Uloga centralne banke u ekonomijama u razvoju?

Centralna banka u ekonomiji igra i tradicionalne i netradicionalne uloge. Njegova tradicionalna funkcija je da djeluje kao guverner kreditnog aparata kako bi se osigurala stabilnost cijena. Reguliše obim kredita i novca, upumpavanje više novca kada je tržištu manjka likvidnosti i usisavanje novca kada postoji višak kredita.

Glavne tradicionalne funkcije koje ispunjava su monopol emisije novčanica, državni bankar, banka bankara, zajmodavac u krajnjoj instanci, kontrolor kredita i održavanje stabilnog kursa.

Međutim, njegove netradicionalne funkcije su doprinos ekonomskom razvoju zemalja. Ukratko, evo različitih uloga centralne banke. Ali prije nego što počnete, evo vrhunske obuke koja će vam pomoći omogućava vam da saznate sve tajne za uspjeh u Podcastu.

???? Stvaranje i širenje finansijskih institucija

Jedna od svrha centralne banke je unapređenje novčanog i kreditnog sistema zemlje. Potrebno je stvoriti više banaka i finansijskih institucija kako bi se obezbijedile veće kreditne mogućnosti i preusmjerila dobrovoljna štednja u produktivne kanale.

Finansijske institucije se nalaze u velikim gradovima u zemljama u razvoju i pružaju kreditne mogućnosti imanjima, plantažama, velikim industrijskim i komercijalnim kućama.

Da bi to riješila, centralna banka bi trebala proširiti bankarstvo u podružnicama na ruralna područja kako bi omogućila kreditiranje poljoprivrednicima, malim poduzetnicima i trgovcima. U zemljama u razvoju, komercijalne banke daju samo kratkoročne kredite.

Kreditna sredstva u ruralnim područjima uglavnom ne postoje. Jedini izvor je seoski lihvar koji naplaćuje previsoke kamate.

Članak za čitanje: Islamski finansijski sistem suočen sa globalizacijom

Vlast seoskog zajmodavca u ruralnim područjima može se popustiti ako centralna banka napravi nove institucionalne aranžmane kako bi poljoprivrednicima omogućila kratkoročne, srednjoročne i dugoročne kredite po nižim kamatnim stopama. Mreža kooperativnih kreditnih društava sa apex bankama koje finansira centralna banka može pomoći u rješavanju problema.

Isto tako, može pomoći u uspostavljanju vodećih banaka i, preko njih, regionalnih ruralnih banaka da obezbijede kreditne olakšice marginalnim poljoprivrednicima, poljoprivrednicima bez zemlje i drugim slabijim dijelovima.

Sa ogromnim resursima kojima raspolaže, centralna banka takođe može pomoći u osnivanju industrijskih banaka i finansijskih kompanija za finansiranje velikih i malih industrija.

???? Odgovarajuće uklapanje između potražnje i ponude novca

Centralna banka igra važnu ulogu u stvaranju odgovarajućeg prilagođavanja između potražnje i ponude novca. Neravnoteža između njih se ogleda u nivou cijena. Nedostatak novčane mase će inhibirati rast, dok će višak dovesti do inflacije.

Kako se privreda razvija, potražnja za novcem će vjerovatno rasti zbog postepene monetizacije nemonetiziranog sektora i povećanja poljoprivredne i industrijske proizvodnje i cijena.

Članak za čitanje: Online banke: kako rade?

Povećat će se i potražnja za novcem za transakcije i špekulativni motivi. Povećanje ponude novca će stoga morati biti više nego proporcionalno povećanju tražnje za novcem kako bi se izbjegla inflacija. Međutim, vjerovatno je da će povećanje novčane mase biti iskorišteno u špekulativne svrhe, što će kočiti rast i uzrokovati inflaciju.

Centralna banka kontroliše upotrebu novca i kredita kroz odgovarajuću monetarnu politiku. Dakle, u ekonomiji u razvoju, centralna banka treba da kontroliše ponudu novca na način da nivo cena ne može da poraste bez negativnog uticaja na investicije i proizvodnju.

???? Odgovarajuća politika kamatnih stopa

U zemlji u razvoju, struktura kamatnih stopa je na veoma visokom nivou. Takođe postoje velike razlike između dugoročnih i kratkoročnih kamatnih stopa i između kamatnih stopa u različitim sektorima privrede. Postojanje visokih kamatnih stopa ometa rast investicija, kako privatnih tako i javnih, u ekonomiji u razvoju.

Članak za čitanje: Kako zaraditi na Instagramu 2021.

Kamatna stopa niska je stoga neophodna za podsticanje privatnih ulaganja u poljoprivredu i industriju. Kao iu zemljama u razvoju, biznismeni imaju malo ušteđevine iz zadržane dobiti, moraju se zaduživati ​​od banaka ili tržišta kapitala u svrhe ulaganja i zadužili bi se samo ako je kamatna stopa niska.

Politika niskih kamatnih stopa je takođe neophodna za podsticanje javnih investicija. Politika stope od interesa niska je politika jeftinog novca. To čini javno zaduživanje jeftinim, održava niske troškove servisiranja javnog duga i na taj način doprinosi finansiranju ekonomskog razvoja.

Da bi obeshrabrila protok resursa ka špekulativnom zaduživanju i ulaganju, centralna banka bi trebala slijediti diskriminatornu politiku kamatnih stopa, naplaćujući visoke stope za nebitne i nekvalitetne kredite i niske stope za kredite koji se mogu isplatiti. Ali to ne znači da je štednja kamatna elastična u ekonomiji u razvoju e.

Pošto je nivo dohotka nizak u ovim ekonomijama, visoka kamatna stopa ne bi trebalo da poveća sklonost štednji. U kontekstu privrednog rasta, kako privreda raste, postepeno povećanje nivoa cijena je neizbježno. Vrijednost novca se smanjuje, a sklonost štednji dalje opada.

Članak za čitanje: 1 finansijskih savjeta za mladence

Monetarni uslovi se pooštravaju i kamatna stopa automatski raste. Ovo bi izazvalo unemojte inflirati. U takvoj situaciji, svaki pokušaj da se inflacija kontroliše podizanjem kamatne stope bio bi poguban. Zbog toga je stabilan nivo cijena od suštinskog značaja za uspjeh politike niskih kamatnih stopa koja se može održati praćenjem razumne monetarne politike centralne banke.

???? Upravljanje dugom

Upravljanje dugom jedna je od važnih funkcija centralne banke u zemlji u razvoju. Trebalo bi da ima za cilj osiguranje pravog vremena i izdavanja državnih obveznica, stabilizaciju njihovih cijena i minimiziranje troškova servisiranja državnog duga. Centralna banka je ta koja vrši prodaju i kupovinu državnih obveznica i blagovremeno mijenja strukturu i sastav državnog duga.

Za jačanje i stabilizaciju tržišta državnih obveznica neophodna je politika niskih kamatnih stopa. Jer, niska kamatna stopa podiže cijenu državnih obveznica, čineći ih privlačnijim za javnost i dajući poticaj državnim programima javnog zaduživanja.

Održavanje strukture niske kamatne stope takođe je potrebno da se minimiziraju troškovi servisiranja državni dug.

???? Kreditna kontrola

Centralna banka bi također trebala imati za cilj kontrolu kredita kako bi uticala na obrasce ulaganja i proizvodnje u ekonomiji u razvoju. Njegov glavni cilj je da kontroliše inflatorne pritiske koji se javljaju tokom procesa razvoja. Ovo zahtijeva korištenje i kvantitativnih i kvalitativnih metoda kreditnog praćenja.

operacije na otvorenom tržištu ne uspijevaju kontrolirati inflaciju u zemljama u razvoju jer je tržište novčanica malo i u razvoju. Komercijalne banke održavaju elastičan odnos gotovinskih depozita jer kontrola centralne banke nad njima nije potpuna. Oni također nerado ulažu u državne hartije od vrijednosti zbog relativno niskih kamatnih stopa.

Članak za čitanje: Evo 14 savjeta za brzo bogaćenje

Također, umjesto ulaganja u državne hartije od vrijednosti, oni radije drže svoje rezerve u likvidnom obliku poput zlata, valuta i gotovine. Komercijalne banke također nisu navikle na reeskontovanje ili zaduživanje kod centralne banke.

Politika bankarskih kamatnih stopa takođe nije tako efikasna u kontroli kredita u LDC-ima zbog:

• a) nepostojanje kupona za popust;
• b) uska veličina tržišta obveznica;
• c) veliki nemonetizirani sektor u kojem se odvijaju barter transakcije;
• d) postojanje velikog neorganizovanog tržišta novca;
• e) postojanje domaćih banaka koje ne diskontiraju zapise centralnih banaka;
• f) navika komercijalnih banaka da drže velike gotovinske rezerve.

Upotreba varijabilnog omjera rezervi kao metoda kreditne kontrole je efikasnija od operacija na otvorenom tržištu i politike kamatnih stopa u najmanjim razvijenim zemljama. Budući da je tržište vrijednosnih papira vrlo malo, operacije na otvorenom tržištu ne uspijevaju.

Ali povećanje ili smanjenje stope rezerve od strane centralne banke smanjuje ili povećava likvidnost dostupnu od komercijalnih banaka bez štetnog uticaja na cijene hartija od vrijednosti.

Opet, komercijalne banke drže velike rezerve gotovine koje se ne mogu smanjiti povećanjem bankarske stope ili prodajom hartija od vrijednosti od strane centralne banke. Ali povećanje omjera rezerve likvidnosti smanjuje likvidnost kod banaka. Međutim, upotreba varijabilnog omjera rezervi ima određena ograničenja u LDC-ima.

prvo, nebankarski finansijski posrednici ne drže depozite kod centralne banke i stoga na njih ona ne utiče. Drugo, banke koje ne održavaju višak likvidnosti nisu pogođene kao one koje to čine.

Članak za čitanje: Uloga finansijskog savjetnika za vaše poslovanje

Kvalitativne mjere kreditne kontrole su, međutim, djelotvornije od kvantitativnih mjera u utjecaju na dodjelu kredita, a time i na strukturu ulaganja. U zemljama u razvoju postoji snažna tendencija ulaganja u zlato, nakit, dionice, nekretnine itd., umjesto u alternativne kanale proizvodnje koji su dostupni u poljoprivredi, rudarstvu, plantažama i industriji.

Selektivne kreditne kontrole su prikladnije za kontrolu i ograničavanje kreditnih olakšica za ove neproduktivne svrhe. Ove kontrole su korisne u kontroli špekulativnih aktivnosti u žitaricama i robi. Ispostavilo se da su oni korisniji u kontroli „sektorske naduvenosti“ privrede.

Oni smanjuju potražnju za uvozom tako što zahtijevaju od uvoznika da unaprijed polože iznos jednak vrijednosti strane valute. Ovo takođe utiče na smanjenje rezervi banaka jer se njihovi depoziti u tom procesu prenose centralnim bankama.

Mjere selektivne kreditne kontrole mogu imati oblik promjene zahtjeva za maržom za određene vrste kolaterala, regulacije potrošačkih kredita i normiranja kredita.

???? Rješavanje problema platnog bilansa

Centralna banka takođe treba da ima za cilj da spreči i reši problem platnog bilansa u ekonomiji u razvoju. Ove ekonomije se suočavaju sa ozbiljnim teškoćama platnog bilansa u postizanju ciljeva razvojnih planova. Stvara se neravnoteža između uvoza i izvoza koja nastavlja da se širi razvojem.

Članak za čitanje: Najbolje finansijske strategije koje efikasno funkcionišu

Centralna banka upravlja i kontroliše valute zemlje, a također djeluje i kao tehnički savjetnik vlade za deviznu politiku. Na centralnoj banci je da izbjegne fluktuacije kursa i održi stabilnost.

To radi kroz kontrolu razmjene i varijacije diskontne stope. Na primjer, ako vrijednost nacionalne valute nastavi da pada, to može povećati diskontu stopu i time podstaći priliv strane valute.

???? Sažetak …

Stoga, centralna banka igra važnu ulogu u postizanju ekonomskog rasta zemlje u razvoju kroz različite mjere o kojima se govorilo gore. Trebalo bi da promoviše stabilan ekonomski rast, da pomogne u postizanju pune zaposlenosti resursa, prevaziđe neravnotežu platnog bilansa i stabilizuje devizne kurseve.

Prije nego što odete, evo treninga koji vam to omogućava savladajte trgovanje za samo 1 sat. Kliknite ovdje da ga kupite.