Sve o nalogu

Nalog je finansijski instrument što može rezultirati značajnim dobicima ili gubicima zbog efekta poluge. Omogućava investitoru da kupi ili proda različita osnovna sredstva po unaprijed određenoj cijeni i datumu isteka. Varant je špekulativni proizvod koji nudi mogućnosti ulaganja i špekulacije.

U ovom članku ćemo objasniti šta je nalog, njegove različite vrste i kako funkcioniše.

⛳️ Šta je nalog?

To je proizvod na tržištu dionica koji daje investitoru mogućnost da pojača promjene u imovini bez obzira da li je u porastu ili smanjenju.

Takozvana osnovna imovina može biti berzanski indeks, dionica, valuta, obveznica, sirovina ili čak dionice date kao kolateral poput robe u zajmu za kampanju.

Članak za čitanje: Pribavite crowdfunding za svoj projekat

Investitor kupovinom varanta pokušava da predvidi tok evolucije vrijednosti imovine naviše ili naniže. Varante postavljaju finansijske ustanove koje osiguravaju održavanje samih tržišta, kotaciju i distribuciju.

Oni su trgovali Warrantima na berzi i mogu se kupiti ili prodati u bilo koje vrijeme.

⛳️ Vrste naloga

Sada razlikujemo dvije vrste:

• Nalog za poziv je opcija koja svom imaocu daje pravo da kupi osnovnu aktivu po cijeni koja je unaprijed dogovorena na određeni datum, ovaj datum se također naziva "istek". Trebalo bi da znate da mi kupuje “warrant call” kada stavlja opkladu na porast osnovne imovine.

• Nalog za stavljanje koja je put opcija, daje svom imaocu pravo da proda osnovno sredstvo po unaprijed određenoj cijeni na određeni datum. Napomena: mi prodajemo “put warrant” kada predvidimo pad osnovne imovine, što može biti vrlo korisno za pripremu za pad njegove vrijednosti.

Trebali biste znati da su varanti sredstva koju kreiraju finansijske institucije. Oni koji su odgovorni za likvidnost i upravljanje zovu se izdavaoci. I konačno, market mejkeri su tu da održavaju tržište u pokretu.

Članak za čitanje: Najbolje prakse upravljanja gotovinom

Varant stoga nadopunjuje dionice, obveznice ili bilo koji drugi medij (finansijska imovina).

⛳️ Koja je vrijednost naloga?

Un Warrant Call je varant koji vam daje mogućnost kupovine udjela visina 5 €. Paritet u ovom slučaju je 1 varant za 1 dionicu. Ako se dakle desi da radnja košta 4 €, suštinska vrijednost ovog naloga će biti 1 €.

Posmatrajući životni vek jednog naloga, videćemo verovatnoću varijacije u ceni osnovne imovine, koja se ne uzima u obzir pri izračunavanju unutrašnje vrednosti dotičnog naloga.

⛳️ Kako funkcionišu nalozi?

Nalog daje svom nosiocu pravo koje može, ali ne mora koristiti. Ono o prodaji osnovne imovine.

U tom trenutku cijenu ove transakcije određuje kompanija koja je unaprijed izdala sredstvo i ova cijena se naziva štrajk cijena. Trajanje mandata je također unaprijed definisano od strane ovog subjekta.

Nalozi " Evropski tip " mogu se iskoristiti samo kada im istekne rok važenja, s druge strane, nalozi " američki tip » dati fleksibilnost za korištenje tokom perioda između kupovine naloga i datuma njegovog isteka.

Sve dok postoji zainteresovani investitor, varant se može slobodno trgovati za prodaju. Generalno, radi se o instrumentima čija dospijeća variraju između jedne i dvije godine.

⛳️ Različite karakteristike naloga

✔️U osnovi 

Ovo je garancija za kojom se izdaje nalog. Ova vrijednost se može zamijeniti za finansijska sredstva kao što su dionice, roba, indeksi, valute, obveznice.

✔️Cijena štrajka ili vježbanja

To je unaprijed dogovorena cijena po kojoj investitor može kupiti ili čak prodati osnovnu aktivu po isteku varanta ako utvrdi da je vrijeme da iskoristi svoje pravo. Ova cijena se utvrđuje prilikom izdavanja naloga.

✔️Bonus 

To je cijena varanta koja se utvrđuje upoređivanjem ponude i potražnje na tržištu. Ova cijena je podijeljena na dvije vrijednosti:

• unutrašnja vrijednost : ovo je dobit, korist koju bi imaolac direktno ostvario ako bi odlučio da ostvari svoje pravo na Varantu. Ovaj profit ni u jednom trenutku ne bi mogao biti negativan.
• Vrijednost vremena : ovo je razlika između cijene naloga i njegove intrinzične vrijednosti. Ova vrijednost se izračunava prema nekoliko elemenata kao što su, na primjer, volatilnost podrške i vijek trajanja naloga. Vremenska vrijednost stoga pokazuje vjerovatnoću dobitka koji se može ostvariti na nalogu s obzirom na različite parametre koje nam je predstavilo tržište.

✔️Poluga 

Varant se nudi na tržištu sa različitim efektima poluge. Općenito, mjere se tako što se protežu omjer između varijacije ove i varijacije osnovne imovine.

Što je veća poluga, veće su varijacije u cijeni varanta u odnosu na vrijednost imovine.

✔️Rok 

To je rok trajanja naloga koji je postavljen u trenutku izdavanja. Općenito, varanti se automatski izvršavaju i završavaju svoju kotaciju 6 radnih dana prije dolaska limita.

✔️ Paritet ili kvota 

Ovo je broj naloga koji je potreban da bi se ostvarilo pravo na osnovnu imovinu. Dakle, ovo je minimalni broj varanta koji je potreban da bi se moglo trgovati na tržištu.

✔️Tačka rentabilnosti ili blokada

Ovo je tačka u kojoj imalac naloga želi da iskoristi svoje pravo, neće moći da ostvari ni gubitak ni dobit.

Upotreba naloga

✔️ Nalog za poziv

Zamislimo da su akcije kompanije AC na cijena 10 €, a vi procjenjujete da će njihova cijena dionica porasti za više od €1 u naredna dva mjeseca.

Stoga imate mogućnost da odete na ovo tržište da ga kupite uz pozivni nalog, što će vam dati pravo da steknete dionice AC po cijeni od 11 €.

Zamislite tu cijenu akcije dostiže 15 € ; ako posjedujete imovinu, moći ćete imati koristi od ovog povećanja koristeći svoje pravo na kupovinu udjela AC na cijena od 11 € kako je unapred dogovoreno.

✔️ Stavite naloge

Sada recimo da ne žurite i čekate da cijena dionica padne više od 2 dolara.

U tom slučaju morate se odlučiti za put varant, kako biste ostvarili pravo na prodaju udjela AC na cijena 8 €. Ako dionica padne, na primjer, na 7 €, tada ćete imati opciju da iskoristite svoje pravo da prodate dionicu po cijeni od 8 € i tako ostvarite profit.

Članak koji treba pročitati: Kako finansirati svoj projekat uz mali budžet

Ako uzmemo vježbu sa stvarnim varantima, vidjet ćete da ćemo također uzeti u obzir trošak premije ili čak trošak mogućeg brokera.

Prednosti i nedostaci naloga

Les potjernice generalno se koriste sa ciljem diversifikacije portfolija investitora, hedžinga preuzimanjem pozicije. Ali njegovo sticanje ne predstavlja samo dobre dane

✔️ Prednosti naloga

Varanti navedeni na Euronext Paris olakšavaju traženje financijske poluge dajući investitorima priliku da ulože mali iznos, što predstavlja ograničen rizik od gubitka.

Članak za čitanje: Najbolje prakse upravljanja gotovinom 

Takođe, ovi finansijski proizvodi su često lako dostupni korišćenjem tradicionalnog računa hartija od vrednosti, ili preko posrednika (filijala banke, onlajn broker, brokerska kuća, itd.).

✔️ Nedostaci naloga

Varanti, sa vijekom trajanja i vremenskom vrijednošću koja se samo smanjuje, predstavljaju investitoru rizik gubitka kapitala cjelokupnog uloženog iznosa.

Nalozi su visokog rizika. Da bi mogli da kontrolišu tržište, preporučljivo je da različiti investitori koriste naloge koji će im omogućiti da minimiziraju gubitke ako do njih dođe.

FAQ

Može li se vrijednost naloga mijenjati?

Vrijednost varanta je fiksna na tržištu i spredovi dionica čine njegovu unutrašnju vrijednost. Ovu vrijednost investitor ne može povećati.

Kada investitor može ostvariti svoje pravo?

To će zavisiti od vrste naloga koji ima. Ako ima nalog za poziv, može ga iskoristiti samo na datum isteka. ali, ako se radi o nalogu za izdavanje, može ga koristiti tokom trajanja ugovora.

Završili smo i nadamo se da ste zadovoljni. Ako jeste, molimo vas da navedete svoja mišljenja u komentarima, jer će nam pomoći da se poboljšamo. Ne zaboravite podijeliti sa svojim prijateljima i poznanicima.