Komponenter af det islamiske finansielle system

Skønt styret af specifikke religiøse principper, Det islamiske finansielle system har forskellige komponenter, der gør det til et komplet system i sig selv. islamiske banker, etiske investeringsfonde, takaful-forsikring og det islamiske interbankmarked er alle aktører og instrumenter, der strukturerer islamisk finans.

Dette blev bygget som et alternativ til konventionel finansiering, betragtet som tspekulativ og afbrudt rop økonomiske realiteter. Dens mål er at forene økonomiske afkast og etiske investeringer, samtidig med at forskrifterne i islamisk lov (sharia) respekteres.

I denne artikel vil vi gennemgå de forskellige komponenter i det islamiske finansielle økosystem. Vi vil analysere hver af disse aktørers rolle og særlige forhold.

Lad os gå !!

🌿 Den Islamiske Udviklingsbank

Den Islamiske Udviklingsbank (IDB) er en international finansiel institution, der er i centrum af det islamiske finansielle system. Det blev skabt den 21. Rajab 1394 (12. august 1974) i Jeddah i Kongeriget Saudi-Arabien.

Det startede officielt sine aktiviteter den 15. Chaoual 1395 (20. oktober 1975). BID-gruppen består af fem enheder, nemlig:

• selve IDB,
• Islamisk Institut for Forskning og Uddannelse (IIRF),
• Islamic Corporation for Private Sector Development (SIDSP),
• det islamiske forsikringsselskab for investeringer og eksportkreditter (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

IDB's regnskabsår svarede til Hijri-måneåret, men fra 1. januar 2016. Det blev ændret til at svare til Hijri-solåret, der begynder den 11. Stenbukken (1. januar) og slutter den 10. Stenbukken (31. december hvert år).

Sproget officiel IDB er arabisk. Men engelsk og fransk fungerer også som arbejdssprog. Dens regningsenhed er den islamiske dinar, som svarer til en særlig trækningsret fra Den Internationale Valutafond.

Hovedkontor og regionale centre

IDB har hovedkvarter i Jeddah, Kongeriget Saudi-Arabien, og har elleve regionale centre i Abuja (Nigeria), Almaty (Kasakhstan), Ankara (Tyrkiet), Kairo (Ægypten), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( De Forenede Arabiske Emirater), Jakarta (Indonesien), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) og Rabat (Marokko).

Mission

IDB's mission er at fremme en omfattende menneskelig udvikling. Den koncentrerer sin indsats om prioriterede områder som at reducere fattigdom, forbedre sundhed, fremme uddannelse, forbedre regeringsførelse og befolkningernes velstand.

Medlem

IDB betyder noget 57 medlemslande i hele verden. Ethvert land, der ønsker at blive medlem, skal være tilsluttet Organisationen for Islamisk Samarbejde (OIC). De skal derefter betale den første rate af deres deltagelse i kapitalen og acceptere de vilkår og betingelser, der er fastsat af Styrelsesrådet.

Capital

I løbet af hans 38^th Årsmødet godkendte bestyrelsen den 5^th generel kapitalforhøjelse, som førte til 100 milliarder dinarer størrelsen af ​​den autoriserede kapital og 50 mia. den af ​​den kapital, der skal tegnes.

I henhold til samme beslutning godkendte Styrelsesrådet klagen over den del, der forfalder i henhold til 4^th generel stigning. Ved udgangen af ​​regnskabsåret 2018 er IDB's tegnede kapital beløb sig til 50,2 mia af islamiske dinarer.

🌿 Regnskabs- og revisionsorganisationen for islamiske finansielle institutioner (AAOIFI)

Den anden komponent i det islamiske finansielle system er AAOIFI. AAOIFI er en uafhængig non-profit organisation grundlagt i 1991 af flere islamiske centralbanker.

Fødslen af ​​denne organisation var et svar på behovet for sammenlignelighed af de islamiske bankers regnskaber. Dens mission er at udvikle islamiske regler og standarder inden for regnskab, revision og virksomhedsledelse.

Rollen afAAOIFI

Specifikt sigter AAOIFI på at:

• développer en Sharia-kompatibel model for regnskab, revision, styring og etisk tænkning;
• diffusor disse modeller gennem seminarer, publikationer, rapporter, forskning osv.;
• créer regnskabs- og revisionsstandarder inden for islamiske finansielle institutioner for at harmonisere og fortolke dem.

Sammenfattende er AAOIFI's ultimative mission standardisering og harmonisering af islamisk finansiel praksis. De standarder, det skaber, kaldes Finansielle regnskabsstandarder (FAS).

Islamiske regnskabsstandarder

For at producere regnskabsstandarder, der er specifikke for BI'er, har AAOIFI-medlemmer valget mellem to diametralt modsatte tilgange:

For det første kan de lave et rent bord i vestlige regnskabsstandarder (IFRS-standarder). Ved at gøre det stoler de på islamiske grundlag og mål for at udvikle passende regnskabsstandarder. Så kan de analysere standarder internationale regnskabsstandarder i forhold til den islamiske ramme. Adopter dem, der er egnede til islamisk finansiering.

De udvikler kun regnskabsstandarder, hvis de internationale regnskabsstandarder enten har været tavse om den regnskabsmæssige behandling af visse specifikke punkter eller har indtaget synspunkter, der er i strid med IF's grundlæggende principper.

🌿 The Islamic Financial Services Board (IFSB)

Den tredje vigtige komponent i det islamiske finansielle system er Islamiske finansielle tjenester Board (IFSB). Det blev etableret i 2002 med det formål at sikre velstand og stabilitet i islamisk finans.

Dets mission er således at udvikle og opdatere internationale regler og standarder i overensstemmelse med sharia. Dette er for at fremme gennemsigtighed i de tjenester, der tilbydes af islamisk finans. Hovedformålet med standarderne offentliggjort af IFSB er forebyggelse og styring af risici forbundet med brugen af ​​produkter fra islamisk finans.

🌿 Det Internationale Islamiske Fiqh Akademi (IIFA)

Den fjerde komponent i det islamiske finansielle system er Det Internationale Islamiske Fiqh Akademi (IIFA). Det er et shariaråd, som samler muslimske jurister, som er medlemmer af Organisationen for Den Islamiske Konference.

Dens rolle er at studere og formulere juridiske udtalelser (fatwaer) med det formål at tjene som en fælles holdning til økonomi, finans og bank.

IIFA samler muslimske jurister med særlig erfaring inden for transaktioner og stærkt involveret i nutidige økonomiske eller finansielle spørgsmål.

Mange islamiske finansielle institutioner opfordrer generelt IIFA gennem deres Shariah-bestyrelse for at sikre, at deres driftsregler er i overensstemmelse med dem, der er udstedt af IIFA.

🌿 Det Internationale Islamiske Finansmarked (IIFM)

Det Internationale Islamiske Finansmarked (IIFM) er en organisation etableret i 2002 og baseret i Manama, Bahrain. Dens mål er at standardisere og harmonisere praksis på islamiske kapitalmarkeder internationalt.

Specifikt søger IIFM at etablere ensartede standarder i juridisk dokumentation og udstedelsesprocesser for at lette grænseoverskridende transaktioner med islamiske finansielle produkter. Organisationen fokuserer på flere nøgleinstrumenter såsom sukuk (islamiske obligationer) og Sharia-kompatible valutaoperationer.

For at udvikle disse standarder er IIFM afhængig af samarbejde mellem de vigtigste aktører i den islamiske finansindustri på globalt plan. Centralbanker, sukuk-udstedere, børser, advokatfirmaer og endda regulatorer er interessenter i organisationens bestyrelse.

Gennem udgivelsen af ​​vejledninger og standardkontrakter tilpasset de særlige forhold ved islamisk finans, sigter IIFM på at styrke integrationen og harmoniseringen af ​​islamiske finansmarkeder. Dens handling er afgørende for at fremme grænseoverskridende kapitalstrømme og forbindelsen mellem dette voksende økosystem.

🌿 La Liquidity Management Center (LMC)

Le Liquidity Management Center (LMC) er en institution oprettet i 2002 under ledelse af den islamiske udviklingsbank. Dens mål er at lette likviditetsstyring og optimal allokering af midler til islamiske banker og finansielle institutioner.

Konkret tilbyder LMC forskellige løsninger, der gør det muligt for islamiske finansaktører bedre at styre deres likviditetsoverskud og -underskud. Det giver dem en likviditetsclearing-service mellem islamiske banker, hvilket gør det muligt at samle behov.

Centret har også indført en fælles likviditetsstyringsmekanisme. Midlerne placeres på islamiske finansmarkeder, hvor overskud og tab deles mellem medlemsinstitutioner. Kortsigtede investeringsinstrumenter tilbydes også for at optimere rentabiliteten af ​​overskydende likviditet.

Samtidig tilbyder LMC kortsigtede refinansieringsmekanismer til islamiske finansielle institutioner, der står over for økonomiske vanskeligheder. pludselige kontantbehov. Takket være alle disse mekanismer spiller centret en stigende rolle i at strømline og optimere likviditetsstyringen inden for islamisk finans.

🌿 Det Internationale Islamiske Ratingagentur (IIRA)

International Islamic Rating Agency (IIRA) er et ratingbureau specialiseret finansiel vurderingi analysen af ​​islamiske finansielle institutioner.

Oprettet i 2005 og baseret i Bahrain, IIRA's mission er at levere kreditvurderinger samt finansielle analyser af islamiske finansaktører. Det fokuserer især på evalueringen af ​​islamiske banker, forsikringsselskaber, islamiske investeringsfonde og sukuk (islamiske obligationer).

Agenturet analyserer disse institutioners finansielle soliditet samt deres overholdelse af sharia-forskrifterne (islamisk lov). Dens kreditvurderinger spænder fra AAA for de laveste risikospillere til D for dem, der er i misligholdelse.

Ratings og analyser produceret af IIRA bruges af forskellige aktører i den islamiske finansverden. Regulatorer bruger det til at overvåge risici. Investorer tager dem i betragtning, når de vurderer investeringsmuligheder. Og andre konventionelle kreditvurderingsbureauer stoler på det for bedre at forstå de særlige forhold ved islamiske finansielle produkter.

Merværdien ved IIRA ligger i dens dyb viden særlige forhold ved islamisk finans. Dens vurderingsmetode integrerer specifikke faktorer såsom respekt for princippet om overskuds- og tabsdeling eller udelukkelse af aktiviteter, der ikke er i overensstemmelse med muslimsk etik.

Med den fortsatte vækst af islamisk finansiering over hele verden, vil rollen som specialiserede ratingbureauer som IIRA vokse i betydning. De gør det muligt at øge gennemsigtighed og tillid i dette alternative finansielle system.

🌿 Det Internationale Islamiske Center for Forsoning og Voldgift (IICRA)

Det Internationale Islamiske Center for Forsoning og Voldgift (IICRA) er en international organisation med base i Dubai. Den blev oprettet i 2005 under ledelse af den islamiske udviklingsbank og har specialiseret sig i mægling og voldgift af islamiske økonomiske tvister.

IICRAs mission er at levere tvistbilæggelsestjenester i overensstemmelse med principperne og værdierne for islamisk finans. Hans ekspertiseområder dækker mægling i banktvister, der involverer islamiske finansielle institutioner, voldgift i tvister vedrørende islamiske finansielle transaktioner, men også uddannelse af dommere og mæglere i islamisk finans.

Organisationen er også anerkendt for sin ekspertise i at certificere islamiske finansielle kontrakter med hensyn til sharia-overholdelse. Det udvikler også standardklausuler for tvistbilæggelse, integreret i bankers og islamiske finansielle institutioners finansielle kontrakter.

IICRA's interesse er at tilbyde private retfærdighedsløsninger (mægling, voldgift) perfekt tilpasset de særlige forhold ved islamisk finans. Dets tjenester er baseret på værdierne retfærdighed, etik og religiøs overensstemmelse, som er kernen i dette alternative finansielle system.

Takket være sin dybdegående ekspertise i at løse islamiske økonomiske tvister er IICRA på få år blevet et internationalt benchmark på dette område. Baseret i Dubai er det strategisk placeret i hjertet af et af verdens vigtigste knudepunkter for islamisk finans.

🌿Rådet for islamiske banker og finansielle institutioner (CIBAFI)

Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) er en international organisation grundlagt i 2001 og baseret i Bahrain. Dens mission er at fremme og udvikle den islamiske finansielle serviceindustri over hele verden.

Mere specifikt forsvarer CIBAFI islamiske bankers og finansielle institutioners interesser. Det søger også at styrke samarbejdet mellem interessenter og lette udvekslingen af ​​viden og god praksis inden for denne sektor.

Organisationen deltager også i udviklingen af ​​offentlige politikker og regler vedrørende islamisk finans. Det fremmer islamiske finansielle institutioners vedtagelse af strenge standarder for styring og risikostyring.

For at opfylde sin mission, CIBAFI gennemfører adskillige handlinger : organisering af internationale konferencer, offentliggørelse af undersøgelser og forskningsrapporter, tilbud om træning og certificeringer til islamiske finansprofessionelle.

Med mere end 130 medlemmer fra 34 lande har CIBAFI etableret sig i dag som det vigtigste repræsentative og lobbyorgan for den globale islamiske finansielle serviceindustri. Baseret i Bahrain er det i hjertet af et af de vigtigste islamiske finanscentre.

Konklusion

I slutningen af ​​denne analyse bemærker vi, at islamisk finans gradvist har fået et komplet og struktureret økosystem med forskellige aktører, der interagerer for at allokere ressourcer i overensstemmelse med muslimske etiske forskrifter.

Kommercielle banker, kapitalmarkeder, takaful-forsikringer og endda etiske investeringsfonde udgør hoveddelene af denne alternative finansielle struktur.

Understøttet af standardiserings-, regulerings- og sharia-overholdelsesorganer danner de et integreret system, der fungerer i henhold til principperne om overskuds- og tabsdeling, forbuddet mod ribâ og udelukkende etisk finansiering.

Drevet af den stigende efterspørgsel fra muslimske befolkninger, men også af en tiltrækning af etisk finansiering På globalt plan forventes islamisk finans at fortsætte med at vokse i de kommende år. Vi kan vædde på, at dets system fortsat vil blive styrket for at tilbyde et troværdigt alternativ til konventionel finansiering.