Tuttu ciò chì avete bisognu di sapè nantu à a volatilità di u prezzu di a borsa 

A volatilità hè un termu d'investimentu chì descrive quandu un mercatu o una sicurità sperimenta periodi di movimenti di prezzu imprevisible è à volte bruschi. A ghjente spessu pensa solu à a volatilità quandu i prezzi cadenu. Ma a volatilità pò ancu riferite à l'aumentu bruscu di u prezzu. In modu strettu, a volatilità hè una misura di a dispersione intornu à u ritornu mediu o mediu di una sicurità.

A volatilità pò esse misurata usendu a deviazione standard, chì indica quantu vicinu u prezzu di un stock hè raggruppatu intornu à a media o media mobile (MA). Quandu i prezzi sò strettamente raggruppati, a deviazione standard hè chjuca. Quandu i prezzi sò largamente spaziati, a deviazione standard hè impurtante.

In questu articulu, parlemu di a volatilità di a borsa. Andemu

Chì causa a volatilità?

Ci sò parechji fatturi chì ponu causà a volatilità di u prezzu di l'attivu in u mercatu. In questu articulu, avemu prisentatu solu uni pochi di sti elementi. Leghjite finu à a fine.

1. Fattori pulitichi è ecunomichi

I guverni ghjucanu un rolu maiò in a regulazione di l'industrii è ponu influenzà una ecunumia quandu piglianu decisioni nantu à l'accordi cummerciale, a legislazione è a pulitica. Tuttu da i discorsi à l'elezzioni pò causà reazzione trà l'investituri, chì influenza i prezzi di l'azzioni.

I dati ecunomichi ghjucanu ancu un rolu, perchè quandu l'ecunumia face bè, l'investituri tendenu à reagisce positivamente. I rapporti mensili di l'impieghi, i dati di inflazione, i figuri di spesa di i cunsumatori è i calculi trimestrali di u PIB ponu influenzallu u rendiment di u mercatu. Per d 'altra banda, s'ellu ùn risponde micca à l'expectativa di u mercatu, i mercati ponu esse più volatili.

2. Fattori industria è settore

Avvenimenti specifichi ponu causà volatilità in una industria o settore. In u settore petroliferu, per esempiu, un avvenimentu meteorologicu maiò in una regione maiò di pruduzzione di petroliu pò causà l'aumentu di i prezzi di u petroliu.

In u risultatu, i prezzi di l'azzioni di l'imprese in relazione à a distribuzione di l'oliu pò risaltà, cum'è l'aspittàvanu di prufittà, mentre chì i prezzi di quelli chì anu un altu costu di l'oliu in a so attività pò falà.

In u listessu modu, l'aumentu di a regulazione di u guvernu in una industria specifica puderia causà a caduta di i prezzi di l'azzioni, per via di l'aumentu di u cumplimentu è di i costi di u travagliu chì puderanu impactà a crescita futura di i guadagni.

3. Prestazione di a cumpagnia

A volatilità ùn hè micca sempre in tuttu u mercatu è pò preoccupari un pruprietariu unicu. A nutizia pusitiva, cum'è un rapportu di guadagnu forte o un novu pruduttu chì appellu à i cunsumatori, ponu fà l'investituri cuntenti cù a cumpagnia. Se parechji investituri cercanu di cumprà, sta dumanda aumentata pò aiutà à spinghja u prezzu di l'azzioni forte.

In cuntrastu, un ricordu di produttu, una violazione di dati, o un comportamentu di gestione povira pò tutti ferite u prezzu di l'azzioni cum'è l'investituri vendenu i so stock. Sicondu a dimensione di a cumpagnia, sta prestazione pusitiva o negativa pò ancu avè un impattu in u mercatu più largu.

Tipi di volatilità

A volatilità hè unu di i fatturi chì l'investituri in i mercati finanziarii analizanu quandu facenu decisioni. Ci hè dui approcci chjave per a volatilità, ognunu cù i so pro è i contra:

Volatilità implicita

U terminu volatilità implicita descrive a volatilità stimata di un attivu è hè una caratteristica cumuna di u cummerciu di opzioni. A volatilità implicita riflette cumu u mercatu percepisce induve a volatilità deve esse in u futuru, ma ùn predice micca a direzzione in quale u prezzu di l'attivu si move.

Di genere, a volatilità implicita di un attivu aumenta in un mercatu bearsu perchè a maiò parte di l'investituri aspettanu chì u so prezzu cuntinueghja à calà cù u tempu.

Si diminuisce in un mercatu toru perchè i cummircianti crèdenu chì u prezzu hè obligatu à aumentà cù u tempu. Questu hè duvuta à a credenza cumuna chì i mercati bearsi sò intrinsecamente più risicatu cà i mercati toro.

Volatilità implicita hè una di e metriche chì i cummircianti utilizanu per stimà i futuri movimenti di u prezzu di un attivu basatu annantu à parechji fatturi predittivi.

Volatilità rializatu / storica

A volatilità realizata, cunnisciuta ancu com'è volatilità storica, hè un modu di misurà statisticamente cumu i ritorni di un attivu particulari o indice di u mercatu sò spargugliati quandu analizati annantu à un periudu di tempu.

Normalmente, a volatilità storica hè misurata da stabilisce a deviazione media di un strumentu finanziariu da u so prezzu mediu nantu à un periudu di tempu.

A deviazione standard tende à esse a misura più cumuna di a volatilità realizata, ancu s'ellu ci sò altri metudi utilizati per calculà sta metrica. Una sicurità risicatu hè quellu chì hà un altu valore di volatilità storica, ancu s'ellu in certi tipi di cummerciu ùn hè micca necessariamente un fattore negativu postu chì e cundizioni bullish è bearish puderanu esse risicatu.

Contra queste duie misure, a volatilità storica (retrospettiva) serve cum'è a misura di riferimentu,

Se e duie misure mostranu valori simili, allora un attivu hè cunsideratu cum'è un prezzu ghjustu basatu annantu à i normi storichi. Per questu mutivu, i cummircianti cercanu deviazioni da questu equilibriu per stabilisce se l'assi sò sopravalutati o sottovalutati.

U mudellu di deviazione standard per a valutazione di a volatilità finanziaria

A deviazione standard hè una misura utilizata per determinà statisticamente u livellu di dispersione o variabilità intornu à u prezzu mediu di un attivu finanziariu, facendu un modu adattatu per misurà a volatilità di u mercatu. In generale, a dispersione hè a diffarenza trà u valore mediu di un attivu è u so veru valore.

A più alta hè a dispersione o a variabilità, u più altu hè a deviazione standard. A più chjuca a variazione, più chjuca hè a deviazione standard. L'analisti spessu usanu a deviazione standard cum'è una manera di misurà u risicu previstu è determina a magnitudine di un muvimentu di prezzu.

Quandu si calcula a deviazione standard di a volatilità, a varianza di un settore di dati di prezzu di un attivu sottostante deve esse derivata. A deviazione standard hè a radica quadrata di a varianza.

Per scopi illustrativi, cunsideremu u prezzu di un attivu sottostante chì hà aumentatu uniformemente da 1 $ à 10 $ in 10 periodi di cummerciale. A deviazione standard serà derivata in i seguenti passi:

• Calculate a media di i 10 ghjorni di cummerciale. Questu hè fattu aghjunghjendu i prezzi ($ 1, $ 2 ... à $ 10) dopu dividendu per 10 (in questu casu, u numeru tutale di premi). A summa di 55 divisu da 10 serà $ 5,5.
• Determina a deviazione da a media in ogni periodu. Hè a diffarenza trà u prezzu di chjusi è a media. Per esempiu, u 7u ghjornu, u prezzu di 7 $ devia da a media $ 5,5 da 2,5.
• Square a deviazione di ogni periodu. Tutti i periodi cù deviazioni negativi seranu eliminati da u quadru.
• Aghjunghjite e deviazioni quadrate. Sicondu u nostru esempiu, a somma hè 82,5 $
• Divide a summa da u numeru di periodi, in questu casu, 10. Questu serà $ 8,25.
• A deviazione standard hè a radica quadrata di stu numeru. In questu casu, a deviazione standard hè $ 2,75, chì riflette a distribuzione di i valori intornu à u prezzu mediu, chì dà à i cummircianti una visione di a pussibuli deviazione trà u prezzu di l'attivu è a media.

Cum'è u calculu sopra mostra, a deviazione standard cum'è una misura di risicu assume chì u settore di dati seguita una distribuzione normale, o ciò chì hè cunnisciutu com'è una curva di campana.

In un tali scenariu, cum'è sopra, 68% i dati saranu in una deviazione standard; 95% sarà situatu in dui deviazioni standard è 99,7% i dati caderanu in trè deviazioni standard.

Ma ci sò alcune limitazioni per utilizà a deviazione standard cum'è una misura di volatilità. Per principianti, i prezzi o ritorni ùn sò mai uniformi, è sò puntuati da periodi di forte crescita in i dui sensi.

Questu significa chì a deviazione standard stessu pò fluttuà secondu i periodi presi in contu durante u calculu.

Ci hè ancu la méthode beta (β) per misurà o calculà a volatilità. In questu metudu, a volatilità di un attivu sottostante hè misurata relative à l'altri assi ligati.

Per esempiu, A volatilità di l'azzioni Apple pò esse misurata contr'à a volatilità generale di l'altri tecnulugii tecnulugichi o ancu contr'à un indice di stock di riferimentu cumpletu.

Beneficii di a volatilità di u mercatu

A volatilità ùn hè micca sempre una mala cosa. E currezzione di u mercatu ponu ancu qualchì volta furnisce punti di ingressu chì l'investituri ponu prufittà.

Se un investitore hà cash è aspetta per invistisce in a borsa, una correzione di u mercatu pò furnisce l'uppurtunità di invistisce quellu cash à un prezzu più bassu. A volatilità discendente di i mercati offre ancu à l'investituri chì crèdenu chì i mercati facenu bè à longu andà l'uppurtunità di cumprà azzioni supplementari in cumpagnie chì piacenu, ma à prezzi più bassi.

Un esempiu simplice forsi un investitore pò cumprà per 5O ? $0, un stock chì valeva $ 100 pocu tempu fà. Cumprà azzioni in questu modu riduce u vostru costu mediu per parte, chì aiuta à migliurà u rendiment di a vostra cartera quandu i mercati eventualmente rimbalzanu.

U prucessu hè u listessu quandu un stock cresce rapidamente. L'investituri ponu prufittà da a vendita, u prucedimentu di quale pò esse investitu in altri spazii chì offrenu megliu opportunità.

Per capiscenu a volatilità è e so cause, l'investituri puderanu prufittà di l'opportunità d'investimentu chì presenta per generà megliu rendimenti à longu andà.