আর্থিক বিশ্লেষণ প্রক্রিয়া: একটি ব্যবহারিক পদ্ধতি

কোম্পানির আর্থিক বিশ্লেষণের উদ্দেশ্য সিদ্ধান্ত গ্রহণ সংক্রান্ত প্রশ্নের উত্তর দিতে। এই সিদ্ধান্তগুলি কোম্পানির ব্যবস্থাপনা, বিনিয়োগ নীতি বা এমনকি অর্থায়নের সাথে সম্পর্কিত প্রশ্নের সাথে যুক্ত হতে পারে। এই অনুচ্ছেদে Finance de Demain একটি বাস্তব পদ্ধতিতে আর্থিক বিশ্লেষণের প্রক্রিয়ার সাথে আপনাকে পরিচয় করিয়ে দেয়।

কিন্তু শুরু করার জন্য, এখানে কিছু আছে তৈরি এবং বিকাশের জন্য পরামর্শ এবং কৌশল যা আপনাকে আপনার কোম্পানী বা আপনার ব্যবসাকে খুব সহজেই বিকাশ করতে দেবে।

🌽 আর্থিক বিশ্লেষণের পর্যায়গুলিre

এফএ-র ধারণা প্রতিটি অনুপাতের উপর মন্তব্য করা নয় বরং অধ্যয়ন করা ব্যবসা বোঝার জন্য প্রয়োজনীয় প্রয়োজনীয় পয়েন্টগুলি তুলে ধরা। সুতরাং, আর্থিক বিশ্লেষণের গুরুত্ব নির্ধারিত উদ্দেশ্য এবং ব্যবহারকারীর উপর নির্ভর করে পরিবর্তিত হয়।

এইভাবে আমরা সাধারণত অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক আর্থিক বিশ্লেষণের মধ্যে পার্থক্য করি। অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণ কোম্পানির একজন কর্মচারী দ্বারা করা হয় যখন বাহ্যিক বিশ্লেষণ স্বাধীন বিশ্লেষকদের দ্বারা করা হয়। এটি অভ্যন্তরীণভাবে বা স্বাধীনভাবে পরিচালিত হোক না কেন, এটি অবশ্যই পাঁচটি (05) ধাপ অনুসরণ করতে হবে।

✔️ ধাপ এক

এই পদক্ষেপটি অ্যাকাউন্টিং এবং নন-অ্যাকাউন্টিং তথ্য উভয়ই সংগ্রহ করা সম্ভব করে যাতে এটি পুনরায় প্রক্রিয়া করা যায়। এটি আসলে কোম্পানির বিভিন্ন পরিচালকদের সাথে যোগাযোগ করার একটি প্রশ্ন যারা আপনাকে অনুরোধ করা নথিগুলি সরবরাহ করতে সক্ষম হবে।

এই অ্যাকাউন্টিং ডকুমেন্টস হল: ব্যালেন্স শীট, আয় বিবৃতি, নগদ প্রবাহ বিবৃতি এবং এমনকি সংযুক্তি। এর মধ্যে কোম্পানির আর্থিক পরিস্থিতি বুঝতে সাহায্য করার জন্য সম্ভাব্য অন্যান্য নথিও অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে। এই বিভাগে আমাদের ব্যবস্থাপনা প্রতিবেদন, বিভিন্ন কমিটি ইত্যাদি থাকতে পারে।

✔️ দ্বিতীয় ধাপ 

এই ধাপে অ্যাকাউন্টিং ব্যালেন্স শীট থেকে রূপান্তর অঙ্কন করা হয় পুনঃনির্ধারিত ব্যালেন্স শীট. পরবর্তীটি গৃহীত পদ্ধতির উপর নির্ভর করে কার্যকরী বা আর্থিক হতে পারে। আয় এবং ব্যয় অ্যাকাউন্টের (CPC) ক্ষেত্রেও একই কথা প্রযোজ্য যা অবশ্যই পুনরুদ্ধার করতে হবে।

পুনঃপ্রক্রিয়াকরণের মধ্যে রয়েছে বিভিন্ন উপাদানকে অপারেটিং, বিনিয়োগ বা অর্থায়ন চক্রের অংশ হওয়া উচিত কিনা তা অনুসারে পুনরায় শ্রেণীবদ্ধ করা।

উদাহরণস্বরূপ, যদি বর্তমান সম্পদে, আমাদের কাছে একটি স্টক থাকে যা এক বছর ধরে থাকে, তাহলে আমরা এটিকে স্থায়ী সম্পদে পাঠাই। এই অপারেশনটি অবশ্যই মোট সম্পদ/দায়ের উপর কোন প্রভাব ফেলে না বরং অপারেটিং চক্রের উপর। এটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে গণনাকৃত অনুপাত পরিবর্তন করে। 

✔️ তৃতীয় ধাপ

ব্যালেন্স শীটের পুনঃবিবৃতির পরে, এই পদক্ষেপটি আর্থিক ব্যালেন্স শীট উপস্থাপন করা সম্ভব করে তোলে (সম্পদ বা তারল্য) বা বৃহৎ জনসাধারণের মধ্যে কার্যকরী এবং ব্যয় এবং আয়ের হিসাব পুনরুদ্ধার করা হয়েছে। এটি আসলে পূর্ববর্তী ধাপে করা কাজের সংশ্লেষণ।

✔️ চতুর্থ স্তর

এই সময় নগদ প্রবাহের বিবৃতি উপস্থাপন করার, গণনার ন্যায্যতা, যদি থাকে, আর্থিক কাঠামো সংক্রান্ত সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য অনুপাত; তারল্য ব্যবসায়িক কার্যকলাপ এবং লাভজনকতা।

✔️ ধাপ পাঁচ

এটি সঠিক আর্থিক বিশ্লেষণ। পূর্ববর্তী ধাপে বিভিন্ন অনুপাত গণনা করার পরে, তাদের বিবর্তন সম্পর্কে মন্তব্য করা প্রয়োজন। ব্যাখ্যা করতে চাই অনুপাতের বিভিন্ন বৈচিত্র. এই অনুপাত কোম্পানির জন্য অনুকূল বা প্রতিকূল কিনা বলুন? যদি তারা প্রতিকূল হয়, তাহলে তাদের উন্নতির জন্য পরামর্শ দিন।  

এবং এই, অনুপাত দ্বারা অনুপাত বা অনুপাত ব্লক দ্বারা. এই পদক্ষেপটি অবশ্যই একটি মূল্য বিচার বা আর্থিক পরিস্থিতির মূল্যায়নের দিকে পরিচালিত করবে (তার শক্তি এবং দুর্বলতা) কোম্পানির. এই পঞ্চম ধাপে আরও ভালভাবে পৌঁছানোর জন্য, আর্থিক বিশ্লেষককে নিম্নলিখিত প্রশ্নের উত্তর দিতে হবে:

•  টার্নওভার এবং মার্জিনের ক্ষেত্রে কোম্পানির ফলাফল কী?
• এই ফলাফল অর্জন, কোম্পানির বিনিয়োগ নীতি কি?
• কিভাবে এটি এই বিনিয়োগের অর্থায়ন করে?
• একই শিল্পের অন্যান্য কোম্পানির তুলনায় কোম্পানীটি কিভাবে পারফর্ম করে?

🌽 ঠিক কি বিশ্লেষণ করা উচিত?

আর্থিক বিশ্লেষণের জন্য একটি কার্যকর পদ্ধতির জন্য, আর্থিক বিশ্লেষক পরীক্ষা করা আবশ্যক টার্নওভার এবং মার্জিনের গঠন। করা বিনিয়োগ বিশ্লেষণ করুন, এই বিনিয়োগের অর্থায়নের উপায় এবং অবশেষে এই বিনিয়োগের লাভজনকতা মূল্যায়ন করুন।

✔️ টার্নওভার এবং মার্জিন

টার্নওভার এবং মার্জিনের কাঠামোর বিশ্লেষণ আর্থিক বিশ্লেষণে একটি গুরুত্বপূর্ণ স্থান দখল করে। প্রাথমিকভাবে টার্নওভারের বিশদ বিশ্লেষণ এবং দ্বিতীয়ত পরিচালন মুনাফা এটি সম্ভব করে তোলে বাজার উদ্বেগ এবং ব্যবসা কৌশল সম্বোধন.

সুতরাং, আপনি আবিষ্কার করতে পারেন কাঁচি প্রভাব বর্তমান যেহেতু একটি কোম্পানি খুব ভালোভাবে তার টার্নওভার বৃদ্ধির অভিজ্ঞতা অর্জন করতে পারে এবং একই সাথে তার অপারেটিং খরচে বিস্ফোরণ অনুভব করতে পারে।

রাজস্ব বিশ্লেষণ হল কোম্পানির কার্যক্রমের রাজস্ব লাইন সম্পর্কে আরও জানার এবং বাজারে এর প্রতিযোগিতামূলক অবস্থান খুঁজে বের করার একটি সুযোগ। যাইহোক, টার্নওভার বিশ্লেষণ করা আমাদের "এর বিবর্তন সম্পর্কে আরও জানতে দেয় নিরপেক্ষ পরিবর্তনশীল খরচ থেকে নির্দিষ্ট খরচ আলাদা করে।

✔️বিনিয়োগ বিশ্লেষণ

একটি কোম্পানীতে, বিনিয়োগের দুটি মহান ভর আছে। বিনিয়োগের প্রথম ভর হল ব্যালেন্স শীটের সম্পদের পাশে স্থায়ী সম্পদের সাথে সম্পর্কিত।

এই ভরে সংগৃহীত তথ্য কোম্পানির কৌশল বোঝার জন্য গুরুত্বপূর্ণ, বিশেষ করে অবচয় চার্জের সাথে নতুন বিনিয়োগের পরিমাণ তুলনা করে। বিনিয়োগের দ্বিতীয় ভর স্টকের সাথে মিলে যায়। এইভাবে, আর্থিক বিশ্লেষণ অবশ্যই কোম্পানির কার্যকরী মূলধনের প্রয়োজনীয়তা বিশ্লেষণ করবে। 

✔️অর্থায়ন বিশ্লেষণ

কোম্পানির অর্থায়নের বিশ্লেষণ অবশ্যই বেশ কয়েকটি আর্থিক বছরে গতিশীলভাবে করা উচিত। এটি সর্বশেষ উপলব্ধ ব্যায়ামে স্থিরভাবে করা যেতে পারে। একটি গতিশীল পদ্ধতিতে, প্রয়োজনীয় কাজের টুল হল নগদ প্রবাহ বিবৃতি। অপারেশন থেকে প্রবাহ মূল ভিত্তি.

🌽 তহবিল চক্র বিশ্লেষণ কিভাবে?

অর্থায়ন বিশ্লেষণ করার সময় প্রথম জিনিসটি হল ক্যাপাসিটি গণনা করা কোম্পানির স্ব-অর্থায়ন (CAF)। CAF কোম্পানির দ্বারা উত্পন্ন সমস্ত অভ্যন্তরীণ সংস্থানকে তার কার্যকলাপের অংশ হিসাবে মনোনীত করে যা এটিকে তার অর্থায়ন নিশ্চিত করতে দেয়।

এটি নেওয়া ঋণ পরিশোধ করা, বিনিয়োগে অর্থায়ন, ইক্যুইটি বৃদ্ধি বা এমনকি লভ্যাংশ বিতরণ করাও সম্ভব করে তুলতে পারে। CAF গণনা করার জন্য, দুটি পদ্ধতি বিদ্যমান: বিয়োগমূলক পদ্ধতি (গ্রস অপারেটিং উদ্বৃত্ত থেকে) এবং সংযোজন পদ্ধতি (অনুশীলনের ফলাফল থেকে).

 ✔️ বিয়োগ পদ্ধতি

গণনার এই পদ্ধতিটি সরাসরি CAF এর সংজ্ঞা থেকে অনুসরণ করে। এটি তার উত্স অনুসারে CAF এর একটি গণনা। এইভাবে, কোম্পানির স্বাভাবিক ক্রিয়াকলাপের সাথে সম্পর্কিত নগদযোগ্য আয় এবং নগদযোগ্য ব্যয়ের মধ্যে পার্থক্য করে CAF গণনা করা হয়, অর্থাৎ যা নয় অপারেশন সম্পর্কিত নয় অর্থায়ন বা বিনিয়োগ।

একটি নগদযোগ্য পণ্য (যথাক্রমে একটি নগদযোগ্য চার্জ) সম্ভাব্য রাজস্ব উৎপন্ন করছে (যথাক্রমে ব্যয়) বিপরীতভাবে, একটি গণনাকৃত পণ্য (যথাক্রমে একটি ব্যয়) একটি আর্থিক প্রবাহ তৈরি করে না।

বাস্তবে, গ্রস অপারেটিং উদ্বৃত্তে (EBITDA) অপারেটিং খরচের স্থানান্তর যোগ করা হয় এবং স্বাভাবিক কার্যকলাপ থেকে অন্যান্য নগদযোগ্য আয় এবং স্বাভাবিক কার্যকলাপ থেকে অন্যান্য নগদযোগ্য খরচ বিয়োগ করা হয়।

স্ব-অর্থায়ন ক্ষমতা = মোট অপারেটিং উদ্বৃত্ত + অপারেটিং খরচ স্থানান্তর + অন্যান্য শোষণ পণ্য - অট্রেস শোষণের চার্জ দেয় + যৌথ অপারেশনে লাভের শেয়ার - যৌথ অপারেশনে লাভের শেয়ার + অর্থায়নকারীদের উৎপাদন করে - আর্থিক চার্জ + ব্যতিক্রমী পণ্য - ব্যতিক্রমী বহির্গামী খরচ - ফলাফলে কর্মচারীদের অংশগ্রহণ - আয় কর

বিভিন্ন চক্র বিশ্লেষণ করার সময় জিজ্ঞাসা করার জন্য এখানে কিছু প্রশ্ন রয়েছে।

 ✔️ সংযোজন পদ্ধতি

এই দ্বিতীয় গণনা পদ্ধতিটি প্রথমটির চেয়ে দ্রুত এবং তাই আরও ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। এইCAF এর বরাদ্দ অনুযায়ী একটি গণনা. নিম্নলিখিত ভিডিওটি আর্থিক বিশ্লেষণ প্রক্রিয়া উপস্থাপন করে।

CAF সেই নেট ফলাফল থেকেও গণনা করা যেতে পারে যেখানে গণনা করা খরচ যোগ করা হয় (অবচয়ন এবং বিধানের জন্য ভাতা) এবং যেখান থেকে বিধান এবং অবমূল্যায়নের বিপরীতে গণনাকৃত পণ্যগুলি বিয়োগ করা হয়।

এটা করা প্রয়োজন প্লাস নীচের লাইন নিষ্কাশন, আয় বিবৃতি প্রদর্শিত অর্থায়ন এবং বিনিয়োগ অপারেশন প্রভাব.

প্রথমত, আয় বিবৃতিতে স্থানান্তরিত বিনিয়োগ ভর্তুকি, যা গণনাকৃত পণ্য, বিয়োগ করা আবশ্যক।

দ্বিতীয়ত, বিক্রিত সম্পদের নেট বুক ভ্যালু যোগ করুন এবং সম্পদ বিক্রি থেকে প্রাপ্ত আয় বিয়োগ করুন।

তহবিল বিশ্লেষণ করার সময় দ্বিতীয় জিনিসটি হল অনুপাত বিশ্লেষণ করা। এগুলি হল সাধারণ তারল্য, আর্থিক স্বাধীনতা, অপ্রচলিততা, আর্থিক স্বাধীনতা এবং আর্থিক স্বায়ত্তশাসনের অনুপাত।

এটি এর অর্থায়ন কাঠামোর ভারসাম্য এবং সেইসাথে এটির পরিশোধের ক্ষমতা মূল্যায়ন করার জন্য। আর্থিক অনুপাত হল কোম্পানির আর্থিক বিশ্লেষণ পরিচালনা করতে ব্যবহৃত সূচকগুলি।

যাইহোক, আপনি যদি ছয় মাসের মধ্যে আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক নিয়ন্ত্রণ নিতে চান তবে আমি এই নির্দেশিকাটিকে অত্যন্ত সুপারিশ করছি।

আপনি পর্যন্ত

মন্তব্য আপনার মতামত ছেড়ে