Роля цэнтральнага банка ў краінах, якія развіваюцца?

Цэнтральны банк у эканоміцы выконвае як традыцыйныя, так і нетрадыцыйныя ролі. Яго традыцыйная функцыя - выконваць абавязкі кіраўніка крэдытнага апарата для забеспячэння цэнавай стабільнасці. Ён рэгулюе аб'ём крэдыту і грошай, запампоўваючы больш грошай, калі рынку не хапае ліквіднасці, і ўсмоктваючы грошы, калі ёсць лішак крэдыту.

Асноўныя традыцыйныя функцыі што ён выконвае - гэта манаполія выпуску банкнот, банкір урада, банкірскі банк, крэдытор апошняй інстанцыі, кантралёр крэдыту і падтрыманне стабільнага абменнага курсу.

Аднак яго нетрадыцыйныя функцыі - спрыяць эканамічнаму развіццю краін. Падводзячы вынік, вось розныя ролі цэнтральнага банка. Але перш чым пачаць, вось прэміум-трэнінг, які дапаможа дазваляе ведаць усе сакрэты поспеху ў падкасце.

?? Стварэнне і пашырэнне фінансавых устаноў

Адной з мэтаў цэнтральнага банка з'яўляецца ўдасканаленне грашова-крэдытнай сістэмы краіны. Неабходна стварыць больш банкаў і фінансавых устаноў, каб прадастаўляць больш крэдытных сродкаў і накіроўваць добраахвотныя зберажэнні ў прадуктыўныя каналы.

Фінансавыя ўстановы знаходзяцца ў буйных гарадах краін, якія развіваюцца, і прадастаўляюць крэдыты маёнткам, плантацыям, буйным прамысловым і камерцыйным дамам.

Каб вырашыць гэтую праблему, цэнтральны банк павінен пашырыць філіялы банкаўскіх паслуг у сельскай мясцовасці, каб зрабіць крэдыт даступным для фермераў, дробных прадпрымальнікаў і гандляроў. У краінах, якія развіваюцца, камерцыйныя банкі прадастаўляюць толькі кароткатэрміновыя крэдыты.

Крэдытныя магчымасці ў сельскай мясцовасці ў асноўным адсутнічаюць. Адзіная крыніца — вясковы ліхвяр, які бярэ шалёныя працэнты.

Артыкул для чытання: Ісламская фінансавая сістэма ва ўмовах глабалізацыі

Улада вясковага крэдытора ў сельскай мясцовасці можа быць аслаблена, калі цэнтральны банк прыме новыя інстытуцыйныя механізмы для прадастаўлення фермерам кароткатэрміновых, сярэднетэрміновых і доўгатэрміновых крэдытаў пад больш нізкія працэнтныя стаўкі. Сетка кааператыўных крэдытных таварыстваў з вышэйшымі банкамі, якія фінансуюцца цэнтральным банкам, можа дапамагчы вырашыць праблему.

Сапраўды гэтак жа ён можа дапамагчы ў стварэнні вядучых банкаў і праз іх рэгіянальных сельскіх банкаў для прадастаўлення крэдытных сродкаў маргінальным фермерам, беззямельным сельскагаспадарчым рабочым і іншым больш слабым слаям насельніцтва.

Маючы ў сваім распараджэнні велізарныя рэсурсы, цэнтральны банк таксама можа дапамагчы ў стварэнні прамысловых банкаў і фінансавых кампаній для фінансавання буйных і малых прадпрыемстваў.

?? Адпаведнае адпаведнасць попыту і прапановы грошай

Цэнтральны банк гуляе важную ролю ў забеспячэнні адпаведнай карэкціроўкі паміж попытам і прапановай грошай. Дысбаланс паміж імі адлюстроўваецца на ўзроўні коштаў. Недахоп грашовай масы будзе тармазіць рост, а лішак прывядзе да інфляцыі.

Па меры развіцця эканомікі попыт на грошы, верагодна, будзе павялічвацца з-за паступовай манетызацыі неманетызаванага сектара і росту сельскагаспадарчай і прамысловай вытворчасці і коштаў.

Артыкул для чытання: Інтэрнэт-банкі: як яны працуюць?

Таксама вырасце попыт на грошы для здзелак і спекулятыўных матываў. Таму павелічэнне грашовай масы павінна быць больш чым прапарцыйна росту попыту на грошы, каб пазбегнуць інфляцыі. Аднак ёсць верагоднасць, што павелічэнне грашовай масы будзе выкарыстоўвацца ў спекулятыўных мэтах, што будзе перашкаджаць росту і выклікаць інфляцыю.

Цэнтральны банк кантралюе выкарыстанне грошай і крэдыту з дапамогай адпаведнай грашова-крэдытнай палітыкі. Такім чынам, у эканоміцы, якая развіваецца, цэнтральны банк павінен кантраляваць грашовую масу такім чынам, каб узровень цэн не мог расці без негатыўнага ўплыву на інвестыцыі і вытворчасць.

?? Адпаведная працэнтная палітыка

У краіне, якая развіваецца, структура працэнтных ставак знаходзіцца на вельмі высокім узроўні. Існуюць таксама вялікія адрозненні паміж доўгатэрміновымі і кароткатэрміновымі працэнтнымі стаўкамі і паміж працэнтнымі стаўкамі ў розных сектарах эканомікі. Існаванне высокіх працэнтных ставак перашкаджае росту інвестыцый, як прыватных, так і дзяржаўных, у эканоміцы, якая развіваецца.

Артыкул для чытання: Як зарабіць у Instagram ў 2021 годзе?

Працэнтная стаўка таму нізкі ўзровень мае важнае значэнне для заахвочвання прыватных інвестыцый у сельскую гаспадарку і прамысловасць. Як і ў краінах, якія развіваюцца, бізнесмены маюць невялікія зберажэнні з неразмеркаванага прыбытку, яны павінны пазычаць у банках або на рынку капіталу для інвестыцыйных мэтаў, і яны будуць пазычаць, толькі калі працэнтная стаўка нізкая.

Палітыка нізкіх працэнтных ставак таксама важная для стымулявання дзяржаўных інвестыцый. Стаўкавая палітыка цікавасці нізкая палітыка танных грошай. Гэта робіць дзяржаўныя запазычанні таннымі, падтрымлівае нізкі кошт абслугоўвання дзяржаўнага доўгу і, такім чынам, спрыяе фінансаванню эканамічнага развіцця.

Каб перашкодзіць патоку рэсурсаў у спекулятыўныя запазычанні і інвестыцыі, цэнтральны банк павінен прытрымлівацца дыскрымінацыйнай палітыкі працэнтных ставак, спаганяючы высокія стаўкі па неістотных і непрацуючых крэдытах і нізкія стаўкі па крэдытах, якія працуюць. Але гэта не азначае, што зберажэнні эластычныя па працэнтах у эканоміцы, якая развіваецца.

Паколькі ўзровень даходу ў гэтых краінах нізкі, высокая працэнтная стаўка не павінна павялічваць схільнасць да зберажэнняў. Ва ўмовах эканамічнага росту па меры росту эканомікі непазбежны паступовы рост узроўню коштаў. Кошт грошай зніжаецца, а схільнасць да зберажэнняў яшчэ больш зніжаецца.

Артыкул для чытання: 1 фінансавых саветаў для маладых

Манетарныя ўмовы становяцца больш жорсткімі, і працэнтная стаўка, як правіла, аўтаматычна расце. Гэта прывядзе да таго, што выня інфляцыя. У такой сітуацыі любыя спробы кантраляваць інфляцыю шляхам павышэння працэнтнай стаўкі былі б катастрафічнымі. Такім чынам, стабільны ўзровень цэн вельмі важны для поспеху палітыкі нізкіх працэнтных ставак, якую можна падтрымліваць, прытрымліваючыся разумнай грашова-крэдытнай палітыкі цэнтральнага банка.

?? Кіраванне запазычанасцю

Кіраванне доўгам - адна з важных функцый цэнтральнага банка ў краіне, якая развіваецца. Ён павінен быць накіраваны на забеспячэнне належных тэрмінаў і выпуску дзяржаўных аблігацый, стабілізацыю іх коштаў і мінімізацыю выдаткаў на абслугоўванне дзярждоўгу. Менавіта цэнтральны банк займаецца продажам і купляй дзяржаўных аблігацый і своечасова змяняе структуру і склад дзяржаўнага доўгу.

Для ўмацавання і стабілізацыі рынку дзяржаўных аблігацый вельмі важная палітыка нізкіх працэнтных ставак. Бо нізкая працэнтная стаўка павышае цану дзяржаўных аблігацый, робячы іх больш прывабнымі для насельніцтва і даючы імпульс дзяржаўным праграмам дзяржаўных запазычанняў.

Падтрыманне структуры нізкай працэнтнай стаўкі таксама заклікана мінімізаваць кошт абслугоўвання дзяржаўны доўг.

?? Крэдытны кантроль

Цэнтральны банк таксама павінен імкнуцца кантраляваць крэдыты, каб уплываць на інвестыцыі і мадэлі вытворчасці ў эканоміцы, якая развіваецца. Яго галоўная мэта - кантраляваць інфляцыйны ціск, які ўзнікае ў працэсе развіцця. Гэта патрабуе выкарыстання як колькасных, так і якасных метадаў крэдытнага маніторынгу.

аперацыі на адкрытым рынку не ў стане кантраляваць інфляцыю ў краінах, якія развіваюцца, таму што банкнотны рынак невялікі і развіваецца. Камерцыйныя банкі падтрымліваюць эластычны каэфіцыент грашовых дэпазітаў, таму што кантроль цэнтральнага банка над імі не поўны. Яны таксама не жадаюць інвеставаць у дзяржаўныя каштоўныя паперы з-за іх адносна нізкіх працэнтных ставак.

Артыкул для чытання: Вось 14 парад па хуткаму ўзбагачэнню

Акрамя таго, замест таго, каб інвеставаць у дзяржаўныя каштоўныя паперы, яны аддаюць перавагу захоўваць свае рэзервы ў ліквіднай форме, як золата, валюта і наяўныя грошы. Камерцыйныя банкі таксама не прывыклі пераўлічваць або браць пазыкі ў цэнтральнага банка.

Палітыка банкаўскіх ставак таксама не настолькі эфектыўная ў кантролі за крэдытам у НРС з-за:

• a) адсутнасць купонаў на зніжку;
• b) вузкі памер рынку аблігацый;
• c) вялікі неманетизированный сектар, дзе адбываюцца бартэрныя аперацыі;
• d) існаванне вялікага неарганізаванага грашовага рынку;
• e) існаванне мясцовых банкаў, якія не дыскантуюць векселі цэнтральных банкаў;
• f) звычка камерцыйных банкаў захоўваць вялікія запасы наяўных грошай.

Выкарыстанне зменнай каэфіцыента рэзервавання ў якасці метаду крэдытнага кантролю з'яўляецца больш эфектыўным, чым аперацыі на адкрытым рынку і палітыка банкаўскіх ставак у НРС. Паколькі рынак каштоўных папер вельмі малы, аперацыі на адкрытым рынку церпяць няўдачу.

Але павышэнне або памяншэнне стаўкі рэзерваў цэнтральным банкам зніжае або павялічвае ліквіднасць, наяўную ў камерцыйных банках, без шкоды для коштаў на каштоўныя паперы.

Зноў жа, камерцыйныя банкі падтрымліваюць вялікія запасы наяўных грошай, якія не могуць быць зменшаны павышэннем банкаўскай стаўкі або продажам каштоўных папер цэнтральным банкам. Але павелічэнне нарматыву рэзерву ліквіднасці зніжае ліквіднасць у банках. Аднак выкарыстанне зменнай нормы рэзерваў мае пэўныя абмежаванні ў НРС.

па-першае, нябанкаўскія фінансавыя пасярэднікі не захоўваюць дэпазіты ў цэнтральным банку і, такім чынам, не закранаюцца ім. Па-другое, банкі, якія не падтрымліваюць залішнюю ліквіднасць, не пацярпелі, як тыя, што гэта робяць.

Артыкул для чытання: Ролю фінансавага кансультанта для вашага бізнесу

Якасныя меры крэдытнага кантролю, аднак, больш эфектыўныя, чым колькасныя меры ўплыву на размеркаванне крэдыту і, такім чынам, на структуру інвестыцый. У краінах, якія развіваюцца, існуе моцная тэндэнцыя інвеставаць у золата, ювелірныя вырабы, акцыі, нерухомасць і г.д., а не ў альтэрнатыўныя каналы вытворчасці, даступныя ў сельскай гаспадарцы, горназдабыўной прамысловасці, плантацыях і прамысловасці.

Выбарачны крэдытны кантроль больш падыходзіць для кантролю і абмежавання крэдытных сродкаў для гэтых непрадуктыўных мэтаў. Такі кантроль карысны для кантролю за спекулятыўнай дзейнасцю ў сферы харчовага збожжа і тавараў. Яны аказваюцца больш карыснымі для кантролю над «галіновымі раздуццямі» эканомікі.

Яны зніжаюць попыт на імпарт, патрабуючы ад імпарцёраў загадзя ўнесці суму, роўную кошту замежнай валюты. Гэта таксама мае эфект скарачэння рэзерваў банкаў, паколькі іх дэпазіты перадаюцца цэнтральным банкам у працэсе.

Выбарачныя меры крэдытнага кантролю могуць прымаць форму змены маржынальных патрабаванняў па пэўных відах закладу, рэгулявання спажывецкага крэдытавання і нармавання крэдытавання.

?? Рашэнне праблемы плацежнага балансу

Цэнтральны банк таксама павінен імкнуцца прадухіліць і вырашыць праблему плацежнага балансу ў эканоміцы, якая развіваецца. Гэтыя эканомікі сутыкаюцца з сур'ёзнымі цяжкасцямі плацежнага балансу ў дасягненні мэтаў планаў развіцця. Паміж імпартам і экспартам ствараецца дысбаланс, які працягвае пашырацца з развіццём.

Артыкул для чытання: лепшыя фінансавыя стратэгіі, якія працуюць эфектыўна

Цэнтральны банк кіруе і кантралюе валюты краіны, а таксама выступае ў якасці тэхнічнага дарадцы ўрада па валютнай палітыцы. Цэнтральны банк павінен пазбягаць ваганняў абменнага курсу і падтрымліваць стабільнасць.

Ён робіць гэта з дапамогай валютнага кантролю і змены стаўкі дыскантавання. Напрыклад, калі кошт нацыянальнай валюты працягне падаць, гэта можа павялічыць уліковую стаўку і такім чынам стымуляваць прыток замежнай валюты.

???? Рэзюмэ…

Такім чынам, цэнтральны банк адыгрывае важную ролю ў дасягненні эканамічнага росту краіны, якая развіваецца з дапамогай розных мер, разгледжаных вышэй. Гэта павінна садзейнічаць стабільнаму эканамічнаму росту, садзейнічаць поўнай занятасці рэсурсаў, пераадольванню дысбалансу плацежнага балансу і стабілізацыі абменных курсаў.

Перш чым сысці, вось навучанне, якое дазваляе вам гэта зрабіць асвоіць трэйдзінг ўсяго за 1 гадзіну. Націсніце тут, каб купіць.