Què cal saber sobre els índexs borsaris?

Un índex de valors és una mesura del rendiment (canvis de preu) en un mercat financer específic. Fa un seguiment dels alts i baixos d'un grup escollit d'accions o altres actius. L'observació del rendiment d'un índex de valors proporciona una manera ràpida de veure la salut del mercat de valors, guia les empreses financeres en la creació de fons d'índex i fons negociats en borsa i us ajuda a avaluar el rendiment de les vostres inversions. Existeixen índexs de valors per a tots els aspectes dels mercats financers.

Un índex de borsa mostra el bé que els inversors pensen que està fent una economia. Recull dades de diverses empreses de tots els sectors. En conjunt, aquestes dades formen una imatge que ajuda els inversors a comparar els nivells de preus actuals amb els preus passats per calcular el rendiment del mercat.

Alguns índexs se centren en un subconjunt més petit del mercat. Per exemple, l'índex Nasdaq segueix de prop el sector tecnològic. Per tant, si voleu saber com funcionen les empreses tecnològiques, potser voldreu consultar-ho l'índex de valors Nasdaq.

Els índexs també varien de mida, alguns només fan un seguiment d'un grapat d'accions i d'altres fan un seguiment de milers. Cada índex té un propòsit únic perquè diferents inversors estan interessats en diferents sectors. En resum, en aquest article Finance de Demain ha identificat un cert coneixement sobre índexs borsaris. Però abans de començar, aquí teniu una formació completa sobre el comerç en línia.

Anem

Per a què serveixen els índexs borsaris?

Els índexs borsaris poden ser útils per diversos motius clau:

• El seguiment dels índexs de valors més seguits us pot donarr una idea general de la salut de la borsa en general.
• El seguiment de pistes menys conegudes us pot ajudar a veure-ho el rendiment d'un segment determinat del mercat en comparació amb el conjunt del mercat.
• Si no voleu invertir en accions individuals, però només voleu igualar rendiment global del mercat, aleshores, una manera rendible d'aconseguir rendibilitats sòlides al llarg del temps és invertir en fons d'índex que facin un seguiment dels índexs de valors que més us interessen.

Els índexs de valors faciliten conèixer l'evolució del mercat sense haver de seguir els alts i baixos de cada valor individual. També obren oportunitats d'inversió senzilles que fins i tot els inversors novells poden utilitzar per participar en l'èxit a llarg termini de la borsa.

Com es construeixen els índexs de valors?

Cada índex de borsa utilitza la seva pròpia fórmula per determinar quines empreses o altres inversions incloure.

Els índexs que mesuren el rendiment de grans franges del mercat només poden incloure empreses que tinguin una bona posició en termes de capitalització borsària o el valor total de totes les seves accions en circulació. Alternativament, poden ser seleccionats per un comitè d'experts o simplement representar totes les accions que cotitzen en una borsa determinada.

Una vegada que un gestor de l'índex ha determinat quines empreses incloure, ha de determinar com aquestes empreses estan representades a l'índex, un factor anomenat ponderació de l'índex.

Segons la ponderació, totes les empreses incloses en un índex poden tenir un impacte igual en el rendiment de l'índex o un impacte diferent segons la capitalització borsària o el valor de l'acció.

Els tres models de ponderació d'índexs més comuns són:

Ponderació per capitalització de mercat: en un índex ponderat per capitalització de mercat, l'índex representa més fortament les accions amb capitalitzacions de mercat més altes. Amb aquesta estructura, les empreses més grans tenen un impacte més gran en el rendiment de l'índex.

Article per llegir: Què és una carta de projecte i quina és la seva funció?

Igual al pes: amb un índex de ponderació idèntica, l'índex tracta tots els components de la mateixa manera. Això vol dir que el rendiment de cada empresa afecta l'índex de la mateixa manera, tant si són empreses increïblement grans com increïblement petites.

Ponderació del curs: un índex ponderat pel preu dóna a cada empresa un pes diferent en funció del preu actual de les accions. Les empreses amb cotització més alta tenen més pes en aquests índexs, independentment de la seva mida.

Els principals índexs borsaris

Hi ha milers d'índexs a l'univers inversor. Per ajudar-vos a orientar-vos, aquí teniu les pistes més habituals que és probable que trobeu:

L'índex S&P 500

Un dels índexs més coneguts, l'S&P 500 fa un seguiment del rendiment de les 500 principals companyies nord-americanes, segons ha determinat un comitè d'índexs S&P Dow Jones. L'S&P 500 és un índex ponderat per la capitalització de mercat.

Article per llegir: Controlar els costos del projecte per a una major rendibilitat

El Dow Jones Industrial Average (DJIA)

El DJIA té un abast relativament reduït, fent un seguiment del rendiment de només 30 empreses nord-americanes seleccionades per els índexs S&P Dow Jones. Les accions de DJIA provenen de diversos sectors, des de la sanitat fins a la tecnologia, però estan unides pel fet que totes són accions de primer nivell.

Això vol dir que tenen un historial de bon rendiment financer. El DJIA és un dels pocs índexs de valors ponderats pel preu.

El Nasdaq 100

El Nasdaq 100 fa un seguiment del rendiment de 100 de les accions més grans i més activament cotitzades a la borsa del Nasdaq. Les empreses del Nasdaq poden ser de moltes indústries diferents, però generalment se centren en la tecnologia i no inclouen cap membre del sector financer. El Nasdaq 100 utilitza la ponderació de la capitalització de mercat.

IÍndex compost NYSE

El NYSE Composite Index és un índex complet que fa un seguiment del rendiment de totes les accions que cotitzen a la Borsa de Nova York (NYSE). Es pondera per la capitalització de mercat modificada.

L'índex Russell 2000

Mentre que altres índexs de valors se centren en les empreses més grans d'un segment determinat, el Russell 2000 mesura el rendiment de 2 de les empreses més petites que cotitzen en borsa del país. El Russell 000 és un índex ponderat per la capitalització de mercat.

L'índex de mercat total de Wilshire 5000

El Wilshire 5000 Total Market fa un seguiment del rendiment de tota la borsa dels EUA. L'índex està ponderat per la capitalització de mercat.

Com llegir un índex de valors?

El valor actual d'un índex rarament és el punt de dades principal. En canvi, és el canvi de valor durant un període de temps (diari, setmanal, mensual, trimestral, anual) el que és generalment més útil per als inversors.

Per exemple, utilitzem l'índex NASDAQ 100 esmentat anteriorment. Diguem que durant els últims tres anys, l'índex NASDAQ ha augmentat una mitjana del 12% anual. La rendibilitat mitjana de l'índex NASDAQ durant un període de 50 anys va ser del 9%.

Això significa que el mercat està funcionant millor del que suggereix la seva història. Això podria indicar als inversors que estem en un mercat alcista d'accions.

Però, com afecta el rendiment de l'índex a la teva vida?

A curt termini, el rendiment de l'índex no és un factor essencial per a la vostra cartera. Però com a inversor a llarg termini, el rendiment de l'índex és important. Si esteu invertint en fons d'inversió o en altres carteres gestionades activament, és fonamental veure el rendiment de les vostres inversions en relació amb el seu punt de referència.

Podeu invertir en fons/accions que superin l'S&P 500 i altres índexs. O és possible que tingueu una cartera que es retarda en el rendiment del mercat. Això podria significar que els fons d'índex podrien ser un millor vehicle d'inversió per al vostre ou niu.

Ponderació de l'índex

A cada valor d'un índex se li assigna una ponderació. Les accions amb ponderacions més altes tenen més influència en els moviments de l'índex que les que tenen ponderacions més baixes. Els índexs generalment assignen ponderacions a les seves accions de tres maneres diferents:

Índexs ponderats per preus donar més pes a les empreses amb preus més alts de les accions. Per exemple, en un hipotètic índex de tres accions amb un preu de $ 70, $ 20 i $ 10, les accions de $ 70 representarien el 70% de l'índex total, independentment de la mida relativa de l'empresa. El Dow Jones Industrials és l'exemple més important d'índex ponderat per preus.

Índexs ponderats per capitalització de mercat donar més pes a les empreses amb una major capitalització de mercat. el S&P 500 i el Nasdaq Composite tenen una ponderació de capitalització de mercat i grans empreses com Apple i Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) tenen ponderacions molt més grans que les empreses més petites que integren els índexs.

Índexs igualment ponderats assignar el mateix pes a totes les accions, independentment del preu, la capitalització borsària o qualsevol altre factor.

Article per llegir: Tot sobre instruments financers

Hi ha altres índexs de valors que utilitzen mètodes propis per establir ponderacions. Per exemple, alguns índexs assignen ponderacions en funció dels dividends pagats per una acció.

En la seva majoria, però, els índexs ponderats per capitalització de mercat són els més populars, ja que sovint són els més fàcils de seguir per als fons índexs.

Deixa'ns un comentari. Però abans de deixar-te, m'agradaria presentar-te aquesta formació premium que t'explicarà Com crear el vostre negoci a Internet.