Какво е децентрализирана борса?

Какво е децентрализирана борса? Можеш да използваш централизирани и децентрализирани обменници за търговия с крипто. Първото може да е за предпочитане, когато започвате или искате да се доверите на известна компания. Но последното е единствената опция, ако искате да търгувате с по-малко известни криптовалути и да имате пълен контрол над вашия крипто портфейл.

Борсите за криптовалути са платформи, които позволяват на потребителите да търгуват с криптовалути. Те обикновено се разграничават като централизирани борси (CEX) или децентрализирани борси (DEX).

Повечето хора инвестират в крипто на централизирана борса. Това е може би най-достъпната и безопасна опция за обикновените потребители. Но също така е важно да разберете децентрализираните борси, които трябва да използвате, ако искате да закупите определени видове крипто и да участвате в различни части на крипто екосистемите.

В тази статия основно ще говорим за децентрализирани борси. Ще видим какви са и какви не са, как работят, предимствата и недостатъците им. Да вървим.

🥀 Какво е децентрализирана борса?

Децентрализацията е една от основните ценности на крипто движението. Крипто транзакциите се извършват свободно без одобрение, регулаторен надзор или високи такси на банки и други финансови институции.

Това е едно от предимствата на използването и инвестирането в криптовалути. Всеки DEX има за цел да донесе предимствата на децентрализацията при покупка, продажба и управление на крипто портфейли.

Следователно DEX е a peer-to-peer пазар. Пазар, на който потребителите могат да търгуват криптовалути без попечителство, без да е необходим посредник, който да улесни прехвърлянето и съхранението на средства.

DEX заместват традиционните посредници като банки, брокери интелигентни договори. Тези интелигентни договори се основават на блокчейн технология, която улеснява обмена на цифрови активи.

В сравнение с традиционните финансови транзакции, които са непрозрачни и преминават през посредници, които предлагат изключително ограничена представа за техните действия, DEX предлагат пълна прозрачност за движението на средства и механизмите, улесняващи обмена.

Следователно рискът от контрагента и системният риск са намалени за разлика от централизираните или традиционните системи.

Следвайки тази логика, DEX се считат за крайъгълен камък на децентрализирани финанси (DeFi). Те служат като лего паричен ключ, върху който могат да бъдат изградени по-сложни финансови продукти чрез композиране без разрешение.

Най-популярните DEX, като Uniswap и Sushiswap, използват блокчейн Ethereum и са част от нарастващия набор от инструменти DeFi.

🥀 Как работи децентрализираната борса?

При централизирана борса за криптовалута започвате със създаване на акаунт и среща с Условия на KYC на сайта. След като депозирате средства или свържете съществуващия си крипто портфейл, можете да купувате, продавате и търгувате с криптовалути, да извършвате бърза транзакция или да изграждате дългосрочно портфолио.

CEX като Coinbase правят възможна търговията фиатни валути срещу крипто (и обратно) или крипто двойки. От друга страна, DEX не позволяват обмен между фиатни валути и криптовалути. Вместо това те търгуват изключително токени за криптовалута за други токени за криптовалута.

На децентрализирана крипто борса вие свързвате портфейла си с криптовалута към софтуера на сайта на борсата. Ако искате да закупите или търгувате с крипто активи, всичко, което трябва да направите, е да посочите какво търсите.

Децентрализираното приложение ви казва цената и ако одобрите, приемате транзакцията. Никога не влизате, не предоставяте име или имейл адрес или не създавате акаунт.

DEX не ви свързват с отделен продавач. Вместо това те наемат автоматични маркетмейкъри (AMM), за да ви предложат монети и токени от пул от ликвидност.

Този пул от ликвидност е количество криптовалута, което други потребители са предоставили за определен период. Когато купувате крипто на децентрализирана борса, вие купувате от пул от ликвидност.

Тези, които имат a портфейл на Trust Wallet например могат да закупят своята криптовалута от ликвидния пул на PancakeSwap, UniSwap или много други.

🥀 Какви са предимствата на децентрализираната борса?

Повечето от силните страни на децентрализираните борси идват от тяхната разпределена архитектура. Ето някои основни предимства (въпреки че някои от тях са и недостатъци):

Голямо разнообразие от токени

Ако искате да намерите процъфтяващ токен точно в началото на стартирането му, борсите са мястото, където да го получите. DEX предлагат практически неограничен набор от токени, от добре познатите до най-странните и напълно произволни.

Всъщност всеки може да създаде токен въз основа на мрежата Ethereum и създайте ликвиден пул за крипто или токен. Поради тази причина в децентрализирана борса ще намерите по-голямо разнообразие от проекти: "проверени" проекти и " непроверени ".

Нисък риск от хакване

Тъй като всички средства от DEX транзакция се съхраняват в портфейлите на потребителите, тези движения са теоретично по-малко податливи на хакване. Това е доста относително, тъй като DEX също намаляват това, което е известно като „ риск от контрагента ".

Този риск е вероятността една от участващите страни, потенциално включваща централния орган в транзакция извън DeFi, да не изпълни транзакцията.

Анонимност на потребителите и транзакциите

Не се изисква лична информация, за да използвате най-популярните борси / DEX. В Trust Wallet, например, ще бъдете попитани за вашата парола само когато създавате портфейла.

Децентрализирани обменници: за finance de demain

Има много икономически движения, които в бъдеще могат да бъдат прехвърлени към блокчейн и рано или късно да бъдат управлявани чрез борси. Например: Peer-to-peer кредитиране.

Бързите транзакции и анонимността позволяват на DEX да стават все по-популярни в развиващите се икономики, където може да не е необходима силна банкова инфраструктура с течение на времето. Всеки със смартфон и интернет връзка може да търгува чрез DEX.

DEX обаче не само имат предимства. Те също имат недостатъци. Ето няколко.

🥀 Какви са недостатъците на децентрализираната борса?

DEX имат демократизиран достъп до търговия и осигуряване на ликвидност чрез стабилни интелигентни договори. Те обаче идват и с набор от рискове:

Риск от интелигентен договор

Блокчейните се считат за много сигурни за извършване на финансови транзакции. Качеството на кода на интелигентния договор обаче все още зависи от нивото на умения и опита на екипа, който го е разработил.

Могат да възникнат бъгове, хакове, уязвимости и интелигентни договори, които оставят потребителите на DEX уязвими към загуба на средства. Разработчиците могат да намалят този риск чрез одити на сигурността, рецензиран код и добри практики за тестване. Винаги се изисква старание.

Ликвиден риск

Тъй като DEX стават все по-популярни, някои DEX пазари имат лоши ликвидни условия. Тези условия могат да доведат до големи количества пропуски и неоптимално потребителско изживяване.

Поради начина, по който работят мрежовите ефекти на ликвидността, значителна част от търговската дейност все още се извършва на CEX. Което често води до по-малка ликвидност на търговските двойки DEX.

Риск от централизация

Въпреки че много DEX имат за цел да увеличат максимално своята съпротива срещу децентрализацията и цензурата, точки на централизация все още могат да присъстват. Те включват машината за съпоставяне на DEX, хоствана на централизирани сървъри, екипът за разработка, който има административен достъп до интелигентните договори на DEX, и използването на нискокачествена инфраструктура за свързване на токени, наред с други.

Мрежов риск

Тъй като обменът на активи се улеснява от блокчейн, използването на DEX може да бъде прекалено скъпо или напълно невъзможно, ако мрежата претърпи задръствания или престой, което оставя потребителите на DEX податливи на пазарните движения.

Символичен риск

Тъй като много DEX предлагат правене на пазара без разрешение – възможността всеки да създаде пазар за всеки токен – рисковете от закупуване на нискокачествени или злонамерени токени могат да бъдат по-високи, отколкото при CEX.

Потребителите на DEX трябва да вземат предвид рисковете, свързани с участието в проекти на ранен етап.

🥀 Други недостатъци на децентрализирания обменник

Други недостатъци на DEX включват факта, че:

• Платформата може да е по-трудна за навигация и използване
• Може да загубите парите си, ако някой хакне DEX
• Възможно е да има допълнителни такси за всяка транзакция
• Можеш да си сам в случай на неприятности

🥀 Примери за децентрализиран обменник

Отменете

Lancé 2018 г., Отменете е най-голямата децентрализирана борса в света. Той позволява децентрализиран обмен на множество ERC-20 токени в блокчейна Ethereum, без посредник. Моделът му е автоматизиран с помощта на интелигентни договори. Uniswap няма централен обект и се управлява от своята общност.

Размяна на палачинки

Размяна на палачинки е децентрализирана борса, подобна на Uniswap, но изградена върху блокчейна Binance Smart Chain. Следователно ви позволява да обменяте различни токени BEP-20 лесно и на по-ниска цена. PancakeSwap използва модел на ликвидност, базиран на AMM (Automated Market Maker), вместо традиционна книга за поръчки.

Крива финанси

Curve Finance се фокусира върху децентрализиран обмен на стабилни монети или криптоактиви, чиято стойност е обвързана с традиционните фиатни валути. Алгоритмичният му модел на пул ликвидност е оптимизиран за борси с ниско приплъзване между стабилни монети като USDT, USDC, DAI и др.

wxya

dYdX е децентрализирана платформа за търговия, предлагаща висок ливъридж върху популярни криптоактиви като биткойн. Неговият уникален модел позволява peer-to-peer заемане без посредник, като същевременно съхранява заетите активи на депозит.

🥀 Заключение

DEX са основен стълб на екосистемата на криптовалутата. Те позволяват на потребителите да обменят цифрови активи по peer-to-peer начин без необходимост от посредници.

DEX регистрираха нарастващо приемане през последните няколко години поради мигновената ликвидност, която могат да осигурят за новопуснати токени, тяхното безпроблемно изживяване на борда и демократизиран достъп до търговия и осигуряване на ликвидност, които предоставят.

Остава да видим дали по-голямата част от търговската дейност ще мигрира към DEX. Въпреки това се очаква DEX да останат жизненоважна инфраструктура за екосистемата на криптовалутата и ще продължат да виждат подобрения в мащабируемостта на транзакциите, сигурността на интелигентните договори, инфраструктурата за управление и потребителското изживяване.

Ако искате да научите повече за това как работят DEX, Оставете ни коментар за да можем да подобрим тази статия.