Šta je decentralizovana razmena?

Šta je decentralizovana razmena? Možeš koristiti centralizovani i decentralizovani razmenjivači trgovati kripto valutama. Prvo bi moglo biti bolje kada počinjete ili želite vjerovati poznatoj kompaniji. Ali ovo drugo je jedina opcija ako želite trgovati manje poznatim kriptovalutama i imati potpunu kontrolu nad svojim kripto novčanikom.

Burze kriptovaluta su platforme koje korisnicima omogućavaju trgovinu kriptovalutama. Obično se razlikuju kao centralizovane berze (CEX) ili decentralizovane berze (DEX).

Većina ljudi ulaže u kriptovalute na centraliziranoj berzi. Ovo je možda najpristupačnija i najsigurnija opcija za prosječne korisnike. Ali također je važno razumjeti decentralizirane burze, koje biste trebali koristiti ako želite kupiti određene vrste kriptovaluta i sudjelovati u različitim dijelovima kripto ekosistema.

U ovom članku ćemo u osnovi govoriti o decentraliziranim razmjenama. Vidjet ćemo šta jesu, a šta nisu, kako rade, koje su im prednosti i mane. Idemo.

🥀 Šta je decentralizovana razmena?

Decentralizacija je jedna od osnovnih vrijednosti kripto pokreta. Kripto transakcije se provode slobodno bez odobrenja, regulatornog nadzora ili visokih naknada banaka i drugih finansijskih institucija.

Ovo je jedna od prednosti korištenja i ulaganja u kriptovalute. Svaki DEX ima za cilj da donese prednosti decentralizacije u kupovinu, prodaju i upravljanje kripto portfeljima.

DEX je dakle a peer-to-peer tržište. Tržište na kojem korisnici mogu trgovati kriptovalutama na bazi bez skrbništva bez potrebe za posrednikom koji bi olakšao prijenos i čuvanje sredstava.

DEX-ovi zamjenjuju tradicionalne posrednike poput banaka, brokera pametni ugovori. Ovi pametni ugovori bazirani su na blockchain tehnologiji koja olakšava razmjenu digitalne imovine.

U poređenju sa tradicionalnim finansijskim transakcijama, koje su neprozirne i prolaze preko posrednika koji nude izuzetno ograničen uvid u svoje postupke, DEX-ovi nude potpunu transparentnost kretanja sredstava i mehanizama koji olakšavaju razmenu.

Stoga su rizik druge ugovorne strane i sistemski rizik smanjeni za razliku od centralizovanih ili tradicionalnih sistema.

Slijedeći ovu logiku, DEX-ovi se smatraju kamenom temeljcem decentralizovane finansije (DeFi). Oni služe kao lego monetary ključ na kojem se mogu izgraditi sofisticiraniji finansijski proizvodi putem sastavljanja bez dopuštenja.

Najpopularniji DEX-ovi, kao što su Uniswap i Sushiswap, koriste Ethereum blockchain i dio su rastućeg kompleta DeFi alata.

🥀 Kako funkcionira decentralizirana burza?

Na centraliziranoj burzi kriptovaluta počinjete kreiranjem računa i upoznavanjem KYC uslovi stranice. Nakon polaganja sredstava ili povezivanja postojećeg kripto novčanika, možete kupovati, prodavati i trgovati kriptovalutama, izvršiti brzu transakciju ili izgraditi dugoročni portfelj.

CEX kao što je Coinbase omogućavaju trgovinu fiat valute protiv kripto (i obrnuto) ili kripto parova. S druge strane, DEX-ovi ne dozvoljavaju razmjenu između fiat valuta i kriptovaluta. Umjesto toga, oni isključivo trguju tokenima kriptovaluta za druge tokene kriptovaluta.

Na decentraliziranoj kripto berzi, svoj novčanik kriptovalute povezujete sa softverom na web lokaciji berze. Ako želite kupiti ili trgovati kripto imovinom, sve što trebate učiniti je navesti što tražite.

Decentralizovana aplikacija govori vam cijenu, a ako odobrite, prihvatate transakciju. Nikada se ne prijavljujete, ne navodite ime ili adresu e-pošte, niti kreirate nalog.

DEX-ovi vas ne podudaraju sa pojedinačnim prodavcem. Umjesto toga, oni zapošljavaju automatizirane market mejkere (AMM), da vam ponude kovanice i tokene iz fonda likvidnosti.

Ovaj fond likvidnosti je količina kriptovalute koju su drugi korisnici stavili na raspolaganje za određeni period. Kada kupujete kriptovalute na decentraliziranoj burzi, kupujete iz fonda likvidnosti.

Oni koji imaju a novčanik na Trust Wallet na primjer mogu kupiti svoju kriptovalutu u fondu likvidnosti PancakeSwap, UniSwap ili mnogih drugih.

🥀 Koje su prednosti decentralizovane berze?

Većina prednosti decentralizovanih razmena dolazi iz njihove distribuirane arhitekture. Evo nekoliko ključnih prednosti (iako su neke od njih ujedno i nedostaci):

Širok izbor tokena

Ako želite da pronađete token u procvatu tek na početku njegovog lansiranja, razmjene su pravo mjesto da ga nabavite. DEX-ovi nude gotovo neograničen raspon tokena, od dobro poznatih do najbizarnijih i potpuno nasumičnih.

Zaista, svako može kreirati token na osnovu mreža Ethereum i kreirajte bazen likvidnosti za kripto ili token. Iz tog razloga, u decentraliziranoj berzi naći ćete veći izbor projekata: „provjerenih“ projekata i neprovjereno ".

Nizak rizik od hakovanja

Budući da se sva sredstva iz DEX transakcije pohranjuju u novčanike korisnika, ova kretanja su teoretski manje podložna hakiranju. Ovo je prilično relativno, pošto DEX takođe smanjuju ono što je poznato kao „ rizik druge strane ".

Ovaj rizik je vjerovatnoća da jedna od uključenih strana, potencijalno uključujući centralno tijelo u transakciji koja nije DeFi, neće izvršiti transakciju.

Anonimnost korisnika i transakcija

Za korištenje najpopularnijih berzi / DEX-ova nisu potrebni lični podaci. Na Trust Wallet, na primjer, od vas se traži samo lozinka kada kreirate novčanik.

Decentralizovani razmenjivači: za finance de demain

Mnogo je ekonomskih kretanja koja bi se u budućnosti mogla prenijeti na blockchain i prije ili kasnije bi se mogla upravljati putem razmjena. Na primjer: Peer-to-peer pozajmljivanje.

Brze transakcije i anonimnost omogućavaju da DEX-ovi postanu sve popularniji u ekonomijama u razvoju, gdje snažna bankarska infrastruktura možda neće biti potrebna tokom vremena. Svako ko ima pametni telefon i internet vezu može trgovati preko DEX-a.

Međutim, DEX-ovi nemaju samo prednosti. Imaju i nedostatke. Evo nekoliko.

🥀 Koji su nedostaci decentralizovane berze?

DEX-ovi su demokratizirali pristup trgovanju i obezbjeđivali likvidnost putem robusnih pametnih ugovora. Međutim, oni također dolaze sa nizom rizika:

Rizik pametnog ugovora

Blockchains se smatraju veoma sigurnim za obavljanje finansijskih transakcija. Međutim, kvaliteta koda pametnog ugovora i dalje ovisi o razini vještina i iskustvu tima koji ga je razvio.

Mogu se pojaviti greške, hakovi, ranjivosti i iskorištavanja pametnih ugovora, ostavljajući korisnike DEX-a ranjivim na gubitak sredstava. Programeri mogu ublažiti ovaj rizik kroz sigurnosne revizije, recenzirani kod i dobre prakse testiranja. Marljivost je uvek potrebna.

Rizik likvidnosti

Kako DEX-ovi postaju sve popularniji, neka DEX tržišta imaju loše uslove likvidnosti. Ovi uvjeti mogu dovesti do velikih količina klizanja i neoptimalnog korisničkog iskustva.

Zbog načina na koji djeluju mrežni efekti likvidnosti, značajan dio trgovačkih aktivnosti se i dalje odvija na CEX-ovima. Što često rezultira manjom likvidnošću na DEX trgovačkim parovima.

Rizik centralizacije

Iako mnogi DEX-ovi imaju za cilj da maksimiziraju svoj otpor decentralizaciji i cenzuri, tačke centralizacije i dalje mogu biti prisutne. To uključuje DEX mehanizam za uparivanje koji se nalazi na centraliziranim serverima, razvojni tim koji ima administrativni pristup DEX pametnim ugovorima i korištenje infrastrukture za premošćavanje tokena niske kvalitete, između ostalog.

Mrežni rizik

Kako je razmjena imovine olakšana blockchainom, korištenje DEX-a može biti preskupo ili potpuno nemoguće ako mreža doživi zagušenje ili zastoj, ostavljajući korisnike DEX-a podložnim kretanjima na tržištu.

Token rizik

Kako mnogi DEX-ovi nude stvaranje tržišta bez dopuštenja – mogućnost za bilo koga da stvori tržište za bilo koji token – rizici kupovine nekvalitetnih ili zlonamjernih tokena mogu biti veći nego u CEX-ovima.

Korisnici DEX-a treba da uzmu u obzir rizike povezane sa učešćem u projektima u ranoj fazi.

🥀 Ostali nedostaci decentralizovanog razmenjivača

Ostali nedostaci DEX-a uključuju činjenicu da:

• Platforma može biti teža za navigaciju i korištenje
• Mogli biste izgubiti novac ako neko hakuje DEX
• Moguće su dodatne naknade za svaku transakciju
• Mogli biste biti sami u slučaju nevolje

🥀 Primjeri decentraliziranog izmjenjivača

uniswap

Lansiran 2018. godine, uniswap je najveća decentralizovana berza na svetu. Omogućava decentraliziranu razmjenu brojnih ERC-20 tokena na Ethereum blockchainu, bez posrednika. Njegov model je automatiziran pomoću pametnih ugovora. Uniswap nema centralni entitet i njime upravlja njegova zajednica.

Zamjena palačinki

Zamjena palačinki je decentralizirana razmjena slična Uniswapu, ali izgrađena na blokčeinu Binance Smart Chain. Stoga vam omogućava da lako i po nižoj cijeni razmijenite različite BEP-20 tokene. PancakeSwap koristi model likvidnosti zasnovan na AMM-u (Automated Market Maker), a ne tradicionalnu knjigu naloga.

Krive finansije

Curve Finance se fokusira na decentraliziranu razmjenu stabilnih kovanica ili kriptoaktive čija je vrijednost vezana za tradicionalne fiat valute. Njegov algoritamski model bazena likvidnosti optimiziran je za razmjenu sa malim proklizavanjem između stabilnih kovanica kao što su USDT, USDC, DAI itd.

wxya

dYdX je decentralizovana platforma za trgovanje koja nudi visoku polugu na popularnim kriptoaktivama kao što je Bitcoin. Njegov jedinstveni model omogućava peer-to-peer zaduživanje bez posrednika uz zadržavanje pozajmljene imovine na depozitu.

🥀 zaključak

DEX-ovi su temeljni stub ekosistema kriptovaluta. Oni omogućavaju korisnicima da razmjenjuju digitalnu imovinu na peer-to-peer način bez potrebe za posrednicima.

DEX-ovi su sve više prihvaćeni u posljednjih nekoliko godina zbog trenutne likvidnosti koju mogu omogućiti za novopokrenute tokene, njihovog besprijekornog iskustva u vezi sa ukrcavanjem i demokratizovanog pristupa trgovanju i obezbjeđivanju likvidnosti koje pružaju.

Ostaje da se vidi da li će većina trgovačkih aktivnosti migrirati na DEX. Međutim, očekuje se da će DEX-ovi ostati vitalna infrastruktura za ekosistem kriptovaluta i da će nastaviti da bilježe poboljšanja u skalabilnosti transakcija, sigurnosti pametnih ugovora, infrastrukturi upravljanja i korisničkom iskustvu.

Ako želite saznati više o tome kako DEX funkcionira, Ostavite nam komentar kako bismo mogli poboljšati ovaj članak.