Што такое дэцэнтралізаваная біржа?

Што такое дэцэнтралізаваная біржа? Вы можаце выкарыстоўваць цэнтралізаваныя і дэцэнтралізаваныя абменнікі гандляваць крыптамі. Першае можа быць пераважней, калі вы толькі пачынаеце або хочаце даверыцца вядомай кампаніі. Але апошняе - адзіны варыянт, калі вы хочаце гандляваць менш вядомымі крыптамі і мець поўны кантроль над сваім крыптавым кашальком.

Біржы крыптавалют - гэта платформы, якія дазваляюць карыстальнікам гандляваць крыптамі. Звычайна яны адрозніваюцца як цэнтралізаваныя біржы (CEX) або дэцэнтралізаваныя біржы (DEX).

Большасць людзей інвестуе ў крыпту на цэнтралізаванай біржы. Гэта, мабыць, самы даступны і бяспечны варыянт для звычайных карыстальнікаў. Але таксама важна разумець дэцэнтралізаваныя біржы, якімі вы павінны карыстацца, калі хочаце купляць пэўныя тыпы крыпта і ўдзельнічаць у розных частках крыптаэкасістэм.

У гэтым артыкуле мы ў асноўным пагаворым аб дэцэнтралізаваных біржах. Мы ўбачым, што яны сабой уяўляюць, а што не, як яны працуюць, іх перавагі і недахопы. Пойдзем.

🥀 Што такое дэцэнтралізаваная біржа?

Дэцэнтралізацыя - адна з асноўных каштоўнасцей крыпта-руху. Крыптавыя транзакцыі праводзяцца свабодна без адабрэння, нарматыўнага кантролю або высокіх збораў банкаў і іншых фінансавых устаноў.

Гэта адна з пераваг выкарыстання крыптавалют і інвеставання ў іх. Кожны DEX прызначаны для выкарыстання пераваг дэцэнтралізацыі пры куплі, продажы і кіраванні крыптапартфелямі.

Такім чынам, DEX - гэта a аднарангавы рынак. Рынак, на якім карыстальнікі могуць гандляваць крыптавалютамі без захавання без пасярэдніка для палягчэння перадачы і захавання сродкаў.

DEX замяняюць традыцыйных пасярэднікаў, такіх як банкі, брокеры разумныя кантракты. Гэтыя смарт-кантракты заснаваныя на тэхналогіі блокчейн, якія палягчаюць абмен лічбавымі актывамі.

У параўнанні з традыцыйнымі фінансавымі транзакцыямі, якія з'яўляюцца непразрыстымі і праходзяць праз пасярэднікаў, якія даюць вельмі абмежаваную інфармацыю аб сваіх дзеяннях, DEX забяспечваюць поўную празрыстасць руху сродкаў і механізмаў, якія палягчаюць абмен.

Такім чынам, рызыка контрагента і сістэмны рызыка зніжаюцца ў адрозненне ад цэнтралізаваных або традыцыйных сістэм.

Згодна з гэтай логікай, DEX лічацца краевугольным каменем дэцэнтралізаваныя фінансы (DeFi). Яны служаць як лега грашовыя ключ, на якім можна ствараць больш складаныя фінансавыя прадукты з дапамогай кампазіцыі без дазволу.

Самыя папулярныя DEX, такія як Uniswap і Sushiswap, выкарыстоўваюць блокчейн Ethereum і з'яўляюцца часткай расце набору інструментаў DeFi.

🥀 Як працуе дэцэнтралізаваная біржа?

На цэнтралізаванай біржы крыптавалют вы пачынаеце са стварэння ўліковага запісу і сустрэчы з Умовы KYC сайта. Пасля ўнясення сродкаў або падключэння існуючага крыптавалюты вы можаце купляць, прадаваць і гандляваць крыптавалютамі, здзяйсняць хуткую транзакцыю або ствараць доўгатэрміновы партфель.

Такія CEX, як Coinbase, дазваляюць гандляваць фіатныя валюты супраць крыпта (і наадварот) або крыптапар. З іншага боку, DEX не дазваляюць абменьвацца паміж фіят-валютамі і крыптавалютамі. Замест гэтага яны выключна гандлююць токенамі криптовалюты на іншыя токены криптовалюты.

На дэцэнтралізаванай крыптабіржы вы падключаеце свой крыптавалютны кашалёк да праграмнага забеспячэння на сайце біржы. Калі вы хочаце купіць або абмяняць крыпта-актывы, усё, што вам трэба зрабіць, гэта ўказаць, што вы шукаеце.

Дэцэнтралізаванае прыкладанне кажа вам цану, і калі вы ўхваляеце, вы прымаеце здзелку. Вы ніколі не ўваходзіце ў сістэму, не ўказваеце імя або адрас электроннай пошты і не ствараеце ўліковы запіс.

DEX не супастаўляюць вас з асобным прадаўцом. Замест гэтага яны выкарыстоўваюць аўтаматызаваных маркет-мэйкераў (AMM), каб прапанаваць вам манеты і токены з пула ліквіднасці.

Гэты пул ліквіднасці - гэта колькасць крыптавалюты, якую іншыя карыстальнікі зрабілі даступнымі на пэўны перыяд. Калі вы купляеце крыпту на дэцэнтралізаванай біржы, вы купляеце з пула ліквіднасці.

Тыя, у каго ёсць а кашалёк на Trust Wallet напрыклад, можна купіць сваю крыптавалюту ў пуле ліквіднасці PancakeSwap, UniSwap або многіх іншых.

🥀 Якія перавагі дэцэнтралізаванай біржы?

Большасць моцных бакоў дэцэнтралізаваных біржаў зыходзяць з іх размеркаванай архітэктуры. Вось некалькі ключавых пераваг (хаця некаторыя з іх таксама з'яўляюцца недахопамі):

Шырокі выбар токенаў

Калі вы хочаце знайсці бурна развіваецца токен толькі ў пачатку яго запуску, біржы - гэта тое месца, дзе яго можна атрымаць. DEX прапануюць практычна неабмежаваны спектр токенаў, ад добра вядомых да самых дзіўных і цалкам выпадковых.

Сапраўды, кожны можа стварыць токен на аснове сетка Ethereum і стварыць пул ліквіднасці для крыпты або токена. Па гэтай прычыне на дэцэнтралізаванай біржы вы знойдзеце больш разнастайных праектаў: «правераныя» праекты і " неправераныя .

Нізкі рызыка ўзлому

Паколькі ўсе сродкі ад транзакцыі DEX захоўваюцца ў кашальках карыстальнікаў, гэтыя руху тэарэтычна менш успрымальныя да ўзлому. Гэта даволі адносна, паколькі DEX таксама памяншаюць тое, што вядома як " рызыка контрагента .

Гэты рызыка заключаецца ў верагоднасці таго, што адзін з уцягнутых бакоў, патэнцыйна уключаючы цэнтральны орган у транзакцыю, якая не звязана з DeFi, не выканае транзакцыю.

Ананімнасць карыстальнікаў і транзакцый

Для выкарыстання самых папулярных біржаў / DEX не патрабуецца асабістая інфармацыя. У Trust Wallet, напрыклад, ваш пароль запытваюць толькі пры стварэнні кашалька.

Дэцэнтралізаваныя абменнікі: для finance de demain

Ёсць шмат эканамічных рухаў, якія ў будучыні могуць быць перанесены на блокчейн і рана ці позна імі можна будзе кіраваць праз біржы. Напрыклад: аднарангавае крэдытаванне.

Хуткія транзакцыі і ананімнасць дазваляюць DEX станавіцца ўсё больш папулярнымі ў краінах, якія развіваюцца, дзе моцная банкаўская інфраструктура з часам можа не спатрэбіцца. Любы чалавек, які мае смартфон і падключэнне да Інтэрнэту, можа гандляваць праз DEX.

Аднак DEX маюць не толькі перавагі. Ёсць у іх і недахопы. Вось некалькі.

🥀 Якія недахопы дэцэнтралізаванай біржы?

DEX дэмакратызавалі доступ да гандлю і забеспячэння ліквіднасці праз надзейныя разумныя кантракты. Аднак яны таксама нясуць шэраг рызык:

Рызыка смарт-кантракту

Блокчейны лічацца вельмі бяспечнымі для выканання фінансавых аперацый. Аднак якасць кода смарт-кантракту па-ранейшаму залежыць ад узроўню кваліфікацыі і вопыту каманды, якая яго распрацавала.

Могуць узнікнуць памылкі, узломы, уразлівасці і эксплойты смарт-кантрактаў, што робіць карыстальнікаў DEX уразлівымі да страты сродкаў. Распрацоўшчыкі могуць знізіць гэтую рызыку з дапамогай аўдыту бяспекі, праверкі кода і добрай практыкі тэсціравання. Стараннасць патрабуецца заўсёды.

Рызыка ліквіднасці

Паколькі DEX становяцца ўсё больш папулярнымі, некаторыя рынкі DEX маюць дрэнныя ўмовы ліквіднасці. Гэтыя ўмовы могуць прывесці да вялікай колькасці праслізгвання і неаптымальнага карыстальніцкага досведу.

З-за таго, як працуюць сеткавыя эфекты ліквіднасці, значная частка гандлёвай дзейнасці па-ранейшаму праводзіцца на CEX. Што часта прыводзіць да зніжэння ліквіднасці на гандлёвых парах DEX.

Рызыка цэнтралізацыі

У той час як многія DEX імкнуцца максымізаваць свой супраціў дэцэнтралізацыі і цэнзуры, кропкі цэнтралізацыі ўсё яшчэ могуць прысутнічаць. Сюды ўваходзяць механізм супастаўлення DEX, размешчаны на цэнтралізаваных серверах, каманда распрацоўшчыкаў, якая мае адміністрацыйны доступ да смарт-кантрактаў DEX, і выкарыстанне нізкаякаснай інфраструктуры моста токенаў, сярод іншага.

Сеткавы рызыка

Паколькі абмен актывамі спрыяе блокчейн, выкарыстанне DEX можа быць надзвычай дарагім або зусім немагчымым, калі ў сетцы ўзнікаюць перагрузкі або прастоі, што робіць карыстальнікаў DEX успрымальнымі да змяненняў рынку.

Токен рызыкі

Паколькі многія DEX прапануюць маркетмэйкінг без дазволу - магчымасць любому стварыць рынак для любога токена - рызыкі пакупкі няякасных або шкоднасных токенаў могуць быць вышэй, чым у CEX.

Карыстальнікі DEX павінны ўлічваць рызыкі, звязаныя з удзелам у праектах на ранняй стадыі.

🥀 Іншыя недахопы дэцэнтралізаванай абменніка

Іншыя недахопы DEX ўключаюць той факт, што:

• Платформа можа быць больш складанай для навігацыі і выкарыстання
• Вы можаце страціць свае грошы, калі хтосьці ўзламае DEX
• За кожную транзакцыю магчымыя дадатковыя зборы
• Вы маглі б быць адзін у выпадку непрыемнасцяў

🥀 Прыклады дэцэнтралізаванага абменніка

Адмяніць

Запушчаны ў 2018 годзе, Адмяніць гэта найбуйнейшая дэцэнтралізаваная біржа ў свеце. Гэта дазваляе дэцэнтралізаваны абмен мноствам токенаў ERC-20 на блокчейне Ethereum без пасярэдніка. Яго мадэль аўтаматызавана з дапамогай смарт-кантрактаў. Uniswap не мае цэнтральнай арганізацыі і кіруецца сваёй супольнасцю.

Абмен блінамі

Абмен блінамі - гэта дэцэнтралізаваная біржа, падобная на Uniswap, але пабудаваная на блокчейне Binance Smart Chain. Такім чынам, гэта дазваляе лёгка і па меншай цане абменьваць розныя токены BEP-20. PancakeSwap выкарыстоўвае мадэль ліквіднасці на аснове AMM (Automated Market Maker), а не традыцыйную кнігу заказаў.

Крывая фінансы

Curve Finance факусуюць на дэцэнтралізаваным абмене стабільнымі манетамі або крыптаактывамі, кошт якіх прывязаны да традыцыйных фіатных валют. Яго алгарытмічная мадэль пулу ліквіднасці аптымізавана для абменаў з нізкім праслізгваннем паміж стабільнымі манетамі, такімі як USDT, USDC, DAI і г.д.

wxya

dYdX - гэта дэцэнтралізаваная гандлёвая платформа, якая прапануе высокае крэдытнае плячо на такія папулярныя крыптаактывы, як біткойны. Яе ўнікальная мадэль дазваляе аднарангавыя пазыкі без пасярэдніка, захоўваючы запазычаныя актывы на дэпазіце.

🥀 заключэнне

DEX з'яўляюцца фундаментальнай апорай экасістэмы крыптавалют. Яны дазваляюць карыстальнікам абменьвацца лічбавымі актывамі аднарангавым спосабам без патрэбы ў пасярэдніках.

За апошнія некалькі гадоў DEX атрымалі ўсё большае прыняцце з-за імгненнай ліквіднасці, якую яны могуць забяспечыць для нядаўна запушчаных токенаў, іх бесперашкоднага вопыту адаптацыі і дэмакратызаванага доступу да гандлю і забеспячэння ліквіднасцю, якія яны забяспечваюць.

Ці будзе большая частка гандлёвай дзейнасці пераходзіць на DEX, яшчэ трэба высветліць. Аднак чакаецца, што DEX застануцца жыццёва важнай інфраструктурай для экасістэмы крыптавалют і будуць працягваць назіраць паляпшэнні маштабаванасці транзакцый, бяспекі смарт-кантрактаў, інфраструктуры кіравання і карыстацкага досведу.

Калі вы хочаце даведацца больш аб тым, як працуюць DEX, Пакіньце нам каментар каб мы маглі палепшыць гэты артыкул.