Popeth sydd angen i chi ei wybod am anweddolrwydd pris y farchnad stoc 

Term buddsoddi yw anweddolrwydd sy’n disgrifio pan fydd marchnad neu sicrwydd yn profi cyfnodau o symudiadau prisiau anrhagweladwy ac weithiau sydyn. Yn aml, dim ond pan fydd prisiau'n gostwng y mae pobl yn meddwl am anweddolrwydd. Ond gall anweddolrwydd hefyd gyfeirio at gynnydd sydyn mewn prisiau. A siarad yn fanwl gywir, mae anweddolrwydd yn fesur o'r gwasgariad o amgylch dychweliad cymedrig neu gyfartalog gwarant.

Gellir mesur anweddolrwydd gan ddefnyddio y gwyriad safonol, sy'n dangos pa mor agos y mae pris stoc wedi'i glystyru o amgylch y cyfartaledd cymedrig neu symudol (MA). Pan fydd prisiau wedi'u clystyru'n dynn, mae'r gwyriad safonol yn isel. Pan fo'r prisiau wedi'u gwasgaru'n eang, mae'r gwyriad safonol yn bwysig.

Yn yr erthygl hon, rydym yn y bôn yn sôn am anweddolrwydd y farchnad stoc. Dewch i gynnig

Beth sy'n achosi anweddolrwydd?

Mae yna lawer o ffactorau a all achosi anweddolrwydd pris asedau yn y farchnad. Yn yr erthygl hon, rydym yn cyflwyno dim ond ychydig o'r elfennau hyn. Darllenwch tan y diwedd.

1. Ffactorau gwleidyddol ac economaidd

Mae llywodraethau’n chwarae rhan fawr mewn rheoleiddio diwydiannau a gallant effeithio ar economi wrth wneud penderfyniadau am gytundebau masnach, deddfwriaeth a pholisi. Gall popeth o areithiau i etholiadau achosi adweithiau ymhlith buddsoddwyr, sy'n dylanwadu ar brisiau stoc.

Mae data economaidd hefyd yn chwarae rhan, oherwydd pan fydd yr economi yn gwneud yn dda, mae buddsoddwyr yn tueddu i ymateb yn gadarnhaol. Gall adroddiadau cyflogaeth misol, data chwyddiant, ffigurau gwariant defnyddwyr, a chyfrifiadau CMC chwarterol i gyd effeithio ar berfformiad y farchnad. Ar y llaw arall, os nad yw'r rhain yn bodloni disgwyliadau'r farchnad, gall marchnadoedd ddod yn fwy cyfnewidiol.

2. Ffactorau Diwydiant a Sector

Gall digwyddiadau penodol achosi anweddolrwydd o fewn diwydiant neu sector. Yn y sector olew, er enghraifft, gall digwyddiad tywydd mawr mewn rhanbarth cynhyrchu olew mawr achosi i brisiau olew godi.

O ganlyniad, gall prisiau stoc cwmnïau sy'n ymwneud â dosbarthu olew godi, fel y byddai rhywun yn disgwyl iddynt elwa ohono, tra gallai prisiau'r rhai sydd â chostau olew uchel yn eu busnes ostwng.

Yn yr un modd, gallai mwy o reoleiddio gan y llywodraeth mewn diwydiant penodol achosi i brisiau stoc ostwng, oherwydd mwy o gydymffurfiaeth a chostau llafur a allai effeithio ar dwf enillion yn y dyfodol.

3. Perfformiad cwmni

Nid yw anweddolrwydd bob amser ar draws y farchnad a gallai bryderu unig berchenogaeth. Gall newyddion cadarnhaol, fel adroddiad enillion cryf neu gynnyrch newydd sy'n apelio at ddefnyddwyr, wneud buddsoddwyr yn hapus gyda'r cwmni. Os yw llawer o fuddsoddwyr yn edrych i'w brynu, gall y galw cynyddol hwn helpu i wthio pris y stoc i fyny'n sydyn.

Mewn cyferbyniad, gall galw cynnyrch yn ôl, torri data, neu ymddygiad rheoli gwael i gyd niweidio pris y stoc wrth i fuddsoddwyr werthu eu stociau. Yn dibynnu ar faint y cwmni, gall y perfformiad cadarnhaol neu negyddol hwn hefyd gael effaith ar y farchnad ehangach.

Mathau o anweddolrwydd

Anweddolrwydd yw un o'r ffactorau y mae buddsoddwyr yn y marchnadoedd ariannol yn eu dadansoddi wrth wneud penderfyniadau. Mae dau ddull allweddol o ymdrin ag anweddolrwydd, pob un â’i fanteision a’i anfanteision:

Anwadalrwydd ymhlyg

Mae'r term anweddolrwydd ymhlyg yn disgrifio anweddolrwydd amcangyfrifedig ased ac mae'n nodwedd gyffredin o fasnachu opsiynau. Mae anweddolrwydd a awgrymir yn adlewyrchu sut mae'r farchnad yn canfod ble y dylai anweddolrwydd fod yn y dyfodol, ond nid yw'n rhagweld i ba gyfeiriad y bydd pris yr ased yn symud.

Yn nodweddiadol, mae anweddolrwydd ymhlyg ased yn codi mewn marchnad arth oherwydd bod y rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn disgwyl i'w bris barhau i ostwng dros amser.

Mae'n gostwng yn marchnad tarw oherwydd bod masnachwyr yn credu bod y pris yn sicr o godi dros amser. Mae hyn oherwydd y gred gyffredin bod marchnadoedd eirth yn eu hanfod yn fwy peryglus na marchnadoedd teirw.

Anwadalrwydd ymhlyg yw un o'r metrigau y mae masnachwyr yn eu defnyddio i amcangyfrif symudiadau pris ased yn y dyfodol yn seiliedig ar sawl ffactor rhagfynegol.

Anweddolrwydd sylweddol / hanesyddol

Mae anweddolrwydd gwireddedig, a elwir hefyd yn anweddolrwydd hanesyddol, yn ffordd o fesur yn ystadegol sut mae enillion ased penodol neu fynegai marchnad yn cael eu gwasgaru wrth eu dadansoddi dros gyfnod o amser.

Fel arfer, caiff anweddolrwydd hanesyddol ei fesur trwy sefydlu gwyriad cyfartalog offeryn ariannol o'i bris cyfartalog dros gyfnod penodol o amser.

Y gwyriad safonol yn dueddol o fod y mesur mwyaf cyffredin o anweddolrwydd sylweddoledig, er bod dulliau eraill yn cael eu defnyddio i gyfrifo'r metrig hwn. Mae diogelwch peryglus yn un sydd â gwerth anweddolrwydd hanesyddol uchel er nad yw hyn o reidrwydd yn ffactor negyddol mewn rhai mathau o grefftau gan y gallai amodau bullish a bearish fod yn beryglus.

Yn erbyn y ddau fesur hyn, mae anweddolrwydd hanesyddol (ôl-weithredol) yn gweithredu fel y mesur cyfeirio,

Os yw'r ddau fesur yn dangos gwerthoedd tebyg, yna ystyrir bod yr ased wedi'i brisio'n deg ar sail safonau hanesyddol. Am y rheswm hwn, mae masnachwyr yn chwilio am wyriadau o'r cydbwysedd hwn i benderfynu a yw asedau'n cael eu gorbrisio neu eu tanbrisio.

Y Model Gwyriad Safonol ar gyfer Gwerthfawrogi Anweddolrwydd Ariannol

Mae gwyriad safonol yn fesur a ddefnyddir i bennu'n ystadegol lefel y gwasgariad neu'r amrywioldeb o amgylch pris cyfartalog ased ariannol, gan ei wneud yn ffordd briodol o fesur anweddolrwydd y farchnad. Yn gyffredinol, gwasgariad yw'r gwahaniaeth rhwng gwerth cyfartalog ased a'i wir werth.

Po uchaf yw'r gwasgariad neu'r amrywioldeb, po uchaf yw'r gwyriad safonol. Y lleiaf yw'r amrywiad, y lleiaf yw'r gwyriad safonol. Mae dadansoddwyr yn aml yn defnyddio gwyriad safonol fel ffordd o fesur risg ddisgwyliedig a phennu maint symudiad pris.

Wrth gyfrifo'r gwyriad safonol o anweddolrwydd, rhaid deillio amrywiad set ddata pris ased gwaelodol. Y gwyriad safonol yw gwreiddyn sgwâr yr amrywiant.

At ddibenion enghreifftiol, byddwn yn ystyried pris ased sylfaenol sydd wedi cynyddu'n gyson 1 $ i 10 $ mewn 10 cyfnod masnachu. Bydd y gwyriad safonol yn deillio yn y camau canlynol:

• Cyfrifwch gyfartaledd y 10 diwrnod masnachu. Gwneir hyn trwy ychwanegu'r prisiau ($1, $2… i $10) yna ei rannu â 10 (yn yr achos hwn, cyfanswm nifer y gwobrau). Y swm o 55 wedi'i rannu â 10 fydd 5,5 $.
• Darganfyddwch y gwyriad o'r cymedr ym mhob cyfnod. Dyma'r gwahaniaeth rhwng y pris cau a'r cyfartaledd. Er enghraifft, ar y 7fed dydd, pris 7 $ yn gwyro oddi wrth y cyfartaledd $5,5 o 2,5.
• Sgwariwch wyriad pob cyfnod. Bydd pob cyfnod gyda gwyriadau negyddol yn cael ei ddileu trwy eu sgwario.
• Ychwanegwch y gwyriadau sgwâr. Yn ol ein hesiampl ni, y swm yw 82,5 $
• Rhannwch y swm â nifer y cyfnodau, yn yr achos hwn, 10. Bydd hyn 8,25 $.
• Y gwyriad safonol yw ail isradd y rhif hwn. Yn yr achos hwn, y gwyriad safonol yw $ 2,75, sy'n adlewyrchu dosbarthiad gwerthoedd o amgylch y pris cyfartalog, sy'n rhoi mewnwelediad i fasnachwyr i'r gwyriad posibl rhwng pris yr ased a'r cyfartaledd.

Fel y dengys y cyfrifiad uchod, mae gwyriad safonol fel mesur risg yn rhagdybio bod y set ddata yn dilyn dosraniad normal, neu'r hyn a elwir yn gromlin gloch.

Mewn sefyllfa o'r fath, fel yr uchod, 68% bydd data yn dod o fewn un gwyriad safonol; 95% bydd yn cael ei leoli mewn dau gwyriadau safonol a 99,7% bydd data yn dod o fewn tri gwyriad safonol.

Ond mae rhai cyfyngiadau i ddefnyddio gwyriad safonol fel mesur o anweddolrwydd. I ddechrau, nid yw prisiau neu enillion byth yn unffurf, ac maent yn cael eu hatalnodi gan gyfnodau o gynnydd sydyn i'r ddau gyfeiriad.

Mae hyn yn golygu y gall y gwyriad safonol ei hun amrywio yn dibynnu ar y cyfnodau a ystyriwyd yn ystod y cyfrifiad.

Mae yna hefyd y dull beta (β) i fesur neu gyfrifo anweddolrwydd. Yn y dull hwn, mae anweddolrwydd ased gwaelodol yn cael ei fesur mewn perthynas ag asedau cysylltiedig eraill.

Er enghraifft, Gellir mesur anweddolrwydd stoc Apple yn erbyn anweddolrwydd cyffredinol stociau technoleg eraill neu hyd yn oed yn erbyn mynegai stoc meincnod cynhwysfawr.

Manteision Anweddolrwydd y Farchnad

Nid yw anweddolrwydd bob amser yn beth drwg. Gall cywiriadau marchnad weithiau hefyd ddarparu pwyntiau mynediad y gall buddsoddwyr fanteisio arnynt.

Os oes gan fuddsoddwr arian parod ac yn aros i fuddsoddi yn y farchnad stoc, gall cywiriad marchnad roi cyfle i fuddsoddi'r arian hwnnw am bris is. Mae anweddolrwydd y marchnadoedd hefyd yn cynnig cyfle i fuddsoddwyr sy'n credu y bydd y marchnadoedd yn perfformio'n dda dros y tymor hir brynu cyfranddaliadau ychwanegol mewn cwmnïau y maent yn eu hoffi, ond am brisiau is.

Enghraifft syml efallai y gall buddsoddwr brynu amdano 5O? $0, stoc a oedd yn werth $100 amser byr yn ôl. Mae prynu stociau fel hyn yn gostwng eich cost gyfartalog fesul cyfran, sy'n helpu i wella perfformiad eich portffolio pan fydd y marchnadoedd yn adlamu yn y pen draw.

Mae'r broses yr un peth pan fo stoc yn codi'n gyflym. Gall buddsoddwyr wneud elw trwy werthu, a gellir buddsoddi'r elw mewn meysydd eraill sy'n cynnig gwell cyfleoedd.

Drwy ddeall anweddolrwydd a’i achosion, mae’n bosibl y gall buddsoddwyr fanteisio ar y cyfleoedd buddsoddi y mae’n eu cyflwyno i gynhyrchu enillion hirdymor gwell.