Компоненти на ислямската финансова система

Въпреки че се управлява от специфични религиозни принципи, Ислямската финансова система има различни компоненти, които я правят завършена система сама по себе си. ислямски банки, етичните инвестиционни фондове, такафул застраховката и ислямският междубанков пазар са участници и инструменти, които структурират ислямските финанси.

Това е изградено като алтернатива на конвенционалните финанси, считани за tспекулативен и несвързан роп икономически реалности. Неговата цел е да съчетае финансовата възвращаемост и етичните инвестиции, като същевременно зачита предписанията на ислямския закон (шериат).

В тази статия ще разгледаме различните компоненти на ислямската финансова екосистема. Ще анализираме ролята и спецификите на всеки от тези актьори.

Да тръгваме !!

???? Ислямската банка за развитие

Ислямската банка за развитие (IDB) е международна финансова институция, която е в центъра на ислямската финансова система. Създаден е на 21 Раджаб 1394 г. (12 август 1974 г.) в Джеда в Кралство Саудитска Арабия.

Официално започва своята дейност на Chaoual 15, 1395 (20 октомври 1975). Групата BID се състои от пет субекта, а именно:

• самата IDB,
• Ислямския институт за изследване и обучение (IIRF),
• Ислямска корпорация за развитие на частния сектор (SIDSP),
• Ислямската застрахователна компания за инвестиции и експортни кредити (SIAICE),
• Международна ислямска корпорация за търговско финансиране (SIIFC).

Финансовата година на IDB съответстваше на лунната година на Хиджра, но от 1 януари 2016 г. Тя беше променена, за да съответства на слънчевата година на Хиджра, започваща на 11 Козирог (1 януари) и завършваща на 10 Козирог (31 декември всяка година).

Езикът официалният IDB е арабски. Но английският и френският също служат като работни езици. Нейната разчетна единица е ислямският динар, който е еквивалентен на специално право на тираж на Международния валутен фонд.

Централен офис и регионални центрове

IDB е със седалище в Джеда, Кралство Саудитска Арабия, и има единадесет регионални центъра в Абуджа (Нигерия), Алмати (Казахстан), Анкара (Турция), Кайро (Египет), Дакар (Сенегал), Дака (Бангладеш), Дубай ( Обединени арабски емирства), Джакарта (Индонезия), Кампала (Уганда), Парамарибо (Суринам) и Рабат (Мароко).

Мисия

Мисията на IDB е да насърчава цялостното човешко развитие. Той концентрира усилията си върху приоритетни области като намаляване на бедността, подобряване на здравето, насърчаване на образованието, подобряване на управлението и просперитета на населението.

Член

IDB има значение 57 страни членки в световен мащаб. Всяка страна, която се стреми да стане член, трябва да бъде член на Организацията за ислямско сътрудничество (OIC). След това те трябва да платят първия транш от участието си в капитала и да приемат сроковете и условията, определени от Съвета на гуверньорите.

Капитал

По време на своите 38^тата годишно събрание, Съветът на гуверньорите упълномощи 5^тата общо увеличение на капитала, довело до 100 милиарда динара размера на уставния капитал и 50 милиарда този на капитала, който ще бъде записан.

Съгласно същата резолюция Съветът на гуверньорите разреши обжалването на частта, дължима съгласно 4^тата общо увеличение. В края на финансовата 2018 г. записаният капитал на IDB възлиза на 50,2 млрд на ислямски динари.

???? Счетоводна и одиторска организация за ислямски финансови институции (AAOIFI)

Вторият компонент на ислямската финансова система е AAOIFI. AAOIFI е независима организация с нестопанска цел, основана през 1991 г. от няколко ислямски централни банки.

Раждането на тази организация е отговор на необходимостта от съпоставимост на финансовите отчети на ислямските банки. Нейната мисия е да разработи ислямски правила и стандарти в счетоводството, одита и корпоративното управление.

Ролята наAAOIFI

По-конкретно, AAOIFI цели:

• разработчика модел на счетоводство, одит, управление и етично мислене, съответстващ на шариата;
• дифузьор тези модели чрез семинари, публикации, доклади, изследвания и др.;
• КРЕЕ счетоводни и одиторски стандарти в ислямските финансови институции, за да ги хармонизира и тълкува.

Накратко, крайната мисия на AAOIFI е стандартизирането и хармонизирането на ислямските финансови практики. Стандартите, които създава, се наричат Финансови счетоводни стандарти (FAS).

ислямски счетоводни стандарти

За да създадат счетоводни стандарти, специфични за BI, членовете на AAOIFI имат избор между два диаметрално противоположни подхода:

Първо, те могат да направят чиста проверка на западните счетоводни стандарти (МСФО стандарти). Правейки това, те разчитат на ислямските основи и цели, за да разработят подходящи счетоводни стандарти. Тогава те могат анализирайте стандартите международни счетоводни стандарти във връзка с ислямската рамка. Приемете тези, които са подходящи за ислямските финанси.

Те разработват счетоводни стандарти само ако международните счетоводни стандарти или са запазили мълчание относно счетоводното третиране на определени специфични точки, или са възприели гледни точки, противоречащи на основните принципи на IF.

🌿 Съветът за ислямски финансови услуги (IFSB)

Третият важен компонент на ислямската финансова система е Ислямски финансови услуги Съвет (IFSB). Създадена е през 2002 г. с цел да осигури просперитета и стабилността на ислямските финанси.

По този начин неговата мисия е да разработва и актуализира международните разпоредби и стандарти в съответствие с шариат. Това е за насърчаване на прозрачността в услугите, предлагани от ислямските финанси. Основната цел на стандартите, публикувани от IFSB, е предотвратяването и управлението на рисковете, свързани с използването на продукти от ислямските финанси.

🌿 Международната академия по ислямски фикх (IIFA)

Четвъртият компонент на ислямската финансова система е Международната академия по ислямски фикх (IIFA). Това е шариатски съвет, който обединява мюсюлмански юристи, които са членове на Организацията на ислямската конференция.

Неговата роля е да проучва и формулира правни становища (фетви), чиято цел е да служи като обща позиция по икономика, финанси и банково дело.

IIFA обединява мюсюлмански юристи с особен опит в областта на сделките и силно ангажирани със съвременните икономически или финансови въпроси.

Много ислямски финансови институции обикновено призовават IIFA чрез своя шериатски съвет, за да гарантират, че техните правила за работа са в съответствие с тези, издадени от IIFA.

🌿 Международният ислямски финансов пазар (IIFM)

Международният ислямски финансов пазар (IIFM) е организация, създадена през 2002 г. и базирана в Манама, Бахрейн. Целта му е да стандартизира и хармонизира практиките на ислямските капиталови пазари в международен план.

По-конкретно, IIFM се стреми да установи унифицирани стандарти в правната документация и процесите на издаване, за да улесни трансграничните транзакции на ислямски финансови продукти. Организацията се фокусира върху няколко ключови инструмента като сукук (ислямски облигации) и съвместими с шериата валутни операции.

За да разработи тези стандарти, IIFM разчита на сътрудничество между основните играчи в ислямската финансова индустрия в глобален мащаб. Централни банки, емитенти на сукук, фондови борси, юридически фирми и дори регулаторни органи са заинтересовани страни в борда на организацията.

Чрез публикуването на ръководства и стандартни договори, адаптирани към спецификата на ислямските финанси, IIFM има за цел да засили интеграцията и хармонизацията на ислямските финансови пазари. Действието му е от съществено значение за насърчаване на трансграничните капиталови потоци и свързаността на тази нарастваща екосистема.

???? La Център за управление на ликвидността (LMC)

Le Център за управление на ликвидността (LMC) е институция, създадена през 2002 г. под ръководството на Ислямската банка за развитие. Целта му е да улесни управлението на ликвидността и оптималното разпределение на средства за ислямските банки и финансови институции.

По-конкретно, LMC предлага различни решения, за да позволи на ислямските финансови играчи да управляват по-добре своите ликвидни излишъци и дефицити. Предоставя им услуга за клиринг на ликвидност между ислямските банки, което прави възможно обединяването на нуждите.

Центърът е въвел и общ механизъм за управление на ликвидността. Средствата се пласират на ислямските финансови пазари, като печалбите и загубите се разпределят между институциите-членки. Предлагат се и краткосрочни инвестиционни инструменти за оптимизиране на доходността от излишната ликвидност.

В същото време LMC предлага механизми за краткосрочно рефинансиране на ислямски финансови институции, изправени пред финансови затруднения. внезапни нужди от пари. Благодарение на всички тези механизми Центърът играе нарастваща роля в рационализирането и оптимизирането на управлението на ликвидността в рамките на ислямските финанси.

🌿 Международната ислямска рейтингова агенция (IIRA)

Международната ислямска рейтингова агенция (IIRA) е рейтингова агенция специализиран финансов рейтингв анализа на ислямските финансови институции.

Създадена през 2005 г. и базирана в Бахрейн, мисията на IIRA е да предоставя кредитни рейтинги, както и финансови анализи на ислямски финансови играчи. Особено се фокусира върху оценката на ислямски банки, такафул застрахователни компании, ислямски инвестиционни фондове и сукук (ислямски облигации).

Агенцията анализира финансовата стабилност на тези институции, както и съответствието им с предписанията на шариата (ислямския закон). Неговите кредитни рейтинги варират от AAA за играчите с най-нисък риск до D за тези в неизпълнение.

Оценките и анализите, направени от IIRA, се използват от различни играчи в света на ислямските финанси. Регулаторите го използват за наблюдение на рисковете. Инвеститорите ги вземат предвид, когато оценяват инвестиционните възможности. И други конвенционални рейтингови агенции разчитат на него, за да разберат по-добре спецификите на ислямските финансови продукти.

Добавената стойност на IIRA се крие в неговата дълбоко познание особености на ислямските финанси. Неговата методология за оценка включва специфични фактори като зачитане на принципа на споделяне на печалбата и загубата или изключване на дейности, които не са в съответствие с мюсюлманската етика.

С непрекъснатия растеж на ислямските финанси по света, ролята на специализираните рейтингови агенции като IIRA ще нараства. Те дават възможност за увеличаване прозрачност и доверие в тази алтернативна финансова система.

???? Международният ислямски център за помирение и арбитраж (IICRA)

Международният ислямски център за помирение и арбитраж (IICRA) е международна организация със седалище в Дубай. Създадена през 2005 г. под егидата на Ислямската банка за развитие, тя е специализирана в посредничеството и арбитража на ислямски финансови спорове.

Мисията на IICRA е да предоставя услуги за разрешаване на спорове в съответствие с принципите и ценностите на ислямските финанси. Неговите области на експертиза обхващат медиация в банкови спорове, включващи ислямски финансови институции, арбитраж за спорове, свързани с ислямски финансови транзакции, но също и обучение на съдии и медиатори в ислямските финанси.

Организацията е призната и за своя опит в сертифицирането на ислямски финансови договори по отношение на спазването на шариата. Той също така разработва стандартни клаузи за разрешаване на спорове, интегрирани във финансовите договори на банките и ислямските финансови институции.

Интересът на IICRA е да предлага решения за частно правосъдие (медиация, арбитраж), перфектно адаптирани към спецификата на ислямските финанси. Нейните услуги се основават на ценностите на справедливост, етика и религиозно съответствие, които са в основата на тази алтернативна финансова система.

Благодарение на своя задълбочен опит в разрешаването на ислямски финансови спорове, IICRA се превърна в международен еталон в тази област само за няколко години. Базиран в Дубай, той е стратегически позициониран в сърцето на един от основните световни центрове за ислямски финанси.

🌿Съвет за ислямски банки и финансови институции (CIBAFI)

Съветът за ислямски банки и финансови институции (CIBAFI) е международна организация, основана през 2001 г. и базирана в Бахрейн. Мисията му е да насърчава и развива индустрията на ислямските финансови услуги по целия свят.

По-конкретно, CIBAFI защитава интересите на ислямските банки и финансови институции. Той също така се стреми да засили сътрудничеството между заинтересованите страни и да улесни обмена на знания и добри практики в този сектор.

Организацията също така участва в разработването на публични политики и разпоредби, свързани с ислямските финанси. Той насърчава приемането на строги стандарти за управление и управление на риска от ислямските финансови институции.

За да изпълни своята мисия, CIBAFI изпълнява множество действия : организиране на международни конференции, публикуване на проучвания и изследователски доклади, предлагане на обучение и сертифициране на ислямски финансисти.

С повече от 130 членове от 34 държави, CIBAFI се утвърди днес като основен представителен и лобиращ орган за глобалната индустрия за ислямски финансови услуги. Базиран в Бахрейн, той е в сърцето на един от основните ислямски финансови центрове.

Заключение

В края на този анализ отбелязваме, че ислямските финанси постепенно придобиха цялостна и структурирана екосистема с различни участници, които си взаимодействат, за да разпределят ресурсите в съответствие с предписанията на мюсюлманската етика.

Търговските банки, капиталовите пазари, такафул застраховките и дори етичните инвестиционни фондове съставляват основните части на тази алтернативна финансова структура.

Подкрепени от органи за стандартизация, регулиране и спазване на шериата, те образуват интегрирана система, работеща в съответствие с принципите на споделяне на печалбата и загубата, забраната на ribâ и само етичното финансиране.

Воден от нарастващото търсене от страна на мюсюлманското население, но също и от a привличане към етични финанси На глобално ниво се очаква ислямските финанси да продължат да растат през следващите години. Можем да се обзаложим, че неговата система ще продължи да се укрепва, за да предложи надеждна алтернатива на конвенционалното финансиране.