অনুপাত দ্বারা আর্থিক বিশ্লেষণ কিভাবে করবেন?

অনুপাত ব্যবহার করে আর্থিক বিশ্লেষণ একটি কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্য মূল্যায়নের জন্য একটি অপরিহার্য হাতিয়ার। এই পদ্ধতির থেকে ভিন্ন কার্যকরী পদ্ধতি আর্থিক বিশ্লেষণ. বিভিন্ন আর্থিক অনুপাত পরীক্ষা করে, বিনিয়োগকারী, ব্যবস্থাপক এবং বিশ্লেষকরা একটি কোম্পানির কর্মক্ষমতা, লাভজনকতা, স্বচ্ছলতা এবং অপারেশনাল দক্ষতা সম্পর্কে মূল্যবান অন্তর্দৃষ্টি অর্জন করতে পারেন।

এই নিবন্ধে, আমরা একটি কোম্পানির আর্থিক বিবৃতি ব্যাখ্যা করতে এবং জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নিতে কীভাবে আর্থিক অনুপাত ব্যবহার করতে হয় তা বিস্তারিতভাবে অন্বেষণ করব।

আপনি একজন ফিনান্স প্রফেশনাল হোন বা একজন উদ্যোক্তা যা আপনার ব্যবসার সংখ্যা আরও ভালোভাবে বুঝতে চান, আর্থিক অনুপাত বিশ্লেষণের এই গভীর অনুসন্ধান আপনাকে ব্যবহারিক, কর্মযোগ্য জ্ঞান প্রদান করবে।

🌿তারল্য বিশ্লেষণ

তারল্য বিশ্লেষণ বর্তমান অনুপাত, হ্রাসকৃত তারল্য অনুপাত এবং দ্রুত তারল্য অনুপাতের মতো অনুপাত ব্যবহার করে একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী বাধ্যবাধকতা পূরণের ক্ষমতা মূল্যায়ন করে। এই বিশ্লেষণটি একটি কোম্পানির তার তরল সম্পদ ব্যবহার করে স্বল্পমেয়াদী ঋণ মেটাতে সক্ষমতার অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।

✔️ তারল্য অনুপাত

তারল্য হল ব্যবসায়িক ধারাবাহিকতা ধরে রেখে ঋণ পরিশোধ করার জন্য একজন দেনাদারের ক্ষমতার একটি পরিমাপ। এটি স্বচ্ছলতা থেকে পৃথক, যা কার্যক্রম বন্ধ করার অনুমানের উপর ভিত্তি করে।

একটি কোম্পানির তারল্য পরিমাপ করতে, আমরা তার বিতরণের জন্য উপলব্ধ তহবিলের গুরুত্ব মূল্যায়ন করি। এটি সাধারণ তারল্য, হ্রাসকৃত তারল্য এবং অবিলম্বে তারল্যের অনুপাতের উপর ভিত্তি করে। বর্তমান অনুপাত একটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধ করার ক্ষমতা পরিমাপ করে।

এর থেকে বেশি হলে 1, বর্তমান সম্পদ অন্তত বর্তমান দায়গুলিকে অর্থায়ন করা সম্ভব করে তোলে। তারপর কোম্পানি বিবেচনা করা যেতে পারে স্বল্পমেয়াদে "দ্রাবক" হিসাবে।

হ্রাসকৃত তারল্য অনুপাত বর্তমান সম্পদের অনুপাতের সমতুল্য (একটি ব্যালেন্স শীটে সবচেয়ে তরল সম্পদ) কম ইনভেন্টরি, বর্তমান দায়। স্বল্পমেয়াদী (এক বছরের কম সময়ে ঋণ)।

তাৎক্ষণিক তারল্য অনুপাত অন্য দুটি অনুপাতের চেয়ে বেশি সীমাবদ্ধ। এটি একটি কোম্পানির বর্তমান সম্পদের আশ্রয় না নিয়ে তার স্বল্পমেয়াদী প্রতিশ্রুতি পূরণ করার ক্ষমতা নির্দেশ করে। তরল (জায় সহ)।

✔️ দ্বারা আর্থিক বিশ্লেষণ স্থিতিশীল কর্মসংস্থান কভারেজ অনুপাত

স্থিতিশীল কাজের কভারেজ অনুপাত দায় দ্বারা LT-এ অনুষ্ঠিত সম্পদের কভারেজের হার পরিমাপ করে।

এই অনুপাত হতে হবে বিয়োগ সমান 1 (100%). এর থেকে বড় হলে আরও ভালো হয় 1 কারণ এর মানে হল যে কোম্পানির স্থিতিশীল সংস্থান এটিকে অতিরিক্ত তরলতা মুক্ত করার অনুমতি দেয় যা কার্যকরী মূলধনের প্রয়োজনীয়তার অর্থায়নের জন্য ব্যবহার করা যেতে পারে।

✔️ অপ্রচলিত অনুপাত

অপ্রচলিত অনুপাত একটি কোম্পানির উত্পাদন সরঞ্জাম পরিধান এবং টিয়ার মাত্রা পরিমাপ করে। এটি শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়।

এটি 1-এর কাছাকাছি আসে, আরও সাম্প্রতিক এটি নির্দেশ করে যে টুলটি উৎপাদনে রয়েছে। অন্যথায়, এটি বার্ধক্য নির্দেশ করে।

✔️ আর্থিক স্বাধীনতার অনুপাত

আর্থিক স্বাধীনতার অনুপাত কোম্পানির ইক্যুইটির সাথে সম্পর্কিত আর্থিক ঋণের অবস্থা তুলে ধরে।

একটি অনুপাত যা খুব কম ঝুঁকিপূর্ণ বাহ্যিক অর্থায়নের সম্ভাবনাকে জটিল করে তোলে কারণ এটি নির্দেশ করে যে সংস্থাটি সেই সংস্থাগুলির উপর নির্ভরশীল যারা এটিকে অর্থায়ন করে এবং তার নিজস্ব তহবিল দ্বারা উত্পন্ন কৌশলের জন্য খুব কম জায়গা রয়েছে।

✔️ আর্থিক স্বায়ত্তশাসনের অনুপাত

এখন পর্যন্ত গণনা করা অনুপাতের মধ্যে, আর্থিক স্বায়ত্তশাসন (RAF) বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

আর্থিক নিয়ম হল যে মূলধন অবদানকারীদের অবশ্যই তৃতীয় পক্ষের সাথে কোম্পানির স্বায়ত্তশাসন নিশ্চিত করার জন্য বিনিয়োগের অর্থায়নের অন্তত অর্ধেকের জন্য হস্তক্ষেপ করতে হবে। আর্থিক পদ্ধতি অনুসারে, আর্থিক স্বায়ত্তশাসন নিম্নরূপ প্রকাশ করা হয়:

Si RAF < 1, তাহলে কোম্পানির সবসময় দীর্ঘ ও মাঝারি মেয়াদে ঋণে যাওয়ার সম্ভাবনা থাকে।

ক্ষেত্রে যেখানে  RAF > 1, তারপর কোম্পানি আরো ঋণ নিতে অক্ষম. অন্য কথায়, এটিকে অবশ্যই তার মূলধন পুনর্গঠন করতে হবে বা তার আর্থিক অংশীদারদের জন্য ঋণ এবং বীমার জন্য একটি নতুন মার্জিন পাওয়ার জন্য এটি বৃদ্ধি করতে হবে।

🌿 লাভজনকতা বিশ্লেষণ

লাভের অনুপাতের ব্যাখ্যা আসলে এর সাথে মিলে যায় বিশ্লেষণের শেষ ধাপ কোম্পানির আর্থিক। একই সেক্টরের অন্যান্য কোম্পানির সাথে তুলনা করতে সক্ষম হওয়ার জন্য অর্থনৈতিক বিশ্লেষণ থেকে মূল অনুপাত বের করে আনার ধারণা। 

প্রকৃতপক্ষে, একটি কোম্পানির লাভজনকতা তার সামগ্রিক কর্মক্ষমতা একটি অপরিহার্য উপাদান. এটি ফলাফল (উপভোগীদের) তৈরি করার ক্ষমতা হিসাবে সংজ্ঞায়িত করা যেতে পারে বিনিয়োগকৃত মূলধন থেকে।

ফলাফলের বিভিন্ন স্তরের প্রদত্ত, লাভজনক বিশ্লেষণের তিনটি স্তর বিদ্যমান: অপারেটিং লাভ, অর্থনৈতিক লাভজনকতা এবং আর্থিক লাভজনকতা।

লাভের অনুপাত পরিমাপ ফলাফলের সাথে সম্পর্কিত: কার্যকলাপ (অপারেটিং লাভযোগ্যতা); উৎপাদন বা বিনিয়োগের উপায় (অর্থনৈতিক লাভজনকতা); এবং আর্থিক উপায় (আর্থিক লাভজনকতা)।

✔️ অপারেটিং লাভের বিশ্লেষণ

অপারেটিং লাভের অনুপাতের মধ্যে, আমাদের আছে:

???? বাণিজ্যিক মার্জিনের হার টিএমসি

TMC একটি অপরিহার্য বাণিজ্যিক কার্যকলাপের সঙ্গে কোম্পানি উদ্বিগ্ন. এই অনুপাতের পরীক্ষা কোম্পানির বাণিজ্যিক মার্জিন এবং ফলস্বরূপ এর বাণিজ্যিক কৌশলকে উপলব্ধি করা সম্ভব করে তোলে। প্রকৃতপক্ষে, একটি উচ্চ মার্জিন উদ্বেগ ছাড়াই খরচ বহন করা সম্ভব করে তোলে এবং ভাল ব্যবসা সেবা।

এই সূচকটি কোম্পানিকে একই প্রতিযোগীদের সাথে তুলনা করতে দেয়। সময়ের সাথে সাথে এই সূচকটির পর্যবেক্ষণ কোম্পানির বাণিজ্যিক নীতি মূল্যায়ন করা সম্ভব করে তোলে। গাণিতিকভাবে, গ্রস মার্জিন হার নিম্নলিখিত সূত্র দ্বারা প্রাপ্ত হয়:

???? মূল্য সংযোজন হার (ভ্যাট)

শিল্প কোম্পানিগুলিতে ব্যবহৃত এই অনুপাত কোম্পানির একীকরণের মাত্রা পরিমাপ করে। এটি কোম্পানির উত্পাদনের বাহ্যিক এবং অভ্যন্তরীণ কারণগুলির খরচের মধ্যে পার্থক্য করা সম্ভব করে তোলে। এটি সমান:

???? গ্রস অপারেটিং উদ্বৃত্ত (EBITDA) হার

EBITDA অনুপাত কোম্পানির বিভিন্ন নীতি নির্বিশেষে টার্নওভারের প্রতিটি ইউনিট দ্বারা উত্পন্ন মার্জিন পরিমাপ করে। এটি নিম্নলিখিত অনুপাত দ্বারা প্রকাশ করা হয়:

EBE হল কোম্পানির শিল্প এবং/অথবা বাণিজ্যিক কর্মক্ষমতার প্রথম সূচক। এটি নিম্নলিখিত সম্পর্ক দ্বারা প্রাপ্ত হয়:

একবার এর মান গণনা করা হলে, দুটি ক্ষেত্রে দেখা দিতে পারে:

যদি EBE > 0,  তারপরে এন্টারপ্রাইজটি অপারেটিং দৃষ্টিকোণ থেকে লাভজনক;

যদি EBITDA<0, এটিকে "গ্রস অপারেটিং অপর্যাপ্ততা" হিসাবে উল্লেখ করা হয়। অন্য কথায়, কোম্পানির টার্নওভার তার খরচ কভার করে না।

????অপারেটিং রেট অফ রিটার্ন (ERR)

এই অনুপাত টার্নওভারের প্রতিটি ইউনিট দ্বারা উত্পন্ন অপারেটিং লাভের স্তর পরিমাপ করে। এই অনুপাত অনুপাত দ্বারা প্রকাশ করা হয়:

???? রিটার্নের বাণিজ্যিক হার (TRC)

এই পরিবারের শেষ অনুপাতটি এমন একটি যা টার্নওভারের প্রতিটি ইউনিটের জন্য উত্পন্ন নেট লাভের স্তর নির্ধারণ করে। এটি অনুপাত দ্বারা প্রকাশ করা হয়:

???? ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত

ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত বছরে কতবার ইনভেন্টরি চালু হয়েছে তা পরিমাপ করে। এই অনুপাতটি স্টকে থাকা পণ্যের গুণমানের একটি ভাল সূচক (অপব্যবহারের মাত্রা) এবং ক্রয় এবং জায় ব্যবস্থাপনা অনুশীলনের কার্যকারিতা।

একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে ইনভেন্টরির গড় মূল্য দ্বারা বিক্রি করা পণ্যের মূল্যকে ভাগ করে এটি গণনা করা হয়। ইনভেন্টরি টার্নওভার মূল্যায়ন করা গুরুত্বপূর্ণ কারণ প্রতিটি টার্নওভার স্থূল মুনাফা তৈরি করে। এই অনুপাতটি প্রকাশ করতে পারে যেখানে আপনি আপনার ক্রয় পদ্ধতি এবং ইনভেন্টরি পরিচালনার উন্নতি করতে পারেন।

উদাহরণস্বরূপ, আপনি কীভাবে তা নির্ধারণ করতে আপনার কেনার অভ্যাস এবং আপনার গ্রাহকদের বিশ্লেষণ করতে পারেন আপনার ইনভেন্টরি কমাতে পারে. আপনি কিছু নির্দিষ্ট গ্রাহকদের কাছে ডিসকাউন্টে বিক্রি করে কিছু অপ্রচলিত ইনভেন্টরি নগদীকরণ করতে পারেন।

এক বছরের মধ্যে ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত গণনা করার জন্য, আমাদের প্রথমে কোম্পানির গড় ইনভেন্টরি গণনা করতে হবে।

খুব কম একটি অনুপাত বিভিন্ন পরিস্থিতিতে প্রকাশ করতে পারে। হয় lকোম্পানি বাণিজ্যিক অসুবিধা সম্মুখীন অথবা এটি অতিরিক্ত সরবরাহ করা হয়।

একটি overstocked স্টক হল নিরীক্ষণ করার জন্য একটি উপাদান যা, উদাহরণস্বরূপ, অতিরিক্ত স্টোরেজ খরচ হতে পারে; পচনশীল পণ্যের ক্ষেত্রে যেখানে সময়ের সাথে সাথে মূল্য হ্রাস পায়, অত্যধিক স্টক কোম্পানির আর্থিক স্বাস্থ্যকে উল্লেখযোগ্যভাবে প্রভাবিত করতে পারে।

বিপরীতে, একটি উচ্চ অনুপাতের অর্থ হল যে স্টকটি বছরের মধ্যে কোম্পানির দ্বারা অর্জিত বিক্রয় পরিমাণের তুলনায় সর্বোত্তমভাবে পরিচালিত হয়।

???? ট্রেড প্রাপ্য টার্নওভার অনুপাত

ট্রেড রিসিভেবলের টার্নওভার অনুপাত একটি চালান ইস্যু করার তারিখ এবং এর কার্যকর অর্থপ্রদানের মধ্যে অতিবাহিত গড় সময়ের তথ্য প্রদান করে। এই অনুপাতটি নিম্নলিখিত অনুপাত থেকে গণনা করা হয়:

এই অনুপাতটি আপনাকে ঋণ পরিশোধ করতে আপনার ক্লায়েন্টদের সময় নিয়ে একটি প্রবণতা রূপরেখা করতে দেয়। একটি গড় বিলম্ব যা খুব দীর্ঘ হয় তা বিভিন্ন জিনিস নির্দেশ করতে পারে। যাক vআমাদের ক্লায়েন্ট আর্থিক অসুবিধা সম্মুখীন হয় বা যেআপনি আপনার গ্রাহকদের দিতে সময়সীমা খুব ছোট.

বিপরীতভাবে, একটি সংক্ষিপ্ত গড় গ্রাহক অর্থপ্রদানের সময়কাল মানে আপনার গ্রাহকরা নির্ভরযোগ্য, আরোপিত সময়সীমাকে সম্মান করে বা তারা ভাল আর্থিক স্বাস্থ্য থেকে উপকৃত হয়।

????ট্রেড প্রদেয় টার্নওভার অনুপাত

আগের অনুপাতের যথেষ্ট কাছাকাছি, সরবরাহকারীর ঋণের টার্নওভার রেট কোম্পানির তার সরবরাহকারীদের সাথে চুক্তিবদ্ধ ঋণ নিষ্পত্তি করতে গড় সময়কে প্রকাশ করে। এটি নিম্নরূপ গণনা করা হয়:

একটি সংক্ষিপ্ত গড় অর্থপ্রদানের মেয়াদ এমন একটি বৈশিষ্ট্য যা আপনার সরবরাহকারীদের দ্বারা অত্যন্ত প্রশংসা করা হয়। এর মানে হল আপনি নির্ভরযোগ্য এবং আপনি আপনার অংশীদারদের সাথে করা প্রতিশ্রুতিকে সম্মান করেন।

যাইহোক, আপনার সরবরাহকারীদের খুব দ্রুত অর্থ প্রদান করা কোম্পানির সংস্থানগুলির উপর নির্ভর করে নগদ প্রবাহের সমস্যা সৃষ্টি করতে পারে। প্রস্তাবিত সময়সীমাকে সম্মান করা এবং পূর্ব-সম্মত নির্ধারিত তারিখে আপনার সরবরাহকারীদের অর্থ প্রদান করা বাঞ্ছনীয়।

উপরন্তু, বিক্রয় সংগ্রহ করার জন্য আপনার কোম্পানির জন্য পর্যাপ্ত সময় রেখে দিলে আপনি আপনার নগদ প্রবাহ পূরণ করতে পারবেন এবং পরবর্তীতে আপনার সরবরাহকারীদের আরও শান্তভাবে অর্থ প্রদান করতে পারবেন।

🌿অর্থনৈতিক লাভের বিশ্লেষণ (ER)

অর্থনৈতিক লাভজনকতা পরিমাপের অনুপাত কোম্পানির ক্রিয়াকলাপের অনুশীলনের জন্য প্রয়োজনীয় মূলধন একত্রিত করে ফলাফল (সুবিধাভোগী) তৈরি করার ক্ষমতা বিচার করা সম্ভব করে।

অর্থনৈতিক লাভজনকতা কোম্পানির বিক্রয় এবং মার্জিন এবং ফলাফল তৈরি করার ক্ষমতা থেকে উদ্ভূত হয় যা কোম্পানির মূলধনকে পুনর্নবীকরণ এবং পারিশ্রমিক প্রদানের অনুমতি দেয়। রিটার্নের নেট অর্থনৈতিক হার অনুপাত দ্বারা প্রকাশ করা হয়:

সামগ্রিক অর্থনৈতিক মুনাফা পরিমাপ করা হয় নেট অর্থনৈতিক সম্পদের সাথে সম্পর্কিত।

অর্থনৈতিক লাভের এই সূচকটি বিনিয়োগকারীদের পরিচালনার জন্য প্রয়োজনীয় মূলধনের পারিশ্রমিক সম্পর্কে আলোকিত করা সম্ভব করে তোলে। যাইহোক, এই সূচক সমস্ত ব্যবহারকারীদের জন্য অর্থপূর্ণ নয় আর্থিক বিশ্লেষণ. এই কারণেই মূলধন প্রদানকারীরা, উদাহরণস্বরূপ, আর্থিক লাভের ব্যাপারে আগ্রহী, বিশেষ করে তাদের অবদানের পারিশ্রমিক।

🌿 আর্থিক লাভের বিশ্লেষণ (FR)

কোম্পানির বিবর্তন অনুসরণ করতে ম্যানেজার দ্বারা আর্থিক অনুপাত সবচেয়ে বেশি ব্যবহৃত হয়। এই অনুপাতগুলি কোম্পানির শেয়ারহোল্ডারদের লভ্যাংশ প্রদানের এবং তাদের পারিশ্রমিক দেওয়ার ক্ষমতা মূল্যায়ন করা সম্ভব করে যাতে ঝুঁকিপূর্ণ জন্য তাদের ক্ষতিপূরণ.

এই অনুপাতের গুরুত্ব স্থির-আয় বিনিয়োগে রিটার্নের গড় হারের রেফারেন্স দিয়ে মূল্যায়ন করা হয়। এটি অনুপাত দ্বারা প্রকাশ করা হয়:

অনুপাত ব্যবহার করে আর্থিক বিশ্লেষণ কোম্পানির আর্থিক পরিস্থিতি মূল্যায়নের সর্বোত্তম উপায়। আপনাকে সর্বদা সম্মান করতে হবে আর্থিক বিশ্লেষণ পদ্ধতি. যাইহোক, আপনি যদি ছয় মাসের মধ্যে আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক নিয়ন্ত্রণ নিতে চান তবে আমি এই নির্দেশিকাটিকে অত্যন্ত সুপারিশ করছি।

এটি আপনার উপর নির্ভর করে, মন্তব্যে আপনার মতামত দিন