Tuttu nantu à u Shadow Banking

Dietro a finanza tradiziunale si trova un vastu sistema finanziariu opacu chjamatu "banca ombra". ⚫ Sta reta di istituzioni è attività scappa in parte à i rigulamenti tradiziunali. A so influenza crescente preoccupa i regulatori, soprattuttu chì hà ghjucatu un rolu chjave in a crisa di u 2008. 🔻

banca ombra, o "finanza ombra", riunisce fondi speculativi speculativi, cumpagnie di cummerciale d'alta frequenza è veiculi d'investimentu cumplessi. U so funziunamentu hè pocu cunnisciutu da u publicu generale. 🔍 Tuttavia, circula flussi finanziari massivi in ​​tuttu u pianeta.

In questu articulu, scopre ciò chì hè veramente a banca ombra, a so scala, i so attori chjave è i risichi potenziali chì ponu per a stabilità finanziaria glubale. Ma prima di principià, eccu Cumu pudete finanzià megliu a vostra futura ritirata?

Fate una bona immersione in i misteri di a finanza ombra!

📍 Chì ghjè u shadow banking ?

L'ombra bancaria designa tutti i ghjucatori è l'attività finanziaria chì si svolge fora di u sistema bancariu tradiziunale regulatu. 🏦

Questi includenu istituzioni cum'è i fondi di speculazione, i fondi di u mercatu di soldi, e cumpagnie di cummerciale d'alta frequenza. U banca ombra include ancu strumenti finanziarii cum'è derivati ​​OTC senza regulazione. 📉

A cuntrariu di i banche cummerciale, entità in u shadow banking generalmente ùn raccoglie micca dipositi è ùn anu micca accessu à u rifinanziamentu di u bancu cintrali. 💵

E so attività sò assai menu vigilate da l'autorità è anu più flessibilità regulatoria. Questa situazione espone u sistema finanziariu à risichi aumentati di inestabilità.

📍 Quantu hè grande a banca ombra?

U banca ombra rapprisenta una parte significativa di u sistema finanziariu globale. Sicondu u FSB, in u 2020 hà sappiutu circa 50 trilioni di dollari in assi, o quasi a mità di u sistema bancariu tradiziunale.

In i Stati Uniti, u so pesu hè ancu più grande. A banca ombra detene più di $ 15 trilioni in assi. Domina largamente a banca tradiziunale.

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In Europa, u Regnu Unitu hè a casa di u più grande centru finanziariu di l'ombra, cù più di £ 3 trilioni di assi. Dopu venenu a Svizzera, u Lussemburgu è l'Irlanda.

Ancu s'ellu hè difficiule di valutà precisamente, l'influenza crescente di a banca ombra ùn hè micca senza dubbitu. I so risichi putenziali preoccupanu i regulatori, in particulare chì e so interazzione cù u sistema bancariu tradiziunale sò in crescita.

📍 Quale sò i principali attori in l'ombra?

A banca ombra riunisce una larga varietà di istituzioni. Eccu alcuni di i più impurtanti:

• Fondi speculativi speculativi 📉, assai attivu in i mercati di futures è i derivati ​​risichi.
• Fondi di u mercatu di soldi 💵, chì offre servizii vicinu à e banche ma senza garanzia publica.
• Cumpagnia di brokerage è trading d'alta frequenza 💻, chì a so attività ùn hè micca assai trasparente.
• Les fondi d'investimentu alternativu ⚖️, cù strategie cumplesse chì scappanu di i reguli cunvinziunali.
• Les entità strutturate 🏢, cum'è i veiculi ad hoc utilizati da i banche per caccià l'assi risichi da i so bilanci.

Investitori istituzionali putenti cum'è i fondi di pensione 👴👵 occupanu ancu un postu prominente.

📍 Chì sò i risichi di a banca ombra ?

Ancu s'ellu si permette di diversificà e fonti di finanziamentu, shadow banking ùn hè senza periculu. I so risichi principali sò:

• Un leva eccessiva 📈📉, l'entità di l'ombra ùn sò micca sottumessi à i stessi requisiti di capitale cum'è e banche.
• Un mancanza di trasparenza 🔍, parechje attività chì scappanu di l'obblighi di publicazione di l'infurmazioni.
• Suspensii di pagamentu catena in casu di crisa ⛓, nisun prestatore di ultima risorsa ùn hè furnitu à u cuntrariu di u sistema bancariu tradiziunale.
• Une diffusione di risicus 💥 à u settore bancariu regulatu, per via di i ligami crescente trà i dui sistemi.
• Des opportunità aumentate di blanchimentu di soldi sporchi 💰, per via di a mancanza di monitoraghju di certi circuiti finanziarii oscuri.
• Des risichi sistemichi maiò 💥💥 in casu di un colapsu bruscu di stu sistema opacu, cum'è dimustratu da a crisa di u 2008.

📍 Chì sò i recenti sviluppi regulatori ?

Dopu à a crisa finanziaria, i regulatori anu cercatu di regulà megliu a banca ombra, cù risultati sempre limitati.

U FSB hà sviluppatu cunsiglii in 2011 per monitorà u sistema bancariu ombra è limità i so eccessi. Certi sò stati implementati, cum'è l'obbligazione di rapportà transazzioni di derivati.

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Ma parechji punti cechi regulatori restanu. A coordinazione internaziunale necessaria si scontra interessi divergenti di i principali paesi. Ci hè ancu una longa strada per andà versu una regulazione efficace di a banca ombra !

📍 Chì era u rolu di a banca ombra in a crisa di u 2008 ?

U sistema bancariu di l'ombra hà ghjucatu un rolu centrale in l'attivazione è a diffusione di a crisa finanziaria di 2007-2008.

Parechje entità di l'ombra, cum'è i veiculi di scopu speciale (SIV, conduits, etc.) sò stati ligati à u mercatu di l'ipoteka subprime di i Stati Uniti chì hà attivatu a crisa. Eranu cumprà u i debiti incorsi securizzati da i banche.

Quandu u mercatu subprime colapsatu, sti veiculi ùn anu pussutu rifinanzià e so pusizioni è anu fallutu. U cuntagiu si sparse dopu à u settore bancariu tradiziunale. 💥💥

I fondi di speculazione anu ancu amplificatu a crisa via speculazioni nantu à CDS. I fondi di u mercatu di soldi anu sperimentatu sospensioni massive di redenzioni, chì necessitanu intervenzione publica.

Questa sperienza hà dimustratu cumu e disfunzioni in a banca ombra puderia destabilizzà tuttu u sistema finanza è ecunumia reale.

📍 Chì ghjè u futuru di a banca ombra ?

Malgradu i risichi, a banca ombra duverà cuntinuà à cresce in l'anni à vene.

I tassi d'interessu bassi è a ricerca di u rendimentu di l'investitori duveranu stimulà stu sistema micca regulatu, più prufittu ma più instabile.

Avanzati tecnologichi cum'è blockchain puderia ancu incuragisce l'emergenza di novi attività finanziarii chì scappanu di i regulatori tradiziunali.

A sfida serà integra megliu a banca ombra in a supervisione finanziaria glubale, senza affruntà l'innuvazione. Un compitu arduu chì duverà esse più cuuperazione internaziunale !

🏁 Chiusura

L'estensione di l'ombra bancaria mostra u bisognu di una regulazione megliu attività finanziarii risicate internaziunali. I difetti di u sistema devenu esse curretti per evità novi crisi devastanti cum'è quella in u 2008.

Finanza ombra ùn hè micca pronta à sparisce, ma deve esse integrata megliu in a reta regulatoria generale. A so trasparenza è u monitoraghju deve ancu esse rinfurzata. I regulatori anu sempre u so travagliu per elli!

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U mondu di a finanza hè in constante evoluzione. U ghjocu di u ghjattu è u topu trà l'attori in l'ombra è l'autorità hè di cuntinuà, trà zoni grisgi è tentativi di regulazione. Una cosa hè sicura: A banca ombra hà un futuru brillanti davanti à ellu in l'anni à vene !

Ma prima di andà, eccu Cumu creà una offerta cummerciale irresistibile