Beth yw cyfnewidfa ddatganoledig?

Beth yw cyfnewidfa ddatganoledig? Gallwch ddefnyddio cyfnewidwyr canoledig a datganoledig i fasnachu cryptos. Efallai y bydd y cyntaf yn well pan fyddwch chi'n cychwyn neu eisiau ymddiried mewn cwmni adnabyddus. Ond yr olaf yw'r unig opsiwn os ydych chi am fasnachu cryptos llai adnabyddus a chael rheolaeth lawn dros eich waled crypto.

Mae cyfnewidfeydd arian cyfred digidol yn llwyfannau sy'n caniatáu i ddefnyddwyr fasnachu cryptos. Maent fel arfer yn cael eu gwahaniaethu fel cyfnewidfeydd canolog (CEX) neu gyfnewidfeydd datganoledig (DEX).

Mae'r rhan fwyaf o bobl yn buddsoddi mewn crypto ar gyfnewidfa ganolog. Efallai mai dyma'r opsiwn mwyaf hygyrch a mwyaf diogel i ddefnyddwyr cyffredin. Ond mae hefyd yn bwysig deall cyfnewidfeydd datganoledig, y dylech eu defnyddio os ydych chi am brynu rhai mathau o crypto a chymryd rhan mewn gwahanol rannau o ecosystemau crypto.

Yn yr erthygl hon, byddwn yn siarad yn y bôn am gyfnewidfeydd datganoledig. Cawn weld beth ydyn nhw a beth nad ydyn nhw, sut maen nhw'n gweithio, eu manteision a'u hanfanteision. Awn ni.

🥀 Beth yw cyfnewidfa ddatganoledig?

Mae datganoli yn un o werthoedd craidd y mudiad crypto. Mae trafodion cript yn cael eu cynnal yn rhydd heb gymeradwyaeth, goruchwyliaeth reoleiddiol, na ffioedd uchel banciau a sefydliadau ariannol eraill.

Dyma un o fanteision defnyddio a buddsoddi mewn arian cyfred digidol. Bwriad pob DEX yw dod â manteision datganoli i brynu, gwerthu a rheoli portffolios crypto.

Mae DEX felly yn a farchnad cyfoedion-i-cyfoedion. Marchnad lle gall defnyddwyr fasnachu arian cyfred digidol ar sail ddigarchar heb fod angen cyfryngwr i hwyluso trosglwyddo a chadw arian yn ddiogel.

Mae DEXs yn disodli cyfryngwyr traddodiadol fel banciau, gyda broceriaid contractau craff. Mae'r contractau smart hyn yn seiliedig ar dechnoleg blockchain sy'n hwyluso cyfnewid asedau digidol.

O'u cymharu â thrafodion ariannol traddodiadol, sy'n afloyw ac yn pasio trwy gyfryngwyr sy'n cynnig mewnwelediad hynod gyfyngedig i'w gweithredoedd, mae DEXs yn cynnig tryloywder llwyr ar symudiad arian a'r mecanweithiau sy'n hwyluso cyfnewid.

Felly, mae risg gwrthbarti a risg systemig yn cael eu lleihau yn wahanol i systemau canolog neu draddodiadol.

Yn dilyn y rhesymeg hon, mae DEXs yn cael eu hystyried yn gonglfaen cyllid datganoledig (DeFi). Maent yn gwasanaethu fel lego ariannol allwedd y gellir adeiladu cynnyrch ariannol mwy soffistigedig arno trwy allu i gyfansoddi heb ganiatâd.

Mae'r DEXs mwyaf poblogaidd, fel Uniswap a Sushiswap, yn defnyddio'r blockchain Ethereum ac yn rhan o becyn cymorth DeFi cynyddol.

🥀 Sut mae cyfnewidfa ddatganoledig yn gweithio?

Mewn cyfnewidfa arian cyfred digidol ganolog, rydych chi'n dechrau trwy greu cyfrif a chwrdd â'r telerau KYC o'r safle. Ar ôl adneuo arian neu gysylltu eich waled crypto presennol, gallwch brynu, gwerthu a masnachu arian cyfred digidol, gwneud trafodiad cyflym neu adeiladu portffolio hirdymor.

Mae CEXs fel Coinbase yn ei gwneud hi'n bosibl masnachu arian cyfred fiat yn erbyn crypto (ac i'r gwrthwyneb) neu barau crypto. Ar y llaw arall, nid yw DEXs yn caniatáu cyfnewid rhwng arian cyfred fiat a cryptocurrencies. Yn lle hynny, maen nhw'n masnachu tocynnau arian cyfred digidol ar gyfer tocynnau arian cyfred digidol eraill yn unig.

Ar gyfnewidfa crypto ddatganoledig, rydych chi'n cysylltu'ch waled arian cyfred digidol â meddalwedd ar wefan y gyfnewidfa. Os ydych chi eisiau prynu neu fasnachu asedau crypto, y cyfan sy'n rhaid i chi ei wneud yw nodi'r hyn rydych chi'n edrych amdano.

Y cais datganoledig yn dweud wrthych y pris, ac os ydych yn cymeradwyo, rydych yn derbyn y trafodiad. Nid ydych byth yn mewngofnodi, yn darparu enw neu gyfeiriad e-bost, nac yn creu cyfrif.

Nid yw DEXs yn eich paru â gwerthwr unigol. Yn lle hynny, maen nhw'n cyflogi Gwneuthurwyr Marchnad Awtomataidd (AMM), i gynnig darnau arian a thocynnau o gronfa hylifedd i chi.

Mae'r pwll hylifedd hwn yn swm o arian cyfred digidol y mae defnyddwyr eraill wedi'i ddarparu am gyfnod penodol. Pan fyddwch chi'n prynu crypto ar gyfnewidfa ddatganoledig, rydych chi'n prynu o gronfa hylifedd.

Y rhai sydd a waled ar Waled Ymddiriedolaeth er enghraifft gallant brynu eu arian cyfred digidol ar gronfa hylifedd PancakeSwap, UniSwap neu lawer o rai eraill.

🥀 Beth yw manteision cyfnewidfa ddatganoledig?

Daw'r rhan fwyaf o gryfderau cyfnewidfeydd datganoledig o'u pensaernïaeth ddosbarthedig. Dyma rai manteision allweddol (er bod rhai ohonynt hefyd yn anfanteision):

Amrywiaeth eang o docynnau

Os ydych chi am ddod o hyd i docyn ffyniannus ar ddechrau ei lansiad, cyfnewidfeydd yw'r lle i'w gael. Mae DEXs yn cynnig ystod bron yn ddiderfyn o docynnau, o'r rhai mwyaf adnabyddus i'r rhai mwyaf rhyfedd a hollol ar hap.

Yn wir, gall unrhyw un greu tocyn yn seiliedig ar rhwydwaith Ethereum a chreu cronfa hylifedd ar gyfer cript neu docyn. Am y rheswm hwn, mewn cyfnewidfa ddatganoledig fe welwch fwy o amrywiaeth o brosiectau: prosiectau wedi'u “gwirio”. a heb ei wirio '.

Risg isel o hacio

Gan fod yr holl arian o drafodiad DEX yn cael ei storio mewn waledi defnyddwyr, yn ddamcaniaethol mae'r symudiadau hyn yn llai agored i hacio. Mae hyn yn eithaf cymharol, gan fod DEXs hefyd yn lleihau'r hyn a elwir yn “ risg gwrthbarti '.

Y risg hon yw’r tebygolrwydd y bydd un o’r partïon dan sylw, o bosibl yn cynnwys yr awdurdod canolog mewn trafodiad nad yw’n ymwneud â DeFi, yn methu â chyflawni’r trafodiad.

Anhysbysrwydd defnyddwyr a thrafodion

Nid oes angen unrhyw wybodaeth bersonol i ddefnyddio'r cyfnewidfeydd / DEXs mwyaf poblogaidd. Ar Trust Wallet, er enghraifft, dim ond wrth greu'r waled y gofynnir i chi am eich cyfrinair.

Cyfnewidwyr datganoledig: ar gyfer y finance de demain

Mae yna lawer o symudiadau economaidd y gellid eu trosglwyddo i blockchain yn y dyfodol ac y gellid eu rheoli'n hwyr neu'n hwyrach trwy gyfnewidfeydd. Er enghraifft: Benthyciadau cyfoedion i gyfoedion.

Mae trafodion cyflym ac anhysbysrwydd yn caniatáu i DEXs ddod yn fwyfwy poblogaidd wrth ddatblygu economïau, lle efallai na fydd angen seilwaith bancio cryf dros amser. Gall unrhyw un sydd â ffôn clyfar a chysylltiad rhyngrwyd fasnachu trwy DEX.

Fodd bynnag, nid manteision yn unig sydd gan DEXs. Mae ganddyn nhw anfanteision hefyd. Dyma ychydig.

🥀 Beth yw anfanteision cyfnewidfa ddatganoledig?

Mae DEXs wedi democrateiddio mynediad at fasnachu a darparu hylifedd trwy gontractau smart cadarn. Fodd bynnag, maent hefyd yn dod gyda set o risgiau:

Risg contract smart

Ystyrir bod blockchains yn hynod ddiogel ar gyfer cyflawni trafodion ariannol. Fodd bynnag, mae ansawdd cod contract smart yn dal i ddibynnu ar lefel sgiliau a phrofiad y tîm a'i datblygodd.

Gall bygiau, haciau, gwendidau a chamfanteisio contract clyfar ddigwydd gan adael defnyddwyr DEX yn agored i golli arian. Gall datblygwyr liniaru'r risg hon trwy archwiliadau diogelwch, cod a adolygir gan gymheiriaid, ac arferion profi da. Mae angen diwydrwydd bob amser.

Risg hylifedd

Wrth i DEXs ddod yn fwyfwy poblogaidd, mae gan rai marchnadoedd DEX amodau hylifedd gwael. Gall yr amodau hyn arwain at lawer iawn o lithriad a phrofiad defnyddiwr is-optimaidd.

Oherwydd y ffordd y mae effeithiau rhwydwaith hylifedd yn gweithio, mae cyfran sylweddol o weithgaredd masnachu yn dal i gael ei gynnal ar CEXs. Sy'n aml yn arwain at lai o hylifedd ar barau masnachu DEX.

Risg o ganoli

Er bod llawer o DEXs yn ceisio cynyddu eu gwrthwynebiad i ddatganoli a sensoriaeth, gall pwyntiau canoli fod yn bresennol o hyd. Mae'r rhain yn cynnwys y peiriant paru DEX a gynhelir ar weinyddion canolog, y tîm datblygu yn cael mynediad gweinyddol i gontractau smart DEX, a'r defnydd o seilwaith pontio tocynnau o ansawdd isel, ymhlith eraill.

Risg rhwydwaith

Gan fod cyfnewid asedau yn cael ei hwyluso gan blockchain, gall defnyddio DEX fod yn afresymol o ddrud neu'n gwbl amhosibl os yw'r rhwydwaith yn profi tagfeydd neu amser segur, gan adael defnyddwyr DEX yn agored i symudiadau yn y farchnad.

Risg tocyn

Gan fod llawer o DEXs yn cynnig gwneud marchnad heb ganiatâd - y gallu i unrhyw un greu marchnad ar gyfer unrhyw docyn - gall y risgiau o brynu tocynnau o ansawdd isel neu faleisus fod yn uwch nag mewn CEXs.

Dylai defnyddwyr DEX ystyried y risgiau sy'n gysylltiedig â chymryd rhan mewn prosiectau cyfnod cynnar.

🥀 Anfanteision Eraill Cyfnewidydd Datganoledig

Mae anfanteision eraill DEXs yn cynnwys y ffaith bod:

• Gall fod yn anoddach llywio a defnyddio'r platfform
• Gallech golli'ch arian os bydd rhywun yn hacio'r DEX
• Efallai y bydd ffioedd ychwanegol posibl ar gyfer pob trafodiad
• Gallech fod ar eich pen eich hun rhag ofn y bydd trafferth

🥀 Enghreifftiau o gyfnewidydd datganoledig

uniswap

Lansiwyd yn 2018, uniswap yw'r gyfnewidfa ddatganoledig fwyaf yn y byd. Mae'n caniatáu cyfnewid datganoledig nifer o docynnau ERC-20 ar y blockchain Ethereum, heb gyfryngwr. Mae ei fodel yn awtomataidd gan ddefnyddio contractau smart. Nid oes gan Uniswap endid canolog a chaiff ei reoli gan ei gymuned.

CrempogSwap

CrempogSwap yn gyfnewidfa ddatganoledig tebyg i Uniswap ond wedi'i adeiladu ar y blockchain Binance Smart Chain. Felly mae'n caniatáu ichi gyfnewid amryw o docynnau BEP-20 yn hawdd ac am gost is. Mae PancakeSwap yn defnyddio model hylifedd sy'n seiliedig ar AMM (Awtomated Market Maker) yn hytrach na llyfr archebion traddodiadol.

Cyllid Cromlin

Mae Curve Finance yn canolbwyntio ar gyfnewidfeydd datganoledig o stablau neu cryptoasedau y mae eu gwerth wedi'i begio i arian cyfred fiat traddodiadol. Mae ei fodel cronfa hylifedd algorithmig wedi'i optimeiddio ar gyfer cyfnewidiadau llithriad isel rhwng darnau arian sefydlog fel USDT, USDC, DAI ac ati.

wxya

Mae dYdX yn blatfform masnachu datganoledig sy'n cynnig trosoledd uchel ar crypto-asedau poblogaidd fel Bitcoin. Mae ei fodel unigryw yn caniatáu benthyca cymar-i-gymar heb gyfryngwr tra'n cadw'r asedau a fenthycwyd ar adnau.

🥀 Casgliad

Mae DEXs yn biler sylfaenol o'r ecosystem arian cyfred digidol. Maent yn caniatáu i ddefnyddwyr gyfnewid asedau digidol mewn modd cyfoedion-i-gymar heb fod angen cyfryngwyr.

Mae DEXs wedi gweld mabwysiadu cynyddol dros yr ychydig flynyddoedd diwethaf oherwydd yr hylifedd ar unwaith y gallant ei alluogi ar gyfer tocynnau sydd newydd eu lansio, eu profiad di-dor ar fyrddio, a mynediad democrataidd i'r ddarpariaeth fasnachu a hylifedd y maent yn ei darparu.

Mae'n dal i gael ei weld a fydd mwyafrif y gweithgarwch masnachu yn mudo i DEXs. Fodd bynnag, disgwylir i DEXs barhau i fod yn seilwaith hanfodol ar gyfer yr ecosystem arian cyfred digidol a byddant yn parhau i weld gwelliannau yn scalability trafodion, diogelwch contract smart, seilwaith llywodraethu, a phrofiad y defnyddiwr.

Os ydych chi eisiau gwybod mwy am sut mae DEXs yn gweithio, Gadewch sylw i ni fel y gallwn wella'r erthygl hon.