Лепш зразумець карпаратыўныя фінансы

карпаратыўныя фінансы аб'ядноўвае ўсе аспекты фінансаў, звязаныя з арганізацыяй. Гэта аспекты, звязаныя з капіталаўкладаннямі, банкаўскай справай, складаннем бюджэту і г.д. Ён накіраваны на максімізацыю кошту для акцыянераў праз кароткатэрміновае і доўгатэрміновае фінансавае планаванне. Любая аперацыя або аспект, які ўключае Фінансы арганізацыі з'яўляюцца часткай карпаратыўных фінансаў.

Фактычна, арганізацыя патрабуе фінансавання для розных відаў дзейнасці, аперацый і праектаў. Ён павінен забяспечыць дастатковае фінансаванне на кожным этапе свайго развіцця: ад запуску да сталасці.

На стадыёне запуск, кампаніі патрэбна фінансаванне для развіцця сваёй базавай інфраструктуры, напрыклад, стварэння заводаў, набыцця абсталявання і г.д.

На стадыі Яго развіццё, ёй патрэбна фінансаванне для пашырэння сваёй дзейнасці шляхам стварэння сумесных прадпрыемстваў, зліццяў і паглынанняў і фінансавання патрэб абаротнага капіталу.

У гэтым артыкуле Я прадстаўляю вам ступень бакалаўра карпаратыўных фінансаў.

Што такое карпаратыўныя фінансы?

Карпаратыўныя фінансы ўключаюць фінансавыя рашэнні, якія арганізацыя прымае ў сваёй паўсядзённай дзейнасці. Ён накіраваны на выкарыстанне капіталу, даступнага арганізацыі, каб зарабіць больш грошай, адначасова зніжаючы рызыкі пэўных рашэнняў.

Такім чынам, бізнес-рашэнні, звязаныя з вызначэннем крыніц капіталу для фінансавання кампаній, з'яўляюцца бізнес-фінансавымі рашэннямі.

Карпаратыўныя фінансы займаюцца ўсёй фінансавай дзейнасцю, неабходнай для вядзення бізнесу. Гэта цэлая функцыя ў кампаніі.

У буйных кампаніях будзе фінансавы аддзел, які ўзначальвае фінансавы дырэктар з групай фінансавых спецыялістаў, якія будуць кіраваць фінансамі кампаніі.

Яго функцыі ўключаюць прагназаванне, планаванне, вызначэнне структуры капіталу, прыцягненне дастатковай колькасці сродкаў, распрацоўку інвестыцыйнай палітыкі, фінансавыя перамовы і планаванне рашэнняў аб дывідэндах.

Аднак у малым бізнесе прадпрымальнік можа сам кіраваць гэтай фінансавай функцыяй.

Што значыць фінансы?

Ва ўсіх аспектах нашага жыцця мы павінны ведаць, як кіраваць грашыма. Гэта тое, што мы назвалі асабістыя фінансы. У выпадку з бізнесам вельмі важна, каб уладальнікі бізнесу распрацоўвалі і ўкаранялі метады планавання для забеспячэння будучага існавання бізнесу.

Інвестары павінны шукаць прыбытак і атрымліваць прыбытак, не прымаючы на ​​сябе высокія рызыкі.

Вядзенне паспяховага бізнесу азначае максімальна выкарыстоўваць заробленыя грошы. Вось чаму акцыянеры павінны забяспечыць належнае фінансаванне інвестыцый, як кароткатэрміновых, так і доўгатэрміновых.

Адзін са спосабаў павелічэння карпаратыўных прыбыткаў - гэта «добрае выкарыстанне» чужых рэсурсаў, г.зн.рычагі ". Гэтая методыка мяркуе, што пазыковыя сродкі добра кіруюцца і, такім чынам, працуюць лепш, чым уласны капітал.

Finalement, фінансаваць — страхаваць фінансавыя рэсурсы, неабходныя для стварэння або функцыянавання бізнесу, арганізацыі, праекта і г.д.

Сфера прымянення карпаратыўных фінансаў

Адной з асноўных задач карпаратыўных фінансаў з'яўляецца павышэнне кошту для акцыянераў. Праца фінансавага дырэктара заключаецца ў забеспячэнні наяўнасці сродкаў, неабходных для вядзення бізнесу.

Акрамя прадастаўлення сродкаў, карпаратыўныя фінансы займаюцца зліццямі, паглынаннямі і звязанай з імі дзейнасцю, якая ўплывае на фінансы кампаніі. Кіраванне праектамі, падаткаабкладанне, кіраванне грашовымі патокамі - некаторыя іншыя функцыі карпаратыўных фінансаў.

Аднак ключавыя віды дзейнасці карпаратыўных фінансаў ўключаюць фінансавае планаванне, арганізацыя фінансаў, інвеставанне сродкаў набыты і ст кіраванне фінансамі.

Фінансавае планаванне

Планаванне - жыццёва важная функцыя карпаратыўных фінансаў. Асноўныя аспекты ўключаюць аб'ём неабходнага фінансавання, суму грошай, якую трэба сабраць са знешніх крыніц, крыніцы, даступныя для збору сродкаў, і тое, як гэтыя грошы можна выкарыстоўваць з прыбыткам.

Калі фінансы добра спланаваныя, то весці бізнес будзе лёгка.

Фінансавая арганізацыя

Пасля таго, як аб'ём неабходных фінансавых сродкаў будзе вызначаны, наступнай дзейнасцю карпаратыўнага фінансавання з'яўляецца збор сродкаў. Розныя крыніцы фінансавання бізнесу ўключаюць:

• Пазыкі ад устаноў фінансавы
• Сродкі венчурных капіталістаў
• Банкаўскія авердрафты і банкаўскія крэдыты
• Прымайце дэпазіты ад насельніцтва
• Выпуск аблігацый і акцыі
• Гандлёвы крэдыт ад пастаўшчыкоў
• Іпатэка на маёмасць
• Арэнда або растэрміноўка
• Субсідыі ад урада або іншых устаноў

Ўкладанне сродкаў

Як толькі сродкі будуць даступныя, іх трэба ўкласці ў бізнес. Гэта называецца капітальны бюджэт.

Тут ёсць два элементы: асноўны капітал et абаротныя сродкі. Асноўны капітал адносіцца да пакупкі асноўных сродкаў, такіх як зямля, будынкі і абсталяванне.

Абаротны капітал адносіцца да сродкаў, якія выкарыстоўваюцца для паўсядзённых аперацый, набыцця сыравіны, выплаты арэнды і заработнай платы і г.д. Атрымліваецца з розніцы паміж стабільнымі рэсурсамі і асноўнымі фондамі кампаніі.

Фінансавы менеджмент

Рэгулярны кантроль за выкарыстаннем фінансаў з'яўляецца важнай часткай кіравання фінансамі ў бізнэсе. Як згадвалася вышэй, павышэнне кошту для акцыянераў з'яўляецца галоўнай мэтай карпаратыўных фінансаў.

Артыкул для чытання: Усё пра паводніцкія фінансы

Такім чынам, забеспячэнне аптымальнага выкарыстання фінансаў, прадухіленне марнатраўства і злоўжыванняў і дасягненне максімальнай аддачы ад інвестыцый - гэта тое, на чым павінна засяродзіцца група карпаратыўных фінансаў.

Гэта таксама ўключае ў сябе кіраванне рызыкамі. Існуюць розныя інструменты, уключаючы праграмнае забеспячэнне, якія можна выкарыстоўваць для эфектыўнага кіравання фінансамі.

Чаму карпаратыўныя фінансы так важныя?

Прычыны, чаму карпаратыўныя фінансы важныя:

• Па-першае, гэта дапамагае прыняцце рашэння. Любое рашэнне, якое прымаецца, павінна ўлічваць наяўнасць сродкаў.
• Мэты арганізацыі, кароткатэрміновыя ці доўгатэрміновыя, маюць патрэбна фінансаванне. Няхай гэта будзе прыбытковасць, рост кліентаў; для дасягнення мэт неабходна фінансаванне
• Затым гэта дазваляе сабраць капітал, неабходны для працы кампаніі.
• Нарэшце, фінансаванне неабходна для пашырэння бізнесу, дыверсіфікацыі і г.д.

Без фінансавання бізнес не можа працаваць. Планаванне фінансаў, прыцягненне сродкаў, іх размяшчэнне і эфектыўнае кіраванне імі з'яўляюцца функцыямі карпаратыўных фінансаў.

Што з'яўляецца асноўным бізнесам карпаратыўных фінансаў?

Гэтае пытанне задаюць многія аналітыкі і карпаратыўныя магнаты. Карпаратыўныя фінансы адносяцца да дзелавой часткі любой арганізацыі. Вось дзе трацяцца выдаткі, каб атрымаць прыбытак.

Ён таксама ўключае ў сябе залішнія бізнес-актывы і грашовыя сродкі, якія выкарыстоўваюцца ў якасці закладу для крэдытаў і іншых аперацый.

Фінансы гэта крыніца жыцця любога бізнесу. Яе можна разглядаць як сістэму з чатырох частак: асабістыя фінансы, капітальны бюджэт, кіраванне абаротным капіталам і стратэгічнае фінансавае планаванне. Усе гэтыя кампаненты з'яўляюцца падсектарамі гаспадарчых аперацый.

Поспех бізнесу залежыць ад таго, як ён выкарыстоўвае свае рэсурсы. Але што з'яўляецца асноўным бізнесам карпаратыўных фінансаў? Гэтае пытанне важнае, таму што яно дапамагае нам зразумець фінансавую дзейнасць любога бізнесу.

Асноўную сферу карпаратыўных фінансаў можна ў цэлым падзяліць на два сегменты: рознічнае фінансаванне і фінансавы бізнэс. Рознічнае фінансаванне адносіцца да фінансавання пад заклад актываў пазычальнікаў, такіх як дамы, зямля і прамысловыя тавары.

Фінансавая дзейнасць уключае зліццё і паглынанне, сумесныя прадпрыемствы і валоданне франшызай. Адносіны паміж бізнесам таксама ўключаюць міжбрэндавыя крэдытаванне, кіраванне партфелем і кептыўнае страхаванне.

Такім чынам, мы знаходзім фінансавую дзейнасць, якую ажыццяўляюць банкі, фінансавыя кампаніі, брокеры, гандляры, інвестары і пакупнікі фінансавых інструментаў, якія ажыццяўляюць гэтую фінансавую дзейнасць.

Інтарэсы карпаратыўных фінансаў

Карпаратыўныя фінансы сканцэнтраваны на чатырох тыпах рашэнняў:

• Інвестыцыйныя рашэнні, якія тычацца вывучэння рэальных актываў (матэрыяльных або нематэрыяльных), у якія кампанія павінна інвеставаць.
• La рашэнне аб фінансаванні, якія вывучаюць атрыманне сродкаў (ад інвестараў, якія набываюць фінансавыя актывы, выпушчаныя кампаніяй), каб кампанія магла набыць актывы, у якія яна вырашыла інвеставаць.
• Рашэнні аб дывідэндах павінны збалансаваць важныя аспекты сутнасці. З аднаго боку, гэта кампенсацыя сацыяльнага капіталу, а з другога — пазбаўленне кампаніі фінансавых сродкаў.
• кіраўніцкія рашэнні, якія ўплываюць на штодзённыя аперацыйныя і фінансавыя рашэнні.

Пачынаючы з асноўнай мэты карпаратыўных фінансаў, якая заключаецца ў максімізацыі кошту або багацця для акцыянераў, адно з фундаментальных пытанняў засяроджваецца на вымярэнні ўкладу пэўнага рашэння ў акцыянерны кошт. Каб адказаць на гэтае пытанне, былі створаны метады ацэнкі актываў або ацэнкі.

Бізнес-фінансы супраць бухгалтарскага ўліку

У адрозненне ад бухгалтарскага ўліку, які імкнецца адлюстраваць, наколькі гэта магчыма, праўдзіва, аперацыі кампаніі; фінансы факусуюць на будучыні яго, але праз вывучэнне кошту.

Ці патрэбныя карпаратыўныя фінансы? Адказ: так. Вось некаторыя перавагі гэтага працэсу:

• Дапамагае прадухіліць вынікі
• Лепш разбірацца ў фінансавых аспектах
• Гэта прыводзіць да добрых рашэнняў інвестараў
• Карпаратыўныя фінансы ўяўляюць сабой набліжэнне да рэальнасці кампаніі
• Ён дае дадзеныя для прагназавання і кантролю бізнесу

Найважнейшая місія кіраўнікоў кампаніі - стварыць максімальна магчымы кошт, гэта значыць яшчэ больш прасоўваць кампанію. Калі ўкладзены капітал прыносіць норму прыбытку, большую за кошт, тады ствараецца кошт.

Ключавыя паняцці карпаратыўных фінансаў

Дылема паміж рызыкай і прыбыткам

У сферы карпаратыўных фінансаў, чым больш інвестар чакае прыбытковасці, тым больш ён гатовы рызыкаваць. Інвестары не схільныя да рызыкі, гэта значыць для дадзенага ўзроўню рызыкі яны імкнуцца максымізаваць прыбытак.

Што таксама можна зразумець як для дадзенага ўзроўню прыбытку, яны імкнуцца мінімізаваць рызыку.

Значэнне грошай у часе

Лепш мець суму грошай цяпер, чым такую ​​ж у будучыні. Уладальніку фінансавага рэсурсу трэба нешта плаціць, каб абыходзіцца без гэтага рэсурсу.

У выпадку застаўкі, гэта працэнтная стаўка. У выпадку з інвестарам гэта норма прыбытку або даходнасці.

Дылема паміж ліквіднасцю і неабходнасцю інвеставання

Грашовыя сродкі неабходныя для штодзённай працы (абаротны капітал), але за кошт больш высокіх інвестыцый.

Альтэрнатыўныя выдаткі

Улічыце, што заўсёды ёсць некалькі варыянтаў інвестыцый. Альтэрнатыўныя выдаткі - гэта норма прыбытку лепшай даступнай альтэрнатывы для інвестыцый.

Гэта самая высокая прыбытковасць, якая не будзе атрымана, калі сродкі, укладзеныя ў канкрэтны праект, не атрыманы.

Гэта таксама можна разглядаць як страту, якую чалавек гатовы панесці, не выбраўшы варыянт, які прадстаўляе лепшую альтэрнатыву выкарыстання грошай.

Адпаведнае фінансаванне

Доўгатэрміновыя інвестыцыі павінны фінансавацца доўгатэрміновымі фондамі, гэтак жа як кароткатэрміновыя інвестыцыі павінны фінансавацца кароткатэрміновымі фондамі.

Іншымі словамі, інвестыцыі павінны суправаджацца адпаведным фінансаваннем праекта.

Крэдыт (выкарыстанне доўгу)

Правільнае выкарыстанне сродкаў, набытых праз доўг, служыць для павелічэння прыбытку кампаніі або інвестара.

Інвестар, які атрымлівае сродкі ў крэдыт пад 15%, напрыклад, і прыносіць іх кампаніі, якая плаціць 20% тэарэтычна, павялічвае ўласныя прыбыткі з добрым выкарыстаннем чужых рэсурсаў.

Аднак узровень рызыкі інвестыцый таксама павялічвае інвестыцыі, што характэрна для практыкаванняў фінансавага мадэлявання або фінансавых прагнозаў.

Эфектыўная дыверсіфікацыя

Мудры інвестар дыверсіфікуе свае агульныя інвестыцыі, размяркоўваючы свае рэсурсы паміж некалькімі рознымі інвестыцыямі. Дыверсіфікацыя мае эфект размеркавання рызыкі і, такім чынам, зніжэння агульнай рызыкі.

Падводзячы вынік…

Карпаратыўныя фінансы з'яўляюцца часткай фінансы як асабістыя фінансы et дзяржаўныя фінансы. Ён сканцэнтраваны на тым, як кампаніі могуць ствараць і падтрымліваць каштоўнасць за кошт эфектыўнага выкарыстання фінансавых рэсурсаў.

Гэта кіраўніцкі падыход да працэсу бюджэтаваньня капіталу.

Аналагічна, ён імкнецца максымізаваць каштоўнасць для акцыянераў або ўладальнікаў. Адным з фундаментальных пытанняў карпаратыўных фінансаў з'яўляецца вымярэнне ўкладу пэўнага рашэння ў акцыянерны кошт. Былі створаны метады ацэнкі актываў (бухгалтэрыя) або ацэнкі актываў.

Калі ў вас узніклі праблемы з добрым кіраваннем асабістымі фінансамі, ведайце, што ў нас ёсць навучанне прэміум-класа, якое дазваляе вам лепш зэканоміць, скараціць выдаткі, зрабіць добрыя інвестыцыі або нават ведаць, як падрыхтавацца да выхаду на пенсію, нават калі ваш даход нізкі.

Вы можаце набыць наш трэнінг па раздзеле "Асвоіце асабістыя фінансы", том 1

Калі ў вас ёсць пытанні, не саромейцеся звяртацца да нас