Всичко за заповедта

Заповедта е финансов инструмент което може да доведе до значителни печалби или загуби поради неговия ефект на ливъридж. Тя позволява на инвеститора да купува или продава различни базови активи на предварително определена цена и дата на изтичане. Варантът е спекулативен продукт, който предлага възможности за инвестиции и спекулации.

В тази статия ще обясним какво е заповед, различните видове и как работи.

⛳️ Какво е заповед?

Това е продукт на фондовия пазар с ливъридж, който дава възможност на инвеститора да увеличи промените в даден актив, независимо дали е нагоре или надолу.

Така нареченият базов актив може да бъде борсов индекс, акция, валута, облигация, суровина или дори акции, дадени като обезпечение като стоки в заем за кампания.

Статия за четене: Получете групово финансиране за вашия проект

Купувайки варант, инвеститорът се опитва да предвиди хода на развитието на стойността на актива нагоре или надолу. Варантите се създават от финансови институции, които осигуряват поддържането на самите пазари, котировката и дистрибуцията.

Търгуват The Warrants на борсата и те могат да бъдат закупени или продадени по всяко време.

⛳️ Видове варанти

Сега различаваме два вида:

• Заповедта за обаждане е опция, която дава на притежателя си правото да закупи базов актив на цена, която е предварително договорена на определена дата, тази дата се нарича още "изтичане". Трябва да знаете, че ние купува „варант кол“, когато правите залог за покачване на базовия актив.

• Поставената заповед която е пут опция, дава на притежателя си правото да продаде базовия актив на предварително определена цена на определена дата. Забележка: ние продаваме „пут варант“, когато очакваме спад в базовия актив, което може да бъде много полезно, за да се подготвим за спад в стойността му.

Трябва да знаете, че варантите са активи, създадени от финансови институции. Тези, които отговарят за ликвидността и управлението, се наричат ​​емитенти. И накрая, маркет мейкърите са там, за да поддържат пазара жизнерадостен.

Статия за четене: Най-добри практики за управление на парични средства

Следователно варантът допълва акции, облигации или всяка друга среда (финансов актив).

⛳️ Каква е стойността на варанта?

Un Обаждане за заповед е варант, който ви дава възможност да закупите дял в височина 5 €. Паритетът в този случай е 1 варант за 1 акция. Ако следователно се случи, че действието струва 4 €, присъщата стойност на тази заповед ще бъде €1.

Като наблюдаваме продължителността на живота на варанта, ще видим вероятността от промяна в цената на базовия актив, която не се взема предвид при изчисляването на присъщата стойност на въпросния варант.

⛳️ Как работят варантите?

Заповедта дава на своя притежател право, което той може или не може да упражни. Този от продажбата на основния актив.

По това време цената на тази сделка се определя от компанията, която е емитирала актива предварително и тази цена се нарича страйк цена. Продължителността на мандата също се определя предварително от този субект.

Заповедите на " европейски тип " могат да бъдат упражнени само когато изтече датата им на валидност, от друга страна, варантите на " американски тип » дават гъвкавост за упражняване през периода между закупуването на варанта и нейната дата на изтичане.

Докато има заинтересован инвеститор, варант може да се търгува свободно за продажба. Като цяло това са инструменти, чийто падеж варира между една и две години.

⛳️ Различните характеристики на варантите

✔️В основата 

Това е ценната книга, върху която се издава варант. Тази стойност може да бъде обменена за финансови активи като акции, стоки, индекси, валути, облигации.

✔️Цената на стачка или упражняване

Това е предварително договорената цена, с която инвеститорът може да закупи или дори да продаде основния актив, когато варантът изтече, ако установи, че е време да упражни правото си. Тази цена се определя при издаване на заповедта.

✔️Бонусът 

Цената на варанта се определя чрез сравняване на търсенето и предлагането на пазара. Тази цена е разделена на две стойности:

• присъща стойност : това е печалбата, облагата, която притежателят би получил директно, ако реши да упражни правото си върху Варанта. Тази печалба в нито един момент не може да бъде отрицателна.
• Стойността на времето : това е разликата между цената на варанта и нейната присъща стойност. Тази стойност се изчислява според няколко елемента, като например променливостта на подкрепата и живота на варанта. По този начин времевата стойност показва вероятността за печалба, която може да бъде направена от варанта, предвид различните параметри, представени ни от пазара.

✔️Левъридж 

Варант се предлага на пазара с различни ефекти на ливъридж. Обикновено те се измерват чрез обхващане на съотношението между вариацията на това и вариацията на базовия актив.

Колкото по-висок е ливъриджът, толкова по-големи са вариациите в цената на варанта спрямо тази на актива.

✔️Срокът 

Лимитът на живот на заповедта е определен в момента на издаването. По принцип варантите са на автоматично упражнение и приключват своята котировка 6 работни дни преди пристигането на лимита.

✔️ Паритет или квота 

Това е броят варанти, необходими за упражняване на правото върху базов актив. Следователно това е минималният брой варанти, необходими, за да можете да търгувате на пазара.

✔️Точката на рентабилност или блокиране

Това е моментът, в който притежателят на варант иска да упражни правото си, той няма да може да получи нито загуба, нито печалба.

Използване на варанти

✔️ Заповед за обаждане

Да си представим, че акциите на фирма AC са на цена 10 €, и смятате, че цената на акциите им ще се повиши с повече от €1 през следващите два месеца.

Следователно имате възможност да отидете на този пазар, за да го купите с кол варант, това ще ви даде правото да придобиете акциите на AC на цената на 11 €.

Представете си, че цената на действието достига 15 € ; ако притежавате актив, ще можете да се възползвате от това увеличение, като упражните правото си да закупите дела на AC на цена 11 евро както е уговорено предварително.

✔️ Поставете заповеди

Сега да кажем, че не бързате и изчакате цената на акциите да падне с повече от $2.

В този случай трябва да изберете пут варант, за да упражните правото да продадете дела на AC на цена 8 лв. Ако акцията падне, например, до €7, тогава ще имате възможност да упражните правото си да продадете акцията на цена от €8, като по този начин реализирате печалба.

Статия за четене: Как да финансирате проекта си с ограничен бюджет

Ако вземем упражнение с реални варанти, ще видите, че ще вземем предвид и цената на премията или дори тази на евентуален брокер.

Предимства и недостатъци на варантите

Les варанти обикновено се използват с цел диверсификация на портфолиото на инвеститора, хеджиране чрез заемане на позиция. Но придобиването му не носи само добри дни

✔️ Предимства на варантите

Варантите, изброени на Euronext Paris, улесняват търсенето на ливъридж, като дават възможност на инвеститорите да инвестират малка сума, която представлява ограничен риск от загуба.

Статия за четене: Най-добри практики за управление на парични средства 

Освен това тези финансови продукти много често са лесно достъпни чрез традиционна сметка за ценни книжа или чрез посредник (банков клон, онлайн брокер, брокерска фирма и др.).

✔️ Недостатъци на варантите

Варантите с продължителност на живота и времева стойност, които само намаляват, излагат инвеститора на риск от капиталова загуба на цялата инвестирана сума.

Варанти са с висок риск. За да могат да контролират пазара, препоръчително е различните инвеститори да използват поръчки, които ще им позволят да минимизират загубите, ако възникнат.

Често задавани въпроси

Може ли стойността на варанта да бъде променена?

Стойността на варанта е фиксирана на пазара и борсовите спредове представляват присъщата му стойност. Тази стойност не може да бъде увеличена от инвеститор.

Кога инвеститорът може да упражни правото си?

Това ще зависи от вида на заповедта, която има. Ако притежава заповед за повикване, той може да я упражни само на датата на изтичане. Но, ако е поставена заповед, той може да го упражнява по време на срока на договора.

Готови сме и се надяваме да сте доволни. Ако е така, моля, споменете мненията си в коментарите, тъй като те ще ни помогнат да се подобрим. Не забравяйте да споделите с вашите приятели и познати.