উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ভূমিকা?

একটি অর্থনীতিতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ঐতিহ্যগত এবং অপ্রথাগত উভয় ভূমিকা পালন করে। এর ঐতিহ্যগত কাজ হল মূল্য স্থিতিশীলতা নিশ্চিত করার জন্য ক্রেডিট যন্ত্রপাতির গভর্নর হিসাবে কাজ করা। এটি ক্রেডিট এবং অর্থের পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ করে, যখন বাজারে তারল্য কম থাকে তখন বেশি অর্থ পাম্প করা এবং অতিরিক্ত ক্রেডিট থাকলে অর্থ চোষা।

প্রধান ঐতিহ্যগত ফাংশন এটি পূরণ করে নোট ইস্যুর একচেটিয়া অধিকার, সরকারের ব্যাঙ্কার, ব্যাঙ্কারদের ব্যাঙ্ক, শেষ অবলম্বনের ঋণদাতা, ঋণের নিয়ন্ত্রক এবং বিনিময়ের স্থিতিশীল হার বজায় রাখা।

যাইহোক, এর অপ্রচলিত কাজগুলি দেশগুলির অর্থনৈতিক উন্নয়নে অবদান রাখা। সংক্ষেপে, এখানে একটি কেন্দ্রীয় ব্যাংকের বিভিন্ন ভূমিকা রয়েছে। কিন্তু আপনি শুরু করার আগে, এখানে একটি প্রিমিয়াম প্রশিক্ষণ যা করবে আপনাকে পডকাস্টে সফল হওয়ার সমস্ত গোপনীয়তা জানার অনুমতি দেয়।

???? আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সৃষ্টি ও সম্প্রসারণ

কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অন্যতম উদ্দেশ্য হলো দেশের অর্থ ও ঋণ ব্যবস্থার উন্নতি করা। বৃহত্তর ঋণ সুবিধা প্রদানের জন্য এবং স্বেচ্ছাসেবী সঞ্চয়কে উৎপাদনশীল চ্যানেলে পরিণত করার জন্য আরও বেশি ব্যাংক ও আর্থিক প্রতিষ্ঠান তৈরি করতে হবে।

আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি উন্নয়নশীল দেশগুলির প্রধান শহরগুলিতে অবস্থিত এবং এস্টেট, প্ল্যান্টেশন, বৃহৎ শিল্প ও বাণিজ্যিক ঘরগুলিতে ঋণ সুবিধা প্রদান করে।

এটি মোকাবেলা করার জন্য, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উচিত কৃষক, ক্ষুদ্র উদ্যোক্তা এবং ব্যবসায়ীদের ঋণ উপলব্ধ করার জন্য গ্রামীণ এলাকায় শাখা ব্যাংকিং সম্প্রসারিত করা। উন্নয়নশীল দেশগুলোর মধ্যে, বানিজ্যিক ব্যাংক শুধুমাত্র স্বল্পমেয়াদী ঋণ প্রদান.

গ্রামীণ এলাকায় ঋণ সুবিধা বেশির ভাগই নেই। একমাত্র উৎস হল গ্রামের মহাজন যারা অতিরিক্ত সুদের হার নেয়।

পড়ার জন্য নিবন্ধ: বিশ্বায়নের মুখে ইসলামী আর্থিক ব্যবস্থা

কৃষকদের কম সুদে স্বল্প, মধ্য ও দীর্ঘমেয়াদী ঋণ প্রদানের জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংক নতুন প্রাতিষ্ঠানিক ব্যবস্থা করলে গ্রামীণ এলাকায় গ্রামীণ ঋণদাতার দখল শিথিল হতে পারে। কেন্দ্রীয় ব্যাংক দ্বারা অর্থায়ন করা শীর্ষ ব্যাঙ্কগুলির সাথে সমবায় ক্রেডিট সোসাইটির একটি নেটওয়ার্ক সমস্যা সমাধানে সহায়তা করতে পারে।

একইভাবে, এটি লিড ব্যাংক প্রতিষ্ঠায় সহায়তা করতে পারে এবং তাদের মাধ্যমে আঞ্চলিক গ্রামীণ ব্যাংক প্রান্তিক কৃষক, ভূমিহীন কৃষি শ্রমিক এবং অন্যান্য দুর্বল অংশকে ঋণ সুবিধা প্রদান করতে পারে।

এর নিষ্পত্তির বিশাল সম্পদের সাথে, কেন্দ্রীয় ব্যাংক বড় এবং ছোট শিল্পের অর্থায়নের জন্য শিল্প ব্যাংক এবং আর্থিক সংস্থাগুলি প্রতিষ্ঠা করতে সহায়তা করতে পারে।

???? অর্থের চাহিদা এবং সরবরাহের মধ্যে উপযুক্ত ফিট

অর্থের চাহিদা ও সরবরাহের মধ্যে যথাযথ সমন্বয় ঘটাতে কেন্দ্রীয় ব্যাংক গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। উভয়ের মধ্যে একটি ভারসাম্যহীনতা মূল্য স্তরে প্রতিফলিত হয়। অর্থ সরবরাহের ঘাটতি বৃদ্ধিকে বাধা দেবে যখন অতিরিক্ত মূল্যস্ফীতির দিকে পরিচালিত করবে।

অর্থনীতির বিকাশের সাথে সাথে অ-নগদীকৃত খাতের ক্রমান্বয়ে নগদীকরণ এবং কৃষি ও শিল্প উৎপাদন ও দাম বৃদ্ধির কারণে অর্থের চাহিদা বাড়বে।

পড়ার জন্য নিবন্ধ: অনলাইন ব্যাংক: তারা কিভাবে কাজ করে?

লেনদেন এবং অনুমানমূলক উদ্দেশ্যের জন্য অর্থের চাহিদাও বৃদ্ধি পাবে। মুদ্রা সরবরাহের বৃদ্ধি তাই মুদ্রাস্ফীতি এড়াতে অর্থের চাহিদা বৃদ্ধির অনুপাতের চেয়ে বেশি হতে হবে। যাইহোক, সম্ভবত অর্থ সরবরাহের বৃদ্ধি অনুমানমূলক উদ্দেশ্যে ব্যবহার করা হবে, যা বৃদ্ধিকে বাধাগ্রস্ত করবে এবং মুদ্রাস্ফীতির কারণ হবে।

কেন্দ্রীয় ব্যাংক একটি উপযুক্ত মুদ্রানীতির মাধ্যমে অর্থ ও ঋণের ব্যবহার নিয়ন্ত্রণ করে। এইভাবে, একটি উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের এমনভাবে অর্থ সরবরাহ নিয়ন্ত্রণ করা উচিত যাতে বিনিয়োগ এবং উৎপাদনকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত না করে মূল্য স্তর বাড়তে না পারে।

???? একটি উপযুক্ত সুদের হার নীতি

একটি উন্নয়নশীল দেশে, সুদের হার কাঠামো খুব উচ্চ স্তরে। দীর্ঘ ও স্বল্পমেয়াদী সুদের হার এবং অর্থনীতির বিভিন্ন খাতে সুদের হারের মধ্যেও বড় বৈষম্য রয়েছে। উচ্চ সুদের হারের অস্তিত্ব একটি উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে ব্যক্তিগত ও সরকারি উভয় ক্ষেত্রেই বিনিয়োগের বৃদ্ধিকে বাধাগ্রস্ত করে।

পড়ার জন্য নিবন্ধ: 2021 সালে ইনস্টাগ্রামে কীভাবে অর্থ উপার্জন করবেন?

একটি সুদের হার কম তাই কৃষি ও শিল্পে বেসরকারি বিনিয়োগকে উৎসাহিত করার জন্য অপরিহার্য। উন্নয়নশীল দেশগুলির মতো, ব্যবসায়ীদের ধরে রাখা উপার্জন থেকে সামান্য সঞ্চয় রয়েছে, তাদের বিনিয়োগের উদ্দেশ্যে ব্যাংক বা পুঁজিবাজার থেকে ধার নিতে হবে এবং সুদের হার কম হলেই তারা ঋণ নেবে।

পাবলিক বিনিয়োগকে উৎসাহিত করার জন্য একটি কম সুদের হার নীতিও অপরিহার্য। একটি হার নীতি সুদ নিম্ন একটি সস্তা টাকা নীতি. এটি জনসাধারণের ঋণ গ্রহণকে সস্তা করে তোলে, পাবলিক ঋণ প্রদানের খরচ কম রাখে এবং এইভাবে অর্থনৈতিক উন্নয়নে অর্থায়নে অবদান রাখে।

অনুমানমূলক ঋণ ও বিনিয়োগে সম্পদের প্রবাহকে নিরুৎসাহিত করার জন্য, কেন্দ্রীয় ব্যাংকের উচিত একটি বৈষম্যমূলক সুদের হার নীতি অনুসরণ করা, অ-প্রয়োজনীয় এবং অ-পারফর্মিং ঋণের জন্য উচ্চ হার এবং ঋণ সম্পাদনের জন্য কম হারে চার্জ করা উচিত। কিন্তু এর অর্থ এই নয় যে সঞ্চয় একটি উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে সুদের স্থিতিস্থাপক।

যেহেতু এই অর্থনীতিতে আয়ের মাত্রা কম, তাই উচ্চ সুদের হারে সঞ্চয়ের প্রবণতা বাড়ানো উচিত নয়। অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধির পরিপ্রেক্ষিতে, অর্থনীতির বৃদ্ধির সাথে সাথে দামের স্তরে ধীরে ধীরে বৃদ্ধি অনিবার্য। টাকার মূল্য হ্রাস পায় এবং সঞ্চয়ের প্রবণতা আরও হ্রাস পায়।

পড়ার জন্য নিবন্ধ: নববধূর জন্য 1টি আর্থিক টিপস

আর্থিক অবস্থা শক্ত হয় এবং সুদের হার স্বয়ংক্রিয়ভাবে বৃদ্ধি পায়। এই আপনি কারণ হবেমুদ্রাস্ফীতি করবেন না। এমতাবস্থায় সুদের হার বাড়িয়ে মূল্যস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের যে কোনো প্রচেষ্টাই হবে বিপর্যয়কর। একটি স্থিতিশীল মূল্য স্তর তাই একটি নিম্ন সুদের হার নীতির সাফল্যের জন্য অপরিহার্য যা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের একটি সুবিবেচনামূলক আর্থিক নীতি অনুসরণ করে বজায় রাখা যেতে পারে।

???? ঋণ ব্যবস্থাপনা

ঋণ ব্যবস্থাপনা একটি উন্নয়নশীল দেশে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ কাজ। সরকারী বন্ডের সঠিক সময় এবং ইস্যুকরণ নিশ্চিত করা, তাদের মূল্য স্থিতিশীল করা এবং সরকারি ঋণ পরিশোধের খরচ কমিয়ে আনার লক্ষ্য হওয়া উচিত। এটি কেন্দ্রীয় ব্যাংক যেটি সরকারী বন্ডের বিক্রয় এবং ক্রয় পরিচালনা করে এবং সরকারী ঋণের কাঠামো এবং গঠন সময়মত পরিবর্তন করে।

সরকারি বন্ড বাজারকে শক্তিশালী ও স্থিতিশীল করার জন্য কম সুদের হার নীতি অপরিহার্য। কারণ, কম সুদের হার সরকারী বন্ডের দাম বাড়ায়, এগুলিকে জনসাধারণের কাছে আরও আকর্ষণীয় করে তোলে এবং সরকারের পাবলিক লোনিং প্রোগ্রামগুলিকে গতি দেয়৷

একটি কম সুদের হার কাঠামো বজায় রাখার জন্য পরিষেবার খরচ কমানোর জন্যও বলা হয় জাতীয় ঋণ.

???? ক্রেডিট নিয়ন্ত্রণ

একটি উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে বিনিয়োগ এবং উৎপাদনের ধরণকে প্রভাবিত করার জন্য কেন্দ্রীয় ব্যাংকেরও ঋণ নিয়ন্ত্রণের লক্ষ্য রাখা উচিত। এর মূল উদ্দেশ্য হল উন্নয়ন প্রক্রিয়া চলাকালীন মূল্যস্ফীতির চাপ নিয়ন্ত্রণ করা। এর জন্য ক্রেডিট নিরীক্ষণের পরিমাণগত এবং গুণগত উভয় পদ্ধতির ব্যবহার প্রয়োজন।

খোলা বাজার অপারেশন উন্নয়নশীল দেশে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে ব্যর্থ কারণ ব্যাংক নোটের বাজার ছোট এবং উন্নয়নশীল। বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি একটি স্থিতিস্থাপক নগদ জমা অনুপাত বজায় রাখে কারণ তাদের উপর কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কের নিয়ন্ত্রণ সম্পূর্ণ নয়। তুলনামূলকভাবে কম সুদের হারের কারণে তারা সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করতেও অনিচ্ছুক।

পড়ার জন্য নিবন্ধ: এখানে 14টি দ্রুত ধনী হওয়ার টিপস রয়েছে৷

এছাড়াও, সরকারী সিকিউরিটিজে বিনিয়োগ করার পরিবর্তে, তারা স্বর্ণ, মুদ্রা এবং নগদ এর মত তরল আকারে তাদের রিজার্ভ রাখতে পছন্দ করে। বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিও কেন্দ্রীয় ব্যাংক থেকে পুনরায় ছাড় বা ঋণ নিতে অভ্যস্ত নয়।

স্বল্পোন্নত দেশগুলিতে ঋণ নিয়ন্ত্রণে ব্যাঙ্ক রেট নীতিও ততটা কার্যকর নয় যে কারণে:

• a) ডিসকাউন্ট কুপনের অনুপস্থিতি;
• b) বন্ড বাজারের সংকীর্ণ আকার;
• c) একটি বড় অ-নগদীকৃত খাত যেখানে বিনিময় লেনদেন হয়;
• d) একটি বড় অসংগঠিত অর্থ বাজারের অস্তিত্ব;
• e) দেশীয় ব্যাঙ্কগুলির অস্তিত্ব যেগুলি কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি থেকে বিল ছাড় করে না;
• f) বড় নগদ মজুদ রাখা বাণিজ্যিক ব্যাংকের অভ্যাস.

ক্রেডিট নিয়ন্ত্রণের পদ্ধতি হিসেবে পরিবর্তনশীল রিজার্ভ রেশিওর ব্যবহার স্বল্পোন্নত দেশগুলিতে ওপেন মার্কেট অপারেশন এবং ব্যাঙ্ক রেট নীতির চেয়ে বেশি কার্যকর। যেহেতু সিকিউরিটিজ মার্কেট খুবই ছোট তাই খোলা বাজারের কার্যক্রম ব্যর্থ হয়।

কিন্তু কেন্দ্রীয় ব্যাংক কর্তৃক রিজার্ভ রেট বৃদ্ধি বা হ্রাস সিকিউরিটিজ মূল্যের ক্ষতি না করে বাণিজ্যিক ব্যাংক থেকে উপলব্ধ তারল্য হ্রাস বা বৃদ্ধি করে।

আবার, বাণিজ্যিক ব্যাঙ্কগুলি নগদ অর্থের বৃহৎ মজুদ রাখে যা ব্যাঙ্ক রেট বৃদ্ধি বা কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক দ্বারা সিকিউরিটিজ বিক্রির দ্বারা হ্রাস করা যায় না। কিন্তু তারল্য রিজার্ভের অনুপাত বৃদ্ধির ফলে ব্যাংকগুলোর তারল্য কমে যায়। যাইহোক, পরিবর্তনশীল রিজার্ভ অনুপাতের ব্যবহারের কিছু নির্দিষ্ট সীমাবদ্ধতা রয়েছে এলডিসিতে।

প্রথমত, নন-ব্যাংক আর্থিক মধ্যস্থতাকারীরা কেন্দ্রীয় ব্যাংকে আমানত রাখে না এবং তাই এটি দ্বারা প্রভাবিত হয় না। দ্বিতীয়ত, যে ব্যাঙ্কগুলি অতিরিক্ত তারল্য বজায় রাখে না সেগুলি ব্যাঙ্কগুলির মতো প্রভাবিত হয় না৷

পড়ার জন্য নিবন্ধ: আপনার ব্যবসার জন্য একটি আর্থিক উপদেষ্টার ভূমিকা

গুণগত ক্রেডিট নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা, তবে, ক্রেডিট বরাদ্দ এবং তাই বিনিয়োগের কাঠামোকে প্রভাবিত করতে পরিমাণগত ব্যবস্থার চেয়ে বেশি কার্যকর। উন্নয়নশীল দেশগুলিতে, কৃষি, খনি, বৃক্ষরোপণ এবং শিল্পে উপলব্ধ বিকল্প উত্পাদন চ্যানেলগুলির পরিবর্তে সোনা, গয়না, স্টক, রিয়েল এস্টেট ইত্যাদিতে বিনিয়োগ করার প্রবণতা রয়েছে।

নির্বাচনী ক্রেডিট নিয়ন্ত্রণগুলি এই অনুৎপাদনশীল উদ্দেশ্যে ক্রেডিট সুবিধাগুলি নিয়ন্ত্রণ এবং সীমিত করার জন্য আরও উপযুক্ত। এই নিয়ন্ত্রণগুলি খাদ্যশস্য এবং পণ্যগুলিতে অনুমানমূলক কার্যকলাপ নিয়ন্ত্রণে উপকারী। তারা অর্থনীতির "সেক্টরাল ব্লোট" নিয়ন্ত্রণে আরও কার্যকর হতে পারে।

তারা আমদানিকারকদের বৈদেশিক মুদ্রার মূল্যের সমান পরিমাণ অগ্রিম জমা দিতে বলে আমদানির চাহিদা কমিয়ে দেয়। এটি ব্যাঙ্কগুলির রিজার্ভ হ্রাস করার প্রভাবও ফেলে কারণ তাদের আমানত প্রক্রিয়ায় কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলিতে স্থানান্তরিত হয়।

নির্বাচনী ক্রেডিট নিয়ন্ত্রণ ব্যবস্থা নির্দিষ্ট ধরনের জামানত, ভোক্তা ক্রেডিট রেগুলেশন, এবং ক্রেডিট রেশনিং-এর ক্ষেত্রে মার্জিন প্রয়োজনীয়তা পরিবর্তনের রূপ নিতে পারে।

???? পেমেন্ট ব্যালেন্স সমস্যা সমাধান

একটি উন্নয়নশীল অর্থনীতিতে অর্থপ্রদানের ভারসাম্য সমস্যা প্রতিরোধ ও সমাধান করাও কেন্দ্রীয় ব্যাংকের লক্ষ্য হওয়া উচিত। এই অর্থনীতিগুলি উন্নয়ন পরিকল্পনার লক্ষ্য অর্জনে অর্থপ্রদানের ভারসাম্যের গুরুতর সমস্যার সম্মুখীন হয়। আমদানি ও রপ্তানির মধ্যে একটি ভারসাম্যহীনতা তৈরি হয় যা উন্নয়নের সাথে সাথে প্রসারিত হতে থাকে।

পড়ার জন্য নিবন্ধ: সেরা আর্থিক কৌশলগুলি কার্যকরভাবে কাজ করে

কেন্দ্রীয় ব্যাংক দেশের মুদ্রা পরিচালনা ও নিয়ন্ত্রণ করে এবং বৈদেশিক মুদ্রা নীতিতে সরকারের প্রযুক্তিগত উপদেষ্টা হিসেবেও কাজ করে। বিনিময় হারের ওঠানামা এড়াতে এবং স্থিতিশীলতা বজায় রাখা কেন্দ্রীয় ব্যাংকের ব্যাপার।

এটি এক্সচেঞ্জ নিয়ন্ত্রণ এবং ডিসকাউন্ট হারের তারতম্যের মাধ্যমে এটি করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি জাতীয় মুদ্রার মূল্য হ্রাস অব্যাহত থাকে, তাহলে এটি ডিসকাউন্ট হার বৃদ্ধি করতে পারে এবং এইভাবে বৈদেশিক মুদ্রার প্রবাহকে উত্সাহিত করতে পারে।

???? সারসংক্ষেপ …

সুতরাং, উপরে আলোচিত বিভিন্ন পদক্ষেপের মাধ্যমে একটি উন্নয়নশীল দেশের অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি অর্জনে কেন্দ্রীয় ব্যাংক গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করে। এটি স্থিতিশীল অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি উন্নীত করবে, সম্পদের পূর্ণ কর্মসংস্থান অর্জনে সহায়তা করবে, অর্থ প্রদানের ভারসাম্যহীনতা কাটিয়ে উঠবে এবং বিনিময় হার স্থিতিশীল করবে।

আপনি যাওয়ার আগে, এখানে একটি প্রশিক্ষণ রয়েছে যা আপনাকে অনুমতি দেয় মাত্র 1 ঘন্টায় মাস্টার ট্রেডিং। এটি কিনতে এখানে ক্লিক করুন.