Què és un intercanvi descentralitzat?

Què és un intercanvi descentralitzat? Pots fer servir intercanviadors centralitzats i descentralitzats per negociar criptos. El primer pot ser preferible quan esteu començant o voleu confiar en una empresa coneguda. Però aquesta última és l'única opció si voleu comerciar amb criptomonedes menys conegudes i tenir control total sobre la vostra cartera criptogràfica.

Els intercanvis de criptomonedes són plataformes que permeten als usuaris comerciar amb criptomonedes. Normalment es distingeixen com a intercanvis centralitzats (CEX) o intercanvis descentralitzats (DEX).

La majoria de la gent inverteix en cripto en un intercanvi centralitzat. Aquesta és potser l'opció més accessible i segura per als usuaris mitjans. Però també és important entendre els intercanvis descentralitzats, que hauríeu d'utilitzar si voleu comprar certs tipus de cripto i participar en diferents parts dels ecosistemes criptogràfics.

En aquest article, parlarem bàsicament dels intercanvis descentralitzats. Veurem què són i què no, com funcionen, els seus avantatges i inconvenients. Anem.

🥀 Què és un intercanvi descentralitzat?

La descentralització és un dels valors fonamentals del moviment criptogràfic. Les transaccions de criptografia es realitzen lliurement sense l'aprovació, la supervisió reguladora o les comissions elevades dels bancs i altres institucions financeres.

Aquest és un dels avantatges d'utilitzar i invertir en criptomonedes. Cada DEX té com a objectiu aportar els beneficis de la descentralització a la compra, venda i gestió de carteres criptogràfiques.

Per tant, un DEX és a mercat peer-to-peer. Un mercat on els usuaris poden comerciar amb criptomonedes sense la custòdia sense necessitat d'un intermediari per facilitar la transferència i la custodia dels fons.

Els DEX substitueixen els intermediaris tradicionals com els bancs i els corredors contractes intel·ligents. Aquests contractes intel·ligents es basen en la tecnologia blockchain que facilita l'intercanvi d'actius digitals.

En comparació amb les transaccions financeres tradicionals, que són opaques i passen per intermediaris que ofereixen una visió molt limitada de les seves accions, els DEX ofereixen una transparència total sobre el moviment de fons i els mecanismes que faciliten els intercanvis.

Per tant, el risc de contrapart i el risc sistèmic es redueixen a diferència dels sistemes centralitzats o tradicionals.

Seguint aquesta lògica, els DEX es consideren una pedra angular finançament descentralitzat (DeFi). Serveixen com a Lego monetari clau sobre la qual es poden construir productes financers més sofisticats mitjançant la composició sense permís.

Els DEX més populars, com Uniswap i Sushiswap, utilitzen la cadena de blocs Ethereum i formen part del creixent conjunt d'eines DeFi.

🥀 Com funciona un intercanvi descentralitzat?

En un intercanvi de criptomoneda centralitzat, comenceu creant un compte i reunint-vos amb el Termes KYC del lloc. Després de dipositar fons o connectar la vostra cartera criptogràfica existent, podeu comprar, vendre i negociar criptomonedes, fer una transacció ràpida o crear una cartera a llarg termini.

Els CEX com Coinbase permeten comerciar monedes fiduciaries contra cripto (i viceversa) o parells cripto. D'altra banda, els DEX no permeten intercanvis entre monedes fiduciaries i criptomonedes. En canvi, intercanvien exclusivament fitxes de criptomoneda per altres fitxes de criptomoneda.

En un intercanvi de criptomoneda descentralitzat, connecteu la vostra cartera de criptomoneda al programari del lloc de l'intercanvi. Si voleu comprar o negociar actius criptogràfics, només heu d'especificar el que busqueu.

L'aplicació descentralitzada us indica el preu i, si ho aproveu, accepteu la transacció. Mai inicieu sessió, no proporcioneu un nom o adreça de correu electrònic, ni creeu un compte.

Els DEX no us coincideixen amb un venedor individual. En comptes d'això, utilitzen Automated Market Makers (AMM) per oferir-vos monedes i fitxes d'un conjunt de liquiditat.

Aquest conjunt de liquiditat és una quantitat de criptomoneda que altres usuaris han posat a disposició durant un període determinat. Quan compreu cripto en un intercanvi descentralitzat, esteu comprant d'un conjunt de liquiditat.

Els que tenen a cartera a Trust Wallet per exemple, poden comprar la seva criptomoneda al fons de liquiditat de PancakeSwap, UniSwap o molts altres.

🥀 Quins són els avantatges d'un intercanvi descentralitzat?

La majoria dels punts forts dels intercanvis descentralitzats provenen de la seva arquitectura distribuïda. Aquests són alguns dels avantatges clau (tot i que alguns d'ells també són desavantatges):

Gran varietat de fitxes

Si voleu trobar un testimoni en auge just al començament del seu llançament, els intercanvis són el lloc per aconseguir-lo. Els DEX ofereixen una gamma pràcticament il·limitada de fitxes, des dels coneguts fins als més estranys i totalment aleatoris.

De fet, qualsevol pot crear un testimoni basat en la xarxa Ethereum i creeu un conjunt de liquiditat per a una cripto o testimoni. Per això, en un intercanvi descentralitzat trobareu una major varietat de projectes: projectes “verificats”. i " sense verificar ».

Baix risc de pirateig

Com que tots els fons d'una transacció DEX s'emmagatzemen a les carteres dels usuaris, aquests moviments són teòricament menys susceptibles a la pirateria. Això és bastant relatiu, ja que els DEX també redueixen el que es coneix com a " risc de contrapart ».

Aquest risc és la probabilitat que una de les parts implicades, inclosa potencialment l'autoritat central en una transacció que no sigui DeFi, no faci la transacció.

Anonimat dels usuaris i transaccions

No es requereix cap informació personal per utilitzar els intercanvis / DEX més populars. A Trust Wallet, per exemple, només se us demana la vostra contrasenya quan creeu la cartera.

Bescanviadors descentralitzats: per al finance de demain

Hi ha molts moviments econòmics que en el futur podrien transferir-se a blockchain i, tard o d'hora, es podrien gestionar mitjançant intercanvis. Per exemple: Préstec entre iguals.

Les transaccions ràpides i l'anonimat permeten que els DEX siguin cada cop més populars a les economies en desenvolupament, on potser no es necessitarà una infraestructura bancària sòlida amb el temps. Qualsevol persona amb un telèfon intel·ligent i connexió a Internet pot operar mitjançant un DEX.

Tanmateix, els DEX no només tenen avantatges. També tenen inconvenients. Aquí en teniu uns quants.

🥀 Quins són els desavantatges d'un intercanvi descentralitzat?

Els DEX han democratitzat l'accés al comerç i han proporcionat liquiditat mitjançant contractes intel·ligents robusts. Tanmateix, també inclouen un conjunt de riscos:

Risc de contracte intel·ligent

Les cadenes de blocs es consideren altament segures per realitzar transaccions financeres. Tanmateix, la qualitat del codi d'un contracte intel·ligent encara depèn del nivell d'habilitat i l'experiència de l'equip que el va desenvolupar.

Es poden produir errors, pirates, vulnerabilitats i explotacions de contractes intel·ligents que deixen els usuaris DEX vulnerables a la pèrdua de fons. Els desenvolupadors poden mitigar aquest risc mitjançant auditories de seguretat, codi revisat per parells i bones pràctiques de prova. Sempre es requereix diligència.

Risc de liquiditat

A mesura que els DEX es fan cada cop més populars, alguns mercats DEX tenen condicions de liquiditat pobres. Aquestes condicions poden provocar grans lliscaments i una experiència d'usuari subòptima.

A causa de la forma en què funcionen els efectes de xarxa de la liquiditat, una part important de l'activitat comercial encara es porta a terme en CEX. El que sovint es tradueix en menys liquiditat en parells de negociació DEX.

Risc de centralització

Tot i que molts DEX pretenen maximitzar la seva resistència a la descentralització i la censura, els punts de centralització encara poden estar presents. Aquests inclouen el motor de concordança DEX allotjat en servidors centralitzats, l'equip de desenvolupament que té accés administratiu als contractes intel·ligents DEX i l'ús d'una infraestructura de pont de fitxes de baixa qualitat, entre d'altres.

Risc de xarxa

Com que l'intercanvi d'actius està facilitat per una cadena de blocs, l'ús d'un DEX pot ser prohibitiu o totalment impossible si la xarxa experimenta congestió o temps d'inactivitat, deixant els usuaris DEX susceptibles als moviments del mercat.

Risc testimoni

Com que molts DEX ofereixen la creació de mercats sense permís (la capacitat per a qualsevol persona de crear un mercat per a qualsevol testimoni), els riscos de comprar fitxes de baixa qualitat o maliciosos poden ser més grans que als CEX.

Els usuaris de DEX haurien de considerar els riscos associats a la participació en projectes en fase inicial.

🥀 Altres desavantatges d'un intercanviador descentralitzat

Altres desavantatges dels DEX inclouen el fet que:

• La plataforma pot ser més difícil de navegar i utilitzar
• Podríeu perdre els vostres diners si algú pirateja el DEX
• Pot haver-hi possibles comissions addicionals per a cada transacció
• Podries estar sol en cas de problemes

🥀 Exemples d'intercanviador descentralitzat

Uniswap

Llançat el 2018, Uniswap és l'intercanvi descentralitzat més gran del món. Permet l'intercanvi descentralitzat de nombrosos fitxes ERC-20 a la cadena de blocs Ethereum, sense intermediari. El seu model està automatitzat mitjançant contractes intel·ligents. Uniswap no té cap entitat central i està gestionat per la seva comunitat.

intercanvi de creps

intercanvi de creps és un intercanvi descentralitzat similar a Uniswap però construït sobre la cadena de blocs Binance Smart Chain. Per tant, us permet intercanviar diverses fitxes BEP-20 fàcilment i a un cost més baix. PancakeSwap utilitza un model de liquiditat basat en AMM (Automated Market Maker) en lloc d'un llibre de comandes tradicional.

Finances de la corba

Curve Finance se centra en intercanvis descentralitzats de monedes estables o criptoactius el valor dels quals està vinculat a les monedes fiduciaries tradicionals. El seu model de conjunt de liquiditat algorítmica està optimitzat per a intercanvis de baix lliscament entre monedes estables com USDT, USDC, DAI, etc.

wxya

dYdX és una plataforma de comerç descentralitzada que ofereix un gran palanquejament en criptoactius populars com Bitcoin. El seu model únic permet l'endeutament entre iguals sense intermediari, mantenint els actius prestats en dipòsit.

🥀 Conclusió

Els DEX són un pilar fonamental de l'ecosistema de criptomoneda. Permeten als usuaris intercanviar actius digitals d'una manera peer-to-peer sense necessitat d'intermediaris.

Els DEX han experimentat una adopció creixent durant els darrers anys a causa de la liquiditat instantània que poden habilitar per als tokens recentment llançats, la seva experiència d'incorporació perfecta i l'accés democratitzat al comerç i al subministrament de liquiditat que proporcionen.

Queda per veure si la majoria de l'activitat comercial migrarà als DEX. No obstant això, s'espera que els DEX siguin una infraestructura vital per a l'ecosistema de criptomoneda i continuaran veient millores en l'escalabilitat de les transaccions, la seguretat dels contractes intel·ligents, la infraestructura de govern i l'experiència de l'usuari.

Si voleu saber més sobre com funcionen els DEX, Deixa'ns un comentari perquè puguem millorar aquest article.