Усё пра ордэр

Ордэр ёсць фінансавы інструмент што можа прывесці да значных прыбыткаў або страт з-за эфекту крэдытнага пляча. Гэта дазваляе інвестару купляць або прадаваць розныя асноўныя актывы па загадзя вызначанай цане і тэрміну дзеяння. Варрант - гэта спекулятыўны прадукт, які прапануе магчымасці для інвестыцый і спекуляцый.

У гэтым артыкуле мы растлумачым, што такое ордэр, яго розныя віды і як ён працуе.

⛳️ Што такое ордэр?

Гэта біржавы прадукт з крэдытным плячом, які дае інвестару магчымасць узмацніць змены ў актыве, незалежна ад таго, расце ён або зніжаецца.

Так званы базавы актыў можа быць індэксам фондавага рынку, акцыяй, валютай, аблігацыяй, сыравінай або нават акцыямі, выдадзенымі ў якасці закладу, як тавары ў пазыцы на кампанію.

Артыкул для чытання: Атрымайце краўдфандынг для вашага праекта

Інвестар, купляючы ордэр, спрабуе прадбачыць ход эвалюцыі кошту актыву ў бок росту або ўніз. Варранты ўсталёўваюцца фінансавымі ўстановамі, якія забяспечваюць захаванне саміх рынкаў, каціровак і размеркавання.

Варранты гандлявалі на фондавай біржы, і іх можна купіць або прадаць у любы час.

⛳️ Віды ордэраў

Цяпер мы адрозніваем два тыпу:

• Ордэр на выклік гэта апцыён, які дае яго ўладальніку права на куплю базавага актыву па цане, якая была ўзгоднена загадзя на пэўную дату, гэтая дата таксама называецца «заканчэннем». Вы павінны ведаць, што мы купляе «варрант колл», калі робіць стаўку на рост базавага актыву.

• Выстаўлены ордэр які з'яўляецца апцыёнам пут, дае яго ўладальніку права прадаць базавы актыў па загадзя вызначанай цане ў пэўную дату. Заўвага: мы прадаем "пут-варрант", калі чакаем падзення базавага актыву, што можа быць вельмі карысна для падрыхтоўкі да падзення яго кошту.

Вы павінны ведаць, што варранты - гэта актывы, створаныя фінансавымі ўстановамі. Асобы, якія адказваюць за ліквіднасць і кіраванне, называюцца эмітэнтамі. І, нарэшце, маркет-мэйкеры існуюць, каб падтрымліваць рынак у бадзёрасці.

Артыкул для чытання: Лепшыя практыкі кіравання грашовымі сродкамі

Такім чынам, варрант дапаўняе акцыі, аблігацыі або любы іншы сродак (фінансавы актыў).

⛳️ Які кошт ордэра?

Un Выклік ордэра - гэта варрант, які дае вам магчымасць набыць долю ў вышыня 5 €. Парытэт у дадзеным выпадку - 1 ордэр на 1 акцыю. Калі так здараецца, што дзеянне каштуе 4 €, унутраны кошт гэтага ордэра складзе 1 еўра.

Назіраючы за тэрмінам дзеяння ордэра, мы ўбачым верагоднасць змены кошту базавага актыву, які не ўлічваецца пры разліку ўласнай кошту ордэра.

⛳️ Як працуюць ордэры?

Варрант дае свайму ўладальніку права, якім ён можа карыстацца, а можа і не. Гэта аб продажы базавага актыву.

У той час цана гэтай здзелкі вызначаецца кампаніяй, якая загадзя выпусціла актыў, і гэтая цана называецца цаной выканання. Працягласць мандата таксама вызначаецца загадзя гэтым суб'ектам.

Ордэры " еўрапейскага тыпу " могуць быць выкананы толькі пасля заканчэння тэрміну дзеяння, з іншага боку, варранты " амерыканскага тыпу » забяспечваюць гібкасць дзеянняў у перыяд паміж набыццём ордэра і датай яго заканчэння.

Пакуль ёсць зацікаўлены інвестар, ордэр можа свабодна гандлявацца для продажу. У цэлым гэта інструменты, тэрмін пагашэння якіх вар'іруецца ад аднаго да двух гадоў.

⛳️ Розныя характарыстыкі варрантаў

✔️У аснове 

Гэта каштоўная папера, на якую выдаецца ордэр. Гэтую вартасць можна абмяняць на фінансавыя актывы, такія як акцыі, тавары, індэксы, валюты, аблігацыі.

✔️Цана страйку або выканання

Гэта цана, узгодненая загадзя, па якой інвестар можа купіць або нават прадаць базавы актыў, калі скончыцца тэрмін дзеяння ордэра, калі ён выявіць, што яму прыйшоў час рэалізаваць сваё права. Гэтая цана вызначаецца пры выдачы ордэра.

✔️ Бонус 

Менавіта цана ордэра вызначаецца шляхам параўнання попыту і прапановы на рынку. Гэтая цана дзеліцца на два значэнні:

• унутраная каштоўнасць : гэта прыбытак, выгада, якую трымальнік атрымаў бы непасрэдна, калі б вырашыў рэалізаваць сваё права па ордэры. Гэты прыбытак ні ў якім разе не можа быць адмоўным.
• Каштоўнасць часу : гэта розніца паміж коштам ордэра і яго ўласнай коштам. Гэта значэнне разлічваецца ў залежнасці ад некалькіх элементаў, такіх як, напрыклад, валацільнасць падтрымкі і тэрмін дзеяння ордэра. Значэнне часу, такім чынам, паказвае верагоднасць прыбытку, які можа быць атрыманы на ордэры з улікам розных параметраў, прадстаўленых нам рынкам.

✔️Прычаг 

На рынку прапануецца ордэр з рознымі эфектамі крэдытнага пляча. Як правіла, яны вымяраюцца шляхам ахопу суадносін паміж змяненнем гэтага і змяненнем базавага актыву.

Чым вышэй крэдытнае плячо, тым больш варыяцыі ў кошце ордэра адносна кошту актыву.

✔️ Дэдлайн 

Гэта ліміт тэрміну дзеяння ордэра, які ўсталёўваецца ў момант выдачы. Як правіла, варранты выконваюцца аўтаматычна і заканчваюць каціроўку за 6 працоўных дзён да наступлення ліміту.

✔️ Парытэт або квота 

Гэта колькасць варрантаў, неабходная для рэалізацыі свайго права на базавы актыў. Такім чынам, гэта мінімальная колькасць варрантаў, неабходная для гандлю на рынку.

✔️Кропка бясстратнасці або блакіроўка

Гэта момант, калі ўладальнік ордэра хоча рэалізаваць сваё права, ён не зможа атрымаць ні страты, ні прыбытку.

Выкарыстанне ордэраў

✔️ Ордэр на званок

Давайце ўявім, што акцыі кампаніі AC знаходзяцца на ўзроўні цана 10 €, і вы мяркуеце, што кошт іх акцый вырасце больш чым на 1 еўра на працягу наступных двух месяцаў.

Такім чынам, у вас ёсць магчымасць пайсці на гэты рынак, каб купіць яго з колл-ордэрам, гэта дасць вам права набыць акцыі AC па цане 11 €.

Уявіце, што кошт акцыі дасягае 15 € ; калі вы валодаеце актывам, вы зможаце атрымаць выгаду з гэтага павелічэння, скарыстаўшыся сваім правам на куплю долі AC у цана 11 € як дамаўляліся загадзя.

✔️ Паставіць ордэра

А цяпер дапусцім, што вы не спяшаецеся і чакаеце, пакуль кошт акцый упадзе больш чым на 2 долары.

У гэтым выпадку вы павінны выбраць пут-варрант, каб рэалізаваць права прадаць акцыю AC на цана 8 €. Калі кошт акцый знізіцца, напрыклад, да 7 еўра, у вас будзе магчымасць рэалізаваць сваё права прадаць акцыі па цане 8 еўра і, такім чынам, атрымаць прыбытак.

Артыкул для чытання: Як прафінансаваць свой праект пры абмежаваным бюджэце

Калі мы возьмем практыкаванне з рэальнымі ордэрамі, вы ўбачыце, што мы таксама прымем да ўвагі кошт прэміі або нават кошт магчымага брокера.

Перавагі і недахопы ордэраў

Les варранты звычайна выкарыстоўваюцца з мэтай дыверсіфікацыі партфеля інвестара, хэджавання, займаючы пазіцыю. Але набыццё - гэта не толькі добрыя дні

✔️ Перавагі ордэраў

Варранты, якія каціруюцца на Euronext Paris, палягчаюць выклік крэдытнага пляча, даючы інвестарам магчымасць інвеставаць невялікую суму, якая ўяўляе сабой абмежаваную рызыку страты.

Артыкул для чытання: Лепшыя практыкі кіравання грашовымі сродкамі 

Акрамя таго, гэтыя фінансавыя прадукты вельмі часта лёгка даступныя з дапамогай традыцыйнага рахунку ў каштоўных паперах або праз пасярэдніка (аддзяленне банка, онлайн-брокера, брокерскую фірму і г.д.).

✔️ Недахопы ордэраў

Варранты з працягласцю жыцця і часовым значэннем, якія толькі змяншаюцца, уяўляюць для інвестара рызыку страты капіталу ўсёй укладзенай сумы.

Ордэры маюць высокі рызыка. Каб мець магчымасць кантраляваць рынак, розным інвестарам рэкамендуецца выкарыстоўваць заказы, якія дазволяць ім мінімізаваць страты ў выпадку іх узнікнення.

Часта задаваныя пытанні

Ці можна змяніць кошт ордэра?

Кошт ордэра фіксуецца на рынку, а спрэды акцый складаюць яго ўнутраную вартасць. Гэты кошт не можа быць павялічаны інвестарам.

Калі інвестар можа рэалізаваць сваё права?

Гэта будзе залежаць ад тыпу ордэра, які ён мае. Калі ў яго ёсць ордэр на выклік, ён можа скарыстаць яго толькі па заканчэнні тэрміну дзеяння. але, калі гэта ордэр, ён можа выкарыстоўваць яго на працягу тэрміну дзеяння кантракта.

Мы скончылі, і мы спадзяемся, што вы задаволены. Калі так, адзначце свае меркаванні ў каментарыях, бо яны дапамогуць нам палепшыць. Не забудзьцеся падзяліцца з сябрамі і знаёмымі.