Què cal saber sobre els bons com a mitjà de finançament

Quan necessiteu diners, aneu a entitats financeres per demanar un préstec. Quan les empreses o les agències governamentals necessiten molts diners, emeten bons.

El primer que em ve al cap quan parlem d'inversió és la borsa. És cert que el món de la renda variable és apassionant. Els moviments del mercat són disseccionats als diaris i a la televisió.

Els bons, en canvi, no són tan sexys. L'argot que envolta aquest tipus de producte financer pot semblar fosc per als no iniciats. A més, els bons són molt més”còmoda”, sobretot durant un mercat alcista, quan sembla que ofereixen una rendibilitat insignificant en comparació amb les accions.

En aquest article, us presentarem què és un vincle i com podeu aprofitar-lo. Però abans de començar, aquí teniu Ha monetitzat la seva experiència a les xarxes socials?

Som-hi !!

🚀 Què és un vincle?

Un bon és un títol de deute emès per organitzacions (una empresa, una autoritat local o un estat).

Quan una d'aquestes entitats (Estat, comunitat o empresa) vulgui finançament, les quantitats que li agradaria poden requerir la presència de diversos creditors.

Amb la compra d'un bon, pots convertir-te en un d'aquests creditors, és a dir, participant en la compra d'una part del deute.

Article per llegir: Tecnologies i eines per millorar la gestió empresarial

Al venciment, a més del capital que se li retornarà, el deutor es compromet periòdicament a pagar-li (cada any, semestralment, trimestralment o mensualment) en funció d'un tipus d'interès que vostè hagi fixat per endavant.

🚀 Exemple d'inversió en bons

Una entitat vol obtenir un préstec de 10 milions d'euros. Ella decideix utilitzar un préstec de bons amb tipus fix.

Tenint en compte que la suma és enorme, divideix aquest préstec en 1 accions de 000 lliures cada una. Dit això, qualsevol bon emès costarà 10 £. Aleshores, situa el tipus d'interès en el 5% durant una vida del préstec de 10 anys.

Article per llegir: Estratègies òptimes de gestió del temps

Si voleu un dels seus bons, teniu l'opció d'adquirir-ne un.

Per tant, si la remuneració es fa cada any, rebràs 500 £ cada any durant 10 anys. El desè any, el prestatari us reemborsarà 500 £ afegits als 10 £ inicials. Per tant, tindreu uns ingressos de 5000 £ en total durant els 10 anys (500 £).

🚀 Tipus de vincles

Hi ha diversos tipus de bons que es poden diferenciar segons la vida útil o segons les condicions de pagament del cupó:

Obligacions amb tipus fix

En aquest cas, l'import del període, del pagament dels interessos així com el del cupó es fixa en el moment de l'emissió d'aquest bon. La retribució de l'obligació és, doncs constant al llarg del temps amortització del venciment.

Bons amb tipus variable

Aquí, l'import del cupó dependrà de l'evolució del tipus de mercat (com el tipus interbancari com l'Euribor) al qual s'afegeix un tipus fix.

Heu de tenir en compte que el moviment del tipus de mercat varia en funció d'un interval regular.

Bons amb cupó zero

Durant tota la vida útil del bon, aquest tipus de bons no genera cupó.

Bons de cupó únic

L'import del cupó en aquest cas està totalment finançat i es paga directament al venciment d'aquest bon.

Bons que podeu convertir en accions

Aquí, els bons que compreu es poden bescanviar per accions de l'empresa emissora en funció dels termes que es van proporcionar quan es va emetre el bon.

🚀 Vocabulari de vincles

Pel que fa a l'obligació, s'utilitzen termes precisos:

• El transmissor. Aquesta és l'organització o empresa que ven els bons.
• valor aparent. és el preu a pagar per adquirir un bon.
• Taxa d'interès ; aquesta és la tarifa fixada per l'emissor.
• Data límit ; aquest és el termini del préstec.
• El cupó; aquest és l'interès que paga el prestatari. Aquest terme prové de la raó que els certificats de bons de vegades es relacionen amb cupons desmuntables que els inversors han de lliurar a canvi d'interessos. Actualment, els certificats s'emmagatzemen en un registre electrònic.

🚀 La taxa actuarial d'un bon

Aquesta taxa permet comparar la rendibilitat dels bons. Com a exemple, un vincle d'un termini de 5 anys i que ofereix a Cupó del 8%. no és del tot més avantatjós que un altre de 5 anys sempre amb un cupó del 5%.

Article per llegir: Reptes i oportunitats en el sector del màrqueting

tan l'obligació del 8%. pot ser car i oferir un rendiment actuarial mínim. Si el bon del 8% cotitza el 115%, tindrà un rendiment fins al venciment del 4.575% cada any.

Correspon a una execució en un període de 5 anys d'una inversió amb una inversió inicial de 115 euros, que et donen 8 euros anuals i això durant 5 anys i al final et reemborsa 100 euros.

En canvi, si el bo al 5% cotitza el 99%, tindrà un rendiment a venciment del 502%. Per tant, és més interessant invertir 99 euros per rebre 5 euros cada any durant 5 anys i aconsegueix 100 euros al venciment.

Gràcies a la taxa actuarial d'un bon, podeu comparar el seu valor de rendiment amb altres inversions.

🔰 Beneficis d'un vincle

Moltes persones es pregunten per què haurien d'invertir en bons en lloc d'altres oportunitats.

Article a llegir: Mètodes d'enquesta de satisfacció del client

Us mostrarem alguns avantatges d'invertir en bons.

• En bons, en la seva majoria, aquest tipus d'inversió no ofereix incertesa (import, data d'amortització del capital i ingressos intermedis).
• Amb bons, tens l'opció obtenir més ingressos a les que ofereixen les inversions a curt termini, i això, amb un nivell de risc inferior al que presenten les inversions en renda variable. Aquesta remuneració és molt atractiva, la qualificació de l'emissor és baixa.
• Els bons ofereixen a diversos inversors que busquen ingressos l'oportunitat de fer-ho ràpidament rendiments atractius.
• Les inversions en bons, principalment bons governamentals de l'OCDE, són possibles amb sumes modestes i són accessibles per a tothom.
• A més del fet que els ingressos són regulars, els bons tenen la possibilitat de produir plusvàlues quan els tipus de mercat siguin inferiors als del bon que es manté.
• A diferència de les inversions, els bons generalment són negociables en un mercat secundari en qualsevol moment en funció de la liquiditat disponible.

🔰 Els riscos de comprar un bon

Invertir en bons és menys arriscat que invertir en borsa.

Però comprar bons no està exempt de defectes, però comporta alguns riscos que hauríeu de tenir en compte:

• La pujada del tipus d'interès : quan augmenta el tipus d'interès, això fa directament que baixi el valor dels bons. Sempre no és aconsellable vendre els teus bons quan el tipus d'interès està pujant.
• Inflació : pot passar que això superi el rendiment de l'obligació per la qual cosa el tipus és fix. En aquell moment, qui les té perd.
• Insolvència de l'emissor : pot succeir que una empresa privada que hagi emès bons es trobi en una situació en la qual no pugui fer front al pagament dels interessos i poder retornar l'import degut.
• La caiguda del mercat de bons : els que tinguin els bons veuran que la seva inversió perd ràpidament valor. En aquell moment, es veuran obligats a vendre'ls a pèrdues.

🔰 Solucions d'inversió en bons?

Tenim diverses maneres d'invertir en bons.

• Invertir en fons de bons ; en aquest tipus d'inversió, el capital està garantit i aporten estabilitat i seguretat.
• Inversions en bons per ETF ; Els seguidors o ETF són maneres de posicionar-se al mercat de bons. Aquesta és una bona manera, perquè el 2022 els ETF representaven més del 38% del mercat a Europa.
• Invertiu directament en bons ; és una de les solucions menys accessibles, pràcticament fora de l'abast dels inversors minoristes, perquè hauràs de tenir en compte el preu del bon i el fet que necessites una cartera molt diversificada.

🔰 Tancament

Va ser una pregunta per a nosaltres en aquest article presentar-vos què és una obligació, vam parlar de diferents obligacions, els termes a utilitzar per al seu funcionament. Esperem que ara pugui prendre la decisió d'invertir o no en bons.

🔰 Preguntes freqüents

Quina és la característica d'un vincle?

Podeu caracteritzar un bon pel seu tipus, denominació, valor nominal, preu, termini, mètode de reemborsament i rendiment.

Quina diferència hi ha entre un bon i una acció?

Un bon és una part del préstec emès per una comunitat, un estat o una empresa privada, en canvi una acció és una fracció del capital d'una empresa.

Quin és el propòsit real d'un vincle?

Qui emet bons pot utilitzar-los per demanar préstecs al mercat financer. Els qui compren els bons reben una remuneració per interessos i rebran el termini previst en el moment de l'emissió del seu reemborsament.

Article per llegir: Com tenir èxit en la prospecció digital?

Hem acabat, esperem que llegir aquest article t'hagi obert els ulls a totes les zones grises quan es tracta de vincles.

Si és així, publiqueu els vostres comentaris perquè puguem veure com podem millorar per oferir-vos un millor servei en el futur.

No oblidis compartir-ho amb els teus amics i coneguts perquè al seu torn se'n puguin beneficiar.