Principis de les finances islàmiques
Principis financers islàmics

Principis de les finances islàmiques

En un món financer en constant evolució, on les successives crisis econòmiques han posat en dubte els models tradicionals, les finances islàmiques estan emergint com un alternativa creïble i ètica. Lluny de ser reservat únicament als països musulmans, ara atrau un nombre creixent d'inversors i institucions financeres arreu del món, de totes les confessions.

Més enllà de les idees i prejudicis preconcebuts, aquest sistema financer mil·lenari, basat en els principis de la Sharia, ofereix un enfocament únic on l'ètica i la moral ocupen un lloc central. Interès de sortida i especulació excessiva: les finances islàmiques afavoreixen el risc compartit i la inversió en l'economia real.

En aquest article, ens endinsem en el cor d'aquest sistema financer alternatiu per entendre'n els principis fonamentals, explorar-ne els mecanismes i descobrir per què està cridant cada cop més l'atenció dels actors econòmics globals.

Què són les finances islàmiques?

Les finances islàmiques són un sistema financer alternatiu que funciona segons els principis de la llei islàmica, també coneguda com a Sharia. Aquest sistema es diferencia fonamentalment de les finances convencionals pel seu enfocament ètic i les seves regles estrictes pel que fa a les transaccions financeres.

Al cor de les finances islàmiques hi ha la prohibició absoluta dels interessos (riba). Aquesta prohibició es basa en el principi que els diners no han de generar diners per si mateixos, sinó que han de servir com a mitjà d'intercanvi i mesura de valor. Els beneficis d'aquest sistema han de provenir d'activitats comercials legítimes i productives, contribuint així al desenvolupament de l'economia real.

Fonaments de les finances islàmiques
Els principis de les finances islàmiques 6

Un altre pilar fonamental és el principi de repartiment de riscos entre les parts interessades. En qualsevol transacció financera islàmica, els guanys i les pèrdues s'han de repartir de manera justa entre els participants. Aquest enfocament fomenta una major responsabilitat i una millor avaluació del risc en les decisions d'inversió.

Les finances islàmiques també requereixen que totes les transaccions estiguin avalades per actius tangibles. Això vol dir que tota transacció financera ha d'estar vinculada a una activitat econòmica real o a un actiu físic. Aquesta norma limita naturalment l'especulació excessiva i afavoreix una major estabilitat financera.

Article per llegir: 14 Instruments financers islàmics

Les fonts del dret islàmic

Respondre a la pregunta quins són els principis fonamentals de les finances islàmiques s'està intentant entendre fonts del dret islàmic. L'economia islàmica en el seu conjunt es basa en l'Alcorà, elel text més sagrat de l'Islam. És la paraula de Déu que va ser dictada al profeta Mahoma per l'àngel Gabriel. Segons aquest llibre, el Profeta és l'intermediari encarregat de transmetre la paraula de Déu a l'home. L'Alcorà és, per tant, la principal font de la llei islàmica i té prioritat sobre totes les altres. fonts de la Sharia'a. Després d'aquesta primera font que és l'Alcorà, la Sunnah (Hadith) és la segona font principal de la llei islàmica.

Al llarg de la vida del Profeta, els musulmans li van demanar que aclarís certs passatges de l'Alcorà per tal de poder seguir vivint d'acord amb el model que Déu els havia ensenyat. Fer això, es van escriure la Sunna del Profeta. És un conjunt de paraules, fets i aprovacions del Profeta sobre la base de les quals els musulmans poden inspirar-se per definir la seva orientació moral i comportament.

Com a font secundària del dret musulmà, conservem el consens (Ijma), el raonament per analogia (Qiyas) i la interpretació (Ijtihad). La paraula Ijma significa " acord sobre una pregunta » i correspon en el present cas a un acord assolit pels juristes musulmans sobre determinades qüestions de dret o sobre una situació concreta. El Qiya és un estat de dret que es crea a partir de la interpretació d'una nova situació utilitzant regles ja existents a l'Alcorà o la Sunna.

Les prohibicions de les finances islàmiques

Que es el riba ?

Le riba referència a qualsevol enriquiment il·lícit. Qualsevol ingressos excedents obtinguts sense esforç significatiu com ara interessos. Els ulemas han distingit almenys tres tipus de riba. Per tant, els inversors musulmans s'enfronten diversos reptes i oportunitats.

✔️ Primera forma de riba : interès

Els interessos són l'excés pagat o reclamat en relació amb una suma inicial de diners en el moment del reemborsament. És la remuneració d'un préstec, generalment en forma de pagament periòdic del prestatari al prestador. Durant l'època de Mahoma, el desenvolupament de riba va crear situacions d'esclavitud virtual per als prestataris que no podien pagar. És aquesta forma única d'interès que el profeta va intentar prohibir en primer lloc.

La concepció islàmica de l'interès s'uneix a diverses altres religions i escoles de pensament. En efecte, l'origen de riba es troba en la continuïtat del judaisme, el cristianisme i l'islam. Ja a la Grècia antiga, Aristòtil (384 aC) anomenada detestable la pràctica de l'interès, perquè els diners es van crear per a l'intercanvi i no per servir-se a si mateixos.

La tradició jueva condemna molt clarament la pràctica del préstec a interès i no va ser fins al retorn de la capacitat de Babilònia que es va autoritzar, sinó només per als no jueus. L'Església catòlica, per la seva banda, va ser inicialment molt explícita sobre aquest tema. Sota el lideratge d'un cert Calví al XVIº segle, es va donar l'autorització als protestants i, posteriorment, la pràctica es va estendre a tota la comunitat cristiana.

Per al dret musulmà, la prohibició d'interès és formal, ja que es fonamenta en un principi clar de l'Alcorà. Sura "L'Èxode", vers 6, diu que hem d'evitar que les mercaderies circulin exclusivament en mans dels rics. En conseqüència, es prohibeixen els préstecs de metalls (or, diamants, plata) i productes alimentaris. Aquest tipus de riba, que és el més estès al món actualment.

✔️ Segon fòrumjo de riba : l'excedent recaptat de determinades mercaderies

L'excedent concret percebut durant un intercanvi directe entre determinats tipus de béns de la mateixa naturalesa (or, plata, moneda, etc.) també ho és riba. Aquest tipus de riba es coneix com ribâ al fadhl ou ribâ al bouyou.

✔️ Tercera forma de riba : un avantatge particular

Una altra forma de riba va ser condemnat pels companys de Mohamet en aquests termes: "Qualsevol préstec que doni un avantatge (condicionat al prestador en relació amb el que va avançar inicialment) constitueix riba ". Pel que fa al deute, la majoria de les institucions econòmiques islàmiques recomanen acords participatius entre capital i treball.

Aquesta darrera regla recull el principi islàmic que el prestatari no ha d'assumir la totalitat del cost en cas de fallida, perquè " és Al·là qui decideix aquesta fallida, i vol que recaigui sobre tots els interessats". Per això els deutes convencionals són inacceptables. Però les estructures d'inversió de risc convencionals es posen en pràctica fins i tot a escala molt petita.

Tanmateix, no tot el deute es pot considerar una estructura d'inversió de risc. Per exemple, quan una família compra una casa, no està invertint en un negoci arriscat. Així mateix, la compra d'altres béns per a ús personal, com ara cotxes, mobles, etc., no es pot considerar seriosament com una inversió arriscada en la qual el banc islàmic repartiria els riscos i els beneficis.

🌽 La prohibició de la incertesa (Gharar)

Le Gharar constitueix la segona prohibició important en les finances islàmiques. Es defineix com la naturalesa aleatòria d'elements probables la naturalesa incerta i arriscada dels quals s'assembla als jocs d'atzar. Reuneix situacions en què la informació és incompleta i l'objecte del contracte presenta característiques intrínsecament de risc i incertesa.

A l'Alcorà, el Gharar es cita explícitament. Les expressions següents es poden trobar a Surah 5, versos 90 i 91: " Oh vosaltres que heu cregut! vi, endevinació per les entranyes de les víctimes així com el sorteig (joc d'atzar: Maysir) són només un acte impur del que fa Satanàs. Eviteu-ho! … El diable només pretén introduir entre vosaltres les llavors de la discòrdia mitjançant l'animositat i l'odi a través del vi i el joc, i allunyar-vos de la invocació de Déu i de l'oració. Així doncs, li posaràs fi? ».

Tanmateix, s'han de complir determinades condicions. La incertesa inherent a un contracte primer ha de ser significativa i basar-se en l'objecte de nul·lació del contracte. Aleshores, el contracte ha de ser necessàriament bilateral i no unilateral com és el cas d'una donació o d'un servei gratuït. Finalment, el Gharar s'accepta en els casos en què l'objectiu mateix del contracte no es pot assolir sense aquesta incertesa.

🌽 La prohibició de l'atzar (Qimar) i especulacions (Maysir)

A FI, està prohibit " guanyar diners » només prestant-lo als altres. Has d'haver participat realment en el projecte. Si l'èxit d'un projecte depèn únicament de l'atzar, llavors n'hi ha Maysir. És aquest principi el que es manté, entre altres coses, per indicar-ho l'especulació està prohibida a les finances islàmiques. De fet, sovint es produeixen especulacions massa arriscat. L'objectiu no és participar en una economia real, sinó guanyar diners de manera aleatòria, sense interessar-se pel propi projecte i el seu rendiment real.

Per tant, la tercera prohibició important en les finances islàmiques és la Qimar (oportunitat) i Maysir (especulació). Aquestes dues nocions estan íntimament lligades a la gran prohibició anterior, la gharar. De vegades fins i tot es confonen dins de la literatura. De fet, el Qimar sovint es defineix com a ésser Maysir. Tanmateix, la diferència és que el Maysir va molt més enllà dels jocs d'atzar ja que correspon a qualsevol enriquiment injustificat.

A grans trets, són inherents a la forma de contracte en què els drets de les parts del contracte depenen d'un esdeveniment aleatori.

🌽 La prohibició d'inversions il·lícites

L'última prohibició important es basa en inversions il·lícites. Les finances islàmiques han de ser socialment responsables. Totes les activitats que Al·là ha creat i tots els beneficis que se'n deriven són Definit com " halal ». Aquesta norma comporta la prohibició d'un gran nombre de sectors d'activitat en què els musulmans no han d'invertir.

Des del punt de vista financer, els subjacents de qualsevol tipus de contracte també han de complir la Shariah. Prohibicions alcoràniques moralistes afecten, per extensió, qüestions comercials.

Els requisits de les finances islàmiques

🌽 Principi de repartiment de pèrdues i guanys (3P)

El primer i principal requisit de les finances islàmiques és compartir pèrdues i guanys. De fet, el principi d'equitat és la base de la concepció econòmica del dret musulmà. Aquest requisit de les finances islàmiques es presenta com a alternativa a la pràctica de l'interès propi que és haram. En realitat, una de les prohibicions de la FI és la prohibició dels interessos en totes les operacions econòmiques i financeres. Grups d'interès en l'activitat bancària estan obligats a compartir els riscos i per tant els guanys o pèrdues per tal de legitimar la remuneració resultant del projecte d'inversió.

En referència a aquest principi, la FI s'anomena " crowdfunding ". Aquest principi també significa que els termes d'un contracte han de beneficiar totes les parts de manera equitativa. És per això que als bancs islàmics (IB) hi ha contractes participatius signats entre el banc i els seus clients. Aquests contractes permeten als BI finançar totalment o parcialment, segons el tipus de contracte, un projecte d'inversió realitzat pel client i participar amb ells en els guanys i pèrdues.

En la signatura d'aquests contractes, s'han de definir clarament les proporcions d'intervenció en els beneficis futurs i les possibles pèrdues de cada part. En aquests contractes, el client és més generalment el director del projecte i les parts comparteixen sense excepció les pèrdues i els beneficis d'acord amb les clàusules contractuals, excepte en cas de negligència o negligència. Negligència greu provada per part del client. El principi 3P estableix una nova relació entre l'inversor (el banc) i l'empresari (el client).

🌽 Invertir en actius materials

El segon requisit principal de la FI és el suport de la inversió un actiu tangible o Suport d'actius. D'acord amb aquest requisit, totes les transaccions financeres han d'implicar actius reals per ser vàlides segons la llei de la Sharia. Aquest principi de Suport d'actius permet reforçar el potencial en termes d'estabilitat i control de riscos i garantir la connexió de la l'esfera financera a l'esfera real. Mitjançant aquest requisit, la Fi participa en el desenvolupament de l'economia real mitjançant la creació d'activitat econòmica no arriscada.

🌽 Els requisits de propietat

Tenir en compte la particularitat de la noció de propietat és un requisit fort en la llei islàmica. De fet, la doctrina islàmica no està d'acord amb el capitalisme en la seva afirmació que la propietat privada és el principi, ni amb el socialisme quan considera la propietat socialista com a principi general.

Al mateix temps, admet les diferents formes de propietat quan adopta el principi de doble propietat (propietat en diferents formes) en comptes de la forma única de propietat que proporcionen el capitalisme i el socialisme. El desig de guanyar-se la vida, de viure còmodament, fins i tot de tenir ornaments o decoracions i protegir-se d'un mai es considera un futur incert com un mal. Més aviat, diu que els seus preceptes són els mitjans per tenir èxit en aquesta àrea sense canviar-lo per un fracàs en el més enllà. L'Alcorà diu que Allah és l'únic propietari de tot el que hi ha al cel i a la terra.

L'Homme tanmateix, només és el majordom d'Al·là a la terra. Ell n'és responsable Ell, del que se li encomana. A diferència del món capitalista, la noció de propietat segons la llei musulmana es divideix en tres categories. Són propietat pública, propietat estatal i propietat privada.

✔️ Titularitat pública

A l'Islam, la propietat pública es refereix als recursos naturals sobre els quals totes les persones tenen els mateixos drets. Aquests recursos es consideren propietat comuna. Aquest immoble es troba sota la tutela i control de l'Estat, i qualsevol ciutadà en pot gaudir, sempre que això no vulneri els drets dels altres ciutadans sobre aquest immoble. Pel que fa a la privatització de la propietat pública, determinades propietats com l'aigua, el foc, el pasturatge no es poden privatitzar.

La sentència de Mahoma segons el qual els homes estan associats en aquests tres àmbits, va fer que els estudiosos consideressin que no es podia autoritzar la privatització de l'aigua, l'energia i les terres agrícoles. En general, la privatització i/o nacionalització de la propietat pública és objecte de debat dins de la doctrina.

✔️Propietat de l'Estat

Aquesta propietat inclou determinats recursos naturals així com altres propietats que no ho fan es pot privatitzar immediataments. Els béns en un estat islàmic poden ser mobles o immòbils. Es pot adquirir per conquesta o per mitjans pacífics. Finques no reclamades, desocupades o sense hereus, terrenys sense conrear (mawaf) es pot considerar propietat de l'estat. Durant la vida de Mahoma, una cinquena part de l'equip capturat a l'enemic al camp de batalla es considerava propietat de l'estat.

Però, Muhammad va dir: "Les velles terres i les terres en guaret són per Al·là i per al seu missatger, llavors són per a tu". Els juristes arriben a la conclusió que, al final, la propietat privada té prioritat sobre la propietat de l'estat.

✔️ propietat privada

Hi ha consens entre els juristes i sociòlegs islàmics que l'Islam reconeix i fomenta el dret individual a la propietat privada. L'Alcorà aborda regularment els problemes de la fiscalitat, l'herència, la prohibició del robatori i la legalitat de la propietat. L'Islam garanteix la protecció de la propietat privada mitjançant greus penes contra els lladres. Mahoma diu que qui mor defensant la seva propietat és com un màrtir.

Els economistes islàmics han classificat l'adquisició de propietat privada en tres categories: involuntària, contractual o no contractual. Quan és involuntària, vol dir que la persona s'ha beneficiat d'una herència, llegat o donació. Una adquisició extracontractual és una adquisició del tipus de recollida o explotació de recursos naturals que no té anteriorment era de propietat privada. Tanmateix, l'adquisició contractual inclou activitats com el comerç, la compra, el lloguer, la contractació, etc.

Tanmateix, els juristes de Maliki i Hanbali argumenten que si la propietat privada posa en perill l'interès públic, l'estat pot limitar la quantitat de propietat privada d'un individu. Tanmateix, aquest punt de vista no és compartit, es debat en altres escoles de pensament del dret islàmic.

Article per llegir: Els 14 instruments financers islàmics

🌽 Requisits d'igualtat

Es considera la prohibició de la usura riba entre les parts contractants, té per objectiu establir la igualtat religiosa, social i econòmica.

✔️La igualtat des del punt de vista de l'Islam

L'islam és per damunt de tot justícia, igualtat i honestedat. Per tant, sota la llei de la Sharia, tots els creients són iguals. Mohammed diu que ningú pot afirmar-ho creient si no estima pel seu germà allò que estima per ell mateix. És per això que l'Islam considera la usura com una eina de promoció de l'egoisme. És per això que els versos relatius a la seva prohibició a l'Alcorà estan precedits per diversos versos que animen els individus a la cooperació mútua, solidaritat i caritat. Segons la nostra opinió, la degradació dels valors ha afavorit l'aparició de misèries individuals, fins i tot dins dels països desenvolupats.

Aquest progrés que testimonien els nostres països, deixa l'home indiferent a l'home a nivell de les relacions interpersonals. Si l'Islam, en la seva industrialització, mantingués la substància dels principis alcorànics, donaria al món una lliçó rotunda.

✔️ Igualtat social

La prohibició d'interès també té com a finalitat establir la igualtat dins d'una societat entre els que ho mantenen capital i qui el fructifica. Reconèixer un excedent al titular del capital, sense que també es reconegui a l'usuari d'aquest capital, constitueix un privilegi reconegut al capital en relació amb el treball. La pràctica de l'interès situa el capital al centre de les desigualtats socials. Tanmateix, en la llei musulmana, la riquesa no ha de ser una font de desigualtat social.

✔️ Igualtat econòmica

L'islam pretén, encara que només a nivell teòric, crear un contrapès a la dominació dels rics. Des del punt de vista islàmic, la riquesa pertany a Déu, i els individus només en són els titulars.

Per tant, la riquesa no hauria de ser una font de poder econòmic. Ha de fluir contínuament en el marc del que permet la Sharia i s'ha de gastar per ajudar els pobres i també per permetre-los guanyar.

🌽 El principi de justícia

La justícia és el principi moral que requereix respecte a la llei i l'equitat. La justícia social requereix condicions de vida justes per a tothom. Si et penedeixes, el teu capital serà teu, no facis mal a ningú (prenent més del que és correcte), i no se us perjudicarà (en rebre menys del que vau prestar). Per als musulmans, la prohibició d'interès també apunta al principi de justícia. Aquesta noció de justícia es pot examinar des de tres angles: l'angle religiós, social i econòmic

✔️ La justícia des de la perspectiva de l'Islam

Si un musulmà busca guanyar-se a costa del seu germà aprofitant la seva necessitat de sotmetre'l a abusos, està cometent un acte d'injustícia. "Ningú pot afirmar que és creient si no estima pel seu germà allò que estima per a si mateix". L'Alcorà pretén desenvolupar entre els musulmans el sentiment que tots pertanyen a la mateixa comunitat encarregada d'una missió. No obstant això, la usura es percep com un mitjà basat en injustícia, fomentant la desunió i l'esperit d'odi.

És per això que una de les prioritats del profeta era condemnar qualsevol benefici extret directament o indirectament d'aquest tipus de pràctica.

✔️ Justícia social

La Justícia social també està al centre de les preocupacions islàmiques. La prohibició d'interès va, doncs, en aquesta direcció. És a dir, pretén establir justícia entre els titulars de fons i els que intervenen a través de la seva tasca. El desavantatge de reconèixer un excedent de capital en relació amb el treball no és només moral. En efecte, aquest tipus de consideracions ens porta a rebaixar els valors de l'home i a potenciar el valor de la matèria. Més enllà d'aquesta observació, hi ha repercussions directes en l'estructura mateixa de la societat.

L'interès promou les disparitats socials canalitzant la riquesa sense risc ni dolor, en mans d'una minoria. Aquesta observació està en oposició directa al que proclama l'Alcorà, que prohibeix els monopolis.

✔️ Justícia econòmica

En el sistema bancari tradicional, el creditor es beneficia d'un import preestablert representat per interessos. En aquest cas, pel contracte de préstec, el capital i la mà d'obra només pertanyen a una persona qui és el prenedor que els gestiona sota el seu propi risc. Ens podem preguntar doncs si realment hi ha justícia des del punt de vista econòmic en aquest tipus de processos. Perquè, si el capital es deteriora, és l'arrendatari qui assumirà tota la responsabilitat.

L'Islam diu que si es vol fer que el prestador participi del benefici obtingut, cal fer-lo participar al mateix temps. la pèrdua que es pot incórrer. És per això que posar la balança al costat del prestador constitueix una injustícia. Tanmateix, des del moment en què el propietari del capital participa en els guanys i pèrdues, ja no es tracta d'un préstec sinó d'una cooperació conjunta real que trucades de l'islam Mudaraba.

En la llei musulmana, la riquesa no pretén constituir una font de poder econòmic, ni ser immobilitzada. La riquesa s'hauria d'utilitzar per ajudar els altres i també per permetre-los guanyar. Aquesta denúncia de l'islam ens porta a entendre que a través de la forma més directa d'ajuda que és el zakat, els qui reben (els pobres, els febles, els orfess) tenen una tendència marginal a consumir. Aquesta transferència de riquesa augmentaria, doncs, la demanda i generaria fins a cert punt el desenvolupament econòmic.

🌽 Pagament de Zakat

El Zakat, el tercer pilar de l'Islam, és alhora una obligació financera, acte de culte i dret de Déu. Proporciona una funció central en la posada en pràctica del principi d'equitat, mitjançant la redistribució de la riquesa, dels més rics als més necessitats. Concretament, qualsevol musulmà detingut durant l'any lunar (hawl) riquesa per sobre d'un llindar fiscal (nissab) 85 grams d'or. Avui són uns 1500 euros, està obligat a donar un 2,5% a orfes, pobres, refugiats de guerra, etc.

Per tant, el zakat s'ha d'analitzar com una mesura que incentiva els musulmans a invertir, empenyent-los a fer créixer els seus diners. Aquesta anàlisi també es confirma amb el tracte infligit a l'islam a l'acaparament, vist com una manca de fe absoluta en la mesura que és un signe de desconfiança en el futur. EL afirma l'Alcorà això: " els que atesora or i plata, lluny de gastar-los en el camí de Déu, els anuncien un càstig dolorós. ».

Així, a partir d'aquests principis ètics del dret musulmà, els promotors del sistema financer islàmic pretenen establir un nou model, portant valors positius i oferint a musulmans i no musulmans les legítimes possibilitats de beneficiar-se dels serveis bancaris moderns seguint el " camí de Déu ". Tanmateix, no us puc deixar sense oferir-vos aquesta guia per augmentar el SEO del vostre lloc web.

És el teu torn

Sóc doctor en finances i expert en finances islàmiques. Consultor d'empreses, també sóc Docent-Investigador a l'Institut Superior de Comerç i Gestió de la Universitat de Bamenda. Fundador del grup Finance de Demain i autor de diversos llibres i articles científics.

Deixa un comentari

La seva adreça de correu electrònic no es publicarà. Els camps necessaris estan marcats *

*