Cumpunenti di u sistema finanziariu islamicu

Ancu se guvernatu da principii religiosi specifichi, U sistema finanziariu islamicu hà parechji cumpunenti chì facenu un sistema cumpletu in u so dirittu. banche islamiche, i fondi d'investimentu eticu, l'assicuranza takaful è ancu u mercatu interbancariu islamicu sò tutti attori è strumenti chì strutturanu a finanza islamica.

Questu hè statu custruitu cum'è una alternativa à a finanza cunvinziunali, cunzidiratu trop speculativu è disconnected realità ecunomiche. U so scopu hè di cuncilià i renditi finanziarii è l'investimenti etichi, rispettendu i precetti di a lege islamica (Sharia).

In questu articulu, avemu da esaminà e diverse cumpunenti di l'ecosistema finanziariu islamicu. Analizemu u rolu è e specificità di ognunu di sti attori.

Andemu !!

🌿 U Bancu Islamicu di Sviluppu

U Bancu Islamicu di Sviluppu (IDB) hè una istituzione finanziaria internaziunale chì hè in u centru di u sistema finanziariu islamicu. Hè stata stabilita u 21 Rajab 1394 (12 d'aostu 1974) in Jeddah in u Regnu di l'Arabia Saudita.

Hà iniziatu ufficialmente e so attività u 15 Chaoual, 1395 (20 ottobre 1975). U gruppu BID hè custituitu da cinque entità, vale à dì:

• la BID elle-même,
• l'Istitutu Islamicu di Ricerca è Formazione (IIRF),
• Corporazione islamica per u sviluppu di u settore privatu (SIDSP),
• a Cumpagnia d'Assicuranza Islamica per Investimenti è Crediti di Esportazione (SIAICE),
• Cumpagnia Internaziunale di Finanza di u Cummerciu Islamicu (SIIFC).

L'annu finanziariu di l'IDB currisponde à l'annu lunar Hijri, ma da u 1 di ghjennaghju di u 2016. Hè statu cambiatu per currisponde à l'annu solare Hijri chì principia l'11 Capricornu (1 ghjennaghju) è finiscinu u 10 Capricornu (31 dicembre ogni annu).

La langue L'IDB ufficiale hè araba. Ma l'inglese è u francese serve ancu com'è lingue di travagliu. A so unità di contu hè u dinar islamicu chì equivale à un dirittu di prelievu speciale di u Fondu Monetariu Internaziunale.

Sede centrale è centri regiunale

L'IDB hà a sede in Jeddah, Regnu di l'Arabia Saudita, è hà undici centri regiunale in Abuja (Nigeria), Almaty (Kazakhstan), Ankara (Turchia), Cairo (Egittu), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Emirati Arabi Uniti), Jakarta (Indonesia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Suriname) è Rabat (Marocco).

Mission

A missione di a BID hè di prumove u sviluppu umanu cumpletu. Cuncentra i so sforzi in i zoni priurità cum'è a riduzione di a miseria, a migliurà a salute, a prumuzione di l'educazione, a migliurà a governanza è a prosperità di e pupulazioni.

mèmmira

L'IDB importa 57 paesi membri in u mondu sanu. Ogni paese chì aspira à diventà un membru deve esse affiliatu à l'Organizazione di a Cooperazione Islamica (OIC). Tandu deve pagà a prima tranche di a so participazione di capitale è accettà i termini è e cundizioni stabiliti da u Cunsigliu di i guvernatori.

Capital

Durante i so 38 anni^{di marzu} riunione annuale, u Cunsigliu di Guvernatori hà autorizatu u 5^{di marzu} aumentu generale di u capitale, chì hà purtatu à 100 miliardi di dinari L'istituzioni islamiche a quantità di capitale autorizata è 50 miliardi quella di a capitale per esse sottumessa.

En vertu de la même résolution, le Conseil des gouverneurs a autorisé l'appel de la partie due en vertu du 4^{di marzu} aumentu generale. À a fine di l'annu finanziariu 2018, u capitale sottumessu di a BID ammontava à 50,2 miliardi di dinari islamici.

🌿 L'urganizazione di cuntabilità è auditu per l'istituzioni finanziarii islamiche (AAOIFI)

U sicondu cumpunente di u sistema finanziariu islamicu hè l'AAOIFI. AAOIFI hè una urganizazione indipendente senza prufittu fundata in 1991 da parechje banche cintrali islamiche.

A nascita di sta urganizazione era una risposta à a necessità di cumparabilità di i rapporti finanziarii di i banche islamiche. A so missione hè di sviluppà regule è norme islamiche in cuntabilità, auditing è governance corporativa.

U rolu diAAOIFI

Plus précisément, l'AAOIFI vise à :

• Développer un mudellu di cuntabilità, auditing, governance è pensamentu eticu chì rispetta a Sharia;
• diffusore sti mudelli attraversu seminarii, publicazioni, rapporti, ricerca, etc.;
• creà norme di contabilità è di auditing in l'istituzioni finanziarie islamiche, per armunizà è interpretalli.

In summa, l'ultima missione di l'AAOIFI hè a standardizazione è l'armonizazione di e pratiche finanziarie islamiche. I standard chì crea sò chjamati Norme di cuntabilità finanziaria (FAS).

Norme di cuntabilità islamica

Per pruduce norme contabili specifiche à i BI, i membri di l'AAOIFI anu a scelta trà dui approcci diametralmente opposti :

Prima, ponu fà una spazzata pulita di i normi di cuntabilità occidentali (norme IFRS). Fendu cusì, s'appoghjanu nantu à i fundamenti è l'ugettivi islamici per sviluppà standard di cuntabilità adattati. Allora ponu analizà i normi standard di cuntabilità internaziunale in relazione à u quadru islamicu. Adoptate quelli chì sò adattati per a finanza islamica.

Sviluppanu solu standardi di cuntabilità solu s'è i standard di cuntabilità internaziunali sò stati silenziu nantu à u trattamentu contabile di certi punti specifichi o anu aduttatu opinioni cuntrariu à i principii fundamentali di l'IF.

🌿 U Cunsigliu di servizii finanziarii islamici (IFSB)

U terzu cumpunente impurtante di u sistema finanziariu islamicu hè Servizi finanziari islamici Board (IFSB). Hè statu stabilitu in u 2002 cù u scopu di assicurà a prosperità è a stabilità di a finanza islamica.

Cusì, a so missione hè di sviluppà è aghjurnà i rigulamenti internaziunali è i normi coerenti cù u sharia. Questu hè di prumove a trasparenza in i servizii offerti da a finanza islamica. U scopu principale di i normi publicati da l'IFSB hè a prevenzione è a gestione di i risichi assuciati à l'usu di prudutti da a finanza islamica.

🌿 L'Accademia Internazionale di Fiqh Islamica (IIFA)

U quartu cumpunente di u sistema finanziariu islamicu hè L'Accademia Internazionale di Fiqh Islamica (IIFA). Hè un cunsigliu di Sharia chì riunisce i juristi musulmani chì sò membri di l'Organizazione di a Cunferenza Islamica.

U so rolu hè di studià è di furmulà opinioni legali (fatwa) in u scopu di serve cum'è una pusizioni cumuna nantu à l'ecunumia, a finanza è a banca.

L'IIFA riunisce ghjuristi musulmani particularmente sperimentati in u campu di e transazzione è assai implicati in tematiche economiche o finanziarie cuntempuranee.

Parechje istituzioni finanziarie islamiche in generale invocanu l'IIFA per mezu di u so cunsigliu di Shariah per assicurà chì e so regule operative sò coherenti cù quelli emessi da l'IIFA.

🌿 U Mercatu finanziariu islamicu internaziunale (IIFM)

U Mercatu finanziariu islamicu internaziunale (IIFM) hè una urganizazione stabilita in u 2002 è basata in Manama, Bahrain. U so scopu hè di standardizà è armonizà e pratiche in i mercati di capitali islamici à l'internaziunale.

In particulare, IIFM cerca di stabilisce norme unificate in a documentazione legale è i prucessi di emissione per facilità e transazzioni transfrontaliere di i prudutti finanziari islamici. L'urganizazione si focalizeghja nantu à parechji strumenti chjave cum'è sukuk (obbligazioni islamiche) è operazioni di cambiu di Sharia.

Per sviluppà questi standard, IIFM si basa in a cullaburazione trà i principali attori in l'industria finanziaria islamica à scala glubale. Banche cintrali, emittenti di sukuk, borse, imprese legali è ancu regulatori sò stakeholder in u cunsigliu di l'urganizazione.

Per mezu di a publicazione di guide è cuntratti standard adattati à e specificità di a finanza islamica, IIFM hà u scopu di rinfurzà l'integrazione è l'armonizazione di i mercati finanziari islamici. A so azzione hè essenziale per prumove i flussi di capitali transfrontieri è a cunnessione di stu ecosistema in crescita.

🌿 La Centru di Gestione di Liquidità (LMC)

Le Centru di Gestione di Liquidità (LMC) hè una istituzione creata in u 2002 sottu a guida di u Bancu Islamicu di Sviluppu. U so scopu hè di facilità a gestione di a liquidità è l'allocazione ottimali di fondi per i banche islamiche è l'istituzioni finanziarie.

Concretamente, u LMC offre diverse suluzioni per permette à l'attori finanziarii islamici di gestisce megliu i so surplus di liquidità è deficit. Li furnisce un serviziu di liquidità di liquidità trà e banche islamiche, facendu pussibule di cumpensà i bisogni.

U Centru hà ancu messu in piazza un mecanismu cumuni di gestione di liquidità. I fondi sò posti nantu à i mercati finanziarii islamici, cù prufitti è perdite spartuti trà istituzioni membri. Strumenti d'investimentu à cortu termine sò ancu pruposti per ottimisà a prufittuità di a liquidità eccessiva.

À u listessu tempu, LMC offre meccanismi di rifinanziamentu à cortu termine à l'istituzioni finanziarie islamiche chì facenu difficultà finanziarie. bisognu di soldi subitu. Grazie à tutti questi meccanismi, u Centru ghjoca un rolu crescente in a simplificazione è ottimisazione di a gestione di liquidità in a finanza islamica.

🌿 L'Agenzia Internazionale di Valutazione Islamica (IIRA)

L'Agenzia Internazionale di Valutazione Islamica (IIRA) hè una agenza di valutazione qualificazione finanziaria specializatain l'analisi di l'istituzioni finanziarii islamiche.

Creatu in u 2005 è basatu in Bahrain, a missione di l'IIRA hè di furnisce qualificazioni di creditu è ​​​​analisi finanziarie di i ghjucatori di a finanza islamica. U so focus particulari hè nantu à a valutazione di i banche islamiche, cumpagnie d'assicuranza takaful, fondi d'investimentu islamici è sukuk (bonds islamici).

L'agenzia analizeghja a solidità finanziaria di sti istituzioni è u so rispettu di i precetti di Sharia (legge islamica). I so qualificazioni di creditu varienu da AAA per i ghjucatori di risicu più bassu à D per quelli in default.

E valutazioni è analisi prudutte da IIRA sò aduprate da diversi attori in u mondu di a finanza islamica. I regulatori l'utilizanu per monitorà i risichi. L'investituri li piglianu in contu quandu evaluanu l'opportunità d'investimentu. E altre agenzie di qualificazione cunvinziunali s'appoghjanu nantu à questu per capisce megliu e specificità di i prudutti finanziari islamici.

U valore aghjuntu di l'IIRA hè in u so cunniscenza prufonda particularità di a finanza islamica. A so metodulugia di qualificazione integra fattori specifichi cum'è u rispettu di u principiu di spartera di prufitti è perdite o l'esclusione di attività chì ùn sò micca in cunfurmità cù l'etica musulmana.

Cù a crescita cuntinua di a finanza islamica in u mondu, u rolu di l'agenzii di qualificazione specializate cum'è l'IIRA hà da cresce in impurtanza. Permettenu di aumentà trasparenza è fiducia in stu sistema finanziariu alternativu.

🌿 U Centru Islamicu Internaziunale per a Riconciliazione è l'Arbitramentu (IICRA)

U Centru Islamicu Internaziunale per a Riconciliazione è l'Arbitramentu (IICRA) hè una urganizazione internaziunale basatu in Dubai. Creatu in u 2005 sottu l'egida di u Bancu Islamicu di Sviluppu, hè specializatu in a mediazione è l'arbitramentu di e dispute finanziarie islamiche.

A missione di l'IICRA hè di furnisce servizii di risoluzione di disputi in cunfurmità cù i principii è i valori di a finanza islamica. I so spazii di cumpetenza copre a mediazione in i disputi bancari chì implicanu l'istituzioni finanziarie islamiche, l'arbitramentu per i disputi riguardanti e transazzione finanziaria islamica, ma ancu a furmazione di ghjudici è mediatori in finanza islamica.

L'urganizazione hè ancu ricunnisciuta per a so cumpetenza in a certificazione di cuntratti finanziarii islamici in quantu à u cumplimentu di a Sharia. Sviluppa ancu clause standard di risoluzione di dispute, integrate in i cuntratti finanziarii di i banche è l'istituzioni finanziarie islamiche.

L'interessu di l'IICRA hè di offre suluzioni di ghjustizia privata (mediazione, arbitrazione) perfettamente adattate à e specificità di a finanza islamica. I so servizii sò basati nantu à i valori di equità, etica è cunfurmità religiosa chì sò in u core di stu sistema finanziariu alternativu.

Grazie à a so cumpetenza prufonda in a risoluzione di e dispute finanziarie islamiche, l'IICRA hè diventatu un riferimentu internaziunale in questu campu in pocu anni. Basatu in Dubai, hè strategicamente posizionatu in u core di unu di i centri principali di u mondu per a finanza islamica.

🌿 Cunsigliu di Banche Islamiche è Istituzioni Finanziarie (CIBAFI)

U Cunsigliu di Banche Islamiche è Istituzioni Finanziarie (CIBAFI) hè una urganizazione internaziunale fundata in 2001 è basata in Bahrain. A so missione hè di prumove è sviluppà l'industria di i servizii finanziarii islamici in u mondu.

Più specificamente, CIBAFI difende l'interessi di e banche islamiche è l'istituzioni finanziarii. Cercherà dinò di rinfurzà a cuuperazione trà i parti interessate è di facilità u scambiu di cunniscenze è di boni pratichi ind'è stu settore.

L'urganisazione participa ancu à u sviluppu di e pulitiche publiche è i rigulamenti riguardanti a finanza islamica. Promuove l'adopzione di norme strette di governanza è gestione di risichi da l'istituzioni finanziarie islamiche.

Per cumpiendu a so missione, CIBAFI implementa numerosi azzioni : urganizazione di cunferenze internaziunali, pubblicazione di studii è rapporti di ricerca, offre furmazione è certificazioni à i prufessiunali di a finanza islamica.

Cù più di 130 membri da 34 paesi, CIBAFI s'hè stabilitu oghje cum'è u principale rappresentante è u corpu di lobbying per l'industria globale di i servizii finanziari islamici. Basatu in Bahrain, hè in u core di unu di i principali centri finanziari islamici.

cunchiusioni

À a fine di sta analisi, avemu nutatu chì a finanza islamica hà acquistatu pocu à pocu un ecosistema cumpletu è strutturatu, cù diversi attori chì interagiscenu per attribuisce risorse in cunfurmità cù u precetti di l'etica musulmana.

I banche cummirciali, i mercati di capitali, l'assicuranza takaful è ancu i fondi d'investimentu etichi custituiscenu i parti principali di sta struttura finanziaria alternativa.

Supported by standardization, regulamentu è i corpi di rispettu Sharia, formanu un sistema integratu chì operanu secondu i principii di spartera di prufittu è perdita, a pruibizione di ribâ è finanziamentu eticu solu.

Impulsatu da a dumanda crescente da e pupulazioni musulmane ma ancu da a attrazione per a finanza etica À u livellu glubale, a finanza islamica hè prevista per cuntinuà à cresce in l'anni à vene. Pudemu scumesse chì u so sistema hà da cuntinuà à esse rinfurzatu per offre una alternativa credibile à a finanza convenzionale.