Necessitat de capital circulant en detall

Le requeriment de capital circulantt es pot definir com la quantitat de diners que l'empresa necessita per cobrir les necessitats derivades dels desajustos entre les entrades i les sortides d'efectiu. Correspon a l'import que una empresa ha de finançar per gestionar la bretxa entre desemborsaments i cobraments. No s'ha de confondre amb Capital circulant.

Concretament, l'empresa que ha de pagar als seus proveïdors abans d'obtenir el pagament dels seus clients té una necessitat de capital circulant per ser finançat. Com més grans siguin les existències i els terminis de lliurament, més risc l'empresa de tenir un requeriment important de capital de treball.

L'extensió del requeriment de capital circulant depèn de diversos paràmetres: el sector d'activitat, les condicions de venda, les condicions de compra, els temps de rotació d'existències i el volum d'activitat. En aquest article, presentem amb detall el requeriment de capital circulant. Som-hi!!

🌿 Quin és el requisit de capital circulant?

El capital circulant és l'import necessari perquè l'empresa pugui pagar totes les seves despeses corrents a l'espera de rebre el pagament degut dels seus diferents clients. Descriu l'autonomia financera de l'empresa a curt termini.

Aquest indicador representa l'import necessari per finançar les despeses de l'empresa sense que aquesta hagi de cobrar al mateix temps els deutes dels seus clients.

Si calculeu el requeriment de capital circulant d'una empresa i us adoneu que ho és superior a 0, per tant, l'anàlisi que s'ha de fer és que ha de pagar als seus proveïdors en un termini de 30 dies.

La majoria de les empreses actuals tenen un requisit de capital de treball proper a zero, de manera que necessiten trobar fons per fer front als desajustos del flux d'efectiu.

✔️ Casos específics

A diferència de les empreses que recullen fons abans de desemborsar-los, són empreses que generalment necessiten capital circulant menys de 0.

En aquest cas, parlarem de recursos de circulant. Tenim com a exemple empreses del sector minorista que generalment es troben en aquest cas, perquè els seus clients paguen la mercaderia en efectiu.

El principal avantatge del requisit de capital circulant és finançar el cicle operatiu de l'empresa. Complementa el significat de capital circulant que es desprèn de la fórmula utilitzant capital permanent i actius fixos.

🌿 Com calcular els requisits de capital circulant?

El capital de treball necessari es calcula generalment en nombre de dies de rotació. A l'hora de crear o comprar un negoci, determinar els requisits de capital circulant és un pas que no s'ha de descuidar. Si està distorsionat o mal realitzat, podria ser el motiu principal de la desaparició de l'empresa.

Gràcies a la necessitat de capital circulant, el gerent d'una empresa ho pot fer avaluar la viabilitat del seu negoci només analitzant els diferents resultats obtinguts.

Els càlculs poden ser setmanals, mensuals, trimestrals o anuals, s'han de comparar i estudiar. Per fer-ho, el gerent s'ha de fer aquestes preguntes:

• Hi ha canvis respecte a l'any anterior, al semestre anterior, al trimestre anterior o al mes anterior?
• És possible explicar aquest canvi?
• Si no és favorable, com es pot recuperar l'estabilitat financera?
• Si és favorable, com es pot mantenir, o fins i tot millorar?

✔️ Empresa prestadora de serveis

Si una empresa s'especialitza en la prestació de serveis, aleshores no té un estoc de béns. Malgrat això, ha d'avançar cada vegada els càrrecs vigents per poder facturar les prestacions i serveis que ofereix.

Aquests càrrecs actuals es registren generalment sota el terme " treball en curs". En aquest moment, el capital circulant necessari es calcula tenint en compte les dades següents:

• Les càrregues d'una jornada laboral;
• Totes les despeses generals incloses (incloses les remuneracions);
• El temps necessari per completar el servei o servei encarregat pel client.

La fórmula per determinar el capital circulant necessari en aquest cas és la següent:

• RGC = Treball en curs + mitjana en curs " comptes a cobrar » - mitjana en curs " dipòsits de clients »
• RGC = Accions + Deutors (deutors comercials i deutors diversos) - Deutes (tot el deutes no financers).

🌿 Variables que influeixen en els requisits de capital circulant

Diverses variables influeixen en el càlcul del capital circulant necessari

✔️ Termini de pagament (que es va negociar amb proveïdors) 

Càlcul en dies: (comptes a pagar/compres amb impostos inclosos) x 360. El resultat és que obtenim llavors correspon a les condicions de pagament que els proveïdors ofereixen a l'empresa. En general, tenim un període de pagament de 30 a 60 dies.

✔️ Termini de pagament (que l'empresa concedeix als clients en fer la comanda) 

Càlcul en dies de facturació : (deutors comercials/volum de negocis, impostos inclosos) x 360. El resultat obtingut equival al temps de pagament de tots els productes que la teva empresa ven als seus clients. Aquesta variable depèn de molts factors com el teu sector d'activitat, la teva clientela, etc.

Igual que el termini de pagament que us concedeixen els vostres proveïdors, el termini de pagament és d'entre 30 i 60 dies.

✔️ La durada de la rotació d'estocs.

Calcula també en dies: (cost mitjà d'inventari/fabricació o producció) x 360. El resultat que obtindreu determinarà quan es compren els productes i quan es revenen aquests productes, és a dir, el nombre de dies que aquests productes estan en estoc.

🌿 Anàlisi de les necessitats de capital circulant

Per ser prou creïble, la necessitat de capital circulant prové del cicle operatiu de l'empresa, representa qualsevol necessitat o un determinat recurs de finançament nascut de l'activitat principal de l'empresa. El requisit de capital de treball és, per tant, la diferència entre llocs de treball i recursos operatius.

✔️ Què fer si els llocs de treball superen els recursos?

Quan els llocs de treball són superiors als recursos operatius, l'empresa ha de finançar les seves necessitats a curt termini amb el seu capital circulant o els seus deutes financers.

Per tant, els recursos d'explotació permetran cobrir les feines d'explotació. L'empresa no tindrà cap necessitat econòmica. Però tampoc tindrà cap superàvit de finançament.

✔️ Què fer si els recursos són més grans que els llocs de treball?

Si els recursos són superiors als usos de l'explotació. La companyia llavors no necessitarà finançament i l'excedent generat alimentarà el seu efectiu net i per evitar l'acumulació de fons, es pot invertir.

Capital circulant Permet a l'empresa finançar les seves necessitats de capital circulant. És la diferència entre capitals permanents (patrimoni net més deute a llarg termini) i inversions de l’empresa.

Per tant, representa el capital que ha de romandre contínuament a l'empresa per garantir el cicle de funcionament de l'empresa. Com més gran sigui el valor del capital circulant, més gran serà l'autonomia financera de l'empresa.

🌿 Què cal fer després de determinar el requeriment de capital circulant?

Un cop s'ha determinat el capital circulant necessari i l'ha analitzat (sigui positiu, zero o negatiu), ho has de tenir en compte en la continuació de la teva activitat i més encara si el teu requeriment de capital circulant és positiu. En aquest cas, l'hauràs de finançar.

En aquest punt, hi ha diverses opcions disponibles. Per tant, depèn de tu triar la que s'adapti als teus objectius.

• Le descobert ; hauràs d'optar per aquesta solució si les teves necessitats financeres són a curt termini.
• Les aportacions en comptes corrents ; són sumes de diners posades a disposició de l'empresa pels diferents socis. Haureu de prendre aquesta opció com a solució quan les vostres necessitats financeres siguin a curt/mig termini.
• Recursos excedents a llarg termini versus necessitats financeres a llarg termini si les vostres necessitats són a llarg termini.

🌿 Què hem d'observar per a una bona gestió del nostre WCR?

Per a una bona gestió de les necessitats de capital de treball (WCR), és essencial controlar acuradament els nivells d'inventari per evitar excedents o escassetats, que poden afectar el flux de caixa. A més, la gestió eficaç dels comptes a cobrar dels clients és crucial per reduir pagaments tardans i mantenir un flux de caixa saludable.

Quan es tracta de deutes amb proveïdors, és important negociar condicions de pagament favorables evitant retards excessius. Finalment, l'optimització dels processos operatius, com ara la gestió d'inventaris i la facturació, pot ajudar a reduir el WCR i millorar la salut financera general de l'empresa.

Per a una bona gestió del vostre requeriment de capital circulant, cal tenir una mirada precisa als punts següents:

• Els vostres comptes han d'estar actualitzats (saldo dels comptes de clients);
• Haureu d'assegurar-vos que teniu una bona gestió d'inventari;
• Gestioneu bé la posició del client: limitant els terminis de pagament (processar les factures ràpidament, fer un seguiment ràpid dels clients i cobrar);
• Gestionar acuradament la posició del proveïdor (negociar els termes de pagament per allargar-los);
• Trieu un bon mètode de finançament per a les vostres necessitats, com ara els descoberts bancaris i el factoring.

🌿 Tancament

En conclusió, és essencial garantir una gestió eficaç de les necessitats de capital circulant (WCR). salut financera d'una empresa. Seguint de prop els nivells d'inventari, els terminis de pagament i cobrament, així com les condicions de crèdit dels proveïdors, una empresa pot optimitzar el seu WCR i millorar el seu flux de caixa.

Una atenció especial als processos operatius i a les previsions de flux d'efectiu també pot contribuir a una gestió més precisa del WCR. En definitiva, gestió BFR proactiu pot ajudar una empresa a mantenir una liquiditat adequada per a les operacions diàries i impulsar un creixement sostenible.

🌿 Preguntes freqüents

Què és el capital de treball requerit (WCR)?

El capital circulant requerit (WCR) representa la diferència entre els recursos a curt termini d'una empresa (existències, comptes a cobrar dels clients) i les seves obligacions a curt termini (deutes de proveïdors, passius meritats).

Per què és important la gestió de WCR per a una empresa?

La gestió eficaç del WCR és essencial perquè afecta directament el flux d'efectiu i la capacitat de l'empresa per finançar les seves operacions diàries. Un WCR mal gestionat pot comportar problemes de liquiditat i dificultats financeres.

Com podem optimitzar el WCR?

L'optimització de WCR implica controlar acuradament els nivells d'inventari, millorar la gestió dels comptes a cobrar, negociar condicions de pagament favorables amb els proveïdors i optimitzar els processos operatius per reduir els temps de pagament i cobrament.

Quins són els riscos associats a un WCR mal gestionat?

Un WCR mal gestionat pot provocar dificultats de flux d'efectiu, retards de pagament, escassetat de liquiditat i fins i tot problemes de solvència a llarg termini. També pot afectar la capacitat d'una empresa per aprofitar les oportunitats de creixement.

Hem acabat !! Si us plau, deixeu les vostres opinions als comentaris. Però abans de marxar d'aquí com heu de gestionar el vostre pressupost familiar en pau.