Vše o pracovním kapitálu

Pracovní kapitál dnes je těžko pochopitelné některými společnostmi. S vědomím, že podnik je jako lokomotiva, potřebuje palivo, aby se mohl pohnout vpřed. Pracovní kapitál je tedy takový benzín, který společnost potřebuje.

Je to on, kdo dává společnosti možnost produkovat hodnotu a dále se rozvíjet. Máme značky aut, které spotřebují více než ostatní, někdy se porouchají.

S podniky je to stejné. Pokud nechcete, aby vám uprostřed silnice došlo benzín nebo se porouchali, budete muset udělat inventuru Potřeba finančních prostředků.

V tomto článku vám řekneme vše o pracovním kapitálu (FR). Ale než začneme, tady je jak se dostat z dluhů?

Pojďme!!

🌿 Co je to pracovní kapitál?

FR je správné měření finančního zdraví a také provozní efektivnost podniku. Představuje množství oběžných aktiv, které má společnost k financování svých krátkodobých závazků a každodenních operací.

Oběžná aktiva zahrnují hotovost, pohledávky (peníze, které podniku dluží jeho zákazníci) a zásoby (zboží na prodej).

Na druhou stranu, krátkodobé závazky, známé také jako krátkodobé závazky, zahrnují závazky (peníze, které společnost dluží svým dodavatelům), mzdy a platy a daně. Pracovní kapitál se vypočítá jako odečítání krátkodobé závazky oběžných aktiv.

Un RF pozitivní znamená, že společnost má dostatek aktiv, aby mohla plnit své krátkodobé závazky a financovat své aktivity. Nicméně a FR negativní označuje, že podnik může mít potíže s placením faktur včas. Tento indikátor je široce používán, když finanční analýza.

🌿 Jak efektivně řídit pracovní kapitál?

Existuje několik metod, které mohou podniky využít k efektivnímu řízení svého pracovního kapitálu. Zde je několik:

✔️ Optimalizace skladových zásob

Správa úrovní zásob je důležitým aspektem řízení RF. Podnik s přebytečnými zásobami může vázat cenné zdroje, které by mohly být efektivněji využity jinde.

A naopak společnost, jejíž zásoby jsou příliš nízké může mít potíže s uspokojením poptávky zákazníků a promeškat prodejní příležitosti.

✔️ Vyjednávání dodacích lhůt dodavatelů

Podniky si mohou se svými dodavateli vyjednat výhodné platební podmínky, aby zlepšily svou situaci pracovního kapitálu.

Například, společnost může být schopna vyjednat delší platební podmínky výměnou za větší objednávky nebo množstevní slevy.

✔️ Vylepšený sběr zákaznických účtů

Správa pohledávek je dalším důležitým aspektem řízení pracovního kapitálu. Podnik, který je schopen vymáhat své pohledávky včas, bude mít silnější provozní kapitál.

✔️Správa závazků

Firmy mohou také spravovat své FR pečlivou správou svých závazků. To může zahrnovat vyjednávání výhodných platebních podmínek s dodavateli, využívání slev za včasné platby a používání technik řízení peněžních toků, jako je konsolidace plateb a konsolidace dodavatelů.

✔️Optimalizace cash managementu

Efektivní řízení hotovosti je rozhodující pro řízení pracovního kapitálu. To může zahrnovat implementaci strategií, jako je snížení zbytečných výdajů, optimalizace hotovostních zůstatků a implementace procesu hotovostního prognózování.

✔️ Používání finančních nástrojů 

Společnosti mohou také využívat finanční nástroje, jako jsou úvěrové linky nebo krátkodobé půjčky ke správě svých RF.

Tyto nástroje mohou poskytnout dočasný zdroj financování pro splnění krátkodobých závazků a zlepšení pozice společnosti v RF.

✔️ Implementujte financování dodavatelského řetězce

Financování dodavatelského řetězce je způsob financování, který zahrnuje použití třetí strany k financování závazků společnosti. To může zlepšit pozici společnosti FR tím, že uvolní hotovost, která by jinak byla vázána na závazky.

🌿 Proč udržovat dobrou úroveň pracovního kapitálu?

Je důležité, aby podniky pravidelně kontrolovaly úroveň svého pracovního kapitálu. Zde je několik důvodů:

✔️ Pro podniky se sezónními aktivitami

Podnik, který působí ve vysoce sezónním odvětví, může být potřeba udržovat vyšší úroveň FR zajistit, aby měl dostatečný peněžní tok ke splnění svých závazků mimo sezónu.

Podnik s dlouhým provozním cyklem může také potřebovat udržovat a vyšší úroveň FR zajistit, aby měl dostatek finančních prostředků na pokrytí nákladů na své operace při čekání na prodej svých produktů a jejich přeměnu na hotovost.

✔️ Pro společnosti s dlouhým cyklem

Podobně může výrobní společnost s dlouhým provozním cyklem potřebovat vyšší RF než servisní společnost s kratším provozním cyklem.

Kromě toho může společnost s vysokou mírou rizika potřebovat více normativního pracovního kapitálu, aby zajistila, že bude mít dostatečné zdroje na překonání potenciálních bouří.

🌿Jak vypočítat pracovní kapitál?

Výpočet pracovního kapitálu je docela jednoduchý. Jakmile najdete FR, můžete interpretovat získaný výsledek:

✔️ Pozitivní pracovní kapitál 

Kvalifikuje přebytek zdrojů. To tedy znamená, že vaše společnost má dodatečné zdroje, které jí umožňují financovat různé potřeby, které může potkat. V tomto okamžiku musíte porovnat své FR s vašimi potřebami pracovního kapitálu, abyste zajistili, že vaše fondy budou moci spravovat a pokrýt vaše potřeby.

✔️ Záporný pracovní kapitál

To znamená, že vaše podnikání je v potížích a že nemá potřebné finanční prostředky na pokrytí všech svých potřeb.

V tomto okamžiku se bude muset pokusit financovat sama sebe krátkodobý peněžní tok. V této situaci Vám doporučujeme provést navýšení kapitálu, které zvýší Vaše disponibilní zdroje ve společnosti.

✔️Provozní kapitál je nulový

To ukazuje, že vaše společnost může plně financovat své investice. Ale pokud jde o jeho budoucí potřeby, ona to neunese.

Takže to není a velmi dobré držení těla bude muset bojovat s procesy, které jí umožní navýšit své zdroje, jako je například sjednání dlouhodobé půjčky. Tím bude moci pokrýt tuto potřebu a pokračovat ve své činnosti v příznivé podmínky.

⛳️ Co je normativní pracovní kapitál?

Normativní pracovní kapitál je minimální úroveň pracovního kapitálu které se očekává, že bude společnost udržovat, aby uspokojila své finanční a provozní potřeby. Vypočítává se na základě průmyslových standardů a specifických podmínek společnosti.

FRN společnosti může ovlivnit několik faktorů, včetně povahy jejích činností, délky provozního cyklu a úrovně rizika spojeného s jejími činnostmi. Udržování přiměřené úrovně normativního pracovního kapitálu je pro společnost důležité finanční stabilitu a dlouhodobý úspěch podniku.

Podnik s nedostatečným provozním kapitálem může mít potíže se splněním svých krátkodobých závazků. A neschopnost využít příležitosti k růstu a expanzi.

Na druhé straně společnost, jejíž provozní kapitál je nadměrné může plýtvat zdroji které by bylo možné lépe využít k vytváření zisků nebo financování jiných investic.

🔰 Metody pro stanovení normativního pracovního kapitálu

Vypočítává se na základě průmyslových standardů a specifických podmínek společnosti. Existuje několik metod, které lze použít k výpočtu normativního pracovního kapitálu, včetně následujících:

Průmyslové reference 

Tato metoda zahrnuje porovnání pracovního kapitálu společnosti s průmyslovými benchmarky, aby se zjistilo, zda je na vhodné úrovni..

 napříkladSpolečnost v maloobchodě může porovnat svůj pracovní kapitál s průměrem v odvětví, aby zjistila, zda je nad nebo pod normou.

Provozní cyklus 

Tato metoda spočívá ve výpočtu provozního cyklu společnosti a stanovení výše pracovního kapitálu potřebného k financování tohoto cyklu. Hotovostní cyklus je doba, kterou trvá přeměna surovin na hotové výrobky a poté na hotovost.

Poměr pracovního kapitálu 

Tato metoda spočívá ve výpočtu ukazatele pracovního kapitálu, což je poměr mezi oběžnými aktivy a krátkodobými závazky.

Ukazatel pracovního kapitálu 1,0 znamená, že společnost má stejný objem oběžných aktiv a pasiv, zatímco a poměr větší než 1,0 znamená, že společnost má více oběžných aktiv než závazků a a poměr menší než 1,0 znamená, že společnost má více závazků než aktiv.

Cyklus konverze hotovosti

Tato metoda zahrnuje výpočet cyklu konverze hotovosti. Tedy dobu, kterou společnost potřebuje, aby přeměnila své suroviny na hotovost. Hotovostní převodní cyklus se vypočítá odečtením počtu dní potřebných k prodeji zásob od počtu dní potřebných k zaplacení závazků.

Přístup provozního cyklu

Přístup peněžního cyklu počítá normativní pracovní kapitál. To je založeno na době, kterou podnik potřebuje k přeměně surovin na hotové výrobky a poté na hotovost.

Tato metoda zohledňuje specifický provozní cyklus společnosti a míru rizika spojeného s její činností.

Pevné procento prodejní metody

Přístup s pevným procentem tržeb počítá FRN jako procento očekávaných tržeb společnosti. Tato metoda je založena na myšlence, že na podporu každé prodejní jednotky je nutné určité množství provozního kapitálu.

Průměrný přístup v oboru

Odvětvový průměrný přístup počítá normativní pracovní kapitál na základě průměrné úrovně pracovního kapitálu jiných společností ve stejném odvětví. Tato metoda je založena na myšlence, že společnosti ve stejném sektoru mají podobné potřeby pracovního kapitálu.

Je důležité poznamenat, že neexistuje žádný univerzální přístup k výpočtu FRN. Podniky by měly zvážit svou konkrétní situaci a zvolit metodu, která nejlépe vyhovuje jejich potřebám.

🌿 Proč je důležitý normativní pracovní kapitál?

Udržování přiměřené úrovně normativního pracovního kapitálu je zásadní pro finanční stabilitu a dlouhodobý úspěch podniku.

Podnik s nedostatečným provozním kapitálem může mít potíže se splněním svých krátkodobých závazků a nemůže být schopen využít příležitosti k růstu a expanzi. To může vést k finančním potížím nebo dokonce bankrotu.

To může mít za následek nižší návratnost investic a nižší hodnotu pro akcionáře. Proto je důležité udržovat adekvátní úroveň normativního pracovního kapitálu z několika důvodů:

Finanční stabilita

Podnik s nedostatečným provozním kapitálem může mít potíže se splněním svých krátkodobých závazků a riskuje finanční potíže. To může vést k potížím se získáním financování, potížím s placením účtů včas a potenciálně dokonce k bankrotu.

Provozní efektivita

Provozní kapitál se používá k financování každodenních operací podniku. Podnik s nedostatečným provozním kapitálem může mít potíže s uspokojením svých provozních potřeb a nemusí být schopen efektivně fungovat.

Růst a expanze

Podnik s dostatečným provozním kapitálem bude mít zdroje k využití příležitostí k růstu a expanzi. To může vést ke zvýšení zisku a hodnoty pro akcionáře.

Důvěra investorů

Investoři a finanční analytici často používají pracovní kapitál k měření finančního zdraví a stability společnosti. Společnost se zdravou úrovní FRN s větší pravděpodobností přitáhne investice a vytvoří důvěru investorů.

Je proto důležité, aby společnosti pečlivě řídily svůj normativní pracovní kapitál. To jim umožní dosáhnout zdravé rovnováhy mezi dostatečnou likviditou a efektivním využíváním zdrojů. To může pomoci zajistit finanční stabilitu a dlouhodobý úspěch podnikání.

🌿 FAQ: Vše o pracovním kapitálu

✔️Jaké jsou důsledky nedostatečného pracovního kapitálu?

Důsledky nedostatečné FR mohou zahrnovat finanční potíže, potíže se získáním financování, potíže s placením účtů včas, nebo dokonce bankrot. Může také vést k provozní neefektivitě a potížím s využíváním příležitostí růstu.

✔️Je nutný výpočet pracovního kapitálu?

Stejně jako dobrý řidič provádí po určité době technickou kontrolu svého vozidla, dobrý obchodní manažer by měl posoudit finanční zdraví své společnosti, aby měl jistotu, že dokáže splnit své závazky v očekávaných termínech. K tomu je jedním z nejlepších nástrojů stanovení pracovního kapitálu.

Skončili jsme. Doufáme, že pracovní kapitál pro vás nemá žádná tajemství. Zanechte nám svůj názor v komentářích.