

Sukukun yeddinci forması Sukuk əl-Salamdır. Əslində, Salam, alıcının bu gün ödədiyi və aktivi daha sonra aldığı əks kredit satışı müqaviləsidir. Beləliklə, sukuk əl-Salam istehsal və ya istehsal prosesindəki aktivlərə aid olacaqdır.

Şəriət nöqteyi-nəzərindən satışın etibarlı olması üçün satış obyektinin mövcud olması lazımdır. Satıcı ona sahib olmalıdır, aktiv real olmalıdır. Bu ümumi mövqenin istisnaları altında edilən satışlardır "S" müqavilələrialam "And" Qeyri-adi .

✔️ Sukuk Al-Wakala (agentlik müqaviləsi)

Səkkizinci forma Sukuk əl-Vakaladır. Konsepsiya " vaqala sözün əsl mənasında, bir tərəfin öz adından hərəkət etmək üçün bəzi öhdəliklərini digər tərəfə həvalə etdiyi tənzimləməni nəzərdə tutur.

Un vaqala ona görə də klassik maliyyədə bir növ agentlik münasibətidir. bir strukturu sakitlik al wakala münasibətdən ilham alır.

✔️ Sukuk əl-Mudaraba

Doqquzuncu forma Sukuk əl-Mudarabadır. Proqramı strukturlaşdırmaqla sakitlik, ilk addım tez-tez müəllifin biznesinin dəqiq nəyi ehtiva etdiyini və hansı aktivlərin (əgər varsa) buraxılışını dəstəkləmək üçün mövcud olduğunu təhlil etməkdir. sakitlik.

✔️ Sukuk əl-Mudaraba

Son forma Sukuk əl-Mudarabadır. Sözün əsl mənasında "adlanır. sakitlik investisiya”. Bunlar sertifikatlardır sakitlik » investorlara buraxılan və satılan bərabər dəyərdə

Mənə bir şərh buraxın