Sut i wneud dadansoddiad ariannol yn ôl cymarebau?

Mae dadansoddiad ariannol gan ddefnyddio cymarebau yn arf hanfodol ar gyfer asesu iechyd ariannol cwmni. Mae'r dull hwn yn wahanol i y dull swyddogaethol dadansoddiad ariannol. Trwy archwilio cymarebau ariannol amrywiol, gall buddsoddwyr, rheolwyr a dadansoddwyr gael mewnwelediad gwerthfawr i berfformiad, proffidioldeb, diddyledrwydd ac effeithlonrwydd gweithredol cwmni.

Yn yr erthygl hon, byddwn yn archwilio'n fanwl sut i ddefnyddio cymarebau ariannol i ddehongli datganiadau ariannol cwmni a gwneud penderfyniadau gwybodus.

P'un a ydych chi'n weithiwr cyllid proffesiynol neu'n entrepreneur sydd am ddeall niferoedd eich busnes yn well, bydd yr archwiliad manwl hwn o ddadansoddiad cymarebau ariannol yn rhoi gwybodaeth ymarferol, ymarferol i chi.

🌿Dadansoddiad hylifedd

Mae dadansoddiad hylifedd yn asesu gallu cwmni i gyflawni ei rwymedigaethau tymor byr gan ddefnyddio cymarebau megis cymhareb gyfredol, cymhareb hylifedd is, a chymhareb hylifedd cyflym. Mae'r dadansoddiad hwn yn rhoi cipolwg ar allu cwmni i gwrdd â'i ddyledion tymor byr gan ddefnyddio ei asedau hylifol.

✔️ Cymarebau hylifedd

Mae hylifedd yn fesur o allu dyledwr i ad-dalu ei ddyledion gan dybio parhad busnes. Mae'n wahanol i solfedd, sy'n seiliedig ar y dybiaeth o roi'r gorau i weithgareddau.

Er mwyn mesur hylifedd cwmni, rydym yn gwerthuso pwysigrwydd ei arian sydd ar gael ar gyfer ei alldaliadau. Mae hyn yn seiliedig ar gymhareb hylifedd cyffredinol, llai o hylifedd a hylifedd uniongyrchol. Mae'r gymhareb bresennol yn mesur gallu cwmni i dalu ei ddyledion tymor byr.

Pan fyddo yn fwy na 1, mae'r asedau cyfredol yn ei gwneud hi'n bosibl ariannu'r rhwymedigaethau cyfredol o leiaf. Yna gellir ystyried y cwmni fel "toddydd" yn y tymor byr.

Mae'r gymhareb hylifedd is yn cyfateb i'r gymhareb o asedau cyfredol (yr asedau mwyaf hylifol ar fantolen) llai stocrestrau, i rwymedigaethau cyfredol. tymor byr (dyledion o lai na blwyddyn).

Mae'r gymhareb hylifedd uniongyrchol yn fwy cyfyngol na'r ddwy gymhareb arall. Mae'n nodi gallu cwmni i gyflawni ei ymrwymiadau tymor byr heb droi at ei asedau cyfredol. anhylif (gan gynnwys rhestr eiddo).

✔️ Dadansoddiad ariannol gan cymarebau cyflogaeth sefydlog

Mae cymhareb cwmpas swyddi sefydlog yn mesur cyfradd cwmpas yr asedau a ddelir yn LT yn ôl rhwymedigaethau.

Rhaid i'r gymhareb hon fod yn minws hafal i 1 (100%). Mae hyd yn oed yn well os yw'n fwy na 1 gan fod hyn yn golygu bod adnoddau sefydlog y cwmni yn caniatáu iddo gynhyrchu hylifedd gormodol y gellir ei ddefnyddio i ariannu gofynion cyfalaf gweithio.

✔️ Y gymhareb darfodedigrwydd

Mae'r gymhareb darfodiad yn mesur lefel traul offer cynhyrchu cwmni. Fe'i mynegir fel canran.

Po agosaf y mae'n cyrraedd 1, y mwyaf diweddar y mae'n dangos bod yr offeryn yn cael ei gynhyrchu. Fel arall, mae'n dynodi heneiddio.

✔️ Y gymhareb annibyniaeth ariannol

Mae'r gymhareb annibyniaeth ariannol yn amlygu cyflwr dyled ariannol y cwmni mewn perthynas â'i ecwiti.

Mae cymhareb sy'n rhy isel mewn perygl o gymhlethu'r posibiliadau o ddod o hyd i gyllid allanol oherwydd ei fod yn dangos bod y cwmni'n ddibynnol ar yr endidau sy'n ei ariannu ac mai ychydig iawn o le sydd ganddo i symud a gynhyrchir gan ei gronfeydd ei hun.

✔️ Cymhareb annibyniaeth ariannol

O'r cymarebau a gyfrifwyd hyd yn hyn, mae annibyniaeth ariannol (RAF) yn arbennig o bwysig.

Y rheol ariannol yw bod yn rhaid i gyfranwyr cyfalaf ymyrryd am o leiaf hanner cyllid y buddsoddiad er mwyn sicrhau ymreolaeth y cwmni i drydydd partïon. Yn ôl y dull ariannol, mynegir ymreolaeth ariannol fel a ganlyn:

Si RAF <1, yna mae gan y cwmni bob amser y posibilrwydd o fynd i ddyled yn y tymor hir a chanolig.

Yn yr achos lle  RAF > 1, yna nid yw'r cwmni'n gallu cymryd mwy o ddyled. Mewn geiriau eraill, rhaid iddo ailgyfansoddi ei gyfalaf neu ei gynyddu er mwyn cael elw newydd ar gyfer dyled ac yswiriant ar gyfer ei bartneriaid ariannol.

🌿 Dadansoddiad proffidioldeb

Mae'r dehongliad o gymarebau proffidioldeb yn cyfateb mewn gwirionedd cam olaf y dadansoddiad ariannol y cwmni. Y syniad yw dod â'r prif gymarebau allan o'r dadansoddiad economaidd er mwyn gallu gwneud cymariaethau â chwmnïau eraill yn yr un sector. 

Mewn gwirionedd, mae proffidioldeb cwmni yn elfen hanfodol o'i berfformiad cyffredinol. Gellir ei ddiffinio fel ei allu i gynhyrchu canlyniadau (buddiolwyr) yn o'r cyfalaf a fuddsoddwyd.

O ystyried y lefelau gwahanol o ganlyniadau, mae tair lefel o ddadansoddiad proffidioldeb yn bodoli: proffidioldeb gweithredu, proffidioldeb economaidd a phroffidioldeb ariannol.

Mae cymarebau proffidioldeb yn mesur canlyniadau mewn perthynas â: gweithgaredd (proffidioldeb gweithredu); dulliau cynhyrchu neu fuddsoddiadau (proffidioldeb economaidd); a dulliau ariannol (proffidioldeb ariannol).

✔️ Dadansoddiad o broffidioldeb gweithredu

Ymhlith y cymarebau proffidioldeb gweithredu, mae gennym:

???? Y gyfradd elw masnachol TMC

Mae'r TMC yn ymwneud â chwmnïau sydd â gweithgaredd masnachol yn ei hanfod. Mae archwilio'r gymhareb hon yn ei gwneud hi'n bosibl gwerthfawrogi ffin fasnachol y cwmni ac o ganlyniad ei strategaeth fasnachol. Yn wir, mae elw uchel yn ei gwneud hi'n bosibl mynd i gostau heb bryder a gwell gwasanaeth busnes.

Mae'r dangosydd hwn yn caniatáu i'r cwmni gymharu ei hun yn erbyn cystadleuwyr o'r un peth. Mae monitro'r dangosydd hwn dros amser yn ei gwneud hi'n bosibl asesu polisi masnachol y cwmni. Yn fathemategol, ceir y gyfradd elw gros gan y fformiwla ganlynol:

???? Cyfradd gwerth ychwanegol (TAW)

Mae'r gymhareb hon a ddefnyddir mewn cwmnïau diwydiannol yn mesur graddau integreiddio'r cwmni. Mae'n ei gwneud hi'n bosibl gwahaniaethu rhwng costau ffactorau allanol a mewnol cynhyrchu'r cwmni. Mae'n hafal i:

???? Cyfradd y gwarged gweithredu gros (EBITDA).

Mae'r gymhareb EBITDA yn mesur yr ymyl a gynhyrchir gan bob uned o drosiant waeth beth fo polisïau gwahanol y cwmni. Fe'i mynegir gan y gymhareb ganlynol:

Yr EBE yw'r dangosydd cyntaf o berfformiad diwydiannol a/neu fasnachol y cwmni. Fe'i ceir gan y berthynas ganlynol:

Unwaith y bydd ei werth wedi'i gyfrifo, gall dau achos godi:

Os EBE > 0,  yna mae'r fenter yn broffidiol o safbwynt gweithredu;

Os yw EBITDA<0, cyfeirir at hyn fel “annigonolrwydd gweithredu gros”. Mewn geiriau eraill, nid yw trosiant y cwmni yn talu ei dreuliau.

????Cyfradd enillion gweithredu (ERR)

Mae'r gymhareb hon yn mesur lefel yr elw gweithredu a gynhyrchir gan bob uned o drosiant. Mynegir y gymhareb hon gan y gymhareb:

???? Y gyfradd enillion fasnachol (TRC)

Cymhareb olaf y teulu hwn yw'r un sy'n pennu lefel yr elw net a gynhyrchir ar gyfer pob uned o drosiant. Fe'i mynegir gan y gymhareb:

???? Cymhareb trosiant y rhestr eiddo

Mae cymhareb trosiant y rhestr yn mesur y nifer o weithiau y mae'r stocrestr wedi'i throsi yn ystod y flwyddyn. Mae'r gymhareb hon yn ddangosydd da o ansawdd y nwyddau mewn stoc (gradd o segurdod) ac effeithiolrwydd arferion prynu a rheoli rhestr eiddo.

Fe'i cyfrifir trwy rannu cost nwyddau a werthir â gwerth cyfartalog y stocrestr yn ystod cyfnod penodol. Mae'n bwysig gwerthuso trosiant stocrestr oherwydd bod pob trosiant yn cynhyrchu elw gros. Gall y gymhareb hon ddatgelu lle y gallech wella'ch arferion prynu a'ch rheolaeth rhestr eiddo.

Er enghraifft, gallech ddadansoddi eich arferion prynu ac arferion eich cwsmeriaid i benderfynu sut rydych chi gallai leihau eich rhestr eiddo. Gallech chi dalu rhywfaint o'r rhestr eiddo anarferedig trwy ei werthu am bris gostyngol i rai cwsmeriaid.

Er mwyn cyfrifo'r gymhareb trosiant rhestr eiddo dros flwyddyn, yn gyntaf rhaid i ni gyfrifo rhestr eiddo cyfartalog y cwmni.

Gall cymhareb rhy isel fynegi gwahanol sefyllfaoedd. Naill ai lcwmni yn wynebu anawsterau masnachol neu ei fod wedi'i orgyflenwi.

Mae stoc wedi'i orlenwi yn elfen i'w monitro a all, er enghraifft, arwain at gostau storio ychwanegol; yn achos nwyddau darfodus lle mae'r gwerth yn gostwng dros amser, gall gormod o stoc effeithio'n sylweddol ar iechyd ariannol y cwmni.

I'r gwrthwyneb, mae cymhareb uchel yn golygu bod y stoc yn cael ei reoli yn y ffordd orau bosibl mewn perthynas â'r cyfaint gwerthiant a gyflawnwyd gan y cwmni yn ystod y flwyddyn.

???? Cymhareb trosiant symiau masnach derbyniadwy

Mae cymhareb trosiant symiau masnach derbyniadwy yn rhoi gwybodaeth am yr amser cyfartalog a aeth heibio rhwng dyddiad cyhoeddi anfoneb a dyddiad ei thaliad effeithiol. Cyfrifir y gymhareb hon o'r gymhareb ganlynol:

Mae'r gymhareb hon yn ei gwneud hi'n bosibl amlinellu tuedd o ran yr amser y mae'ch cwsmeriaid yn ei gymryd i dalu dyledion. Gall oedi ar gyfartaledd sy'n rhy hir fynegi sawl peth. Gadewch i vmae ein cleientiaid yn profi anawsterau ariannol neu fod ymae'r terfynau amser a roddwch i'ch cwsmeriaid yn rhy fyr.

I'r gwrthwyneb, mae cyfnod talu cwsmer cyfartalog byr yn golygu bod eich cwsmeriaid yn ddibynadwy, yn parchu'r terfynau amser a osodwyd neu eu bod yn elwa o iechyd ariannol da.

????Cymhareb trosiant symiau masnach taladwy

Yn sylweddol agos at y gymhareb flaenorol, mae cyfradd trosiant dyledion cyflenwyr yn mynegi'r amser cyfartalog a gymerwyd gan y cwmni i dalu'r dyledion y mae wedi'u contractio gyda'i gyflenwyr. Fe'i cyfrifir fel a ganlyn:

Mae tymor talu cyfartalog byr yn nodwedd a werthfawrogir yn fawr gan eich cyflenwyr. Mae hyn yn golygu eich bod yn ddibynadwy a'ch bod yn parchu'r ymrwymiadau a wnaethoch gyda'ch partneriaid.

Fodd bynnag, gall talu eich cyflenwyr yn rhy gyflym achosi anawsterau llif arian yn dibynnu ar adnoddau'r cwmni. Fe'ch cynghorir i barchu'r dyddiadau cau a argymhellir a thalu'ch cyflenwyr ar y dyddiad dyledus a gytunwyd ymlaen llaw.

Yn ogystal, mae gadael digon o amser i'ch cwmni gasglu gwerthiannau yn eich galluogi i lenwi'ch llif arian a thalu'ch cyflenwyr yn dawelach wedyn.

🌿Dadansoddiad o broffidioldeb economaidd (ER)

Mae'r cymarebau ar gyfer mesur proffidioldeb economaidd yn ei gwneud hi'n bosibl barnu gallu'r cwmni i gynhyrchu canlyniadau (buddiolwyr) trwy ddefnyddio'r cyfalaf sydd ei angen ar gyfer ymarfer ei weithgaredd yn unig.

Mae proffidioldeb economaidd yn deillio o allu'r cwmni i werthu a chynhyrchu elw a chanlyniadau sy'n caniatáu i gyfalaf y cwmni gael ei adnewyddu a'i dalu. Mynegir y gyfradd enillion economaidd net gan y gymhareb:

Mae proffidioldeb economaidd cyffredinol yn cael ei fesur mewn perthynas ag asedau economaidd net.

Mae'r dangosydd hwn o broffidioldeb economaidd yn ei gwneud hi'n bosibl goleuo buddsoddwyr ar dâl y cyfalaf sy'n angenrheidiol ar gyfer gweithredu. Fodd bynnag, mae'r dangosydd hwn nid yw'n ystyrlon i bob defnyddiwr dadansoddiad ariannol. Dyna pam, er enghraifft, y mae gan ddarparwyr cyfalaf ddiddordeb mewn proffidioldeb ariannol, yn enwedig cydnabyddiaeth ariannol eu cyfraniadau.

🌿 Dadansoddiad o broffidioldeb ariannol (FR)

Cymarebau ariannol yw'r rhai a ddefnyddir fwyaf gan y rheolwr i ddilyn esblygiad y cwmni. Mae'r cymarebau hyn yn ei gwneud hi'n bosibl asesu gallu'r cwmni i dalu difidendau i'w gyfranddalwyr a'u talu mewn ffordd sy'n eu digolledu am y risg a achosir.

Asesir pwysigrwydd y gymhareb hon gan gyfeirio at gyfradd gyfartalog yr enillion ar fuddsoddiadau incwm sefydlog. Fe'i mynegir gan y gymhareb:

Dadansoddiad ariannol gan ddefnyddio cymarebau yw'r ffordd orau o asesu sefyllfa ariannol y cwmni. Rhaid i chi bob amser barchu'r dull dadansoddi ariannol. Fodd bynnag, os ydych chi am gymryd rheolaeth o'ch cyllid personol mewn chwe mis, rwy'n argymell y canllaw hwn yn fawr.

Chi sydd i benderfynu, gadewch eich barn yn y sylwadau