Šta treba znati o berzanskim indeksima?

Indeks dionica je mjera učinka (promjene cijena) na određenom finansijskom tržištu. Prati uspone i padove odabrane grupe dionica ili druge imovine. Posmatranje performansi berzanskog indeksa pruža brz način da vidite zdravlje berze, vodi finansijske kompanije u kreiranju indeksnih fondova i fondova kojima se trguje na berzi i pomaže vam da procenite učinak svojih investicija. Berzanski indeksi postoje za sve aspekte finansijskih tržišta.

Indeks berze pokazuje koliko dobro investitori misle da ekonomija posluje. Prikuplja podatke od raznih kompanija u svim industrijama. Zajedno, ovi podaci čine sliku koja pomaže investitorima da uporede trenutne nivoe cena sa prošlim cenama kako bi izračunali performanse tržišta.

Neki indeksi se fokusiraju na manji podskup tržišta. Na primjer, Nasdaq indeks pomno prati tehnološki sektor. Dakle, ako želite znati kako tehnološke kompanije rade, možda biste htjeli provjeriti Nasdaq berzanski indeks.

Indeksi se također razlikuju po veličini, pri čemu neki prate samo nekoliko dionica, a drugi hiljade. Svaki indeks služi jedinstvenoj svrsi jer su različiti investitori zainteresirani za različite sektore. Ukratko, u ovom članku Finance de Demain je identifikovao određenu količinu znanja o berzanskim indeksima. Ali prije nego što počnete, evo kompletne obuke o online trgovanju.

Hajdemo

Za šta se koriste berzanski indeksi?

Indeksi dionica mogu biti korisni za praćenje iz nekoliko ključnih razloga:

• Praćenje najpraćenijih indeksa dionica može vam datir opća ideja o zdravlju berze Uglavnom.
• Praćenje manje poznatih tragova može vam pomoći da vidite performanse određenog segmenta tržišta u poređenju sa tržištem u cjelini.
• Ako ne želite da investirate u pojedinačne dionice, već samo želite da se uskladite ukupni tržišni učinak, onda je isplativ način za postizanje snažnih prinosa tokom vremena ulaganje u indeksne fondove koji prate indekse dionica za koje ste najviše zainteresirani.

Indeksi dionica olakšavaju upoznavanje performansi tržišta bez potrebe za praćenjem uspona i padova svake pojedinačne dionice. Oni također otvaraju jednostavne mogućnosti ulaganja koje čak i početnici mogu iskoristiti za učešće u dugoročnom uspjehu berze.

Kako se konstruišu berzanski indeksi?

Svaki berzanski indeks koristi svoju vlastitu formulu da odredi koje kompanije ili druge investicije treba uključiti.

Indeksi koji mjere performanse velikih dionica tržišta mogu uključivati ​​samo kompanije koje su visoko rangirane u smislu tržišne kapitalizacije ili ukupne vrijednosti svih njihovih otvorenih dionica. Alternativno, oni mogu biti odabrani od strane komisije stručnjaka ili jednostavno predstavljaju sve dionice koje trguju na određenoj berzi.

Nakon što menadžer indeksa odredi koje će kompanije uključiti, onda mora odrediti kako su te kompanije predstavljene u indeksu, faktor koji se naziva ponderiranje indeksa.

U zavisnosti od pondera, sve kompanije uključene u indeks mogu imati jednak uticaj na performanse indeksa ili različit uticaj u zavisnosti od tržišne kapitalizacije ili vrednosti akcija.

Tri najčešća modela ponderisanja indeksa su:

Ponderiranje po tržišnoj kapitalizaciji: u indeksu ponderisanom tržišnom kapitalizacijom, indeks snažnije predstavlja akcije sa većom tržišnom kapitalizacijom. Sa ovom strukturom, veće kompanije imaju veći uticaj na performanse indeksa.

Članak za čitanje: Šta je povelja projekta i koja je njena uloga?

Jednako težini: sa identično ponderisanim indeksom, indeks tretira sve komponente isto. To znači da performanse svake kompanije utiču na indeks na isti način, bilo da se radi o neverovatno velikim ili neverovatno malim kompanijama.

Ponderiranje kursa: indeks ponderisani cenama daje svakoj kompaniji različitu težinu na osnovu njene trenutne cene akcija. Kompanije sa višim cijenama dionica imaju veću težinu u ovim indeksima, bez obzira na njihovu veličinu.

Glavni berzanski indeksi

U investicionom univerzumu postoje hiljade indeksa. Kako bismo vam pomogli da se snađete, evo najčešćih tragova na koje ćete vjerovatno naići:

Indeks S&P 500

Jedan od najpoznatijih indeksa, S&P 500 prati učinak 500 najboljih američkih kompanija, kako je odredio komitet S&P Dow Jones Indices. S&P 500 je indeks ponderisan tržišnom kapitalizacijom.

Članak za čitanje: Kontrolišite troškove projekta za veću profitabilnost

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA ima relativno uzak opseg i prati učinak samo 30 američkih kompanija koje je odabralo S&P Dow Jones indeksi. Dionice unutar DJIA dolaze iz različitih sektora, od zdravstva do tehnologije, ali ih ujedinjuje činjenica da su sve dionice s plavim čipovima.

To znači da imaju dobre finansijske rezultate. DJIA je jedan od rijetkih cjenovno ponderiranih berzanskih indeksa.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 prati učinak 100 najvećih i najaktivnije trgovanih dionica koje kotiraju na Nasdaq berzi. Nasdaq kompanije mogu biti iz mnogo različitih industrija, ali su uglavnom fokusirane na tehnologiju i ne uključuju nijednog člana finansijske industrije. Nasdaq 100 koristi ponderiranje tržišne kapitalizacije.

INYSE kompozitni indeks

NYSE Composite Index je sveobuhvatan indeks koji prati učinak svih akcija kojima se trguje na njujorškoj berzi (NYSE). Ponderisan je modifikovanom tržišnom kapitalizacijom.

Indeks Russell 2000

Dok se drugi berzanski indeksi fokusiraju na najveće kompanije u određenom segmentu, Russell 2000 mjeri učinak 2 najmanjih kompanija u zemlji kojima se javno trguje. Russell 000 je indeks ponderisan tržišnom kapitalizacijom.

Ukupni tržišni indeks Wilshire 5000

Wilshire 5000 Total Market prati učinak cjelokupnog američkog tržišta dionica. Indeks je ponderisan tržišnom kapitalizacijom.

Kako čitati berzanski indeks?

Trenutna vrijednost indeksa rijetko je primarna tačka podataka. Umjesto toga, investitorima je obično najkorisnija promjena vrijednosti u određenom vremenskom periodu (dnevno, sedmično, mjesečno, tromjesečno, godišnje).

Na primjer, upotrijebimo gore navedeni NASDAQ 100 indeks. Recimo da je u posljednje tri godine NASDAQ indeks rastao u prosjeku 12% godišnje. Prosječan prinos NASDAQ indeksa u periodu od 50 godina bio je 9%.

To znači da tržište radi bolje nego što njegova istorija sugeriše. Ovo bi moglo signalizirati investitorima da se nalazimo na bikovskom tržištu dionica.

Ali kako učinak indeksa utiče na vaš život?

Kratkoročno gledano, učinak indeksa nije bitan faktor za vaš portfolio. Ali kao dugoročnom investitoru, učinak indeksa je važan. Ako ulažete u investicijske fondove ili druge portfelje kojima se aktivno upravlja, od ključne je važnosti da vidite koliko dobro vaše investicije rade u odnosu na njihovu referentnu vrijednost.

Možda ćete biti uloženi u fondove/dionice koje nadmašuju S&P 500 i druge indekse. Ili možda imate portfelj koji zaostaje za tržišnim performansama. To bi moglo značiti da bi indeksni fondovi mogli biti bolje sredstvo za investiranje za vaše gnijezdo.

Ponderiranje indeksa

Svakoj dionici u indeksu se dodjeljuje ponder. Dionice sa višim ponderima imaju veći uticaj na kretanje indeksa od onih sa nižim ponderima. Indeksi općenito dodjeljuju pondere svojim dionicama na tri različita načina:

Indeksi ponderisani cijenama dati veću težinu kompanijama s višim cijenama dionica. Na primjer, u hipotetičkom indeksu od tri akcije po cijeni od 70, 20 i 10 dolara, dionica od 70 dolara predstavljala bi 70% ukupnog indeksa, bez obzira na relativnu veličinu kompanije. Dow Jones Industrials je najvažniji primjer indeksa ponderisanog cijenama.

Indeksi ponderisani tržišnom kapitalizacijom dati veću težinu kompanijama sa većom tržišnom kapitalizacijom. the S&P 500 i Nasdaq Composite su i ponderisane tržišnom kapitalizacijom i velike kompanije kao što su Apple i Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) imaju mnogo veće pondere od manjih kompanija koje čine indekse.

Jednako ponderisani indeksi dodijeliti istu težinu svakoj dionici, bez obzira na cijenu, tržišnu kapitalizaciju ili bilo koji drugi faktor.

Članak za čitanje: Sve o finansijskim instrumentima

Postoje i drugi berzanski indeksi koji koriste vlasničke metode za utvrđivanje pondera. Na primjer, neki indeksi dodjeljuju pondere na osnovu dividendi koje plaća dionica.

Uglavnom, međutim, indeksi ponderisani tržišnom kapitalizacijom su najpopularniji, jer ih je indeksnim fondovima često najlakše pratiti.

Ostavite nam komentar. Ali prije nego što vas ostavim, želio bih da vas upoznam sa ovom vrhunskom obukom koja će vam reći Kako kreirati svoje poslovanje na internetu.