Sve o bankarstvu u senci

Iza tradicionalnih finansija krije se ogroman neproziran finansijski sistem pod nazivom “bankarstvo u sjeni”. ⚫ Ova mreža institucija i aktivnosti dijelom izmiče tradicionalnim propisima. Njegov sve veći utjecaj zabrinjava regulatore, pogotovo jer je igrao ključnu ulogu u krizi 2008. 🔻

Bankarstvo u sjeni, ili “finansije u senci“, okuplja špekulativne hedž fondove, visokofrekventne trgovačke kompanije i složene instrumente ulaganja. Njegov rad je malo poznat široj javnosti. 🔍 Međutim, on cirkuliše ogromne finansijske tokove širom planete.

U ovom članku, saznajte šta je zapravo bankarstvo u sjeni, njegov obim, njegove ključne igrače i potencijalne rizike koje predstavlja za globalnu finansijsku stabilnost. Ali prije nego počnemo, evo Kako možete bolje finansirati svoju buduću penziju?

Ugodno zaronite u misterije sjenčanih finansija!

📍 Šta je bankarstvo u sjeni?

Bankarstvo u sjeni označava sve igrače i finansijske aktivnosti koje odvijaju izvan bankarskog sistema tradicionalno regulisano. 🏦

To uključuje institucije kao što su hedž fondovi, fondovi tržišta novca, firme koje se bave visokom frekvencijom. Bankarstvo u sjeni uključuje i finansijske instrumente kao što su neregulisani OTC derivati. 📉

Za razliku od komercijalnih banaka, subjekti u Bankarstvo u sjeni generalno ne prikuplja depozite i nemaju pristup refinansiranju centralne banke. 💵

Njihove aktivnosti su znatno manje pod nadzorom vlasti i imaju veću regulatornu fleksibilnost. Ova situacija izlaže finansijski sistem povećanim rizicima nestabilnosti.

📍 Koliko je veliko bankarstvo u sjeni?

Bankarstvo u sjeni predstavlja značajan deo sistema globalne finansijske. Prema podacima FSB-a, u 2020. godini iznosio je oko 50 biliona dolara imovine, ili skoro polovinu tradicionalnog bankarskog sistema.

u SAD, njegova težina je još veća. Bankarstvo u sjeni tamo drži više od 15 biliona dolara imovine. U velikoj mjeri dominira tradicionalnim bankarstvom.

Članak za čitanje: Kupovina nove ili stare nekretnine ❓

U Evropi, Velika Britanija je dom najvećeg finansijskog centra u sjeni, sa imovinom od preko 3 triliona funti. Slijede Švicarska, Luksemburg i Irska.

Iako je teško precizno procijeniti, rastući utjecaj bankarstva u sjeni to ne čini bez sumnje. Njegovi potencijalni rizici zabrinjavaju regulatore, posebno jer se povećava njegova interakcija sa tradicionalnim bankarskim sistemom.

📍 Ko su ključni igrači u bankarstvu u sjeni?

Bankarstvo u sjeni okuplja širok spektar institucija. Evo nekih od najvažnijih:

• Špekulativni hedž fondovi 📉, veoma aktivna na tržištu fjučersa i rizičnih derivata.
• Fondovi tržišta novca 💵, koji nude usluge u blizini banaka, ali bez javne garancije.
• Brokerske kompanije i visokofrekventno trgovanje 💻, čija aktivnost nije baš transparentna.
• Les alternativni investicioni fondovi ⚖️, sa složenim strategijama koje izmiču konvencionalnim propisima.
• Les strukturirani entiteti 🏢, kao što su ad hoc vozila koja banke koriste za uklanjanje rizične imovine iz svojih bilansa.

Moćni institucionalni investitori kao što su penzioni fondovi 👴👵 također zauzimaju istaknuto mjesto.

📍 Koji su rizici bankarstva u sjeni?

Iako omogućava diverzifikaciju izvora finansiranja, bankarstvo u sjeni nije bez opasnosti. Njegovi glavni rizici su:

• Un prekomjerna poluga 📈📉, subjekti u sjeni ne podliježu istim kapitalnim zahtjevima kao banke.
• Un nedostatak transparentnosti 🔍, mnoge aktivnosti izbjegavaju obavezu objavljivanja informacija.
• Obustave plaćanja lanac u slučaju krize ⛓, za razliku od tradicionalnog bankarskog sistema, nema zajmodavca u krajnjoj instanci.
• a širenje rizikas 💥 regulisanom bankarskom sektoru, zbog sve veće povezanosti ova dva sistema.
• des povećane mogućnosti pranja prljavog novca 💰, zbog nedostatka praćenja određenih opskurnih finansijskih krugova.
• des glavni sistemski rizici 💥💥 U slučaju iznenadnog kolapsa ovog neprozirnog sistema, što je pokazala kriza 2008.

📍 Kakva su nedavna regulativa?

Nakon finansijske krize, regulatori su nastojali bolje regulirati bankarstvo u sjeni, sa još uvijek ograničenim rezultatima.

FSB je 2011. razvio preporuke za praćenje bankarskog sistema u sjeni i ograničavanje njegovih ekscesa. Neke su implementirane, kao što je obaveza prijavljivanja transakcija derivata.

Članak za čitanje: Neobanke i smanjenje bankarskih provizija

Ali mnoge regulatorne mrtve tačke ostaju. Potrebna međunarodna koordinacija nailazi na divergentnih interesa velikih zemalja. Još je dug put do efektivne regulacije bankarstva u sjeni!

📍 Kakva je bila uloga bankarstva u sjeni u krizi 2008. godine?

Bankarski sistem u sjeni odigrao je centralnu ulogu u pokretanju i širenju finansijske krize 2007-2008.

Mnogi subjekti u sjeni, kao što su vozila posebne namjene (SIV-ovi, kanali, itd.) bili su povezani sa drugorazrednim američkim hipotekarnim tržištem koje je izazvalo krizu. Oni su kupovali sekjuritizovana loša dugovanja od strane banaka.

kada drugorazredno tržište kolabirala, ova vozila nisu mogla da refinansiraju svoje pozicije i otišla su u stečaj. Zaraza se zatim proširila na tradicionalni bankarski sektor. 💥💥

Hedž fondovi takođe imaju pojačao krizu špekulacijama o CDS-u. Fondovi tržišta novca doživjeli su masovne suspenzije otkupa, što je zahtijevalo javnu intervenciju.

Ovo iskustvo je pokazalo kako mogu disfunkcije u bankarstvu u sjeni destabilizuju ceo sistem finansije i realna ekonomija.

📍 Kakva je budućnost bankarstva u sjeni?

Uprkos rizicima, bankarstvo u senci bi trebalo da nastavi da raste u godinama koje dolaze.

Niske kamatne stope i potraga investitora za prinosom bi trebali stimuliše ovaj neregulisani sistem, isplativije ali nestabilnije.

Tehnološki napredak kao što je blockchain također bi mogao potaknuti pojavu novih financijskih aktivnosti koje izmiču tradicionalnim regulatorima.

Izazov će biti bolje integrirati bankarstvo u sjeni u globalnom finansijskom nadzoru, bez gušenja inovacija. Težak zadatak koji će zahtijevati više međunarodne saradnje!

🏁 Zatvaranje

Obim bankarstva u sjeni pokazuje potreba za boljom regulativom međunarodne rizične finansijske aktivnosti. Nedostaci u sistemu moraju se ispraviti kako bi se izbjegle nove razorne krize poput one iz 2008. godine.

Financije u sjeni nije spreman da nestane, ali mora biti bolje integriran u cjelokupnu regulatornu mrežu. Njegova transparentnost i praćenje također moraju biti ojačani. Regulatori i dalje imaju svoj posao!

Članak za čitanje: Otvorite 100% online bankovni račun

Svijet finansija se stalno razvija. Nastavlja se igra mačke i miša između aktera u sjeni i vlasti, između sivih zona i pokušaja regulacije. Jedno je sigurno: Bankarstvo u senci ima svetlu budućnost pred sobom u godinama koje dolaze!

Ali prije nego odete, evo Kako kreirati neodoljivu poslovnu ponudu