Co vědět o dluhopisech jako prostředku financování

Když potřebujete peníze, jdete do finančních institucí požádat o půjčku. Když podniky nebo vládní agentury potřebují hodně peněz, vydávají dluhopisy.

První věc, která vás napadne, když se mluví o investování, je akciový trh. Je pravda, že svět akcií je vzrušující. Pohyby na trhu jsou rozebírány v novinách a v televizi.

Na druhou stranu dluhopisy, nejsou tak sexy. Žargon kolem tohoto typu finančních produktů se může nezasvěceným zdát nejasný. Dluhopisy jsou navíc mnohem více“pohodlný“, zejména během býčího trhu, kdy se zdá, že nabízejí nevýznamný výnos ve srovnání s akciemi.

V tomto článku vám představíme, co je to dluhopis a jak ho můžete využít. Ale než začneme, tady je Zpeněžil své zkušenosti se sociální sítí?

Pojďme !!

🚀 Co je to dluhopis?

Dluhopis je dluhový cenný papír vydaný organizacemi (firmou, místním úřadem nebo státem).

Když jedna z těchto institucí (stát, obec nebo společnost) chce financování, částky, které by chtěli mít, mohou vyžadovat přítomnost několika věřitelů.

Zakoupením dluhopisu se můžete stát jedním z těchto věřitelů, jinými slovy tím, že se budete podílet na odkupu části dluhu.

Článek ke čtení: Technologie a nástroje pro zlepšení řízení podniku

Při splatnosti se dlužník kromě kapitálu, který vám bude splacen, zavazuje pravidelně platit (každý rok, každých šest měsíců, každé čtvrtletí nebo každý měsíc) na základě vámi stanovené úrokové sazby.

🚀 Příklad dluhopisové investice

Instituce chce získat půjčku ve výši 10 milionů eur. Rozhodne se použít dluhopisový úvěr s pevnou sazbou.

Vzhledem k tomu, že částka je obrovská, rozdělí tuto půjčku na 1 000 akcií po 10 000 GBP. To znamená, že jakýkoli vydaný dluhopis bude stát 10 000 £. Poté stanoví úrokovou sazbu na 5 % po dobu trvání půjčky 10 let.

Článek ke čtení: Optimální strategie řízení času

Pokud chcete jeden z jeho dluhopisů, pak máte možnost si ho pořídit.

Pokud se tedy odměna provádí každý rok, budete dostávat 500 GBP každý rok po dobu 10 let. V desátém roce vám dlužník vrátí 500 GBP přidaných k původním 10 000 GBP. Budete tedy mít příjem ve výši Celkem 5000 GBP za 10 let (500 GBP).

🚀 Druhy dluhopisů

Existuje několik typů dluhopisů, které lze rozlišit podle životnosti nebo podle podmínek výplaty kuponu:

Dluhopisy s pevnou sazbou

V tomto případě je výše lhůty, výplaty úroků i kuponu pevně stanovena v době emise tohoto dluhopisu. Odměna za závazek je tedy konstantní v čase splatnost splatnosti.

Dluhopisy s proměnlivou sazbou

Zde bude výše kuponu záviset na vývoji tržní sazby (jako je mezibankovní sazba, jako je Euribor), ke které se připočítává pevná sazba.

Měli byste mít na paměti, že pohyb tržního kurzu se mění na základě pravidelného intervalu.

Dluhopisy s nulovým kupónem

Po celou dobu životnosti dluhopisu tento typ dluhopisu nevytváří kupón.

Jednokupónové dluhopisy

Částka kuponu je v tomto případě plně financována a je vyplacena přímo při splatnosti tohoto dluhopisu.

Dluhopisy, které můžete převést na akcie

Zde lze dluhopisy, které koupíte, vyměnit za akcie emitující společnosti na základě podmínek, které byly poskytnuty při vydání dluhopisu.

🚀 Bond Vocabulary

Pokud jde o povinnost, používají se přesné termíny:

• Vysílač. Jedná se o organizaci nebo společnost, která dluhopisy prodává.
• nominální hodnota. je to cena, kterou je třeba zaplatit za získání dluhopisu.
• Úroková sazba ; toto je kurz stanovený emitentem.
• Uzávěrka ; toto je doba splatnosti půjčky.
• kupon; jedná se o úroky placené dlužníkem. Tento termín pochází z toho důvodu, že dluhopisové certifikáty se někdy vztahují k oddělitelným kupónům, kterých se investoři musí vzdát výměnou za úrok. Dnes jsou certifikáty uloženy v elektronickém registru.

🚀 Pojistně-matematická sazba dluhopisu

Tato sazba umožňuje porovnat výnosnost dluhopisů. Jako příklad vazba jedna 5leté období a která nabízí a 8% kupón není úplně výhodnější než další 5 let vždy s kupónem 5 %.

Článek ke čtení: Výzvy a příležitosti v marketingovém sektoru

tak 8% závazek mohou být drahé a nabízet minimální pojistně-matematický výnos. Pokud bude 8% dluhopis kotovat 115 %, bude mít výnos do splatnosti každý rok 4.575 %.

To odpovídá výkonnosti za období 5 let investice s počáteční investicí 115 eur, což vám dává 8 eur ročně a to po dobu 5 let a na konci vám vrátí 100 eur.

Na druhou stranu, pokud 5% dluhopis kotuje 99 %, bude mít výnos do splatnosti 502 %. Je tedy zajímavější investovat 99 eur, abyste každý rok dostali 5 eur po dobu 5 let a získat 100 eur při splatnosti.

Díky pojistně-matematické sazbě dluhopisu můžete porovnat jeho výnosovou hodnotu s jinými investicemi.

🔰 Výhody dluhopisu

Mnoho lidí se diví, proč by měli investovat do dluhopisů spíše než do jiných příležitostí.

Článek ke čtení: Metody průzkumu spokojenosti zákazníků

Ukážeme vám některé výhody investování do dluhopisů.

• V dluhopisech, z velké části, tento typ investice nenabízí nejistotu (částka, datum splacení kapitálu a mezivýnosy).
• U dluhopisů máte možnost vydělávat vyšší příjmy na ty, které nabízejí krátkodobé investice, a to s nižší mírou rizika, než jaké představují investice do akcií. Tato odměna je velmi atraktivní, rating emitenta je nízký.
• Dluhopisy poskytují různým investorům hledajícím příjem příležitost rychle atraktivní výnosy.
• Investice do dluhopisů, zejména vládních dluhopisů OECD, jsou možné za mírné částky a jsou dostupné všem.
• Kromě skutečnosti, že příjem je pravidelný, mají dluhopisy možnost produkovat kapitálové zisky, když tržní sazby klesnou pod sazby drženého dluhopisu.
• Na rozdíl od investic jsou dluhopisy obecně obchodovatelné na sekundárním trhu kdykoli v závislosti na dostupné likviditě.

🔰 Rizika nákupu dluhopisu

Investice do dluhopisů je méně riziková než investice na akciovém trhu.

Nákup dluhopisů však není bezchybný, nicméně zahrnuje určitá rizika, kterých byste si měli být vědomi:

• Růst úrokové sazby : když se úroková sazba zvýší, přímo to způsobí pokles hodnoty dluhopisů. Vždy není vhodné prodávat své dluhopisy, když úroková sazba stoupá.
• Inflace : může se stát, že to překročí výnos dluhopisu, takže sazba je pevná. V tu chvíli prohrává ten, kdo je drží.
• Insolvence emitenta : může se stát, že soukromá společnost, která vydala dluhopisy, se ocitne v situaci, kdy není schopna dostát výplatě úroků a splatit dlužnou částku.
• Pokles na trhu dluhopisů : ti, kdo drží dluhopisy, uvidí, že jejich investice rychle ztratí hodnotu. V té době je budou nuceni prodat se ztrátou.

🔰 Řešení investování do dluhopisů?

Máme několik způsobů, jak investovat do dluhopisů.

• Investujte do dluhopisových fondů ; u tohoto typu investic je zaručen kapitál a poskytují stabilitu a bezpečnost.
• Investice do dluhopisů prostřednictvím ETF ; trackery nebo ETF jsou způsoby, jak se umístit na dluhopisovém trhu. Je to skvělý způsob, protože v roce 2022 tvořily ETF více než 38 % trhu v Evropě.
• Investujte přímo do dluhopisů ; je to jedno z nejméně dostupných řešení, které je pro drobné investory prakticky nedostupné, protože budete muset počítat s cenou dluhopisu a tím, že potřebujete velmi diverzifikované portfolio.

🔰 Zavírání

Byla to otázka, abychom vám v tomto článku představili, co je to závazek, mluvili jsme o různých povinnostech, termínech, které pro jeho fungování použít. Doufáme, že se nyní můžete rozhodnout, zda investovat do dluhopisů či nikoli.

🔰 Často kladené otázky

Jaká je charakteristika dluhopisu?

Dluhopis můžete charakterizovat podle typu, nominální hodnoty, nominální hodnoty, ceny, doby splatnosti, způsobu splacení a výnosu.

Jaký je rozdíl mezi dluhopisem a akcií?

Dluhopis je součástí úvěru poskytnutého komunitou, státem nebo soukromou společností, na druhé straně podíl je zlomkem kapitálu ve společnosti.

Jaký je skutečný účel dluhopisu?

Kdo dluhopisy vydá, může je použít pro účely půjčování peněz z finančního trhu. Ti, kteří dluhopisy koupí, jsou odměněni úrokem a obdrží lhůtu stanovenou při vydání jejich splacení.

Článek ke čtení: Jak uspět v digitálním vyhledávání?

Máme hotovo, doufáme, že vám přečtení tohoto článku otevřelo oči do všech šedých míst, pokud jde o dluhopisy.

Pokud ano, napište nám své komentáře, abychom viděli, jak se můžeme zlepšit, abychom vám v budoucnu lépe sloužili.

Nezapomeňte se podělit se svými přáteli a známými, aby z toho měli užitek i oni.