Што трэба ведаць аб аблігацыях як сродку фінансавання

Калі вам патрэбныя грошы, вы ідзяце ў фінансавыя ўстановы, каб папрасіць крэдыт. Калі прадпрыемствам або дзяржаўным установам патрабуецца шмат грошай, яны выпускаюць аблігацыі.

Першае, што прыходзіць на розум, калі кажуць пра інвестыцыі, - гэта фондавы рынак. Гэта праўда, што свет акцый захапляльны. Рухі рынку разбіраюцца ў газетах і на тэлебачанні.

Аблігацыі, з другога боку, не такія сэксуальныя. Жаргон вакол гэтага тыпу фінансавых прадуктаў можа здацца незразумелым для недасведчаных. Акрамя таго, аблігацыі значна больш "зручны», асабліва падчас бычынага рынку, калі яны, здаецца, прапануюць нязначную прыбытковасць у параўнанні з акцыямі.

У гэтым артыкуле мы пазнаёмім вас з тым, што такое аблігацыя і як вы можаце ёй скарыстацца. Але перш чым мы пачнем, вось Манетызаваў свой вопыт сацыяльнай сеткі?

Пойдзем !!

🚀 Што такое аблігацыя?

Аблігацыя - гэта пазыковая каштоўная папера, выпушчаная арганізацыямі (кампаніяй, мясцовым органам улады або дзяржавай).

Калі адзін з гэтых інстытутаў (дзяржава, супольнасць або кампанія) патрабуе фінансавання, сумы, якія яны жадаюць атрымаць, могуць патрабаваць прысутнасці некалькіх крэдытораў.

Купіўшы аблігацыю, вы можаце стаць адным з такіх крэдытораў, іншымі словамі, паўдзельнічаўшы ў куплі часткі доўгу.

Артыкул для чытання: Тэхналогіі і інструменты для паляпшэння кіравання бізнесам

Па заканчэнні тэрміну, у дадатак да капіталу, які будзе выплачаны вам, даўжнік перыядычна згаджаецца плаціць вам (кожны год, кожныя шэсць месяцаў, кожны квартал або кожны месяц) на аснове працэнтнай стаўкі, якую вы ўстанавілі загадзя.

🚀 Прыклад інвестыцый у аблігацыі

Установа хоча атрымаць крэдыт у памеры 10 мільёнаў еўра. Яна вырашае выкарыстаць аблігацыйную пазыку з фіксаванай стаўкай.

Улічваючы, што сума велізарная, яна дзеліць гэтую пазыку на 1 акцый па 000 10 фунтаў кожная. Пры гэтым любая выпушчаная аблігацыя будзе каштаваць 10 000 £. Затым ён усталёўвае працэнтную стаўку ў памеры 5% на працягу тэрміну пазыкі ў 10 гадоў.

Артыкул для чытання: Аптымальныя стратэгіі кіравання часам

Калі вы хочаце адну з яго аблігацый, у вас ёсць магчымасць набыць яе.

Такім чынам, калі ўзнагароджанне будзе праводзіцца штогод, вы будзеце атрымліваць £500 кожны год на працягу 10 гадоў. На дзесяты год пазычальнік кампенсуе вам 500 фунтаў стэрлінгаў, дададзеных да вашых першапачатковых 10 000 фунтаў стэрлінгаў. Такім чынам, вы будзеце мець даход у памеры £5000 у агульнай складанасці за 10 гадоў (£500).

🚀 Віды аблігацый

Існуе некалькі тыпаў аблігацый, якія можна адрозніць у залежнасці ад тэрміну жыцця або ў залежнасці ад умоў выплаты купона:

Аблігацыі з фіксаванай стаўкай

У гэтым выпадку велічыня перыяду выплаты працэнтаў, а таксама купона фіксуецца на момант выпуску гэтай аблігацыі. Такім чынам, узнагароджанне па абавязацельствах пастаянная з цягам часу тэрмін пагашэння.

Аблігацыі з пераменнай стаўкай

Тут сума купона будзе залежаць ад змены рынкавай стаўкі (напрыклад, міжбанкаўскай стаўкі, напрыклад Euribor), да якой дадаецца фіксаваная стаўка.

Вы павінны мець на ўвазе, што рух рынкавага курсу змяняецца на аснове рэгулярнага інтэрвалу.

Аблігацыі з нулявым купонам

На працягу ўсяго тэрміну дзеяння аблігацыі гэты тып аблігацыі не стварае купон.

Аблігацыі з адным купонам

Сума купона ў гэтым выпадку цалкам папаўняецца і выплачваецца непасрэдна па заканчэнні тэрміну пагашэння гэтай аблігацыі.

Аблігацыі можна канвертаваць у акцыі

Тут аблігацыі, якія вы купляеце, можна абмяняць на акцыі кампаніі-эмітэнта на ўмовах, якія былі прадастаўлены пры выпуску аблігацыі.

🚀 Слоўнік Бонда

З пункту гледжання абавязацельстваў выкарыстоўваюцца дакладныя тэрміны:

• Перадатчык. Гэта арганізацыя або кампанія, якая прадае аблігацыі.
• намінал. гэта цана, якую трэба заплаціць за набыццё аблігацыі.
• Працэнтная стаўка ; гэта стаўка, усталяваная эмітэнтам.
• Крайні тэрмін ; гэта тэрмін пазыкі.
• купон; гэта працэнты, якія выплачвае пазычальнік. Гэты тэрмін узнікае па той прычыне, што сертыфікаты аблігацый часам адносяцца да здымных купонаў, якія інвестары павінны здаць у абмен на працэнты. Сёння пасведчанні захоўваюцца ў электронным рэестры.

🚀 Актуарная стаўка аблігацыі

Гэты курс дае магчымасць параўноўваць даходнасць аблігацый. Як прыклад, сувязь аднаго 5-гадовы тэрмін і які прапануе а 8% купон не зусім больш выгадны, чым іншы тэрмін 5 гадоў заўсёды з купонам 5%.

Артыкул для чытання: Праблемы і магчымасці ў сектары маркетынгу

так 8% аблігацыі можа быць дарагім і прапанаваць мінімальную актуарную прыбытковасць. Калі 8% аблігацыя каштуе 115%, яна будзе мець прыбытковасць да пагашэння 4.575% кожны год.

Гэта адпавядае эфектыўнасці інвестыцый на працягу 5 гадоў з першапачатковымі інвестыцыямі ў 115 еўра, што дае вам 8 еўра ў год, і гэта на працягу 5 гадоў, і кампенсуе вам 100 еўра ў канцы.

З іншага боку, калі 5% аблігацыя каштуе 99%, яна будзе мець прыбытковасць да пагашэння 502%. Таму цікавей укласці 99 еўра, каб атрымліваць па 5 еўра кожны год на працягу 5 гадоў і атрымаць 100 еўра па заканчэнні тэрміну.

Дзякуючы актуарнай стаўцы аблігацыі вы можаце параўнаць яе даходнасць з іншымі інвестыцыямі.

🔰 Перавагі аблігацыі

Многія людзі задаюцца пытаннем, чаму яны павінны інвеставаць у аблігацыі, а не ў іншыя магчымасці.

Артыкул для чытання: метады апытання задаволенасці кліентаў

Мы збіраемся паказаць вам некаторыя перавагі інвеставання ў аблігацыі.

• У аблігацыі, па большай частцы, гэты від інвестыцый не прапануе нявызначанасці (сума, дата пагашэння капіталу і прамежкавы прыбытак).
• З аблігацыямі ў вас ёсць магчымасць атрымліваць большы прыбытак да тых, якія прапануюць кароткатэрміновыя інвестыцыі, і гэта з больш нізкім узроўнем рызыкі, чым той, які прадстаўляюць інвестыцыі ў акцыянерны капітал. Гэта ўзнагароджанне вельмі прывабнае, рэйтынг эмітэнта нізкі.
• Аблігацыі даюць розным інвестарам, якія жадаюць даходу, магчымасць хутка прывабная прыбытковасць.
• Інвестыцыі ў аблігацыі, у асноўным у дзяржаўныя аблігацыі АЭСР, магчымыя са сціплымі сумамі і даступныя ўсім.
• У дадатак да таго, што прыбытак з'яўляецца рэгулярным, аблігацыі маюць магчымасць прыносіць прырост капіталу, калі рынкавыя стаўкі становяцца ніжэй, чым стаўкі аблігацый.
• У адрозненне ад інвестыцый, аблігацыі, як правіла, можна абарачаць на другасным рынку ў любы час у залежнасці ад наяўнай ліквіднасці.

🔰 Рызыкі куплі аблігацыі

Інвестыцыі ў аблігацыі менш рызыкоўныя, чым інвестыцыі ў фондавы рынак.

Але купля аблігацый не пазбаўлена недахопаў, тым не менш яна ўключае ў сябе некаторыя рызыкі, пра якія вы павінны ведаць:

• Рост працэнтнай стаўкі : калі працэнтная стаўка павялічваецца, гэта непасрэдна прыводзіць да падзення кошту аблігацый. Заўсёды не рэкамендуецца прадаваць свае аблігацыі, калі працэнтная стаўка расце.
• Інфляцыя : можа здарыцца, што гэта перавышае даходнасць аблігацый, таму стаўка фіксаваная. У гэты момант той, хто іх трымае, прайграе.
• Неплацежаздольнасць эмітэнта : можа здарыцца так, што прыватная кампанія, якая выпусціла аблігацыі, апынецца ў сітуацыі, калі яна не ў стане выканаць выплату працэнтаў і пагасіць належную суму.
• Падзенне на рынку аблігацый : тыя, хто трымае аблігацыі, убачаць, што іх інвестыцыі хутка страцяць кошт. У той час яны будуць вымушаныя прадаваць іх сабе ў страту.

🔰 Інвестыцыйныя рашэнні ў аблігацыі?

У нас ёсць некалькі спосабаў інвеставаць у аблігацыі.

• Інвестуйце ў фонды аблігацый ; у гэтым тыпе інвестыцый капітал гарантаваны, і яны забяспечваюць стабільнасць і бяспеку.
• Інвестыцыі ў аблігацыі ETF ; трэкеры або ETF - гэта спосабы пазіцыянаваць сябе на рынку аблігацый. Гэта выдатны спосаб, таму што ў 2022 годзе ETF складалі больш за 38% рынку ў Еўропе.
• Інвестуйце непасрэдна ў аблігацыі ; гэта адно з найменш даступных рашэнняў, якое практычна недасягальнае для рознічных інвестараў, таму што вам трэба будзе прыняць да ўвагі цану аблігацыі і той факт, што вам патрэбен вельмі дыверсіфікаваны партфель.

🔰 Закрыццё

У гэтым артыкуле мы павінны былі прадставіць вам, што такое абавязацельствы, мы гаварылі пра розныя абавязацельствы, тэрміны, якія трэба выкарыстоўваць для іх дзеяння. Мы спадзяемся, што цяпер вы можаце прыняць рашэнне, інвеставаць у аблігацыі ці не.

🔰 Часта задаюць пытанні

Якая характарыстыка аблігацыі?

Ахарактарызаваць аблігацыю можна па яе віду, наміналу, наміналу, цане, тэрміну, спосабу пагашэння і даходнасці.

У чым розніца паміж аблігацыяй і акцыямі?

Аблігацыя - гэта частка пазыкі, выдадзеная супольнасцю, дзяржавай або прыватнай кампаніяй, з іншага боку, акцыя - гэта частка капіталу кампаніі.

Якая сапраўдная мэта аблігацыі?

Той, хто выпускае аблігацыі, можа выкарыстоўваць іх для пазыкі грошай на фінансавым рынку. Тыя, хто купляе аблігацыі, атрымліваюць узнагароду ў выглядзе працэнтаў і атрымаюць тэрмін, прадугледжаны пры выпуску іх кампенсацыі.

Артыкул для чытання: Як дасягнуць поспеху ў лічбавым пошуку?

Мы скончылі, мы спадзяемся, што прачытанне гэтага артыкула адкрыла вам вочы на ​​ўсе шэрыя зоны, калі справа даходзіць да аблігацый.

Калі так, калі ласка, апублікуйце свае каментарыі, каб мы маглі бачыць, як мы можам палепшыць, каб лепш абслугоўваць вас у будучыні.

Не забудзьцеся падзяліцца з сябрамі і знаёмымі, каб яны ў сваю чаргу маглі атрымаць з гэтага карысць.