Tot sobre el capital circulant

El capital circulant avui és difícil d'entendre per algunes empreses. Sabent que un negoci és com una locomotora, necessita combustible per avançar. El capital circulant és, per tant, aquest la gasolina que l'empresa necessita.

És ell qui dóna la possibilitat a una empresa de produir valor i de seguir desenvolupant-se. Tenim marques d'automòbils que consumeixen més que altres, de vegades es fan malbé.

Amb les empreses passa el mateix. Si no voleu trobar-vos sense benzina al mig de la carretera o avariar-vos, haureu de fer un balanç de la vostra Necessitat de fons.

En aquest article us expliquem tot sobre el capital circulant (FR). Però abans de començar, aquí està com sortir del deute?

Som-hi!!

🌿 Què és el capital circulant?

El FR és el mesura correcta de la salut financera així com l'eficiència operativa d'una empresa. Representa la quantitat d'actius corrents que té una empresa per finançar les seves obligacions a curt termini i les operacions diàries.

Actius corrents inclouen efectiu, comptes a cobrar (diners deguts a l'empresa pels seus clients) i inventari (béns en venda).

Per altra banda, obligacions a curt termini, també conegudes com a passiu corrent, inclouen els comptes a pagar (els diners que l'empresa deu als seus proveïdors), els salaris i els impostos. El capital circulant es calcula com restant passiu corrent de l'actiu corrent.

Un RF positiu indica que una empresa té actius suficients per fer front a les seves obligacions a curt termini i finançar les seves operacions. Tanmateix a FR negatiu indica que una empresa pot tenir dificultats per pagar les seves factures a temps. Aquest indicador s'utilitza àmpliament quan anàlisi financera.

🌿 Com gestionar eficaçment el capital circulant?

Hi ha diversos mètodes que les empreses poden utilitzar per gestionar eficaçment el seu capital circulant. Aquí en teniu uns quants:

✔️ Optimització dels nivells d'estoc

La gestió dels nivells d'inventari és un aspecte important de la gestió de RF. Una empresa amb un excés d'inventari pot lligar recursos valuosos que es podrien utilitzar de manera més eficaç en altres llocs.

Per contra, una empresa la qual les existències són massa baixes pot tenir dificultats per satisfer la demanda dels clients i perdre oportunitats de vendes.

✔️ Negociació dels terminis de pagament a proveïdors

Les empreses poden negociar condicions de pagament favorables amb els seus proveïdors per millorar la seva situació de capital circulant.

Per exemple, una empresa pot negociar condicions de pagament més llargues a canvi de comandes més grans o descomptes per volum.

✔️ Millora de la recollida de comptes de clients

La gestió de comptes a cobrar és un altre aspecte important de la gestió del capital circulant. Una empresa que sigui capaç de cobrar els seus comptes a cobrar de manera oportuna tindrà un capital circulant més fort.

✔️Gestió de comptes a pagar

Les empreses també poden gestionar el seu FR gestionant acuradament els seus comptes a pagar. Això pot implicar negociar condicions de pagament favorables amb els proveïdors, aprofitar els descomptes per pagament anticipat i utilitzar tècniques de gestió del flux d'efectiu com ara la consolidació de pagaments i la consolidació de proveïdors.

✔️Optimització de la gestió de tresoreria

La gestió eficaç de l'efectiu és fonamental per a la gestió del capital circulant. Això pot implicar la implementació d'estratègies com ara reduir despeses innecessàries, optimitzar els saldos d'efectiu i implementar un procés de previsió d'efectiu.

✔️ Ús d'instruments financers 

Les empreses també poden utilitzar instruments financers com ara línies de crèdit o préstecs a curt termini per gestionar la seva RF.

Aquests instruments poden proporcionar una font temporal de finançament per complir amb les obligacions a curt termini i millorar la posició de RF de l'empresa.

✔️ Implementar el finançament de la cadena de subministrament

El finançament de la cadena de subministrament és un mètode de finançament que implica utilitzar un tercer per finançar els comptes a pagar d'una empresa. Això pot millorar la posició FR de l'empresa alliberant efectiu que, d'altra manera, estaria lligat als comptes a pagar.

🌿 Per què mantenir un bon nivell de capital circulant?

És important que les empreses revisin regularment els seus nivells de capital de treball. Aquí hi ha alguns motius:

✔️ Per a empreses amb activitats de temporada

És possible que un negoci que opera en una indústria altament estacional hagi de mantenir-se un nivell superior de FR per garantir que disposa de flux de caixa suficient per fer front a les seves obligacions durant la temporada baixa.

Una empresa amb un cicle operatiu llarg també pot necessitar mantenir a nivell superior de FR garantir que disposa de fons suficients per cobrir els costos de les seves operacions mentre espera que els seus productes es venguin i es converteixin en efectiu.

✔️ Per a empreses amb cicle llarg

De la mateixa manera, una empresa de fabricació amb un cicle de funcionament llarg pot necessitar una RF més alta que una empresa de serveis amb un cicle de funcionament més curt.

A més, una empresa amb un alt nivell de risc pot necessitar més capital de treball normatiu per assegurar-se que disposa de recursos suficients per resistir possibles tempestes.

🌿Com calcular el capital circulant?

Càlcul del capital circulant és bastant senzill. Un cop hagueu trobat el FR, podeu interpretar el resultat obtingut:

✔️ Capital circulant positiu 

Qualifica un recurs excedent. Això significa, doncs, que la teva empresa disposa de recursos addicionals que li permeten finançar les diferents necessitats que pugui experimentar. En aquest punt, heu de comparar el vostre FR amb els vostres requisits de capital circulant per assegurar-vos que els vostres fons puguin gestionar i cobrir les vostres necessitats.

✔️ Capital circulant negatiu

Això vol dir que el teu el negoci està en dificultats i que no disposa dels fons necessaris per cobrir totes les seves necessitats.

En aquest punt, haurà d'intentar finançar-se amb ella mateixa flux de caixa a curt termini. En aquesta situació, et proposem que facis una ampliació de capital, que augmentarà els teus recursos disponibles a l'empresa.

✔️El capital circulant és zero

Això demostra que la vostra empresa pot finançar totalment les seves inversions. Però pel que fa a les seves necessitats futures, ella no ho podrà suportar.

Per tant, no és un molt bona postura haurà de lluitar amb processos que li permetin augmentar els seus recursos com, per exemple, contractar un préstec a llarg termini. D'aquesta manera, podrà cobrir aquesta necessitat i continuar amb les seves activitats condicions favorables.

⛳️ Què és el capital circulant normatiu?

El capital circulant normatiu és el nivell mínim de capital circulant que s'espera que una empresa mantingui per satisfer les seves necessitats financeres i operatives. Es calcula en funció dels estàndards de la indústria i de les circumstàncies específiques de l'empresa.

Diversos factors poden influir en el FRN d'una empresa, inclosa la naturalesa de les seves activitats, la durada del seu cicle operatiu i el nivell de risc associat a les seves activitats. Mantenir un nivell adequat de capital de treball normatiu és important per al l'estabilitat financera i l'èxit a llarg termini d'un negoci.

Una empresa amb un capital de treball insuficient pot tenir dificultats per complir amb les seves obligacions a curt termini. I no poder aprofitar les oportunitats de creixement i expansió.

D'altra banda, una empresa el capital circulant de la qual és excessiu pot malgastar recursos que es podria utilitzar millor per generar beneficis o finançar altres inversions.

🔰 Mètodes per a la determinació del capital circulant normatiu

Es calcula en funció dels estàndards de la indústria i de les circumstàncies específiques de l'empresa. Hi ha diversos mètodes que es poden utilitzar per calcular el capital de treball normatiu, inclosos els següents:

Referències del sector 

Aquest mètode consisteix a comparar el capital de treball d'una empresa amb els punts de referència de la indústria per determinar si es troba a un nivell adequat..

 Per exemple, una empresa del sector minorista pot comparar el seu capital circulant amb la mitjana del sector per veure si està per sobre o per sota de la norma.

El cicle de funcionament 

Aquest mètode consisteix en calcular el cicle d'explotació de l'empresa i determinar la quantitat de capital circulant necessari per finançar aquest cicle. El cicle operatiu és el temps necessari per transformar les matèries primeres en productes acabats i després en efectiu.

Relació de capital circulant 

Aquest mètode consisteix en calcular la ràtio de circulant, que és la relació entre l'actiu corrent i el passiu corrent.

Una ràtio de capital circulant d'1,0 indica que l'empresa té la mateixa quantitat d'actius corrents i passius corrents, mentre que un proporció superior a 1,0 indica que l'empresa té més actius corrents que passius, i a proporció inferior a 1,0 indica que l'empresa té més passius que actius.

El cicle de conversió d'efectiu

Aquest mètode implica calcular el cicle de conversió d'efectiu. És a dir, el temps que triga una empresa a convertir les seves matèries primeres en efectiu. El cicle de conversió d'efectiu es calcula restant el nombre de dies que es triga a vendre l'inventari del nombre de dies que es triga a pagar els comptes a pagar.

Enfocament del cicle operatiu

L'enfocament del cicle operatiu calcula el capital de treball normatiu. Això depèn del temps que triga una empresa a convertir les matèries primeres en productes acabats i, després, en efectiu.

Aquest mètode té en compte el cicle operatiu específic de l'empresa i el nivell de risc associat a les seves operacions.

Percentatge fix de mètode de vendes

L'enfocament del percentatge fix de vendes calcula FRN com a percentatge de les vendes previstes de l'empresa. Aquest mètode es basa en la idea que es requereix una certa quantitat de capital de treball per donar suport a cada unitat de vendes.

Apropant-se a la mitjana del sector

L'enfocament mitjà de la indústria calcula el capital de treball normatiu en funció dels nivells mitjans de capital de treball d'altres empreses de la mateixa indústria. Aquest mètode parteix de la idea que les empreses del mateix sector tenen necessitats de circulant similars.

És important tenir en compte que no hi ha un enfocament únic per calcular FRN. Les empreses han de tenir en compte la seva situació particular i triar el mètode que millor s'adapti a les seves necessitats.

🌿 Per què és important el capital circulant normatiu?

Mantenir un nivell adequat de capital de treball normatiu és crucial per a l'estabilitat financera i l'èxit a llarg termini d'un negoci.

Una empresa amb un capital de treball insuficient pot tenir dificultats per complir amb les seves obligacions a curt termini i ser incapaç d'aprofitar oportunitats de creixement i expansió. Això pot provocar dificultats financeres o fins i tot fallida.

Això pot comportar una menor rendibilitat de la inversió i una reducció del valor per als accionistes. Per tant, és important mantenir un nivell adequat de capital de treball normatiu per diversos motius:

Estabilitat financera

Una empresa amb un capital de treball insuficient pot tenir dificultats per complir amb les seves obligacions a curt termini i corre el risc de dificultats financeres. Això pot comportar dificultats per obtenir finançament, dificultats per pagar les factures a temps i fins i tot la fallida.

Eficiència operativa

El capital circulant s'utilitza per finançar les operacions diàries d'una empresa. Una empresa amb un capital de treball insuficient pot tenir dificultats per satisfer les seves necessitats operatives i no poder operar de manera eficient.

Creixement i expansió

Un negoci amb suficient capital de treball tindrà els recursos per buscar oportunitats de creixement i expansió. Això pot comportar un augment dels beneficis i del valor per als accionistes.

Confiança dels inversors

Els inversors i els analistes financers solen utilitzar el capital circulant per mesurar la salut financera i l'estabilitat d'una empresa. Una empresa amb un nivell saludable de FRN té més probabilitats d'atreure inversions i generar confiança dels inversors.

Per tant, és important que les empreses gestionen acuradament el seu capital de treball normatiu. Això els permetrà aconseguir un equilibri saludable entre la liquiditat suficient i l'ús eficient dels recursos. Això pot ajudar a garantir l'estabilitat financera i l'èxit a llarg termini del negoci.

🌿 Preguntes freqüents: Tot sobre el capital circulant

✔️Quines conseqüències té un capital circulant insuficient?

Les conseqüències d'un FR insuficient poden incloure dificultats financeres, dificultats per obtenir finançament, dificultats per pagar les factures a temps, o fins i tot fallida. També pot provocar ineficiències operatives i dificultats per aprofitar les oportunitats de creixement.

✔️És necessari calcular el capital circulant?

De la mateixa manera que un bon conductor fa una inspecció tècnica del seu vehicle després d'un període determinat, un bon gestor d'empresa hauria d'avaluar la salut financera de la seva empresa per assegurar-se que podrà complir els seus compromisos en els terminis previstos. Per a això, una de les millors eines és la determinació del capital circulant.

Hem acabat. Esperem que el capital circulant no tingui secrets per a vostè. Deixa'ns la teva opinió als comentaris.