Součásti islámského finančního systému

I když se řídí konkrétní náboženské zásady, Islámský finanční systém má různé součásti, které z něj dělají úplný systém sám o sobě. islámské banky, etické investiční fondy, takaful pojištění a islámský mezibankovní trh jsou všechny aktéry a nástroje, které strukturují islámské finance.

Toto bylo postaveno jako alternativa ke konvenčnímu financováníspekulativní a odpojený rop ekonomické reality. Jeho cílem je sladit finanční výnosy a etické investice při respektování předpisů islámského práva (šária).

V tomto článku se podíváme na různé složky islámského finančního ekosystému. Budeme analyzovat roli a specifika každého z těchto aktérů.

Pojďme !!

🌿 Islámská rozvojová banka

Islámská rozvojová banka (IDB) je mezinárodní finanční instituce, která je středem islámského finančního systému. Vznikl 21. Rajab 1394 (12. srpna 1974) v Džiddě v Království Saúdské Arábie.

Oficiálně zahájila svou činnost 15. října 1395 Chaoual (20. října 1975). Skupinu BID tvoří pět subjektů, a to:

• samotná IDB,
• Islámský institut pro výzkum a výcvik (IIRF),
• Islámská korporace pro rozvoj soukromého sektoru (SIDSP),
• Islámská pojišťovací společnost pro investice a exportní úvěry (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

Finanční rok IDB odpovídal lunárnímu roku hidžry, ale od 1. ledna 2016. Byl změněn tak, aby odpovídal slunečnímu roku hidžry začínajícím 11. Kozorohem (1. ledna) a končícím 10. Kozorohem (31. prosince každého roku).

Jazyk oficiální IDB je arabština. Ale angličtina a francouzština slouží také jako pracovní jazyky. Jeho zúčtovací jednotkou je islámský dinár, což je ekvivalent zvláštního práva čerpání Mezinárodního měnového fondu.

Sídlo a regionální centra

IDB sídlí v Jeddah, Království Saúdské Arábie, a má jedenáct regionálních center v Abuji (Nigérie), Almaty (Kazachstán), Ankaře (Turecko), Káhiře (Egypt), Dakaru (Senegal), Dháce (Bangladéš), Dubaji ( Spojené arabské emiráty), Jakarta (Indonésie), Kampala (Uganda), Paramaribo (Suriname) a Rabat (Maroko).

Mise

Posláním IDB je podporovat komplexní lidský rozvoj. Své úsilí soustředí na prioritní oblasti, jako je snižování chudoby, zlepšování zdraví, podpora vzdělávání, zlepšování správy věcí veřejných a prosperita obyvatelstva.

Člen

Na IDB záleží 57 členských zemí celosvětově. Každá země, která se chce stát členem, musí být přidružena k Organizaci islámské spolupráce (OIC). Poté musí zaplatit první splátku své účasti na kapitálu a přijmout podmínky stanovené Radou guvernérů.

Kapitál

Během jeho 38^th výroční schůzi schválila Rada guvernérů 5^th všeobecné navýšení kapitálu, což vedlo k 100 miliard dinárů výše schváleného kapitálu a 50 miliard kapitálu, který má být upsán.

Na základě stejného usnesení schválila Nejvyšší rada odvolání části splatné podle 4^th všeobecné zvýšení. Na konci finančního roku 2018 upsaný kapitál IDB činil 50,2 miliardy islámských dinárů.

🌿 Účetní a kontrolní organizace pro islámské finanční instituce (AAOIFI)

Druhou složkou islámského finančního systému je AAOIFI. AAOIFI je nezávislá nezisková organizace založená v roce 1991 několika islámskými centrálními bankami.

Zrod této organizace byl reakcí na potřebu srovnatelnosti finančních výkazů islámských bank. Jejím posláním je rozvíjet islámská pravidla a standardy v účetnictví, auditu a řízení společností.

RoleAAOIFI

Konkrétně se AAOIFI zaměřuje na:

• developerská model účetnictví, auditu, správy a etického myšlení v souladu se zákonem šaría;
• difuzor tyto modely prostřednictvím seminářů, publikací, zpráv, výzkumu atd.;
• vytvořit účetní a auditorské standardy v rámci islámských finančních institucí, aby je harmonizovaly a interpretovaly.

Stručně řečeno, konečným posláním AAOIFI je standardizace a harmonizace islámských finančních praktik. Standardy, které vytváří, se nazývají Standardy finančního účetnictví (FAS).

Islámské účetní standardy

Pro vytvoření účetních standardů specifických pro BI mají členové AAOIFI na výběr mezi dvěma diametrálně odlišnými přístupy:

Za prvé, mohou provést čistý průzkum západních účetních standardů (standardy IFRS). Při vývoji vhodných účetních standardů se přitom spoléhají na islámské základy a cíle. Pak mohou analyzovat standardy mezinárodní účetní standardy ve vztahu k islámskému rámci. Přijměte ty, které jsou vhodné pro islámské finance.

Účetní standardy vyvíjejí pouze tehdy, pokud mezinárodní účetní standardy buď mlčí o účetním zpracování určitých specifických bodů, nebo přijaly stanoviska, která jsou v rozporu se základními zásadami investičního fondu.

🌿 Islámská rada pro finanční služby (IFSB)

Třetí důležitou složkou islámského finančního systému je Islámské finanční služby Deska (IFSB). Byla založena v roce 2002 s cílem zajistit prosperitu a stabilitu islámských financí.

Jejím posláním je tedy vyvíjet a aktualizovat mezinárodní předpisy a normy v souladu s šaría. To má podpořit transparentnost ve službách nabízených islámskými financemi. Hlavním účelem standardů publikovaných IFSB je prevence a řízení rizik spojených s používáním produktů z islámských financí.

🌿 Mezinárodní islámská Fiqh Academy (IIFA)

Čtvrtou složkou islámského finančního systému je Mezinárodní islámská akademie Fiqh (IIFA). Je to rada šaría, která sdružuje muslimské právníky, kteří jsou členy Organizace islámské konference.

Jeho úlohou je studovat a formulovat právní názory (fatwy), jehož cílem je sloužit jako společný postoj k ekonomice, financím a bankovnictví.

IIFA sdružuje muslimské právníky zvláště zkušené v oblasti transakcí a silně angažované v současných ekonomických nebo finančních otázkách.

Mnoho islámských finančních institucí obecně vyzývá IIFA prostřednictvím své rady šaría, aby zajistily, že jejich provozní pravidla jsou v souladu s pravidly vydanými IIFA.

🌿 Mezinárodní islámský finanční trh (IIFM)

Mezinárodní islámský finanční trh (IIFM) je organizace založená v roce 2002 se sídlem v Manama v Bahrajnu. Jejím cílem je standardizovat a harmonizovat praktiky na islámských kapitálových trzích na mezinárodní úrovni.

Konkrétně se IIFM snaží zavést jednotné standardy v právní dokumentaci a procesech vydávání s cílem usnadnit přeshraniční transakce islámských finančních produktů. Organizace se zaměřuje na několik klíčových nástrojů, jako jsou sukuk (islámské dluhopisy) a devizové operace v souladu s šaríou.

Při vývoji těchto standardů se IIFM spoléhá na spolupráci mezi hlavními hráči v islámském finančním průmyslu v celosvětovém měřítku. Centrální banky, emitenti sukuku, burzy, právní firmy a dokonce i regulační orgány jsou zainteresovanými stranami v představenstvu organizace.

Prostřednictvím vydávání průvodců a standardních smluv přizpůsobených specifikům islámských financí se IIFM snaží posílit integraci a harmonizaci islámských finančních trhů. Jeho činnost je nezbytná pro podporu přeshraničních kapitálových toků a propojení tohoto rostoucího ekosystému.

🌿 La Centrum řízení likvidity (LMC)

Le Centrum řízení likvidity (LMC) je instituce vytvořená v roce 2002 pod vedením Islámské rozvojové banky. Jeho cílem je usnadnit řízení likvidity a optimální alokaci finančních prostředků pro islámské banky a finanční instituce.

LMC konkrétně nabízí různá řešení, která umožňují islámským finančním hráčům lépe řídit své přebytky a deficity likvidity. Poskytuje jim službu zúčtování likvidity mezi islámskými bankami, což umožňuje sdružovat potřeby.

Středisko rovněž zavedlo společný mechanismus řízení likvidity. Prostředky jsou umístěny na islámských finančních trzích, přičemž zisky a ztráty se dělí mezi členské instituce. K optimalizaci ziskovosti přebytečné likvidity jsou nabízeny i krátkodobé investiční nástroje.

LMC zároveň nabízí mechanismy krátkodobého refinancování islámským finančním institucím, které čelí finančním potížím. náhlé potřeby hotovosti. Díky všem těmto mechanismům hraje Centrum stále větší roli při zefektivňování a optimalizaci řízení likvidity v rámci islámských financí.

🌿 Mezinárodní islámská ratingová agentura (IIRA)

Mezinárodní islámská ratingová agentura (IIRA) je ratingová agentura specializovaný finanční ratingv analýze islámských finančních institucí.

Posláním IIRA, který byl vytvořen v roce 2005 a sídlí v Bahrajnu, je poskytovat úvěrové ratingy a finanční analýzy islámských finančních hráčů. Zaměřuje se zejména na hodnocení islámských bank, takaful pojišťoven, islámských investičních fondů a sukuk (islámských dluhopisů).

Agentura analyzuje finanční stabilitu těchto institucí a také jejich dodržování zásad šaría (islámské právo). Jeho úvěrové hodnocení se pohybuje od AAA pro hráče s nejnižším rizikem až po D pro ty, kteří jsou v prodlení.

Hodnocení a analýzy vytvořené IIRA používají různí hráči ve světě islámských financí. Regulátoři jej využívají ke sledování rizik. Investoři je berou v úvahu při hodnocení investičních příležitostí. A další konvenční ratingové agentury na něj spoléhají, aby lépe pochopily specifika islámských finančních produktů.

Přidaná hodnota IIRA spočívá v jeho hluboké znalosti zvláštnosti islámských financí. Jeho ratingová metodika integruje specifické faktory, jako je respektování principu sdílení zisků a ztrát nebo vyloučení činností, které nejsou v souladu s muslimskou etikou.

S pokračujícím růstem islámských financí po celém světě bude na významu role specializovaných ratingových agentur, jako je IIRA, narůstat. Umožňují zvýšit transparentnost a důvěru v tomto alternativním finančním systému.

🌿 Mezinárodní islámské centrum pro usmíření a arbitráž (IICRA)

Mezinárodní islámské centrum pro usmíření a arbitráž (IICRA) je mezinárodní organizace se sídlem v Dubaji. Vznikla v roce 2005 pod záštitou Islámské rozvojové banky a specializuje se na zprostředkování a arbitráž islámských finančních sporů.

Posláním IICRA je poskytovat služby řešení sporů v souladu s principy a hodnotami islámských financí. Jeho oblasti odborných znalostí zahrnují mediaci v bankovních sporech týkajících se islámských finančních institucí, arbitráž pro spory týkající se islámských finančních transakcí, ale také školení soudců a mediátorů v islámských financích.

Organizace je také uznávána pro svou odbornost v certifikaci islámských finančních smluv z hlediska dodržování šaríe. Rozvíjí také standardní doložky o řešení sporů, integrované do finančních smluv bank a islámských finančních institucí.

Zájmem IICRA je nabízet řešení soukromé justice (mediace, arbitráž) dokonale přizpůsobené specifikům islámských financí. Její služby jsou založeny na hodnotách spravedlnosti, etiky a náboženské konformity, které jsou jádrem tohoto alternativního finančního systému.

Díky své hluboké odbornosti v řešení islámských finančních sporů se IICRA během několika let stala mezinárodním měřítkem v této oblasti. Sídlí v Dubaji a má strategickou polohu v srdci jednoho z hlavních světových center islámských financí.

🌿Rada pro islámské banky a finanční instituce (CIBAFI)

Rada pro islámské banky a finanční instituce (CIBAFI) je mezinárodní organizace založená v roce 2001 se sídlem v Bahrajnu. Jejím posláním je podporovat a rozvíjet islámské odvětví finančních služeb po celém světě.

Přesněji řečeno, CIBAFI hájí zájmy islámských bank a finančních institucí. Rovněž se snaží posílit spolupráci mezi zúčastněnými stranami a usnadnit výměnu znalostí a osvědčených postupů v rámci tohoto odvětví.

Organizace se také podílí na vývoji veřejných politik a předpisů týkajících se islámských financí. Podporuje přijetí přísných standardů správy a řízení rizik ze strany islámských finančních institucí.

Aby splnil své poslání, CIBAFI provádí řadu akcí : organizace mezinárodních konferencí, publikování studií a výzkumných zpráv, nabídka školení a certifikací islámským finančním profesionálům.

S více než 130 členy z 34 zemí se dnes CIBAFI etablovala jako hlavní představitel a lobbistický orgán pro globální islámský průmysl finančních služeb. Sídlí v Bahrajnu a je srdcem jednoho z hlavních islámských finančních center.

Proč investovat do čističky vzduchu?

Na konci této analýzy poznamenáváme, že islámské finance postupně získaly úplný a strukturovaný ekosystém s různými aktéry, kteří se vzájemně ovlivňují, aby alokovali zdroje v souladu s zásady muslimské etiky.

Komerční banky, kapitálové trhy, takaful pojištění a dokonce i etické investiční fondy tvoří hlavní části této alternativní finanční struktury.

S podporou standardizačních, regulačních orgánů a orgánů pro dodržování šaría tvoří integrovaný systém fungující pouze podle principů sdílení zisku a ztráty, zákazu ribâ a pouze etického financování.

Poháněno rostoucí poptávkou ze strany muslimské populace, ale také a přitažlivost k etickým financím Na globální úrovni se očekává, že islámské finance budou v nadcházejících letech dále růst. Můžeme se vsadit, že její systém bude nadále posilován, aby nabízel důvěryhodnou alternativu ke konvenčnímu financování.