Y dull swyddogaethol o ddadansoddi ariannol

Gwnewch ddadansoddiad ariannol, mae'n "gwneud i'r niferoedd siarad". Mae dadansoddiad ariannol yn archwiliad beirniadol o ddatganiadau ariannol er mwyn asesu sefyllfa ariannol y cwmni. I wneud hyn, mae dau ddull. Y dull swyddogaethol a'r dull ariannol. Yn yr erthygl hon Finance de Demain Cyflwynwn y dull cyntaf yn fanwl.

🌿Amcanion dadansoddiad ariannol

Fel offeryn rheoli ariannol, mae'n seiliedig ar weledigaeth dechnegol yn unig sy'n seiliedig ar ddadansoddi a dehongli canlyniadau sy'n ymwneud â darllen dogfennau cyfrifyddu ac ariannol.

Mae'n darparu'r wybodaeth angenrheidiol i cynnal balans ariannol y cwmni yn y tymor hir a byr. Yn gyffredinol mae'n caniatáu penderfynu ar ddiddyledrwydd y cwmni, ei broffidioldeb a'i ragolygon ar gyfer y dyfodol. Ar gyfer hyn, mae'r gwaith hwn yn gofyn am wybodaeth dda o'r farchnad darged a sgiliau penodol mewn cyllid.

🌿 Pwy sy'n elwa o ddadansoddiad ariannol?

Mae dadansoddiad ariannol at wasanaeth defnyddwyr mewnol ac allanol i'r cwmni. Gwybodaeth gyfrifyddol ac ariannol yw'r wybodaeth a ddefnyddir gan yr holl bartneriaid hyn.

Yn dibynnu ar eu disgwyliadau, bydd pob parti yn defnyddio canlyniadau'r dadansoddiad ariannol i wneud eu barn eu hunain ar iechyd ariannol y cwmni. Felly :

✔️ Cyfranddalwyr er enghraifft bydd diddordeb mewn manteision posibl, i dâl eu cyfalaf a gyfrannwyd a'r enillion cyfalaf a gynhyrchir. 

✔️ Benthycwyr byr diddordeb mewn hylifedd a chynhwysedd y cwmni i gwrdd â'r terfynau amser tymor byr hyn.

???? Gweithwyr â diddordeb mewn cynaliadwyedd y cwmni, oherwydd bod unrhyw fethiant yn arwain at golli eu swydd. Maent yn wir bartneriaid y cwmni, mae ganddynt yr hawl i gymryd rhan yn yr elw a gallant ddod yn gyfranddalwyr;

✔️ Y rheolwr yn ogystal â defnyddio dadansoddiad ariannol i fesur perfformiad ei reolaeth ei hun, i'w gymharu â pherfformiad ei gystadleuwyr uniongyrchol, ac o bosibl i roi camau unioni ar waith. Mae hefyd ac yn bennaf oll yn caniatáu i'r rheolwr i asesu diddyledrwydd ei gwsmeriaid.

✔️y wladwriaeth defnyddio canlyniadau'r dadansoddiad ariannol i sefydlu seiliau ei refeniw treth.

🌽 Ar beth mae'r dull swyddogaethol yn seiliedig?

Mae'r ymagwedd swyddogaethol yn seiliedig ar ddadansoddiad o'r balans swyddogaethol trwy asesu'r Gofyniad Cyfalaf Gweithio (BFR), y Cyfalaf Gweithio (FR) a'r Arian Net (TN).

Mae'r dull hwn o ddadansoddi ariannol yn ffafrio gweithrediad economaidd y cwmni. Mae'r dull hwn yn seiliedig ar ddadansoddiad o'r gweithgaredd, o'r gweithrediadau a gyflawnwyd, o'r gwahanol gylchoedd y mae'r cwmnïau'n gysylltiedig â hwy. Y dull swyddogaethol arweiniodd at sefydlu'r fantolen swyddogaethol.

Mae'r fantolen swyddogaethol yn gynrychiolaeth arbennig o fantolen cyfrifyddu. Mae eitemau'n cael eu had-drefnu a'u cydosod yno yn ôl eu swyddogaeth a graddau hylifedd.

Mae'r fantolen swyddogaethol yn fath o fantolen lle mae defnyddiau ac adnoddau'n cael eu dosbarthu yn ôl swyddogaeth. Nid ydym bellach yn sôn am asedau a rhwymedigaethau yma, ond am ddefnyddiau ac adnoddau.

Mae'n ei gwneud hi'n bosibl dadansoddi gweithgaredd y cwmni gyda golwg ar parhad busnes. Ceir y fantolen hon ar ôl ailddatganiadau ac ailddosbarthiadau o'r fantolen gyfrifo, ac mae hefyd yn ei gwneud yn bosibl dadansoddi strwythur ariannol cwmni trwy gymharu ei ddefnydd â'i adnoddau. Mae'n amlygu gwahanol gylchoedd:

• Y cylch cynaliadwy neu sefydlog: cymhariaeth rhwng buddsoddiadau cynaliadwy ac ariannu sefydlog.
• Gweithredu: cymhariaeth rhwng rhestrau eiddo, symiau derbyniadwy a symiau taladwy sy'n ymwneud â gweithrediadau.
• Y cylch anweithredol: cymhariaeth rhwng symiau derbyniadwy a symiau taladwy;
• Arian parod : cymhariaeth rhwng arian parod “ased” ac arian parod “rhwymedigaeth”.

🌽 Ailddosbarthiadau ac ailddatganiadau o'r fantolene

O fantolen cyfrifo, ceir y fantolen swyddogaethol trwy wneud sawl ailddatganiad ac ailddosbarthiad ar wahanol eitemau. Mae'r tabl canlynol yn amlygu'r gwahanol ailddosbarthiadau.

EMPLOIS	ADNODDAU
Swyddi sefydlog (swyddogaeth buddsoddi) Asedau sefydlog anniriaethol (mewn gwerthoedd gros) Asedau sefydlog diriaethol (mewn gwerthoedd gros) Asedau sefydlog ariannol (mewn gwerthoedd gros)	Adnoddau sefydlog (swyddogaeth ariannu) Ecwiti Dibrisiant a darpariaethau (colofn asedau) Darpariaethau (rhwymedigaethau) Dyledion ariannol sefydlog
Asedau cyfredol gweithredu Stociau (mewn gwerthoedd gros) Blaendaliadau a rhandaliadau a dalwyd Symiau gweithredu derbyniadwy (mewn gwerthoedd gros) Costau gweithredu rhagdaledig Allan o gwmpas Symiau derbyniadwy anweithredol (mewn gwerthoedd gros) Treuliau rhagdaledig anweithredol Asedau arian parod Argaeledd (Banc a desg Arian Parod) Gwarantau gwerthadwy	Rhwymedigaethau gweithredu cyfredol Derbynnir blaendaliadau a rhandaliadau Symiau masnachu gweithredol Dyledion cymdeithasol a threth Symiau gweithredu taladwy eraill Incwm gweithredu gohiriedig Allan o gwmpas Dyledion treth Dyledion ar asedau sefydlog Dyledion eraill nad ydynt yn ymwneud â gweithredu Incwm gohiriedig anweithredol Arian atebolrwydd Gorddrafftiau banc cyfredol a balansau credyd banc
TCYFANSWM ACTIF	TOTAL Goddefol

✔️ Ailddosbarthiadau o'r cylch “buddsoddiadau”.

Yn ystod y dadansoddiad ariannol, rhaid cynnwys yr asedau sefydlog yn yr asedau ar gyfer eu swm gros, h.y. heb gynnwys dibrisiant ac amorteiddiad. Rhaid i'r olaf, wedi'i dynnu o'r asedau, ymddangos yn ecwiti'r cyfranddalwyr yn y rhwymedigaethau.

Ar gyfer y rhai a ariennir gan brydlesu, y gwerth gwreiddiol (wedi'i dynnu o'r gwerth gweddilliol) rhaid eu nodi a'u hychwanegu at swyddi sefydlog, yn yr un modd ag asedau sefydlog sy'n eiddo i'r cwmni.

Rhaid cyfrifo'r dibrisiant cronnol a gyflawnwyd hyd at y dyddiad hwn a nodi'r swm mewn adnoddau sefydlog. Rhaid cynnwys gwerthoedd gweddilliol mewn dyledion ariannol. Rhaid didynnu llog cronedig nad yw'n ddyledus eto ar fenthyciadau o asedau ariannol a'i ychwanegu at asedau cyfredol nad ydynt yn weithredol.

✔️ Ailddosbarthiadau o'r cylch “ariannu”.

Mae'n rhaid i'r cyfalaf tanysgrifiedig heb ei alw leihau swm y cyfalaf fel y mae'n ymddangos yn yr adnoddau sefydlog sy'n effeithio ar yr asedau. YR bonysau ad-daliad rhwymedigaethau (i ddileu addasiadau asedau) rhaid eu codi'n llawn ar y dyroddi bond y maent yn berthnasol iddynt.

Fel y crybwyllir isod, mae'n rhaid ychwanegu dibrisiant cronedig a wneir ar asedau sefydlog y maent yn berchen arnynt neu ar brydles at ecwiti. Ar gyfer asedau sefydlog a gymerir i ystyriaeth lesu, rhaid nodi dyled ariannol yn ecwiti cyfranddalwyr er mwyn mantoli'r cofnod yn asedau'r eiddo ar brydles.

y darpariaethau ar gyfer risgiau na ellir eu cyfiawnhau sy'n ymwneud â'r tymor hir rhaid eu cynnwys mewn ecwiti. Rhaid ailddosbarthu'r rhai nad ydynt yn cael eu cyfiawnhau fel dyledion gweithredu neu ddyledion anweithredol yn dibynnu ar eu natur.

y cyfrifon cyfredol partner, pan gaiff ei rwystro, dylid ei drin fel adnoddau sefydlog. Rhaid iddynt felly gael eu cynnwys mewn ecwiti. Os ydynt yn rhydd o ad-daliad ar unrhyw adeg, maent yn parhau i fod yn rwymedigaethau cyfredol.

y llog cronedig nad yw'n ddyledus ar fenthyciadau rhaid tynnu oddi ar yr eitem “benthyciadau a dyledion ariannol a thebyg” i gynyddu’r eitem “ rhwymedigaethau anweithredol " . Mae'r un peth yn wir gyda gorddrafftiau banc. Rhaid iddynt, o'u rhan hwy, gael eu cofnodi fel rhwymedigaethau arian parod.

✔️ Ailddosbarthu cylchoedd “gweithredu ac anweithredol”.

Yng nghyd-destun dadansoddiad ariannol, yn cael eu hystyried yn gyffredinol fel blaensymiau derbyniadwy gweithredol a rhandaliadau a dalwyd ar orchmynion, treuliau rhagdaledig, TAW didynnu (o bosibl y credyd TAW) a biliau gostyngol nad ydynt yn ddyledus eto (mae’r rhesymu i’r gwrthwyneb hefyd yn berthnasol i ddyledion gweithredu: blaensymiau a rhandaliadau a dderbyniwyd, TAW neu ddyledion treth ac incwm gohiriedig).

Mae'r post" symiau derbyniadwy eraill yn y rhan fwyaf o achosion, yn cael ei gymathu i symiau derbyniadwy anweithredol.

Dyledion i gyflenwyr asedau sefydlog, dyledion treth incwm yn ogystal â Dyledion eraill yn cael eu hystyried yn ddyledion anweithredol. Yn ogystal, rhaid ailddosbarthu difidendau taladwy sydd wedi'u cynnwys yn ecwiti cyfranddalwyr fel rhwymedigaethau cyfredol anweithredol.

✔️ Ailddosbarthiadau o'r cylch “arian parod”.

Rhaid trin gwarantau gwerthadwy, os ydynt yn hylif, fel asedau arian parod. Mae gwrthran y biliau gostyngol nad ydynt wedi aeddfedu eto yn cyfateb i rwymedigaethau arian parod.

✔️ Ailddosbarthiadau o wahaniaethau cyfieithu

Darperir prosesu mwy cymhleth ar gyfer gwahaniaethau cyfieithu:

Os yw gwahaniaethau Trosi yn weithredol: cânt eu trosglwyddo i asedau gweithredu. Os bydd gostyngiad yn y ddyled, rydym yn eu tynnu o’r asedau ac yn tynnu dyledion gweithredol os bydd cynnydd yn y ddyled.

Os yw gwahaniaethau cyfieithu goddefol: cânt eu tynnu o'r rhwymedigaethau a'u didynnu o'r asedau gweithredu os bydd cynnydd yn y swm derbyniadwy. Yn achos gostyngiad mewn dyled, rydym yn eu trosglwyddo i ddyledion gweithredol. I grynhoi, mae'r tabl isod yn grwpio'r amrywiol ailddatganiadau ac ailddosbarthiadau sydd i'w gwneud ar y fantolen.

Pyst	Ailddatganiadau
Amorteiddiad a dibrisiant	§ Dileu o asedau § Ychwanegiadau at ei adnoddau ei hun
Treuliau i'w lledaenu dros sawl blwyddyn ariannol	§ eu dileu o'r ased § Wedi'i dynnu o ecwiti
Premiymau a bondiau adbrynu	§ Dileu o asedau § Wedi'i dynnu o ecwiti
Cyfranddalwyr-cyfalaf heb eu galw	§ Wedi'i dynnu o ddyledion ariannol (cyfrifon wedi'u blocio) § Ychwanegiadau at ddyledion tymor byr (adneuon dros dro)
Gorddrafftiau banc cyfredol a balansau credyd banc	§ Wedi'i dynnu o ddyledion ariannol § Ychwanegiadau at ddyledion cylchol
Cyfrifon cyfredol partneriaid credydwyr	§ Wedi'i dynnu o asedau sefydlog ariannol § Ychwanegwch nhw at symiau derbyniadwy sy'n cylchredeg (symiau derbyniadwy amrywiol)
Llog cronedig ar fenthyciadau	§ Ychwanegiadau at asedau cyfredol (symiau derbyniadwy gweithredol) § Ychwanegiadau at ddyledion heb eu talu
Llog cronedig ar symiau derbyniadwy wedi'u cyfalafu Nid yw biliau gostyngol yn ddyledus a symiau derbyniadwy a neilltuwyd yn ddyledus Prydlesi cyllid	§ Ychwanegir gwerthoedd gwreiddiol yr ased at asedau sefydlog § Ychwanegir yr hyn sy'n cyfateb i ddibrisiant at ecwiti § Ychwanegir yr hyn sy'n cyfateb i'r rhan heb ei amorteiddio at y dyledion ariannol

🌽Balans ariannol

Asesir balans ariannol y cwmni trwy dri dimensiwn. Yn ei hanfod mae dadansoddiad ariannol yn anelu at Cyfalaf Gweithio Net Global (FRNG), y Angen mewn cronfeydd Net Global (BFRNG) ac Arian Net (TN).

✔️ Cyfalaf Gweithio Net Byd-eang

Mae'r FDR yn gysyniad o degwch mantolen swyddogaethol cwmni. Mae dwy lefel o gyfalaf gweithio. Cyfalaf gweithio net cyffredinol a chyfalaf gweithio ariannol. Pan nad oes dim wedi'i nodi, mae'r syniad o " cyfalaf gweithio yn cyfeirio at gyfalaf gweithio net cyffredinol.

I gyfrifo'r FR, mae dau ddull yn bodoli. Brig dull y fantolen a gwaelod dull y fantolen. O frig y fantolen, mae gennym ni:

Cyfalaf Gweithio Net Cyffredinol = (PF + Benthyciadau) - Asedau Sefydlog

Gan symud ymlaen o waelod y fantolen, mae gennym:

Cyfalaf Gweithio Net Byd-eang = (rhestrau + symiau derbyniadwy + asedau cyfredol amrywiol) - dyledion tymor byr

Mae'r tabl isod yn cyflwyno'r gwahanol ddehongliadau posibl o gyfalaf gweithio.

Arwydd FRNG	Dehongliadau
FRNG>0 (cadarnhaol)	Mae adnoddau sefydlog y cwmni yn gyfartal â'r asedau sefydlog. Byddai hyn yn golygu bod yr adnoddau sefydlog yn diwallu anghenion hirdymor y cwmni. Balans ariannol yn cael ei barchu felly ac mae gan y cwmni, diolch i gyfalaf gweithio, warged o adnoddau a fydd yn ei alluogi i ariannu ei anghenion ariannu tymor byr eraill.
si FRNG =0 (null)	Mae hyn yn dangos bod yr adnoddau sefydlog yn diwallu anghenion hirdymor y cwmni. Hyd yn oed os yw'n ymddangos bod balans y cwmni wedi'i gyrraedd, nid oes ganddo unrhyw adnoddau hirdymor dros ben i ariannu ei gylchred gweithredu. Mae'r sefyllfa hon yn gwneud ei falans ariannol yn ansicr.
FRNG<0 (negyddol)	Mae adnoddau sefydlog y cwmni llai nag asedau sefydlog. Nid yw anghenion hirdymor yn cael eu cwmpasu'n llwyr gan adnoddau sefydlog. Rhaid iddo felly ariannu rhan o'r anghenion tymor hir gydag adnoddau tymor byr. Mae'r sefyllfa hon yn ei gwneud yn wynebu risg sylweddol o ansolfedd. Rhaid i'r cwmni wedyn gymryd camau cyflym i gynyddu ei adnoddau hirdymor i adennill FRNG dros ben.

✔️ Y gofyniad cyfalaf gweithio (BFR)

Y (BFR) yw’r mesur o’r adnoddau ariannol y mae’n rhaid i gwmni eu gweithredu i gwrdd â’r angen ariannol sy’n deillio o symudiadau mewn llif arian sy’n cyfateb i alldaliadau a derbyniadau sy’n gysylltiedig â’i weithgarwch.

Fe'i gelwir fel arfer yn " adnodd cyfalaf gweithio pan yn negyddol. Mae ei bwysigrwydd yn dibynnu ar hyd y cylch gweithredu, y gwerth ychwanegol sydd wedi'i integreiddio ym mhob cam o'r cylch hwn, pwysigrwydd a hyd storio deunyddiau amrwd / pecynnu, gwaith ar y gweill a chynhyrchion gorffenedig, a thelerau talu a roddir gan gyflenwyr neu a roddir i gwsmeriaid.

Mae mynegiant algebraidd syml y BFR fel a ganlyn:

Gofyniad cyfalaf gweithio = Asedau cyfredol (stociau + symiau masnach derbyniadwy) - rhwymedigaethau cyfredol (symiau masnach taladwy + treth sy'n daladwy + nawdd cymdeithasol + anariannol eraill)

Gellir meddwl hefyd am WCR fel y gwahaniaeth rhwng asedau gweithredu a rhwymedigaethau gweithredu.

Angen Cyfalaf Gweithio = (Rhestr + Asedau Gwireddadwy) - Dyledion Tymor Byr

Trwy wahaniaethu rhwng BFR gweithredu a BFR anweithredol (BFRHE), daw BFRNG yn:

Gofyniad Cyfalaf Gweithio Net Byd-eang = BFRE + BFRHE

Yn gyffredinol, mae dadansoddwyr eisiau i WCR gael ei gyflwyno mewn dyddiau o drosiant. Felly, mae'n ddigon rhannu'r swm a ddarganfuwyd gan y CAHT ac i ei luosi â 365 neu 360 diwrnod. Yn gyffredinol, mewn dadansoddiad ariannol, rydym yn gwahaniaethu rhwng tri achos o ofynion cyfalaf gweithio.

Dehongliadau BFR

✔️Le Mae BFR yn gadarnhaol

mae defnyddiau gweithredol y cwmni yn fwy na'r adnoddau gweithredu. Rhaid i'r cwmni ariannu ei anghenion tymor byr naill ai gyda chymorth ei adnoddau hirdymor dros ben. Gall wneud hynny hefyd gyda chymorth adnoddau ariannol tymor byr ychwanegol, megis benthyciadau banc.

✔️Os mae'r BFR yn sero

mae defnydd gweithredol y cwmni yn gyfartal â'r adnoddau gweithredu. Nid oes gan y cwmni unrhyw anghenion gweithredol i ariannu gan fod y rhwymedigaethau cyfredol yn ddigonol i ariannu'r asedau cyfredol.

✔️mae'r BFR yn negyddol

mae swyddi gweithredu'r cwmni yn is na'r adnoddau gweithredu. Nid oes gan y cwmni unrhyw anghenion gweithredol i'w hariannu, mae ei rwymedigaethau cyfredol yn fwy na'i anghenion ariannu mewn asedau gweithredu.

Felly nid oes angen iddo ddefnyddio ei gyfalaf gweithio i ariannu unrhyw anghenion tymor byr.

🌽 Arian parod net (TN)

Mae TN yn ddangosydd cyfrifyddu ac ariannol pwysig ar gyfer cwmni. Mae ei benderfyniad, ei ddadansoddiad a'i ddilyniant yn ei gwneud hi'n bosibl ymarfer rheolaeth effeithiol o'r busnesau.

Y TN yw'r holl symiau o arian y gellir eu defnyddio yn y tymor byr (rydym hefyd yn sôn am arian parod ar y golwg). Rhaid penderfynu:

• I fyny'r afon yn y cyfnod cyn creu neu gymryd drosodd cyn busnes

Pan fydd arweinydd prosiect yn bwriadu creu ei fusnes, rhaid iddo o reidrwydd gyfrifo'r llif arian net. Yn gyffredinol, gwneir y cyfrifiad hwn wrth lunio'r gyllideb llif arian, sef y tabl sy'n ffurfio'r rhagolwg ariannol.

Mae ei benderfyniad yn ei gwneud hi'n bosibl gwirio bod y prosiect yn hyfyw a bod strwythur ariannol y cwmni yn sicrhau gwydnwch penodol.

• Trwy gydol oes y cwmni

Mae arian parod net yn eitem fusnes hollbwysig. Rydyn ni'n siarad yn aml am " nerf y Guerre gan ei fod yn llywodraethu'r holl adroddiadau a'r llifau ariannol a fwriedir ar gyfer partneriaid y cwmni.

Gellir ei fonitro bob dydd, wythnosol, misol, chwarterol neu flynyddol. Rhaid ei integreiddio i'r rhagolygon yn y dangosfyrddau. Yn algebraidd, caiff ei gyfrifo yn y ffyrdd canlynol:

Arian Net = Cyfalaf Gweithio - Gofyniad Cyfalaf Gweithio

Neu

Arian parod net = Arian parod - dyled ariannol tymor byr

Mae adnoddau arian parod yn cynrychioli'r holl eitemau ased ariannol ar y fantolen y gellir eu rhoi ar waith yn y tymor byr. Maent yn cynnwys asedau a ddelir mewn banciau, cofrestrau arian parod a Gwarantau Buddsoddi (VMP).

✔️Dehongliadau Arian Parod Net

Ar ôl y cyfrifiadau, gall tri achos godi:

NT > 0: mae arian parod net positif yn arwydd y gall y cwmni dalu dyled yn gyflym. Mae hyn yn arwydd cadarnhaol o reolaeth dda. Fodd bynnag, ni ddylai fod yn rhy uchel. Yn yr achos hwn, byddai'n arian nad yw'n cael ei ddefnyddio ddigon ac nad yw'n cynhyrchu llawer.

lorsque TN<0 : a priori, mae sefyllfa arian parod net negyddol yn arwydd gwael o reolaeth. Ond, mae'n arbennig o angenrheidiol archwilio'r rhesymau dros y sefyllfa hon cyn rhoi barn.

Os yw’r llif arian yn negyddol oherwydd bod y WCR (Gofyniad Cyfalaf Gwaith) yn rhy uchel, mae'n well rheolaeth o'r WCR y mae'n rhaid ei gymhwyso. Os yw'n negyddol oherwydd bod y cyfalaf gweithio yn annigonol, mae'n rhaid adolygu polisi buddsoddi'r cwmni.

TN=0: prin y gellir cyflawni'r sefyllfa hon yn ymarferol.

Gallwch hefyd ddysgu sut i wneud hynny dadansoddiad ariannol gan ddefnyddio cymarebau. I fyny i chi

Eich barn yn y sylwadau