Кампаненты ісламскай фінансавай сістэмы

Хоць кіруецца асаблівыя рэлігійныя прынцыпы, Ісламская фінансавая сістэма мае розныя кампаненты, якія робяць яе паўнавартаснай сістэмай. Ісламскія банкі, этычныя інвестыцыйныя фонды, страхаванне такафул і нават ісламскі міжбанкаўскі рынак - усё гэта ўдзельнікі і інструменты, якія структуруюць ісламскія фінансы.

Гэта было пабудавана ў якасці альтэрнатывы звычайным фінансам, якія лічацца tспекулятыўны і раз'яднаны роп эканамічныя рэаліі. Яго мэта складаецца ў тым, каб сумясціць фінансавыя даходы і этычныя інвестыцыі, паважаючы пры гэтым ісламскае права (шарыят).

У гэтым артыкуле мы разгледзім розныя кампаненты ісламскай фінансавай экасістэмы. Прааналізуем ролю і асаблівасці кожнага з гэтых акцёраў.

Пойдзем !!

🌿 Ісламскі банк развіцця

Ісламскі банк развіцця (IDB) - міжнародная фінансавая ўстанова, якая знаходзіцца ў цэнтры ісламскай фінансавай сістэмы. Ён быў заснаваны 21 раджаба 1394 (12 жніўня 1974) у Джыдзе ў Каралеўстве Саудаўская Аравія.

Афіцыйна ён пачаў сваю дзейнасць 15 кастрычніка 1395 г. (20 кастрычніка 1975 г.). Група BID складаецца з пяці арганізацый, а менавіта:

• сам IDB,
• Ісламскі інстытут даследаванняў і навучання (IIRF),
• Ісламская карпарацыя па развіцці прыватнага сектара (SIDSP),
• Ісламская страхавая кампанія інвестыцый і экспартных крэдытаў (SIAICE),
• Міжнародная ісламская карпарацыя фінансавання гандлю (SIIFC).

Фінансавы год IDB адпавядаў месяцоваму году па Хіджры, але з 1 студзеня 2016 г. Ён быў зменены, каб адпавядаць сонечнаму году па Хіджры, які пачынаецца 11 Казярога (1 студзеня) і заканчваецца 10 Казярога (31 снежня кожнага года).

мова афіцыйны IDB - арабскі. Але англійская і французская таксама служаць працоўнымі мовамі. Яе разліковай адзінкай з'яўляецца ісламскі дынар, які эквівалентны спецыяльным правам запазычання Міжнароднага валютнага фонду.

Галаўны офіс і абласныя цэнтры

Штаб-кватэра IDB знаходзіцца ў Джыдзе, Каралеўства Саудаўская Аравія, і мае адзінаццаць рэгіянальных цэнтраў у Абуджа (Нігерыя), Алматы (Казахстан), Анкары (Турцыя), Каіры (Егіпет), Дакары (Сенегал), Дакке (Бангладэш), Дубаі ( Аб'яднаныя Арабскія Эміраты), Джакарта (Інданезія), Кампала (Уганда), Парамарыба (Сурынам) і Рабат (Марока).

Місія

Місія IDB - спрыяць усебаковаму развіццю чалавечага патэнцыялу. Ён засяроджвае свае намаганні на такіх прыярытэтных галінах, як скарачэнне беднасці, паляпшэнне аховы здароўя, развіццё адукацыі, паляпшэнне кіравання і росквіт насельніцтва.

Сябра

IDB мае значэнне 57 краін-членаў ва ўсім свеце. Любая краіна, якая імкнецца стаць сябрам, павінна быць членам Арганізацыі ісламскага супрацоўніцтва (OIC). Затым яны павінны заплаціць першы ўзнос свайго ўдзелу ў капітале і прыняць умовы, устаноўленыя Саветам кіраўнікоў.

Capital

У свае 38^га штогадовы сход, Савет кіраўнікоў дазволіў 5^га агульнае павелічэнне капіталу, што прывяло да 100 мільярдаў дынараў памер статутнага капіталу і 50 млрд. капіталу, які падпісваецца.

Згодна з той жа рэзалюцыяй, Савет кіраўнікоў дазволіў абскардзіць частку, належную ў адпаведнасці з 4^га агульнае павелічэнне. У канцы 2018 фінансавага года падпісны капітал IDB склаў 50,2 млрд ісламскіх дынараў.

🌿 Арганізацыя бухгалтарскага ўліку і аўдыту ісламскіх фінансавых інстытутаў (AAOIFI)

Другім кампанентам ісламскай фінансавай сістэмы з'яўляецца AAOIFI. ААОІФІ гэта незалежная некамерцыйная арганізацыя, заснаваная ў 1991 годзе некалькімі ісламскімі цэнтральнымі банкамі.

Нараджэнне гэтай арганізацыі стала адказам на неабходнасць супастаўнасці фінансавай справаздачнасці ісламскіх банкаў. Яго місія заключаецца ў распрацоўцы ісламскіх правілаў і стандартаў у галіне бухгалтарскага ўліку, аўдыту і карпаратыўнага кіравання.

РоляААОІФІ

У прыватнасці, AAOIFI накіраваны на:

• développer мадэль бухгалтарскага ўліку, аўдыту, кіравання і этычнага мыслення, якая адпавядае шарыяту;
• дыфузар гэтыя мадэлі праз семінары, публікацыі, даклады, даследаванні і г.д.;
• Creer стандарты бухгалтарскага ўліку і аўдыту ў рамках ісламскіх фінансавых інстытутаў, каб гарманізаваць і інтэрпрэтаваць іх.

Увогуле, галоўная місія AAOIFI - стандартызацыя і гарманізацыя ісламскай фінансавай практыкі. Стандарты, якія ён стварае, называюцца Стандарты фінансавага ўліку (ФАС).

Ісламскія стандарты бухгалтарскага ўліку

Для стварэння стандартаў бухгалтарскага ўліку, характэрных для BI, члены AAOIFI маюць выбар паміж двума дыяметральна супрацьлеглымі падыходамі:

Па-першае, яны могуць зрабіць начыстку заходнія стандарты бухгалтарскага ўліку (стандарты МСФС). Пры гэтым яны абапіраюцца на ісламскія асновы і мэты для распрацоўкі адпаведных стандартаў бухгалтарскага ўліку. Тады яны могуць аналізаваць стандарты міжнародныя стандарты бухгалтарскага ўліку ў адносінах да ісламскай асновы. Прыміце тыя, якія падыходзяць для ісламскіх фінансаў.

Яны распрацоўваюць стандарты бухгалтарскага ўліку толькі ў тым выпадку, калі міжнародныя стандарты бухгалтарскага ўліку альбо замоўчваюць парадак бухгалтарскага ўліку некаторых канкрэтных пунктаў, альбо прымаюць пункт гледжання, які супярэчыць фундаментальным прынцыпам IF.

🌿 Савет па ісламскіх фінансавых паслугах (IFSB)

Трэцім важным кампанентам ісламскай фінансавай сістэмы з'яўляецца Ісламскія фінансавыя паслугі Настольныя (IFSB). Ён быў створаны ў 2002 годзе з мэтай забеспячэння росквіту і стабільнасці ісламскіх фінансаў.

Такім чынам, яго місія заключаецца ў распрацоўцы і абнаўленні міжнародных правілаў і стандартаў у адпаведнасці з шарыят. Гэта робіцца для павышэння празрыстасці паслуг, прапанаваных ісламскімі фінансамі. Асноўнай мэтай стандартаў, апублікаваных IFSB, з'яўляецца прадухіленне і кіраванне рызыкамі, звязанымі з выкарыстаннем прадуктаў ісламскага фінансавання.

🌿 Міжнародная акадэмія ісламскага фікха (IIFA)

Чацвёртым кампанентам ісламскай фінансавай сістэмы з'яўляецца Міжнародная акадэмія ісламскага фікха (IIFA). Гэта шарыяцкі савет, які аб'ядноўвае мусульманскіх юрыстаў, якія ўваходзяць у Арганізацыю Ісламская канферэнцыя.

Яго роля заключаецца ў вывучэнні і фармуляванні юрыдычных меркаванняў (тлушчы) з мэтай служыць агульнай пазіцыяй па эканоміцы, фінансах і банкаўскай справе.

IIFA аб'ядноўвае мусульманскіх юрыстаў, якія маюць асаблівы вопыт у галіне транзакцый і актыўна ўдзельнічаюць у сучасных эканамічных і фінансавых праблемах.

Многія ісламскія фінансавыя інстытуты звычайна звяртаюцца да IIFA праз шарыяцкі савет, каб пераканацца, што іх правілы працы адпавядаюць правілам IIFA.

🌿 Міжнародны ісламскі фінансавы рынак (IIFM)

Міжнародны ісламскі фінансавы рынак (IIFM) гэта арганізацыя, створаная ў 2002 годзе і базуецца ў Манаме, Бахрэйн. Яго мэта - стандартызаваць і гарманізаваць практыку ісламскіх рынкаў капіталу на міжнародным узроўні.

У прыватнасці, IIFM імкнецца ўсталяваць уніфікаваныя стандарты ў юрыдычнай дакументацыі і працэсах выпуску для палягчэння трансгранічных транзакцый ісламскіх фінансавых прадуктаў. Арганізацыя засяроджваецца на некалькіх ключавых інструментах, такіх як сукук (ісламскія аблігацыі) і валютныя аперацыі, якія адпавядаюць шарыяту.

Для распрацоўкі гэтых стандартаў IIFM абапіраецца на супрацоўніцтва паміж асноўнымі гульцамі ў індустрыі ісламскіх фінансаў у глабальным маштабе. Цэнтральныя банкі, эмітэнты сукук, фондавыя біржы, юрыдычныя фірмы і нават рэгулятары з'яўляюцца зацікаўленымі бакамі ў праўленні арганізацыі.

Дзякуючы публікацыі даведнікаў і стандартных кантрактаў, адаптаваных да асаблівасцей ісламскіх фінансаў, IIFM імкнецца ўмацаваць інтэграцыю і гарманізацыю ісламскіх фінансавых рынкаў. Яго дзеянне мае важнае значэнне для прасоўвання трансгранічных патокаў капіталу і сувязі гэтай экасістэмы, якая расце.

🌿 La Цэнтр кіравання ліквіднасцю (LMC)

Le Цэнтр кіравання ліквіднасцю (LMC) - гэта ўстанова, створаная ў 2002 годзе пад кіраўніцтвам Ісламскага банка развіцця. Яго мэта - спрыяць кіраванню ліквіднасцю і аптымальнаму размеркаванню сродкаў для ісламскіх банкаў і фінансавых устаноў.

У прыватнасці, LMC прапануе розныя рашэнні, якія дазваляюць ісламскім фінансавым гульцам лепш кіраваць сваімі прафіцытамі і дэфіцытамі ліквіднасці. Ён забяспечвае ім паслугу клірынгу ліквіднасці паміж ісламскімі банкамі, што дазваляе аб'ядноўваць патрэбы.

Цэнтр таксама запусціў механізм сумеснага кіравання ліквіднасцю. Сродкі размяшчаюцца на ісламскіх фінансавых рынках, а прыбытак і страты размяркоўваюцца паміж арганізацыямі-членамі. Для аптымізацыі даходнасці залішняй ліквіднасці таксама прапануюцца інструменты кароткатэрміновага інвеставання.

У той жа час LMC прапануе механізмы кароткатэрміновага рэфінансавання ісламскім фінансавым інстытутам, якія сутыкаюцца з фінансавымі цяжкасцямі. раптоўныя патрэбы ў грашовых сродках. Дзякуючы ўсім гэтым механізмам, Цэнтр адыгрывае ўсё большую ролю ва ўпарадкаванні і аптымізацыі кіравання ліквіднасцю ў рамках ісламскіх фінансаў.

🌿 Міжнароднае ісламскае рэйтынгавае агенцтва (IIRA)

Міжнароднае ісламскае рэйтынгавае агенцтва (IIRA) - рэйтынгавае агенцтва спецыялізаваны фінансавы рэйтынгу аналізе ісламскіх фінансавых інстытутаў.

Місія IIRA, створаная ў 2005 годзе ў Бахрэйне, заключаецца ў прадастаўленні крэдытных рэйтынгаў, а таксама фінансавага аналізу ісламскіх фінансавых гульцоў. Асаблівая ўвага надаецца ацэнцы ісламскіх банкаў, страхавых кампаній такафул, ісламскіх інвестыцыйных фондаў і сукук (ісламскіх аблігацый).

Агенцтва аналізуе фінансавую трываласць гэтых устаноў, а таксама іх адпаведнасць запаветам шарыяту (ісламскага права). Яго крэдытныя рэйтынгі вар'іруюцца ад ААА для гульцоў з найменшай рызыкай да D для тых, хто не выконвае абавязкі.

Рэйтынгі і аналізы, зробленыя IIRA, выкарыстоўваюцца рознымі гульцамі ў свеце ісламскіх фінансаў. Рэгулятары выкарыстоўваюць яго для маніторынгу рызык. Інвестары ўлічваюць іх пры ацэнцы інвестыцыйных магчымасцяў. І іншыя звычайныя рэйтынгавыя агенцтвы разлічваюць на яго, каб лепш зразумець асаблівасці ісламскіх фінансавых прадуктаў.

Дабаўленая каштоўнасць IIRA заключаецца ў яго глыбокія веды асаблівасці ісламскіх фінансаў. Яго метадалогія ацэнкі аб'ядноўвае пэўныя фактары, такія як павага да прынцыпу размеркавання прыбыткаў і страт або выключэнне дзейнасці, якая не адпавядае мусульманскай этыцы.

З працяглым ростам ісламскіх фінансаў ва ўсім свеце роля такіх спецыялізаваных рэйтынгавых агенцтваў, як IIRA, павінна ўзрастаць. Яны даюць магчымасць павялічыць празрыстасць і давер у гэтай альтэрнатыўнай фінансавай сістэме.

🌿 Міжнародны ісламскі цэнтр прымірэння і арбітражу (IICRA)

Міжнародны ісламскі цэнтр прымірэння і арбітражу (IICRA) - міжнародная арганізацыя, якая базуецца ў Дубаі. Створаны ў 2005 годзе пад эгідай Ісламскага банка развіцця, ён спецыялізуецца на пасярэдніцтве і арбітражы ў ісламскіх фінансавых спрэчках.

Місія IICRA заключаецца ў прадастаўленні паслуг па вырашэнні спрэчак у адпаведнасці з прынцыпамі і каштоўнасцямі ісламскіх фінансаў. Яго сфера ведаў ахоплівае медыяцыю ў банкаўскіх спрэчках з удзелам ісламскіх фінансавых інстытутаў, арбітраж па спрэчках, звязаных з ісламскімі фінансавымі аперацыямі, а таксама падрыхтоўку суддзяў і пасярэднікаў у галіне ісламскіх фінансаў.

Арганізацыя таксама прызнана сваім вопытам сертыфікацыі ісламскіх фінансавых кантрактаў з пункту гледжання адпаведнасці шарыяту. Ён таксама распрацоўвае стандартныя пункты па вырашэнні спрэчак, уключаныя ў фінансавыя кантракты банкаў і ісламскіх фінансавых інстытутаў.

Інтарэс IICRA складаецца ў тым, каб прапанаваць рашэнні для прыватнага правасуддзя (пасярэдніцтва, арбітраж), ідэальна адаптаваныя да асаблівасцей ісламскіх фінансаў. Яе паслугі заснаваныя на каштоўнасцях справядлівасці, этыкі і рэлігійнай адпаведнасці, якія ляжаць у аснове гэтай альтэрнатыўнай фінансавай сістэмы.

Дзякуючы свайму глыбокаму вопыту ў вырашэнні ісламскіх фінансавых спрэчак, IICRA стала міжнароднай спасылкай у гэтай галіне ўсяго за некалькі гадоў. Размешчаны ў Дубаі, ён стратэгічна размешчаны ў цэнтры аднаго з вядучых сусветных цэнтраў ісламскіх фінансаў.

🌿Савет ісламскіх банкаў і фінансавых інстытутаў (CIBAFI)

Савет ісламскіх банкаў і фінансавых інстытутаў (CIBAFI) - гэта міжнародная арганізацыя, заснаваная ў 2001 годзе ў Бахрэйне. Яго місія заключаецца ў прасоўванні і развіцці ісламскай індустрыі фінансавых паслуг ва ўсім свеце.

У прыватнасці, CIBAFI абараняе інтарэсы ісламскіх банкаў і фінансавых устаноў. Ён таксама накіраваны на ўмацаванне супрацоўніцтва паміж зацікаўленымі бакамі і садзейнічанне абмену ведамі і перадавой практыкай у гэтым сектары.

Арганізацыя таксама ўдзельнічае ў распрацоўцы дзяржаўнай палітыкі і правілаў, якія тычацца ісламскіх фінансаў. Ён спрыяе прыняццю строгіх стандартаў кіравання і кіравання рызыкамі ісламскімі фінансавымі інстытутамі.

Каб выканаць сваю місію, CIBAFI рэалізуе мноства мерапрыемстваў : арганізацыя міжнародных канферэнцый, публікацыя даследаванняў і даследчых справаздач, прапанова навучання і сертыфікацыі спецыялістаў па ісламскіх фінансах.

Налічваючы больш за 130 членаў з 34 краін, CIBAFI зарэкамендаваў сябе сёння як галоўны прадстаўнічы і лабісцкі орган глабальнай індустрыі ісламскіх фінансавых паслуг. Размешчаны ў Бахрэйне, ён знаходзіцца ў цэнтры аднаго з буйных ісламскіх фінансавых цэнтраў.

заключэнне

У канцы гэтага аналізу мы адзначым, што ісламскія фінансы паступова набылі поўную і структураваную экасістэму з рознымі суб'ектамі, якія ўзаемадзейнічаюць, каб размеркаваць рэсурсы ў адпаведнасці з запаведзі мусульманскай этыкі.

Камерцыйныя банкі, рынкі капіталу, страхаванне такафул і нават этычныя інвестыцыйныя фонды складаюць асноўныя часткі гэтай альтэрнатыўнай фінансавай структуры.

Пры падтрымцы органаў па стандартызацыі, рэгуляванні і захаванні шарыяту яны ўтвараюць інтэграваную сістэму, якая працуе ў адпаведнасці з прынцыпамі размеркавання прыбытку і страт, забароны рыба і выключна этычнага фінансавання.

Абумоўлены ростам попыту мусульманскага насельніцтва, а таксама а прыцягненне да этычных фінансаў Чакаецца, што на сусветным узроўні ісламскія фінансы будуць расці ў бліжэйшыя гады. Мы можам паспрачацца, што яго сістэма будзе працягваць умацоўвацца, каб прапанаваць надзейную альтэрнатыву звычайнаму фінансаванню.