Comprendre le marché haussier et baissier

Savez-vous ce qu’est un marché baissier et un marché haussier ? Que me diriez-vous si je vous disais que le taureau et l’ours sont impliqués dans tout ça ? Si vous débutez dans le monde du trading, comprendre ce qu’est un marché haussier et un marché baissier sera votre allié pour repartir du bon pied sur les marchés financiers. Si vous souhaitez en savoir plus sur les marchés haussiers et baissiers avant d’investir, si vous souhaitez connaître les caractéristiques et rechercher des conseils pour investir dans chacun d’eux, vous êtes au bon endroit.

Comprendre les principales différences entre les marchés haussiers et baissiers est une fonction essentielle de notre portefeuille d’investissement. En connaissant chacune des principales caractéristiques du marché, nous pouvons également créer une stratégie de gestion des risques appropriée.

Les tendances haussières ou baissières modifient les conditions du marché et ont une forte influence sur les émotions des traders. Ces dernières années, la cryptomonnaie a oscillé entre les marchés baissiers ( Bear ) et haussiers ( bull ), tandis que les traders changent et adaptent leurs stratégies en fonction de la tendance mondiale.

Comment évolue un marché ?

Avant d’entrer dans les détails des termes marché baissier et marché haussier, nous devons définir ce qu’est une tendance de marché.  Une tendance du marché est une inclinaison dans laquelle un marché évolue dans une direction particulière sur une période de temps.

En d’autres termes, il s’agit de la direction d’un produit, d’un service ou d’une marque. Comme toute chose, chaque tendance du marché a un début et une fin et elles sont toujours en mouvement, elles ne seront jamais immobiles. Il convient de préciser que les ventes dans la tendance du marché sont celles qui marqueront à quel point le comportement de l’offre est positif ou négatif et celles qui nous permettront d’analyser la tendance. Qu’est-ce qu’une tendance haussière et une tendance baissière ? Eh bien, ce sont les deux types de tendances que nous pouvons trouver :

• Tendance haussière : c’est-à-dire lorsque le mouvement se prolonge vers le haut créant une succession de hauts et de bas en hausse.
• Tendance baissière : c’est-à-dire lorsque le mouvement se prolonge vers le bas, montrant des hauts et des bas plus bas.

Le marché baissier

On dit souvent qu’un marché devient baissier après une correction ou une baisse de plus de 20% par rapport aux derniers hauts atteints. Et l’un des outils les plus utilisés pour détecter quand un marché est devenu baissier est la moyenne mobile simple sur 200 jours. En général, la moyenne de 200 sessions est prise car elle est considérée comme un nombre approximatif du nombre de sessions de trading sur une année entière. Ainsi, on parlerait de marchés baissiers lorsque le prix est inférieur à la moyenne approximative de la dernière année.

En tenant compte de ce fait, on voit clairement que la plupart du temps, le prix est au-dessus de la moyenne simple des 200 périodes, comme le montre ce graphique du Dow Jones sur la très longue période qui va de 1896 à 2018 : les 65% l’indice boursier s’est échangé au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours.

Les indices boursiers (et les actions qui les façonnent) passent beaucoup plus de temps à monter qu’à descendre. Cela nous donne déjà une première perspective de grande importance : si notre trading ne se limite pas au scalping (la modalité de trading la plus rapide).

Mais consiste plutôt à ouvrir des positions et à les laisser ouvertes un peu plus longtemps, je dois garder à l’esprit que le short ou les positions baissières devraient généralement avoir une durée plus courte que les positions longues ou haussières. Dans une position courte, le temps est particulièrement contre moi : je dois savoir qu’un mouvement baissier est généralement beaucoup plus court qu’un mouvement haussier.

Une autre chose à garder à l’esprit si je suis “court“, c’est qu’il existe un risque évident de forts rebonds haussiers. C’est quelque chose de très typique du marché qui s’effondre : les rebonds qui apparaissent, et qui impliquent des hausses fortes et soudaines, sont généralement très forts. Cela est dû, entre autres, à la clôture des positions courtes qui se produit après la correction du marché, ce qui en anglais est connu sous le nom de “short squeeze“.

Comment identifier le marché baissier ?

Un marché baissier est un marché qui a une trajectoire descendante soutenue dans le temps et vers lequel les investisseurs ne sont pas très optimistes quant à une hausse. Ce type de marché est également connu sous le nom de marché baissier. Dans un marché baissier, le sentiment négatif s’empare des investisseurs et la tendance à la baisse ne fait qu’empirer, en raison du pessimisme général entourant le marché. Lorsque le contraire se produit et que l’optimisme prévaut, entraînant une hausse du marché de plus en plus élevée, nous appelons cela un marché haussier.

Il y a un débat fréquent parmi les analystes et les investisseurs sur la façon dont une baisse du marché doit être soutenue et dramatique pour qu’elle soit considérée comme un marché baissier. Ces types de conditions ne sont pas les seuls pour lesquelles un marché peut chuter. Les corrections sont des baisses plus courtes qui durent généralement moins de deux fois, et les plantages sont des baisses soudaines qui peuvent entraîner des résultats très négatifs.

Caractéristiques du marché baissier

Maintenant que vous connaissez la signification du marché baissier, voyons quelques caractéristiques du marché baissier :

• Les marchés baissiers sont un type de marché où il y a une augmentation de l’offre et une diminution de la demande, c’est-à-dire qu’il y a plus de personnes qui ont l’intention de vendre que d’acheter.
• En raison du manque d’acheteurs, les actions émises commencent à chuter, atteignant des prix très élevés, obligeant les investisseurs à vendre ces actions rapidement pour essayer d’en tirer un profit.
• La méfiance et le pessimisme que le marché finit par générer font que les investisseurs ont peur de perdre tout leur argent, alors ils vendent rapidement leurs actions.
• Un marché baissier est souvent associé à une économie qui traverse une mauvaise situation financière, dans laquelle les entreprises ne font pas assez de bénéfices parce que les consommateurs ne dépensent pas ce qui leur est nécessaire pour survivre.

Combien de temps dure un marché baissier ?

La réalité est que vous ne pouvez pas dire exactement combien de temps dure un marché baissier. Ils ont généralement un délai plus court que les taureaux. Tout au long de l’histoire, nous avons été témoins de ce type de marché.

Un exemple de marché baissier que l’on peut citer est le krach boursier de Wall Street en 1929, une crise qui fut nommée « La Grande Dépression ». Cependant, il n’est pas possible de déterminer l’écart de temps exact, mais il est possible de faire une analyse de marché et d’étudier les probabilités qu’un marché baissier commence où se termine.

Comment investir dans un marché baissier ?

En raison des caractéristiques que nous avons nommés marché baissier, il semble probablement être une mauvaise idée d’investir dans ce type de marché. Cependant, cela peut se présenter comme une excellente opportunité financière, car les actifs peuvent être achetés à des prix inférieurs afin d’obtenir un bon rendement dans le futur. Voici quelques conseils pour investir dans un marché baissier :

1. Ayez toujours un fonds d’urgence disponible

N’oubliez pas que les marchés baissiers sont généralement liés aux crises économiques, donc si vos revenus sont réduits, vous pouvez vous calmer en réduisant la possibilité de vendre des actifs.

2. Gardez à l’esprit les investissements à long terme

Ne vous concentrez pas sur les investissements à court et moyen terme. L’histoire a montré qu’à long terme, les investissements augmentent toujours. N’oubliez pas non plus que les marchés baissiers durent généralement moins de temps que les marchés haussiers.

3. Élaborez un plan d’investissement et respectez-le

Si vous avez un plan bien structuré, la peur avant que les faibles chiffres sera meilleure. N’arrêtez pas d’investir dans cette situation, car les jours de plus grande rentabilité sur les marchés se produisent pendant les phases les plus baissières.

4. Ne vous laissez pas emporter par le bruit du marché

Gardez à l’esprit qu’avant les crises économiques, les médias ont tendance à être plus jaunâtres et à publier des titres alarmants. Essayez de les ignorer et respectez votre plan.

5. Ne vendez que si cela est d’une importance vitale

Dans ces cas, c’est une erreur de vendre. Peut-être qu’au moment où vous y réfléchissez, vous êtes déjà dans la nouvelle période de marché haussier. En vendant, dans un marché baissier, vous ne pourrez que matérialiser vos pertes.

Le marché haussier

Lorsque nous parlons d’un marché haussier, nous faisons référence à une situation commune. De plus, en plus d’être une situation articulaire, elle survient à moyen ou long terme. Il s’agit donc généralement d’une situation qui dure plusieurs années. Maintenant, il est logique de se demander : que se passe-t-il dans cette situation commune qui dure habituellement ou peut durer plusieurs années ? Ce qui se passe, c’est que la plupart des actifs financiers augmentent progressivement.

Pour faciliter la compréhension du concept, nous allons décomposer la définition par points :

• C’est une situation boursière puisqu’elle se produit sur les marchés financiers en général ou ce qu’on appelle communément la bourse.
• Il s’agit de la majorité des actifs financiers, puisqu’il s’agit d’un phénomène conjoint dans lequel la majorité des valeurs évoluent dans un sens.
• La direction qu’ils prennent est haussière. Quand on parle de haussiers, on dit qu’ils montent, qu’ils augmentent leur prix. Par exemple, lorsqu’un titre monte, il se déplace plus haut. Et, en plus, quand il monte longtemps, on dit qu’il est dans une tendance haussière.

Caractéristiques d’un marché haussier

Tout au long de l’histoire, il y a eu de nombreux marchés haussiers. Le marché boursier est cyclique donc il y a des phases de hausses prolongées (marchés haussiers) et des phases de baisses continues (marchés baissiers). À partir de là, nous pouvons extraire les détails qui caractérisent un marché haussier :

• La plupart des actifs sont dans une tendance haussière.
• Cela va généralement de pair avec une bonne situation économique dans laquelle le produit intérieur brut (PIB) augmente et le chômage diminue.
• C’est une partie du cycle boursier. Mais en même temps, au sein du marché haussier, il existe différentes sous-phases.
• Les marchés haussiers ont tendance à durer plus longtemps que les marchés baissiers.
• De plus, en plus d’être plus longs, ils ont tendance à être moins volatils. C’est-à-dire qu’il n’y a pas de variations aussi abruptes que dans les marchés baissiers.

Cependant, ce qui précède ne doit pas nous faire penser que tous les actifs financiers évoluent à la hausse. Il y a des actions qui baissent dans les marchés haussiers, et nous devons toujours garder cela à l’esprit. Le marché est contagieux et nous verrons qu’une grande partie des actifs montent lorsque nous sommes dans un marché haussier, mais il faut être prudent.

C’est également intéressant de noter qu’un marché haussier peut se produire dans différentes zones géographiques et différents ensembles d’actifs. Ainsi, on pourrait parler d’un marché haussier des obligations, des actions ou encore des matières premières. Même s’il est vrai, tout est dit, que lorsque l’on parle d’un marché haussier ou baissier, on se réfère généralement à la bourse.

Comment investir dans un marché haussier ?

Contrairement au marché baissier, investir dans le marché haussier génère toujours des rendements spectaculaires à court terme. De ce fait, nous vous laisserons une note avec des conseils qui vous seront utiles :

• Le bon moment pour se préparer à un marché haussier est lorsque les prix continuent de baisser dans le marché baissier. C’est pourquoi, il est important de faire une étude de marché.
• Au début, lorsque les prix commencent à augmenter, achetez beaucoup d’actions, de préférence celles qui ont le plus chuté pendant le marché baissier.
• Comme le marché haussier se caractérise par des gains, concentrez votre attention sur les actions de haute qualité et minimisez les baisses pour faire de la place à d’autres qui sont meilleures.