Какво трябва да знаем за борсовите индекси?

Борсовият индекс е мярка за представяне (промени в цените) на конкретен финансов пазар. Той проследява възходите и спадовете на избрана група от акции или други активи. Наблюдаването на представянето на борсов индекс осигурява бърз начин да видите здравето на фондовия пазар, насочва финансовите компании при създаването на индексни фондове и борсово търгувани фондове и ви помага да оцените ефективността на вашите инвестиции. Съществуват борсови индекси за всички аспекти на финансовите пазари.

Индексът на фондовия пазар показва колко добре според инвеститорите се развива икономиката. Той събира данни от различни компании във всички индустрии. Заедно тези данни формират картина, която помага на инвеститорите да сравняват настоящите ценови нива с минали цени, за да изчислят представянето на пазара.

Някои индекси се фокусират върху по-малка част от пазара. Например, индексът Nasdaq следи отблизо технологичния сектор. Така че, ако искате да знаете как се представят технологичните компании, може да искате да проверите борсовия индекс Nasdaq.

Индексите също се различават по размер, като някои проследяват само няколко акции, а други проследяват хиляди. Всеки индекс служи за уникална цел, защото различните инвеститори се интересуват от различни сектори. Накратко, в тази статия Finance de Demain е идентифицирал известно количество познания за борсовите индекси. Но преди да започнете, ето пълно обучение за онлайн търговия.

Хайде да отидем

За какво се използват борсовите индекси?

Борсовите индекси могат да бъдат полезни за следене поради няколко основни причини:

• Проследяването на най-следваните борсови индекси може да ви дадеr обща представа за здравето на фондовия пазар общо взето.
• Проследяването на по-малко известни улики може да ви помогне да видите ефективността на определен сегмент от пазара в сравнение с пазара като цяло.
• Ако не искате да инвестирате в отделни акции, а просто искате да съвпаднете цялостно представяне на пазара, тогава рентабилен начин да получите силна възвращаемост във времето е да инвестирате в индексни фондове, които проследяват борсовите индекси, от които се интересувате най-много.

Борсовите индекси улесняват познаването на представянето на пазара, без да се налага да следите възходите и спадовете на всяка отделна акция. Те също така отварят прости инвестиционни възможности, които дори начинаещи инвеститори могат да използват, за да участват в дългосрочния успех на фондовия пазар.

Как се конструират борсовите индекси?

Всеки индекс на фондовия пазар използва своя собствена формула, за да определи кои компании или други инвестиции да включи.

Индексите, които измерват представянето на големи части от пазара, могат да включват само компании, които се класират високо по отношение на пазарната капитализация или общата стойност на всички техни акции в обращение. Като алтернатива те могат да бъдат избрани от комисия от експерти или просто да представляват всички акции, които се търгуват на определена борса.

След като мениджърът на индекса определи кои компании да включи, той трябва да определи как тези компании са представени в индекса, фактор, наречен индексно тегло.

В зависимост от теглото, всички компании, включени в индекса, могат да имат еднакво въздействие върху представянето на индекса или различно въздействие в зависимост от пазарната капитализация или стойността на акциите.

Трите най-често срещани модела на индексно тегло са:

Претегляне по пазарна капитализация: в индекс, претеглен на пазарна капитализация, индексът представя по-силно акции с по-висока пазарна капитализация. С тази структура по-големите компании имат по-голямо влияние върху представянето на индекса.

Статия за четене: Какво представлява хартата на проекта и каква е нейната роля?

Равно на теглото: с идентично претеглен индекс, индексът третира всички компоненти еднакво. Това означава, че представянето на всяка компания влияе върху индекса по един и същи начин, независимо дали са невероятно големи или невероятно малки компании.

Тегло на курса: ценово претегленият индекс дава на всяка компания различно тегло въз основа на текущата й цена на акциите. Компаниите с по-високи цени на акциите имат по-голяма тежест в тези индекси, независимо от техния размер.

Основните борсови индекси

В инвестиционната вселена има хиляди индекси. За да ви помогнем да се ориентирате, ето най-честите улики, които вероятно ще срещнете:

Индексът S&P 500

Един от най-известните индекси, S&P 500 проследява представянето на 500-те най-големи компании в САЩ, както е определено от комитет на S&P Dow Jones Indices. S&P 500 е индекс, претеглен по пазарна капитализация.

Статия за четене: Контролирайте проектните разходи за по-голяма рентабилност

Индустриалният индекс Dow Jones (DJIA)

DJIA има относително тесен обхват, като проследява представянето на само 30 американски компании, избрани от индексите S&P Dow Jones. Акциите в рамките на DJIA идват от различни сектори, от здравеопазване до технологии, но са обединени от факта, че всички те са акции със сини чипове.

Това означава, че имат добри финансови резултати. DJIA е един от малкото ценово претеглени фондови индекси.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 проследява представянето на 100 от най-големите и най-активно търгувани акции, регистрирани на фондовата борса Nasdaq. Компаниите на Nasdaq могат да бъдат от много различни индустрии, но обикновено са фокусирани върху технологиите и не включват членове на финансовата индустрия. Nasdaq 100 използва претегляне на пазарната капитализация.

IКомпозитен индекс на NYSE

NYSE Composite Index е цялостен индекс, който проследява представянето на всички акции, търгувани на Нюйоркската фондова борса (NYSE). Той се претегля чрез модифицирана пазарна капитализация.

Индексът Ръсел 2000

Докато други фондови индекси се фокусират върху най-големите компании в определен сегмент, Russell 2000 измерва представянето на 2 от най-малките публично търгувани национални компании. Russell 000 е индекс, претеглен с пазарна капитализация.

Общият пазарен индекс Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market проследява представянето на целия фондов пазар в САЩ. Индексът се претегля по пазарна капитализация.

Как да четем борсов индекс?

Текущата стойност на даден индекс рядко е основната точка от данни. Вместо това промяната в стойността за определен период от време (ежедневно, седмично, месечно, тримесечно, годишно) обикновено е най-полезна за инвеститорите.

Например, нека използваме индекса NASDAQ 100, споменат по-горе. Да кажем, че през последните три години индексът NASDAQ се покачва средно с 12% на година. Средната доходност на индекса NASDAQ за 50-годишен период е 9%.

Това означава, че пазарът се представя по-добре, отколкото предполага неговата история. Това може да сигнализира на инвеститорите, че сме в бичи пазар за акции.

Но как ефективността на индекса се отразява на живота ви?

В краткосрочен план представянето на индекса не е съществен фактор за вашето портфолио. Но като дългосрочен инвеститор представянето на индекса е важно. Ако инвестирате във взаимни фондове или други активно управлявани портфейли, от решаващо значение е да видите колко добре се справят вашите инвестиции спрямо техния бенчмарк.

Може да бъдете инвестирани във фондове/акции, които превъзхождат S&P 500 и други индекси. Или може да имате портфолио, което изостава от пазарното представяне. Това може да означава, че индексните фондове могат да бъдат по-добър инвестиционен инструмент за вашето гнездо.

Тегло на индекса

На всяка акция в индекса се присвоява тегло. Акциите с по-високи тегла имат по-голямо влияние върху движенията на индекса, отколкото тези с по-ниски тегла. Индексите обикновено определят тежести на своите акции по три различни начина:

Ценово претеглени индекси дават по-голяма тежест на компании с по-високи цени на акциите. Например, в хипотетичен индекс от три акции на цена от $70, $20 и $10, акциите от $70 ще представляват 70% от общия индекс, независимо от относителния размер на компанията. Dow Jones Industrials е най-важният пример за ценово претеглен индекс.

Индекси, претеглени спрямо пазарната капитализация дават по-голяма тежест на компании с по-висока пазарна капитализация. на S&P 500 и Nasdaq Composite са както претеглени по пазарна капитализация, така и големи компании като Apple и Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) имат много по-големи тегла от по-малките компании, които съставляват индексите.

Еднакво претеглени индекси присвоете еднакво тегло на всяка акция, независимо от цената, пазарната капитализация или друг фактор.

Статия за четене: Всичко за финансовите инструменти

Има и други фондови индекси, които използват собствени методи за установяване на коефициенти на тежест. Например, някои индекси определят тегла въз основа на дивидентите, изплатени от дадена акция.

В по-голямата си част обаче индексите, претеглени спрямо пазарната капитализация, са най-популярни, тъй като те често са най-лесните за проследяване от индексните фондове.

Оставете ни коментар. Но преди да ви напусна, бих искал да ви представя това първокласно обучение, което ще ви каже Как да създадете свой бизнес в интернет.