Šta treba znati o obveznicama kao sredstvu finansiranja

Kada vam zatreba novac, idete u finansijske institucije da tražite zajam. Kada je preduzećima ili vladinim agencijama potrebno mnogo novca, izdaju obveznice.

Prva stvar koja pada na pamet kada govorimo o ulaganju je berza. Istina je da je svijet dionica uzbudljiv. Tržišna kretanja se seciraju u novinama i na televiziji.

Obveznice, s druge strane, nisu tako seksi. Neupućenima može izgledati nejasan žargon koji okružuje ovu vrstu finansijskog proizvoda. Osim toga, obveznice su mnogo više “cusy“, posebno tokom bikovskog tržišta, kada se čini da nude beznačajan prinos u poređenju sa dionicama.

U ovom članku ćemo vas upoznati s tim što je obveznica i kako je možete iskoristiti. Ali prije nego počnemo, evo Unovčili svoje iskustvo na društvenim mrežama?

Idemo !!

🚀 Šta je obveznica?

Obveznica je dužnička hartija od vrijednosti koju izdaju organizacije (kompanija, lokalna vlast ili država).

Kada jedna od ovih institucija (država, zajednica ili kompanija) želi finansiranje, iznos koji bi željeli imati može zahtijevati prisustvo više povjerilaca.

Kupovinom obveznice možete postati jedan od ovih povjerilaca, drugim riječima, učešćem u otkupu dijela duga.

Članak za čitanje: Tehnologije i alati za poboljšanje poslovnog upravljanja

Po dospijeću, pored kapitala koji će vam biti vraćen, dužnik je saglasan da vam periodično uplaćuje (svake godine, svakih šest mjeseci, svakog kvartala ili svakog mjeseca) po kamatnoj stopi koju ste unaprijed odredili.

🚀 Primjer ulaganja u obveznice

Jedna institucija želi da dobije kredit od 10 miliona evra. Odlučuje da koristi obveznički zajam sa fiksnom kamatnom stopom.

S obzirom da je suma ogromna, ona ovaj kredit dijeli na 1 dionica od po 000 funti. Uz to, svaka izdata obveznica koštat će 10 £. Zatim postavlja kamatnu stopu na 5% tokom trajanja kredita od 10 godina.

Članak za čitanje: Optimalne strategije upravljanja vremenom

Ako želite jednu od njegovih obveznica, onda imate opciju da je nabavite.

Dakle, ako se naknada vrši svake godine, dobićete 500£ svake godine tokom 10 godina. U desetoj godini, zajmoprimac će vam nadoknaditi £500 dodatih na početnih £10. Stoga ćete imati prihod od £5000 ukupno tokom 10 godina (£500).

🚀 Vrste obveznica

Postoji nekoliko vrsta obveznica koje se mogu razlikovati prema vijeku trajanja ili prema uslovima isplate kupona:

Obveznice sa fiksnom stopom

U ovom slučaju, iznos perioda, isplate kamate kao i iznos kupona je fiksan u trenutku izdavanja ove obveznice. Naknada na obavezu je dakle konstantan tokom vremena dospijeće otplate.

Obveznice sa promjenjivom stopom

Ovdje će iznos kupona zavisiti od evolucije tržišne stope (kao što je međubankarska stopa kao što je Euribor) kojoj se dodaje fiksna stopa.

Treba imati na umu da kretanje tržišne stope varira na osnovu redovnog intervala.

Obveznice sa nultim kuponom

Tokom cijelog vijeka trajanja obveznice, ova vrsta obveznice ne stvara kupon.

Obveznice sa jednim kuponom

Iznos kupona u ovom slučaju je u potpunosti finansiran i isplaćuje se direktno po dospijeću ove obveznice.

Obveznice koje možete pretvoriti u dionice

Ovdje se obveznice koje kupite mogu zamijeniti za dionice u kompaniji emitentu na osnovu uslova koji su bili predviđeni prilikom izdavanja obveznice.

🚀 Bond vokabular

U pogledu obaveze koriste se precizni izrazi:

• Predajnik. Ovo je organizacija ili kompanija koja prodaje obveznice.
• nominalna vrijednost. to je cijena koju treba platiti za sticanje obveznice.
• Kamatna stopa ; ovo je stopa koju je odredio emitent.
• Rok ; ovo je rok zajma.
• Kupon; ovo je kamata koju plaća zajmoprimac. Ovaj termin dolazi iz razloga što se certifikati obveznica ponekad odnose na odvojive kupone koje investitori moraju predati u zamjenu za kamatu. Danas se sertifikati čuvaju u elektronskom registru.

🚀 Aktuarska stopa obveznice

Ova stopa omogućava poređenje profitabilnosti obveznica. Kao primjer, veza jednog 5 godina mandata i koja nudi a 8% kupon nije u potpunosti povoljniji od drugog od 5 godina uvijek sa kuponom od 5%.

Članak za čitanje: Izazovi i prilike u sektoru marketinga

tako obveznica od 8%. može biti skupo i ponuditi minimalan aktuarski povrat. Ako obveznica od 8% kotira 115%, ona će imati prinos do dospijeća od 4.575% svake godine.

Ovo odgovara učinku u periodu od 5 godina investicije sa početnim ulaganjem od 115 eura, što vam daje 8 eura godišnje i to za 5 godina i na kraju vam vraća 100 eura.

S druge strane, ako obveznica od 5% kotira 99%, ona će imati prinos do dospijeća od 502%. Stoga je interesantnije uložiti 99 eura da biste svake godine dobili 5 eura tokom 5 godina i dobiju 100 eura na dospijeću.

Zahvaljujući aktuarskoj stopi obveznice, možete uporediti njenu vrijednost prinosa s drugim ulaganjima.

🔰 Prednosti obveznice

Mnogi ljudi se pitaju zašto bi trebali investirati u obveznice, a ne u druge prilike.

Članak za čitanje: Metode istraživanja zadovoljstva kupaca

Pokazat ćemo vam neke prednosti ulaganja u obveznice.

• U obveznice, uglavnom, ova vrsta ulaganja ne nudi nesigurnost (iznos, datum otplate kapitala i međuprihod).
• Sa obveznicama imate opciju ostvariti veći prihod na one koje nude kratkoročna ulaganja, i to sa nižim nivoom rizika od onog koji predstavljaju ulaganja u kapital. Ova naknada je veoma atraktivna, rejting emitenta je nizak.
• Obveznice pružaju raznim investitorima koji traže prihode priliku da brzo atraktivni prinosi.
• Ulaganja u obveznice, uglavnom državne obveznice OECD-a, moguća su sa skromnim iznosima i dostupna su svima.
• Pored činjenice da je prihod redovan, obveznice imaju mogućnost da proizvedu kapitalnu dobit kada tržišne stope postanu niže od onih na obveznice koje se drže.
• Za razliku od investicija, obveznice se uglavnom mogu pregovarati na sekundarnom tržištu u bilo koje vrijeme u zavisnosti od raspoložive likvidnosti.

🔰 Rizici kupovine obveznice

Ulaganje u obveznice je manje rizično od ulaganja u berzu.

Ali kupovina obveznica nije bez nedostataka, ali ipak uključuje neke rizike kojih biste trebali biti svjesni:

• Porast kamatne stope : kada se kamatna stopa povećava, to direktno uzrokuje pad vrijednosti obveznica. Uvijek nije preporučljivo prodavati svoje obveznice kada kamatna stopa raste.
• Inflacija : može se desiti da to premaši prinos obveznice pa je stopa fiksna. U tom trenutku gubi onaj ko ih drži.
• Nelikvidnost emitenta : može se desiti da se privatna kompanija koja je emitovala obveznice nađe u situaciji da nije u stanju da isplati kamatu i da otplati dospeli iznos.
• Pad na tržištu obveznica : oni koji drže obveznice videće da njihova investicija brzo gubi vrednost. Tada će biti primorani da ih prodaju s gubitkom.

🔰 Rješenja za ulaganja u obveznice?

Imamo nekoliko načina da investiramo u obveznice.

• Investirajte u obveznice ; kod ove vrste ulaganja kapital je zagarantovan i daju stabilnost i sigurnost.
• Ulaganja u obveznice od strane ETF-ova ; Trakeri ili ETF-ovi su načini da se pozicionirate na tržištu obveznica. Ovo je odličan način, jer su 2022. godine ETF-ovi zauzimali više od 38% tržišta u Evropi.
• Investirajte direktno u obveznice ; to je jedno od najnepristupačnijih rješenja, koje je maloprodajnim investitorima praktično nedostižno, jer ćete morati voditi računa o cijeni obveznice i činjenici da vam je potreban vrlo diverzificiran portfolio.

🔰 Zatvaranje

Nama je u ovom članku bilo pitanje da vam predstavimo šta je obaveza, razgovarali smo o različitim obavezama, pojmovima za njeno delovanje. Nadamo se da sada možete donijeti odluku da li ćete ulagati u obveznice ili ne.

🔰 Često postavljana pitanja

Koja je karakteristika obveznice?

Obveznicu možete okarakterisati po njenom tipu, denominaciji, nominalnoj vrijednosti, cijeni, roku, načinu otkupa i prinosu.

Koja je razlika između obveznice i dionice?

Obveznica je dio zajma koji emituje zajednica, država ili privatna kompanija, s druge strane dionica je dio kapitala u kompaniji.

Koja je prava svrha obveznice?

Ko god izda obveznice, može ih koristiti u svrhu pozajmljivanja novca sa finansijskog tržišta. Oni koji kupe obveznice dobijaju nadoknadu kamatom i dobiće predviđeni rok po izdavanju njihove nadoknade.

Članak za čitanje: Kako uspjeti u digitalnom traženju?

Završili smo, nadamo se da vam je čitanje ovog članka otvorilo oči za sve sive zone kada su u pitanju obveznice.

Ako je tako, molimo vas da objavite svoje komentare kako bismo vidjeli kako možemo poboljšati da vam bolje služimo u budućnosti.

Ne zaboravite podijeliti sa svojim prijateljima i poznanicima kako bi oni zauzvrat mogli imati koristi od toga.