Патрабаванне абаротнага капіталу ў дэталях

Le патрэба ў абаротных сродкахt можа быць вызначана як сума грошай, неабходная кампаніі, каб пакрыць патрэбы ў выніку неадпаведнасці паміж прытокамі і адтокамі грашовых сродкаў. Гэта адпавядае суме, якую кампанія павінна прафінансаваць, каб справіцца з разрывам паміж выплаты і зборы. Не варта блытаць з Абаротны капітал.

У прыватнасці, кампанія, якая павінна плаціць сваім пастаўшчыкам, перш чым атрымаць аплату ад сваіх кліентаў, мае патрэбу ў абаротным капітале для фінансавання. Чым большыя запасы і тэрміны пастаўкі, тым больш кампанія рызыкуе мець a значная патрэба ў абаротных сродках.

Памер патрэбы ў абаротных сродках залежыць ад некалькіх параметраў: сектара дзейнасці, умоў продажу, умоў пакупкі, часу абароту акцый і аб'ёму дзейнасці. У гэтым артыкуле мы падрабязна прадстаўляем патрабаванні да абаротнага капіталу. Пойдзем!!

🌿 Якія патрабаванні да абаротнага капіталу?

Патрабаванне абаротнага капіталу - гэта сума, неабходная для таго, каб кампанія магла аплаціць усе свае бягучыя выдаткі ў чаканні атрымання плацяжу ад розных кліентаў. Ён апісвае фінансавую аўтаномію кампаніі ў кароткатэрміновай перспектыве.

Гэты паказчык уяўляе сабой суму, неабходную для фінансавання выдаткаў кампаніі без неабходнасці адначасовага спагнання даўгоў кліентаў.

Калі вы падлічыце патрэбнасць кампаніі ў абаротных сродках і зразумееце, што гэта так больш за 0, таму аналіз, які трэба правесці, заключаецца ў тым, што ён павінен заплаціць сваім пастаўшчыкам на працягу 30 дзён.

У большасці сучасных прадпрыемстваў патрэба ў абаротным капітале блізкая да нуля, а значыць, ім трэба знайсці сродкі для ліквідацыі неадпаведнасці грашовых патокаў.

✔️ Канкрэтныя выпадкі

У адрозненне ад кампаній, якія збіраюць сродкі перад іх выплатай, гэта кампаніі, якія звычайна маюць патрэбу ў абаротных сродках менш за 0.

У дадзеным выпадку гаворка будзе ісці аб рэсурсах абаротных сродкаў. У якасці прыкладу мы маем кампаніі рознічнага гандлю, якія, як правіла, у гэтым выпадку, таму што іх кліенты плацяць за тавары наяўнымі.

Асноўная перавага патрабаванняў да абаротнага капіталу - гэта фінансаваць аперацыйны цыкл кампаніі. Гэта дапаўняе значэнне абаротнага капіталу, якое вынікае з формулы з выкарыстаннем пастаяннага капіталу і асноўных сродкаў.

🌿 Як разлічыць патрабаванні да абаротных сродкаў?

Патрэба ў абаротных сродках звычайна разлічваецца ў колькасці дзён абароту. Пры стварэнні або куплі бізнесу вызначэнне патрабаванняў да абаротнага капіталу - гэта этап, якім нельга грэбаваць. Калі ён скажоны або дрэнна выкананы, гэта можа быць асноўнай прычынай знікнення кампаніі.

Дзякуючы патрэбе ў абаротных сродках, кіраўнік кампаніі можа ацаніць жыццяздольнасць вашага бізнесу проста аналізуючы розныя атрыманыя вынікі.

Разлікі могуць быць тыднёвымі, штомесячнымі, квартальнымі або гадавымі, іх трэба параўноўваць і вывучаць. Для гэтага кіраўнік павінен задаць сабе наступныя пытанні:

• Ці ёсць змены ў параўнанні з папярэднім годам, папярэднім паўгоддзем, папярэднім кварталам ці папярэднім месяцам?
• Ці можна растлумачыць гэтую змену?
• Калі гэта неспрыяльна, то як можна аднавіць фінансавую стабільнасць?
• Калі гэта спрыяльна, як яго можна захаваць ці нават палепшыць?

✔️ Кампанія-правайдэр паслуг

Калі кампанія спецыялізуецца на аказанні паслуг, то таварных запасаў у яе няма. Нягледзячы на ​​гэта, ён павінен кожны раз авансаваць бягучыя плацяжы, каб мець магчымасць выстаўляць рахункі за перавагі і паслугі, якія ён прапануе.

Гэтыя бягучыя зборы звычайна запісваюцца пад тэрмінам " незавершаная праца". У гэты час патрэба ў абаротных сродках разлічваецца з улікам наступных дадзеных:

• Нагрузкі працоўнага дня;
• Уключаны ўсе агульныя выдаткі (уключаючы ўзнагароджанне);
• Час, неабходны для выканання паслугі або паслугі, замоўленай кліентам.

Формула для вызначэння патрэбнасці ў абаротных сродках у гэтым выпадку выглядае наступным чынам:

• BFR = Праца працягваецца + Выконваецца ў сярэднім " дэбіторская запазычанасць » - Выконваецца ў сярэднім " дэпазіты кліентаў »
• BFR = Акцыі + Дэбіторская запазычанасць (гандлёвая дэбіторская запазычанасць і розная дэбіторская запазычанасць) - Даўгі (усе даўгі, якія не з'яўляюцца фінансавымі).

🌿 Зменныя, якія ўплываюць на патрабаванні да абаротнага капіталу

Некалькі зменных уплываюць на разлік патрэбнасці ў абаротным капітале

✔️ Тэрмін аплаты (які быў узгоднены з пастаўшчыкамі) 

Разлік у днях: (гандлёвая крэдыторская запазычанасць/закупкі з улікам падаткаў) x 360. У выніку мы атрымліваем адпаведныя ўмовы аплаты, якія пастаўшчыкі прапануюць кампаніі. Як правіла, у нас ёсць перыяд аплаты ад 30 да 60 дзён.

✔️ Тэрмін аплаты (які кампанія прадастаўляе кліентам пры замове) 

Разлік у днях абароту : (гандлёвая дэбіторская запазычанасць/абарот з падаткам) x 360. Атрыманы вынік эквівалентны часу аплаты ўсіх тавараў, якія ваша кампанія прадае сваім кліентам. Гэтая зменная залежыць ад шматлікіх фактараў, такіх як ваш сектар дзейнасці, ваша кліентура і г.д.

Гэтак жа, як тэрмін аплаты, прадастаўлены вам вашымі пастаўшчыкамі, тэрмін аплаты складае ад 30 да 60 дзён.

✔️ Працягласць ратацыі акцый.

Таксама палічыце ў днях: (сярэдні запас/кошт вырабу) x 360. Вынік, які вы атрымаеце, будзе вызначаць, калі прадукты былі набыты і калі гэтыя прадукты перапрададзены, г.зн., колькі дзён гэтыя прадукты знаходзяцца ў наяўнасці.

🌿 Аналіз патрэбнасці ў абаротных сродках

Каб быць дастаткова надзейным, патрабаванне да абаротнага капіталу вынікае з аперацыйнага цыкла кампаніі, яно ўяўляе сабой любую патрэбу або пэўны фінансавы рэсурс, атрыманы ад асноўнай дзейнасці кампаніі. Такім чынам, патрэба ў абаротным капітале - гэта розніца паміж працоўнымі месцамі і аперацыйнымі рэсурсамі.

✔️ Што рабіць, калі праца перавышае рэсурсы?

Калі працоўных месцаў больш, чым аперацыйных рэсурсаў, кампанія павінна фінансаваць свае кароткатэрміновыя патрэбы за кошт свайго абаротнага капіталу або яго фінансавыя даўгі.

Такім чынам, эксплуатацыйныя рэсурсы дазволяць пакрыць працоўныя месцы. Фінансавай патрэбы ў кампаніі не будзе. Але лішняга фінансавання таксама не будзе.

✔️ Што рабіць, калі рэсурсаў больш, чым працоўных месцаў?

Калі рэсурсаў больш, чым выкарыстоўвае эксплуатацыя. Кампанія тады не спатрэбіцца фінансаванне і атрыманы лішак будзе карміць яго чыстыя грашовыя сродкі, і каб пазбегнуць назапашвання сродкаў, яго можна інвеставаць.

Абаротны капітал Дазваляе кампаніі фінансаваць свае патрэбы ў абаротным капітале. Гэта розніца паміж пастаянныя сталіцы (уласны капітал плюс доўгатэрміновы доўг) і інвестыцыі кампаніі.

Такім чынам, ён уяўляе сабой капітал, які павінен пастаянна заставацца ў кампаніі, каб гарантаваць працоўны цыкл кампаніі. Чым больш кошт абаротнага капіталу, тым большая фінансавая аўтаномія кампаніі.

🌿 Што рабіць пасля вызначэння патрэбнасці ў абаротных сродках?

Пасля таго, як патрэба ў абаротным капітале была вызначана і вы прааналізавалі яе (станоўчае, нулявое або адмоўнае), вы павінны ўлічваць гэта пры працягу вашай дзейнасці і тым больш, калі ваша патрэбнасць у абаротным капітале станоўчая. У гэтым выпадку, вам прыйдзецца прафінансаваць гэта.

На дадзены момант вам даступныя некалькі варыянтаў. Такім чынам, вам вырашаць выбраць той, які адпавядае вашым мэтам.

• Le авердрафт ; вам прыйдзецца выбраць гэта рашэнне, калі вашы фінансавыя патрэбы кароткатэрміновыя.
• Уклады ст бягучыя рахункі ; гэта сумы грошай, якія прадастаўляюцца кампаніі рознымі партнёрамі. Вам прыйдзецца прыняць гэты варыянт як рашэнне, калі вашы фінансавыя патрэбы кароткатэрміновыя/сярэднетэрміновыя.
• Лішак доўгатэрміновых рэсурсаў у параўнанні з доўгатэрміновымі фінансавымі патрэбамі, калі вашы патрэбы доўгатэрміновыя.

🌿 Што мы павінны выконваць для добрага кіравання нашым WCR?

Для добрага кіравання патрабаваннямі абаротнага капіталу (WCR) вельмі важна ўважліва сачыць за ўзроўнем запасаў, каб пазбегнуць лішкаў або недахопаў, якія могуць паўплываць на грашовы паток. Акрамя таго, эфектыўнае кіраванне дэбіторскай запазычанасцю кліентаў важна паменшыць несвоечасовыя плацяжы і падтрымліваць здаровы грашовы паток.

Калі справа даходзіць да запазычанасці пастаўшчыкам, важна дамовіцца аб выгадных умовах аплаты, пазбягаючы пры гэтым празмерных затрымак. Нарэшце, аптымізацыя аперацыйных працэсаў, такіх як кіраванне запасамі і выстаўленне рахункаў, можа дапамагчы паменшыць WCR і палепшыць агульны фінансавы стан кампаніі.

Для добрага кіравання патрабаваннямі абаротнага капіталу неабходна ўважліва сачыць за наступнымі момантамі:

• Вашы рахункі павінны быць актуальнымі (баланс рахункаў кліентаў);
• Вам трэба будзе пераканацца, што ў вас добрае кіраванне запасамі;
• Добра кіруйце пазіцыяй кліента: за кошт абмежавання тэрмінаў аплаты (хутка апрацоўваць рахункі-фактуры, хутка звязвацца з кліентамі і спаганяць);
• Уважліва кіруйце пазіцыяй пастаўшчыка (дамаўляйцеся пра ўмовы аплаты, каб зрабіць іх больш доўгімі);
• Выберыце добры спосаб фінансавання для вашых патрэб, напрыклад, банкаўскія авердрафты і факторынг.

🌿 Закрыццё

У заключэнне, эфектыўнае кіраванне патрэбамі ў абаротным капітале (WCR) вельмі важна для забеспячэння фінансавае здароўе ад кампаніі. Уважліва адсочваючы ўзровень запасаў, тэрміны аплаты і збору, а таксама ўмовы крэдытавання пастаўшчыкоў, кампанія можа аптымізаваць WCR і палепшыць свой грашовы паток.

Пільная ўвага да аперацыйных працэсаў і прагнозаў грашовых патокаў таксама можа спрыяць больш дакладнаму кіраванню WCR. У рэшце рэшт, кіраванне ініцыятыўны BFR можа дапамагчы прадпрыемству падтрымліваць адэкватную ліквіднасць для паўсядзённых аперацый і стымуляваць устойлівы рост.

🌿 Часта задаюць пытанні

Што такое патрабаванне да абаротнага капіталу (WCR)?

Патрэбнасць у абаротным капітале (WCR) уяўляе сабой розніцу паміж кароткатэрміновымі рэсурсамі кампаніі (запасы, дэбіторская запазычанасць кліентаў) і яе кароткатэрміновымі абавязацельствамі (даўгі пастаўшчыкоў, назапашаныя абавязацельствы).

Чаму кіраванне WCR важна для кампаніі?

Эфектыўнае кіраванне WCR вельмі важна, таму што яно непасрэдна ўплывае на грашовы паток і здольнасць кампаніі фінансаваць штодзённую дзейнасць. Дрэнна кіраваны WCR можа прывесці да праблем з ліквіднасцю і фінансавых цяжкасцей.

Як мы можам аптымізаваць WCR?

Аптымізацыя WCR прадугледжвае пільны маніторынг узроўняў запасаў, паляпшэнне кіравання дэбіторскай запазычанасцю, узгадненне выгадных умоў аплаты з пастаўшчыкамі і аптымізацыю аперацыйных працэсаў для скарачэння часу аплаты і збору.

Якія рызыкі звязаны з дрэнна кіраваным WCR?

Дрэнна кіраваны WCR можа прывесці да цяжкасцей з грашовым патокам, затрымкі плацяжоў, недахопу ліквіднасці і нават доўгатэрміновых праблем з плацежаздольнасцю. Гэта таксама можа паўплываць на здольнасць кампаніі выкарыстоўваць магчымасці росту.

Мы скончылі!! Калі ласка, пакідайце свае меркаванні ў каментарах. Але перш чым сысці адсюль як вы павінны кіраваць сваім сямейным бюджэтам у спакоі.