Hvad er en decentral udveksling?

Hvad er en decentral udveksling? Du kan bruge centraliserede og decentrale vekslere at handle krypto. Førstnævnte kan være at foretrække, når du starter eller ønsker at stole på en kendt virksomhed. Men sidstnævnte er den eneste mulighed, hvis du vil handle med mindre kendte kryptoer og have fuld kontrol over din kryptopung.

Kryptovalutaudvekslinger er platforme, der giver brugerne mulighed for at handle krypto. De skelnes normalt som centraliserede børser (CEX) eller decentraliserede børser (DEX).

De fleste mennesker investerer i krypto på en centraliseret børs. Dette er måske den mest tilgængelige og sikreste mulighed for gennemsnitlige brugere. Men det er også vigtigt at forstå decentrale udvekslinger, som du bør bruge, hvis du vil købe bestemte typer krypto og deltage i forskellige dele af kryptoøkosystemer.

I denne artikel vil vi grundlæggende tale om decentraliserede udvekslinger. Vi vil se, hvad de er, og hvad de ikke er, hvordan de fungerer, deres fordele og ulemper. Lad os gå.

🥀 Hvad er en decentral udveksling?

Decentralisering er en af ​​kerneværdierne i kryptobevægelsen. Kryptotransaktioner udføres frit uden godkendelse, regulatorisk tilsyn eller høje gebyrer fra banker og andre finansielle institutioner.

Dette er en af ​​fordelene ved at bruge og investere i kryptovalutaer. Hver DEX er beregnet til at bringe fordelene ved decentralisering til køb, salg og styring af kryptoporteføljer.

En DEX er derfor en peer-to-peer marked. En markedsplads, hvor brugere kan handle kryptovalutaer på et ikke-depot uden behov for en mellemmand til at lette overførsel og opbevaring af midler.

DEX'er erstatter traditionelle formidlere som banker, mæglere med smarte kontrakter. Disse smarte kontrakter er baseret på blockchain-teknologi, der letter udvekslingen af ​​digitale aktiver.

Sammenlignet med traditionelle finansielle transaktioner, som er uigennemsigtige og går gennem formidlere, som tilbyder ekstremt begrænset indsigt i deres handlinger, tilbyder DEX'er fuldstændig gennemsigtighed om pengebevægelser og mekanismerne, der letter udvekslinger.

Derfor reduceres modpartsrisiko og systemisk risiko i modsætning til centraliserede eller traditionelle systemer.

Efter denne logik betragtes DEX'er som en hjørnesten i decentral finansiering (DeFi). De tjener som lego monetære nøglen, som mere sofistikerede finansielle produkter kan bygges på gennem tilladelsesfri sammensætning.

De mest populære DEX'er, såsom Uniswap og Sushiswap, bruger Ethereum blockchain og er en del af det voksende DeFi-værktøjssæt.

🥀 Hvordan fungerer en decentral udveksling?

På en centraliseret cryptocurrency-børs starter du med at oprette en konto og møde KYC vilkår af webstedet. Efter at have indbetalt midler eller tilsluttet din eksisterende krypto-pung, kan du købe, sælge og handle kryptovalutaer, foretage en hurtig transaktion eller opbygge en langsigtet portefølje.

CEX'er som Coinbase gør det muligt at handle fiat-valutaer mod krypto (og omvendt) eller kryptopar. På den anden side tillader DEX'er ikke udvekslinger mellem fiat-valutaer og kryptovalutaer. I stedet forhandler de udelukkende cryptocurrency-tokens for andre cryptocurrency-tokens.

På en decentraliseret kryptobørs forbinder du din kryptovaluta-pung til software på børsens side. Hvis du vil købe eller handle med kryptoaktiver, skal du blot angive, hvad du leder efter.

Den decentrale applikation fortæller dig prisen, og hvis du godkender, accepterer du handlen. Du logger aldrig ind, opgiver et navn eller e-mailadresse eller opretter en konto.

DEX'er matcher dig ikke med en individuel sælger. I stedet bruger de Automated Market Makers (AMM), til at tilbyde dig mønter og tokens fra en pulje af likviditet.

Denne likviditetspulje er en mængde kryptovaluta, som andre brugere har gjort tilgængelig i en bestemt periode. Når du køber krypto på en decentral børs, køber du fra en pulje af likviditet.

Dem, der har en tegnebog på Trust Wallet for eksempel kan købe deres kryptovaluta på likviditetspuljen hos PancakeSwap, UniSwap eller mange andre.

🥀 Hvad er fordelene ved en decentraliseret udveksling?

De fleste af styrkerne ved decentraliserede udvekslinger kommer fra deres distribuerede arkitektur. Her er nogle vigtige fordele (selvom nogle af dem også er ulemper):

Bredt udvalg af tokens

Hvis du vil finde et blomstrende token lige i starten af ​​dets lancering, er børser stedet at få det. DEX'er tilbyder et stort set ubegrænset udvalg af tokens, fra de velkendte til de mest bizarre og totalt tilfældige.

Faktisk kan enhver oprette et token baseret på Ethereum-netværket og opret en likviditetspulje til en krypto eller token. Af denne grund vil du i en decentral udveksling finde et større udvalg af projekter: "verificerede" projekter og " ikke vérifiés '.

Lav risiko for hacking

Da alle midler fra en DEX-transaktion er gemt i brugernes tegnebøger, er disse bevægelser teoretisk set mindre modtagelige for hacking. Dette er ret relativt, da DEX'er også reducerer det, der er kendt som " modpartsrisiko '.

Denne risiko er sandsynligheden for, at en af ​​de involverede parter, potentielt inklusive den centrale myndighed i en ikke-DeFi transaktion, vil misligholde transaktionen.

Anonymitet af brugere og transaktioner

Der kræves ingen personlige oplysninger for at bruge de mest populære udvekslinger / DEX'er. På Trust Wallet bliver du for eksempel kun bedt om din adgangskode, når du opretter tegnebogen.

Decentrale vekslere: til finance de demain

Der er mange økonomiske bevægelser, som i fremtiden vil kunne overføres til blockchain og før eller siden kan styres gennem børser. For eksempel: Peer-to-peer-udlån.

Hurtige transaktioner og anonymitet gør det muligt for DEX'er at blive stadig mere populære i udviklingsøkonomier, hvor stærk bankinfrastruktur muligvis ikke er nødvendig over tid. Alle med en smartphone og en internetforbindelse kan handle gennem en DEX.

DEX'er har dog ikke kun fordele. De har også ulemper. Her er et par stykker.

🥀 Hvad er ulemperne ved en decentraliseret udveksling?

DEX'er har demokratiseret adgang til handel og tilvejebringelse af likviditet gennem robuste smarte kontrakter. Men de kommer også med en række risici:

Smart kontraktrisiko

Blockchains anses for at være meget sikre til at udføre finansielle transaktioner. Kvaliteten af ​​en smart kontrakts kode afhænger dog stadig af færdighedsniveauet og erfaringen hos det team, der udviklede den.

Bugs, hacks, sårbarheder og smart kontraktudnyttelse kan forekomme, hvilket efterlader DEX-brugere sårbare over for tab af midler. Udviklere kan mindske denne risiko gennem sikkerhedsrevisioner, peer-reviewed kode og god testpraksis. Omhu er altid påkrævet.

Likviditetsrisiko

Efterhånden som DEX'er bliver mere og mere populære, har nogle DEX-markeder dårlige likviditetsforhold. Disse forhold kan føre til store mængder af glidning og en suboptimal brugeroplevelse.

På grund af den måde, netværkseffekterne af likviditet fungerer på, foregår en betydelig del af handelsaktiviteten stadig på CEX'er. Hvilket ofte resulterer i mindre likviditet på DEX-handelspar.

Risiko for centralisering

Mens mange DEX'er sigter mod at maksimere deres modstand mod decentralisering og censur, kan centraliseringspunkter stadig være til stede. Disse omfatter DEX-matching-motoren hostet på centraliserede servere, udviklingsteamet, der har administrativ adgang til DEX-smarte kontrakter, og brugen af ​​token-bro-infrastruktur af lav kvalitet, blandt andre.

Netværksrisiko

Da udvekslingen af ​​aktiver lettes af en blockchain, kan brugen af ​​en DEX være uoverkommelig dyr eller direkte umulig, hvis netværket oplever overbelastning eller nedetid, hvilket efterlader DEX-brugere modtagelige for markedsbevægelser.

Token risiko

Da mange DEX'er tilbyder tilladelsesfri market making - muligheden for enhver til at skabe et marked for ethvert token - kan risikoen ved at købe lavkvalitets eller ondsindede tokens være højere end i CEX'er.

DEX-brugere bør overveje de risici, der er forbundet med deltagelse i tidlige projekter.

🥀 Andre ulemper ved en decentraliseret veksler

Andre ulemper ved DEX'er omfatter det faktum, at:

• Platformen kan være sværere at navigere og bruge
• Du kan miste dine penge, hvis nogen hacker DEX
• Der kan være mulige ekstra gebyrer for hver transaktion
• Du kan være alene i tilfælde af problemer

🥀 Eksempler på decentral veksler

Uniswap

Lanceret i 2018, Uniswap er den største decentraliserede børs i verden. Det tillader den decentraliserede udveksling af adskillige ERC-20-tokens på Ethereum blockchain, uden en mellemmand. Dens model er automatiseret ved hjælp af smarte kontrakter. Uniswap har ingen central enhed og administreres af dets fællesskab.

PandekageSwap

PandekageSwap er en decentraliseret børs, der ligner Uniswap, men bygget på Binance Smart Chain blockchain. Det giver dig derfor mulighed for at udveksle forskellige BEP-20 tokens nemt og til en lavere pris. PancakeSwap bruger en AMM (Automated Market Maker)-baseret likviditetsmodel frem for en traditionel ordrebog.

Curve Finance

Curve Finance fokuserer på decentraliserede udvekslinger af stablecoins eller kryptoaktiver, hvis værdi er knyttet til traditionelle fiat-valutaer. Dens algoritmiske likviditetspuljemodel er optimeret til udvekslinger med lav glidning mellem stablecoins som USDT, USDC, DAI osv.

dydx

dYdX er en decentraliseret handelsplatform, der tilbyder høj gearing på populære kryptoaktiver som Bitcoin. Dens unikke model tillader peer-to-peer-lån uden en mellemmand, mens de lånte aktiver holdes på indskud.

🥀 Konklusion

DEX'er er en grundlæggende søjle i cryptocurrency-økosystemet. De giver brugerne mulighed for at udveksle digitale aktiver på en peer-to-peer måde uden behov for mellemmænd.

DEX'er har oplevet stigende anvendelse i løbet af de sidste par år på grund af den øjeblikkelige likviditet, de kan muliggøre for nyligt lancerede tokens, deres problemfri onboarding-oplevelse og demokratisk adgang til handel og likviditetsforsyning, som de giver.

Hvorvidt størstedelen af ​​handelsaktiviteten vil migrere til DEX'er er stadig uvist. DEX'er forventes dog at forblive vital infrastruktur for cryptocurrency-økosystemet og vil fortsat se forbedringer i transaktionsskalerbarhed, smart kontraktsikkerhed, governance-infrastruktur og brugeroplevelse.

Hvis du vil vide mere om, hvordan DEX'er fungerer, Efterlad os en kommentar så vi kan forbedre denne artikel.