Co byste měli vědět o akciových indexech?

Akciový index je měřítkem výkonnosti (změn cen) na konkrétním finančním trhu. Sleduje vzestupy a pády vybrané skupiny akcií nebo jiných aktiv. Pozorování výkonnosti akciového indexu poskytuje rychlý způsob, jak zjistit stav akciového trhu, vede finanční společnosti při vytváření indexových fondů a fondů obchodovaných na burze a pomáhá vám vyhodnotit výkonnost vašich investic. Akciové indexy existují pro všechny aspekty finančních trhů.

Index akciového trhu ukazuje, jak dobře si investoři myslí, že si ekonomika vede. Shromažďuje data od různých společností ze všech odvětví. Tato data společně tvoří obrázek, který investorům pomáhá porovnávat aktuální cenové hladiny s minulými cenami pro výpočet výkonnosti trhu.

Některé indexy se zaměřují na menší podmnožinu trhu. Například, index Nasdaq podrobně sleduje technologický sektor. Pokud tedy chcete vědět, jak si vedou technologické společnosti, možná se budete chtít podívat akciový index Nasdaq.

Indexy se také liší velikostí, některé sledují jen hrstku akcií a jiné tisíce. Každý index slouží jedinečnému účelu, protože různí investoři se zajímají o různé sektory. Zkrátka v tomto článku Finance de Demain identifikovala určité množství znalostí o akciových indexech. Než ale začnete, zde je kompletní školení o online obchodování.

Pojďme

K čemu slouží akciové indexy?

Akciové indexy může být užitečné sledovat z několika klíčových důvodů:

• Sledování nejsledovanějších akciových indexů vám může poskytnoutr obecná představa o zdraví akciového trhu v celém rozsahu.
• Sledování méně známých vodítek vám může pomoci vidět výkonnost určitého segmentu trhu ve srovnání s trhem jako celkem.
• Pokud nechcete investovat do jednotlivých akcií, ale chcete jen dorovnat celkový výkon trhu, pak nákladově efektivním způsobem, jak získat v průběhu času silné výnosy, je investovat do indexových fondů, které sledují akciové indexy, o které máte největší zájem.

Akciové indexy usnadňují znát výkonnost trhu, aniž byste museli sledovat vzestupy a pády každé jednotlivé akcie. Otvírají také jednoduché investiční příležitosti, které mohou využít i začínající investoři a podílet se na dlouhodobém úspěchu akciového trhu.

Jak se konstruují akciové indexy?

Každý index akciového trhu používá svůj vlastní proprietární vzorec k určení, které společnosti nebo jiné investice zahrnout.

Indexy, které měří výkonnost velkých segmentů trhu, mohou zahrnovat pouze společnosti, které jsou vysoce hodnoceny z hlediska tržní kapitalizace nebo celkové hodnoty všech jejich akcií v oběhu. Případně mohou být vybráni komisí odborníků nebo jednoduše zastupovat všechny akcie obchodované na určité burze.

Jakmile správce indexu určí, které společnosti zahrnout, musí určit, jak jsou tyto společnosti zastoupeny v indexu, což je faktor nazývaný indexové vážení.

V závislosti na vážení mohou mít všechny společnosti zahrnuté v indexu stejný dopad na výkonnost indexu nebo jiný dopad v závislosti na tržní kapitalizaci nebo hodnotě akcie.

Tři nejběžnější modely vážení indexů jsou:

Váha podle tržní kapitalizace: v indexu váženém tržní kapitalizací index silněji reprezentuje akcie s vyšší tržní kapitalizací. Díky této struktuře mají větší společnosti větší vliv na výkonnost indexu.

Článek ke čtení: Co je projektová charta a jaká je její role?

Rovná se hmotnosti: se stejně váženým indexem zachází index se všemi složkami stejně. To znamená, že výkon každé společnosti ovlivňuje index stejným způsobem, ať už se jedná o neuvěřitelně velké nebo neuvěřitelně malé společnosti.

Váha kurzu: cenově vážený index dává každé společnosti jinou váhu na základě aktuální ceny akcií. Společnosti s vyššími cenami akcií mají v těchto indexech větší váhu, bez ohledu na jejich velikost.

Hlavní akciové indexy

V investičním světě existují tisíce indexů. Abychom vám pomohli zorientovat se, uvádíme nejčastější vodítka, se kterými se pravděpodobně setkáte:

Index S&P 500

Jeden z nejznámějších indexů, S&P 500, sleduje výkonnost 500 nejlepších amerických společností, jak určil výbor S&P Dow Jones Indices. S&P 500 je index vážený tržní kapitalizací.

Článek ke čtení: Kontrolujte náklady projektu pro vyšší ziskovost

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA má relativně úzký rozsah a sleduje výkon pouze 30 vybraných amerických společností indexy S&P Dow Jones. Akcie v rámci DJIA pocházejí z různých sektorů, od zdravotnictví po technologie, ale spojuje je skutečnost, že se jedná o blue chip akcie.

To znamená, že mají za sebou dobrou finanční výkonnost. DJIA je jedním z mála cenově vážených akciových indexů.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 sleduje výkonnost 100 největších a nejaktivněji obchodovaných akcií kotovaných na burze Nasdaq. Společnosti Nasdaq mohou pocházet z mnoha různých odvětví, ale obecně se zaměřují na technologie a nezahrnují žádné členy finančního odvětví. Nasdaq 100 využívá vážení tržní kapitalizace.

IKompozitní index NYSE

NYSE Composite Index je komplexní index, který sleduje výkonnost všech akcií obchodovaných na New York Stock Exchange (NYSE). Je vážena modifikovanou tržní kapitalizací.

Index Russell 2000

Zatímco ostatní akciové indexy se zaměřují na největší společnosti v určitém segmentu, Russell 2000 měří výkon 2 000 nejmenších veřejně obchodovaných společností v zemi. Russell 2000 je index vážený tržní kapitalizací.

Wilshire 5000 Total Market Index

Wilshire 5000 Total Market sleduje výkonnost celého amerického akciového trhu. Index je vážen tržní kapitalizací.

Jak číst akciový index?

Aktuální hodnota indexu je zřídka primárním datovým bodem. Místo toho je to pro investory obecně nejužitečnější změna hodnoty za určité časové období (denně, týdně, měsíčně, čtvrtletně, ročně).

Například, použijme výše zmíněný index NASDAQ 100. Řekněme, že za poslední tři roky rostl index NASDAQ v průměru o 12 % ročně. Průměrný výnos indexu NASDAQ za období 50 let byl 9 %.

To znamená, že trh funguje lépe, než naznačuje jeho historie. To by mohlo investorům signalizovat, že jsme na býčím trhu s akciemi.

Jak ale výkon indexu ovlivňuje váš život?

Z krátkodobého hlediska není výkonnost indexu zásadním faktorem pro vaše portfolio. Ale jako dlouhodobý investor je výkonnost indexu důležitá. Pokud investujete do podílových fondů nebo jiných aktivně spravovaných portfolií, je důležité zjistit, jak dobře si vaše investice vedou v porovnání s jejich benchmarkem.

Můžete být investováni do fondů/akcií, které překonávají S&P 500 a další indexy. Nebo můžete mít portfolio, které zaostává za výkonností trhu. To by mohlo znamenat, že indexové fondy by mohly být lepším investičním nástrojem pro vaše hnízdo.

Indexové vážení

Každé akcii v indexu je přiřazena váha. Akcie s vyšší váhou mají větší vliv na pohyby indexu než akcie s nižší váhou. Indexy obecně přidělují svým akciím váhy třemi různými způsoby:

Cenově vážené indexy dát větší váhu společnostem s vyššími cenami akcií. Například, v hypotetickém indexu tří akcií s cenou 70 USD, 20 USD a 10 USD by akcie za 70 USD představovaly 70 % celkového indexu, bez ohledu na relativní velikost společnosti. Dow Jones Industrials je nejdůležitějším příkladem cenově váženého indexu.

Indexy vážené tržní kapitalizací dát větší váhu společnostem s vyšší tržní kapitalizací. a S&P 500 a Nasdaq Composite jsou jak vážené tržní kapitalizací, tak velké společnosti jako Apple a Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) mají mnohem větší váhu než menší společnosti, které indexy tvoří.

Stejně vážené indexy přiřadit stejnou váhu každé akcii bez ohledu na cenu, tržní kapitalizaci nebo jakýkoli jiný faktor.

Článek ke čtení: Vše o finančních nástrojích

Existují další akciové indexy, které používají proprietární metody pro stanovení vah. Například, některé indexy přidělují váhy na základě dividend vyplácených akciemi.

Z větší části jsou však nejoblíbenější indexy vážené tržní kapitalizací, protože je často indexové fondy sledují nejsnáze.

Zanechte nám komentář. Ale než vás opustím, rád bych vám představil toto prémiové školení, které vám napoví Jak vytvořit své podnikání na internetu.