Co je decentralizovaná burza?

Co je decentralizovaná burza? Můžeš použít centralizované a decentralizované výměníky obchodovat s kryptoměnami. První může být vhodnější, když začínáte nebo chcete důvěřovat známé společnosti. To druhé je ale jediná možnost, pokud chcete obchodovat s méně známými kryptoměnami a mít plnou kontrolu nad svou kryptopeněženkou.

Směnárny kryptoměn jsou platformy, které uživatelům umožňují obchodovat s kryptoměnami. Obvykle se rozlišují jako centralizované burzy (CEX) nebo decentralizované burzy (DEX).

Většina lidí investuje do kryptoměn na centralizované burze. Toto je možná nejdostupnější a nejbezpečnější možnost pro průměrné uživatele. Je ale také důležité porozumět decentralizovaným burzám, které byste měli používat, pokud chcete nakupovat určité typy kryptoměn a podílet se na různých částech kryptoekosystémů.

V tomto článku se budeme v podstatě bavit o decentralizovaných burzách. Uvidíme, co jsou a co nejsou, jak fungují, jejich výhody a nevýhody. Pojďme.

🥀 Co je decentralizovaná burza?

Decentralizace je jednou ze základních hodnot krypto hnutí. Krypto transakce jsou prováděny volně bez schválení, regulačního dohledu nebo vysokých poplatků bank a jiných finančních institucí.

To je jedna z výhod používání a investování do kryptoměn. Každý DEX má přinést výhody decentralizace do nákupu, prodeje a správy krypto portfolií.

A DEX je tedy a peer-to-peer trh. Tržiště, kde mohou uživatelé obchodovat s kryptoměnami bez úschovy, aniž by potřebovali zprostředkovatele, který by usnadnil převod a úschovu finančních prostředků.

DEXy nahrazují tradiční zprostředkovatele, jako jsou banky, makléři chytré smlouvy. Tyto chytré smlouvy jsou založeny na technologii blockchain, která usnadňuje výměnu digitálních aktiv.

Ve srovnání s tradičními finančními transakcemi, které jsou neprůhledné a procházejí zprostředkovateli, kteří nabízejí extrémně omezený přehled o svých akcích, DEX nabízejí úplnou transparentnost pohybu finančních prostředků a mechanismů usnadňujících výměny.

Proto je riziko protistrany a systémové riziko sníženo na rozdíl od centralizovaných nebo tradičních systémů.

Podle této logiky jsou DEX považovány za základní kámen decentralizované finance (DeFi). Slouží jako lego peněžní klíč, na kterém mohou být postaveny sofistikovanější finanční produkty prostřednictvím skládání bez povolení.

Nejoblíbenější DEXy, jako jsou Uniswap a Sushiswap, využívají blockchain Ethereum a jsou součástí rostoucí sady nástrojů DeFi.

🥀 Jak funguje decentralizovaná burza?

Na centralizované burze kryptoměn začnete vytvořením účtu a setkáním s Podmínky KYC webu. Po vložení finančních prostředků nebo připojení vaší stávající kryptopeněženky můžete nakupovat, prodávat a obchodovat s kryptoměnami, provádět rychlou transakci nebo budovat dlouhodobé portfolio.

CEXy jako Coinbase umožňují obchodovat fiat měny proti krypto (a naopak) nebo krypto párům. Na druhou stranu DEX neumožňují výměny mezi fiat měnami a kryptoměnami. Místo toho výhradně obchodují tokeny kryptoměn za jiné tokeny kryptoměn.

Na decentralizované kryptoburze propojíte svou kryptoměnovou peněženku se softwarem na stránkách burzy. Pokud chcete nakupovat nebo obchodovat s krypto aktivy, vše, co musíte udělat, je specifikovat, co hledáte.

Decentralizovaná aplikace vám sdělí cenu, a pokud ji schválíte, přijmete transakci. Nikdy se nepřihlašujete, neuvádíte jméno nebo e-mailovou adresu ani si nevytváříte účet.

Hodnoty DEX se neshodují s jednotlivými prodejci. Místo toho zaměstnávají automatické tvůrce trhu (AMM), aby vám nabídli coiny a tokeny ze zásoby likvidity.

Tento fond likvidity je množství kryptoměny, které ostatní uživatelé zpřístupnili na určité období. Když nakupujete kryptoměny na decentralizované burze, nakupujete ze skupiny likvidity.

Ti, kteří mají a peněženka na Trust Wallet například si mohou koupit svou kryptoměnu na fondu likvidity PancakeSwap, UniSwap nebo mnoha dalších.

🥀 Jaké jsou výhody decentralizované burzy?

Většina silných stránek decentralizovaných burz pochází z jejich distribuované architektury. Zde jsou některé klíčové výhody (ačkoli některé z nich jsou také nevýhody):

Široká škála žetonů

Pokud chcete najít prosperující token hned na začátku jeho uvedení na trh, burzy jsou místem, kde jej získat. DEXy nabízejí prakticky neomezenou škálu tokenů, od známých až po ty nejbizarnější a zcela náhodné.

Skutečně každý může vytvořit token na základě síť Ethereum a vytvořit fond likvidity pro krypto nebo token. Z tohoto důvodu na decentralizované burze najdete větší škálu projektů: „ověřených“ projektů a " neověřeno ".

Nízké riziko hackování

Vzhledem k tomu, že všechny prostředky z transakce DEX jsou uloženy v peněženkách uživatelů, jsou tyto pohyby teoreticky méně náchylné k hackování. To je poměrně relativní, protože DEX také snižují to, co je známé jako „ riziko protistrany ".

Toto riziko je pravděpodobnost, že jedna ze zúčastněných stran, případně včetně ústředního orgánu v transakci jiné než DeFi, transakci nesplní.

Anonymita uživatelů a transakcí

K používání nejoblíbenějších burz / DEX nejsou vyžadovány žádné osobní údaje. Například na Trust Wallet jste při vytváření peněženky požádáni o zadání hesla.

Decentralizované výměníky: pro finance de demain

Existuje mnoho ekonomických pohybů, které by v budoucnu mohly být převedeny na blockchain a dříve nebo později by mohly být řízeny prostřednictvím burz. Například: Půjčky typu peer-to-peer.

Rychlé transakce a anonymita umožňují, aby se DEX staly stále populárnějšími v rozvojových ekonomikách, kde možná nebude časem potřeba silná bankovní infrastruktura. Každý, kdo má chytrý telefon a připojení k internetu, může obchodovat prostřednictvím DEX.

DEXy však nemají jen výhody. Mají také nevýhody. Zde je několik.

🥀 Jaké jsou nevýhody decentralizované burzy?

DEXy demokratizovaly přístup k obchodování a poskytování likvidity prostřednictvím robustních smart kontraktů. Přinášejí však také řadu rizik:

Riziko inteligentní smlouvy

Blockchainy jsou považovány za vysoce bezpečné pro provádění finančních transakcí. Kvalita kódu chytré smlouvy však stále závisí na úrovni dovedností a zkušenostech týmu, který jej vyvinul.

Mohou se vyskytnout chyby, hacky, zranitelnosti a zneužití chytrých smluv, takže uživatelé DEX jsou náchylní ke ztrátě finančních prostředků. Vývojáři mohou toto riziko zmírnit pomocí bezpečnostních auditů, recenzovaného kódu a osvědčených testovacích postupů. Vždy je nutná pečlivost.

Riziko likvidity

Jak se DEX stávají stále populárnějšími, mají některé trhy DEX špatné podmínky likvidity. Tyto podmínky mohou vést k velkému prokluzu a neoptimální uživatelské zkušenosti.

Vzhledem k tomu, jak fungují síťové efekty likvidity, je značná část obchodních aktivit stále vedena na CEX. Což často vede k menší likviditě na obchodních párech DEX.

Riziko centralizace

Zatímco mnoho DEX se snaží maximalizovat svou odolnost vůči decentralizaci a cenzuře, body centralizace mohou být stále přítomny. Mezi ně patří mimo jiné DEX párovací engine hostovaný na centralizovaných serverech, vývojový tým s administrativním přístupem k DEX smart kontraktům a používání nekvalitní infrastruktury pro přemostění tokenů.

Síťové riziko

Vzhledem k tomu, že výměna aktiv je usnadněna blockchainem, použití DEX může být neúměrně drahé nebo přímo nemožné, pokud síť zaznamená přetížení nebo výpadky, takže uživatelé DEX jsou náchylní k pohybům trhu.

Tokenové riziko

Protože mnoho DEX nabízí tvorbu trhu bez povolení – možnost pro kohokoli vytvořit trh pro jakýkoli token – může být riziko nákupu nekvalitních nebo škodlivých tokenů vyšší než u CEX.

Uživatelé DEX by měli zvážit rizika spojená s účastí na projektech v rané fázi.

🥀 Další nevýhody decentralizovaného výměníku

Mezi další nevýhody DEX patří skutečnost, že:

• Platforma může být obtížnější pro navigaci a používání
• Pokud někdo hackne DEX, můžete přijít o své peníze
• Za každou transakci mohou být účtovány další poplatky
• V případě potíží můžete být sami

🥀 Příklady decentralizovaného výměníku

Uniswap

Zahájen v roce 2018, Uniswap je největší decentralizovaná burza na světě. Umožňuje decentralizovanou výměnu mnoha tokenů ERC-20 na blockchainu Ethereum bez prostředníka. Jeho model je automatizován pomocí chytrých kontraktů. Uniswap nemá žádnou centrální entitu a je řízen její komunitou.

palačinka swap

palačinka swap je decentralizovaná burza podobná Uniswapu, ale postavená na blockchainu Binance Smart Chain. Umožňuje vám tedy snadno a za nižší cenu vyměnit různé tokeny BEP-20. PancakeSwap používá model likvidity založený na AMM (Automated Market Maker) spíše než tradiční knihu objednávek.

Křivka financí

Curve Finance se zaměřuje na decentralizované směny stablecoinů nebo kryptoaktiv, jejichž hodnota je navázána na tradiční fiat měny. Jeho algoritmický model fondu likvidity je optimalizován pro směny s nízkým prokluzem mezi stablecoiny, jako jsou USDT, USDC, DAI atd.

dYdX

dYdX je decentralizovaná obchodní platforma nabízející vysokou páku na populární kryptoaktiva, jako je bitcoin. Jeho unikátní model umožňuje peer-to-peer půjčování bez zprostředkovatele a zároveň ponechává vypůjčená aktiva v depozitu.

🥀 Proč investovat do čističky vzduchu?

DEXy jsou základním pilířem ekosystému kryptoměn. Umožňují uživatelům vyměňovat si digitální aktiva způsobem peer-to-peer bez potřeby zprostředkovatelů.

DEXy zaznamenaly v posledních několika letech rostoucí přijetí díky okamžité likviditě, kterou mohou umožnit nově spuštěným tokenům, jejich bezproblémovým zkušenostem s integrací a demokratizovanému přístupu k obchodování a poskytování likvidity, které poskytují.

Zda se většina obchodních aktivit přesune na DEX, se teprve uvidí. Očekává se však, že DEX zůstanou životně důležitou infrastrukturou pro ekosystém kryptoměn a budou i nadále svědky zlepšování škálovatelnosti transakcí, inteligentního zabezpečení smluv, infrastruktury řízení a uživatelské zkušenosti.

Pokud se chcete dozvědět více o tom, jak DEX fungují, Zanechte nám komentář abychom mohli tento článek vylepšit.