Komponente islamskog finansijskog sistema

Iako je pod upravom specifični vjerski principi, Islamski finansijski sistem ima različite komponente koje ga čine potpunim sistemom za sebe. islamske banke, etički investicioni fondovi, takaful osiguranje, pa čak i islamsko međubankarsko tržište su svi akteri i instrumenti koji strukturiraju islamske finansije.

Ovo je izgrađeno kao alternativa konvencionalnom finansiranju, smatra se tspekulativno i nepovezano rop ekonomske realnosti. Njegov cilj je pomiriti finansijske povrate i etička ulaganja, poštujući propise islamskog prava (Šerijata).

U ovom članku ćemo razmotriti različite komponente islamskog finansijskog ekosistema. Analiziraćemo ulogu i specifičnosti svakog od ovih aktera.

Idemo !!

🌿 Islamska razvojna banka

Islamska razvojna banka (IDB) je međunarodna finansijska institucija koja je u središtu islamskog finansijskog sistema. Osnovan je 21. rajaba 1394. (12. augusta 1974.) u Džedi u Kraljevini Saudijskoj Arabiji.

Zvanično je započeo svoje aktivnosti 15. Chaouala 1395. (20. oktobra 1975.). BID grupa se sastoji od pet subjekata, i to:

• sama IDB,
• Islamski institut za istraživanje i obuku (IIRF),
• Islamska korporacija za razvoj privatnog sektora (SIDSP),
• Islamsko osiguravajuće društvo za investicije i izvozne kredite (SIAICE),
• Međunarodna islamska trgovinska financijska korporacija (SIIFC).

Finansijska godina IDB-a je odgovarala hidžretskoj lunarnoj godini, ali od 1. januara 2016. Promijenjena je tako da odgovara hidžretskoj solarnoj godini koja počinje 11. Jarca (1. januara) i završava se 10. Jarca (31. decembra svake godine).

La langue Zvanični IDB je arapski. Ali engleski i francuski takođe služe kao radni jezici. Njegova obračunska jedinica je islamski dinar koji je ekvivalent posebnom pravu vučenja Međunarodnog monetarnog fonda.

Centrala i regionalni centri

IDB ima sjedište u Džedi, Kraljevina Saudijska Arabija, i ima jedanaest regionalnih centara u Abudži (Nigerija), Almatiju (Kazahstan), Ankari (Turska), Kairu (Egipat), Dakaru (Senegal), Daki (Bangladeš), Dubaiju ( Ujedinjeni Arapski Emirati), Džakartu (Indonezija), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) i Rabat (Maroko).

Misija

Misija IDB-a je promovirati sveobuhvatan ljudski razvoj. Svoje napore koncentriše na prioritetne oblasti kao što su smanjenje siromaštva, poboljšanje zdravlja, promocija obrazovanja, poboljšanje upravljanja i prosperitet stanovništva.

članovi

IDB je važan 57 zemalja članica širom svijeta. Svaka zemlja koja želi da postane članica mora biti učlanjena u Organizaciju islamske saradnje (OIC). Oni tada moraju platiti prvu ratu svog učešća u kapitalu i prihvatiti odredbe i uslove koje je postavio Odbor guvernera.

kapital

Tokom svojih 38^th godišnjem sastanku, Upravni odbor je ovlastio 5^th opšte povećanje kapitala, što je dovelo do 100 milijardi dinara iznos odobrenog kapitala i 50 milijardi kapitala koji se upisuje.

U skladu sa istom odlukom, Upravni odbor je odobrio žalbu na dio koji je dospio prema 4^th opšte povećanje. Na kraju finansijske 2018. godine upisani kapital IDB-a iznosio je 50,2 milijarde islamskih dinara.

🌿 Organizacija za računovodstvo i reviziju islamskih finansijskih institucija (AAOIFI)

Druga komponenta islamskog finansijskog sistema je AAOIFI. AAOIFI je nezavisna neprofitna organizacija osnovana 1991. godine od strane nekoliko islamskih centralnih banaka.

Rođenje ove organizacije bio je odgovor na potrebu uporedivosti finansijskih izvještaja islamskih banaka. Njegova misija je razvijanje islamskih pravila i standarda u računovodstvu, reviziji i korporativnom upravljanju.

UlogaAAOIFI

Konkretno, AAOIFI ima za cilj:

• développer model računovodstva, revizije, upravljanja i etičkog razmišljanja u skladu sa Šerijatom;
• difuzor ovi modeli kroz seminare, publikacije, izvještaje, istraživanja, itd.;
• stvoriti računovodstvenih i revizorskih standarda unutar islamskih finansijskih institucija, da ih uskladi i tumači.

Ukratko, krajnja misija AAOIFI je standardizacija i harmonizacija islamskih finansijskih praksi. Standardi koje stvara nazivaju se Standardi finansijskog računovodstva (FAS).

Islamski računovodstveni standardi

Da bi proizveli računovodstvene standarde specifične za BI, članovi AAOIFI imaju izbor između dva dijametralno suprotna pristupa:

Prvo, oni mogu napraviti čist zahvat zapadnih računovodstvenih standarda (MSFI standardi). Pri tome se oslanjaju na islamske temelje i ciljeve kako bi razvili odgovarajuće računovodstvene standarde. Onda mogu analizirati standarde međunarodne računovođe u poređenju sa islamskim okvirom. Usvojite one koji su prikladni za islamske finansije.

Oni razvijaju računovodstvene standarde samo ako su međunarodni računovodstveni standardi ili prećutali računovodstveni tretman određenih specifičnih tačaka ili su usvojili gledišta suprotna osnovnim principima IF-a.

🌿 Odbor za islamske finansijske usluge (IFSB)

Treća važna komponenta islamskog finansijskog sistema je Islamske finansijske usluge odbor (IFSB). Osnovan je 2002. godine s ciljem osiguranja prosperiteta i stabilnosti islamskih finansija.

Stoga je njegova misija da razvija i ažurira međunarodne propise i standarde u skladu sa šerijat. Ovim se promovira transparentnost usluga koje nude islamske finansije. Osnovna svrha standarda koje objavljuje IFSB je prevencija i upravljanje rizicima povezanim s korištenjem proizvoda iz islamskih finansija.

🌿 Međunarodna islamska fikh akademija (IIFA)

Četvrta komponenta islamskog finansijskog sistema je Međunarodna islamska fikh akademija (IIFA). To je šerijatski savjet koji okuplja muslimanske pravnike koji su članovi Organizacije islamske konferencije.

Njegova uloga je da proučava i formuliše pravna mišljenja (fetve) sa ciljem da posluži kao zajednički stav o ekonomiji, finansijama i bankarstvu.

IIFA okuplja muslimanske pravnike posebno iskusne u oblasti transakcija i snažno uključene u savremena ekonomska ili finansijska pitanja.

Mnoge islamske finansijske institucije generalno pozivaju IIFA preko svog šerijatskog odbora da osiguraju da su njihova pravila poslovanja u skladu s onima koje je izdala IIFA.

🌿 Međunarodno islamsko finansijsko tržište (IIFM)

Međunarodno islamsko finansijsko tržište (IIFM) je organizacija osnovana 2002. godine sa sjedištem u Manami, Bahrein. Njegov cilj je standardizacija i harmonizacija praksi na islamskim tržištima kapitala na međunarodnom nivou.

Konkretno, IIFM nastoji uspostaviti jedinstvene standarde u pravnoj dokumentaciji i procesima izdavanja kako bi se olakšale prekogranične transakcije islamskih finansijskih proizvoda. Organizacija se fokusira na nekoliko ključnih instrumenata kao što su sukuk (islamske obveznice) i devizne operacije usklađene sa šerijatom.

Da bi razvio ove standarde, IIFM se oslanja na saradnju između glavnih igrača u industriji islamskih finansija na globalnoj razini. Centralne banke, izdavaoci sukuka, berze, pravne firme, pa čak i regulatori su dioničari u odboru organizacije.

Kroz objavljivanje vodiča i standardnih ugovora prilagođenih specifičnostima islamskih finansija, IIFM ima za cilj jačanje integracije i harmonizacije islamskih finansijskih tržišta. Njegovo djelovanje je od suštinskog značaja za promoviranje prekograničnih tokova kapitala i povezanosti ovog rastućeg ekosistema.

🌿 La Centar za upravljanje likvidnošću (LMC)

Le Centar za upravljanje likvidnošću (LMC) je institucija nastala 2002. godine pod vodstvom Islamske razvojne banke. Njegov cilj je olakšati upravljanje likvidnošću i optimalnu alokaciju sredstava za islamske banke i finansijske institucije.

Konkretno, LMC nudi različita rješenja koja omogućavaju islamskim finansijskim igračima da bolje upravljaju svojim viškovima i deficitima likvidnosti. Pruža im uslugu kliringa likvidnosti između islamskih banaka, što omogućava udruživanje potreba.

Centar je također uspostavio zajednički mehanizam upravljanja likvidnošću. Sredstva se plasiraju na islamska finansijska tržišta, a dobit i gubici se dijele između institucija članica. Takođe se nude kratkoročni investicioni instrumenti za optimizaciju profitabilnosti viška likvidnosti.

Istovremeno, LMC nudi kratkoročne mehanizme refinansiranja islamskim finansijskim institucijama koje se suočavaju s finansijskim poteškoćama. iznenadne potrebe za gotovinom. Zahvaljujući svim ovim mehanizmima, Centar igra sve veću ulogu u racionalizaciji i optimizaciji upravljanja likvidnošću unutar islamskih finansija.

🌿 Međunarodna islamska rejting agencija (IIRA)

Međunarodna islamska rejting agencija (IIRA) je rejting agencija specijalizovani finansijski rejtingu analizi islamskih finansijskih institucija.

Osnovana 2005. godine sa sjedištem u Bahreinu, misija IIRA-e je da obezbijedi kreditne rejtinge, kao i finansijske analize islamskih finansijskih igrača. Posebno se fokusira na procjenu islamskih banaka, tekaful osiguravajućih društava, islamskih investicionih fondova i sukuka (islamskih obveznica).

Agencija analizira finansijsku solidnost ovih institucija kao i njihovu usklađenost sa propisima šerijata (islamskog zakona). Njegov kreditni rejting se kreće od AAA za igrače sa najnižim rizikom do D za one koji ne plaćaju obaveze.

Ocjene i analize koje je napravila IIRA koriste različiti igrači u svijetu islamskih finansija. Regulatori ga koriste za praćenje rizika. Investitori ih uzimaju u obzir kada procjenjuju mogućnosti ulaganja. I druge konvencionalne rejting agencije se oslanjaju na to da bolje razumiju specifičnosti islamskih finansijskih proizvoda.

Dodatna vrijednost IIRA-e leži u tome duboko znanje posebnosti islamskih finansija. Njegova metodologija ocjenjivanja integrira specifične faktore kao što je poštovanje principa podjele dobiti i gubitaka ili isključivanje aktivnosti koje nisu u skladu s muslimanskom etikom.

Uz kontinuirani rast islamskih finansija širom svijeta, uloga specijalizovanih rejting agencija kao što je IIRA će rasti na važnosti. Oni omogućavaju povećanje transparentnost i povjerenje u ovom alternativnom finansijskom sistemu.

🌿 Međunarodni islamski centar za pomirenje i arbitražu (IICRA)

Međunarodni islamski centar za pomirenje i arbitražu (IICRA) je međunarodna organizacija sa sjedištem u Dubaiju. Osnovana 2005. godine pod okriljem Islamske razvojne banke, specijalizirana je za posredovanje i arbitražu u islamskim finansijskim sporovima.

Misija IICRA-e je pružanje usluga rješavanja sporova u skladu s principima i vrijednostima islamskih finansija. Njegove oblasti stručnosti pokrivaju posredovanje u bankarskim sporovima u koje su uključene islamske finansijske institucije, arbitražu za sporove koji se odnose na islamske finansijske transakcije, ali i obuku sudija i medijatora u islamskim finansijama.

Organizacija je također prepoznata po svojoj stručnosti u certificiranju islamskih finansijskih ugovora u smislu usklađenosti sa šerijatom. Također razvija standardne klauzule o rješavanju sporova, integrisane u finansijske ugovore banaka i islamskih finansijskih institucija.

Interes IICRA-e je da ponudi rješenja privatnog pravosuđa (medijacija, arbitraža) savršeno prilagođena specifičnostima islamskih finansija. Njegove usluge su zasnovane na vrijednostima pravičnosti, etike i vjerske usklađenosti koje su u srcu ovog alternativnog finansijskog sistema.

Zahvaljujući svojoj dubokoj stručnosti u rješavanju islamskih finansijskih sporova, IICRA je za samo nekoliko godina postala međunarodna referenca u ovoj oblasti. Sa sjedištem u Dubaiju, strateški je pozicioniran u srcu jednog od vodećih svjetskih centara za islamske finansije.

🌿Savjet za islamske banke i finansijske institucije (CIBAFI)

Vijeće za islamske banke i finansijske institucije (CIBAFI) je međunarodna organizacija osnovana 2001. godine sa sjedištem u Bahreinu. Njegova misija je promovirati i razvijati industriju islamskih finansijskih usluga širom svijeta.

Konkretnije, CIBAFI brani interese islamskih banaka i finansijskih institucija. Takođe nastoji ojačati saradnju između zainteresovanih strana i olakšati razmjenu znanja i dobrih praksi unutar ovog sektora.

Organizacija također učestvuje u razvoju javnih politika i propisa koji se odnose na islamske finansije. Promoviše usvajanje strogih standarda upravljanja i upravljanja rizikom od strane islamskih finansijskih institucija.

Da ispuni svoju misiju, CIBAFI provodi brojne akcije : organizacija međunarodnih konferencija, objavljivanje studija i istraživačkih izvještaja, pružanje obuke i certificiranja profesionalcima u oblasti islamskih finansija.

Sa više od 130 članova iz 34 zemlje, CIBAFI se danas etablirao kao glavni predstavnik i tijelo za lobiranje za globalnu industriju islamskih finansijskih usluga. Sa sjedištem u Bahreinu, u srcu je jednog od glavnih islamskih finansijskih centara.

zaključak

Na kraju ove analize napominjemo da su islamske finansije postepeno stekle kompletan i strukturiran ekosistem, sa različitim akterima koji u interakciji raspoređuju resurse u skladu sa pravila muslimanske etike.

Komercijalne banke, tržišta kapitala, takaful osiguranje, pa čak i etički investicioni fondovi čine glavne dijelove ove alternativne finansijske strukture.

Podržani od strane tijela za standardizaciju, regulaciju i usklađenost sa šerijatom, oni čine integrirani sistem koji radi u skladu sa principima podjele dobiti i gubitka, zabrane ribâ i samo etičkog finansiranja.

Vođen rastućom potražnjom muslimanskog stanovništva, ali i a privlačnost etičkim finansijama Na globalnom nivou, očekuje se da će islamske finansije nastaviti rasti u godinama koje dolaze. Možemo se kladiti da će njegov sistem nastaviti da se jača kako bi ponudio kredibilnu alternativu konvencionalnim finansijama.