De særlige forhold ved islamiske banker

De særlige forhold ved islamiske banker er talrige. Mens det konventionelle banksystem er baseret på udlån med renter, er islamiske banker baseret på meget forskellige principper dikteret af islamisk lov (sharia). Disse principper introducerer mange specifikke funktioner i driften og tjenesterne, der tilbydes af denne type bankinstitut.

Med fremkomsten af ​​islamisk finans i de seneste år, banker, der respekterer islams forskrifter vække stigende interesse, både i muslimske lande og i vestlige finanscentre. Deres udestående i dag overstige 1500 billioner dollars i hele verden !

Takket være denne artikel er der ikke flere hemmeligheder for dig om, hvad islamiske banker er og hvordan de adskiller sig fra traditionelle bankinstitutioner. Du vil vide præcis, hvordan de fungerer, og hvilke specifikke tjenester de tilbyder deres kunder.

Klar til at vide alt om, hvordan dette alternative banksystem fungerer? Men før du starter, er her en protokol, der giver dig mulighed for at bygge din første internetforretning.

???? Hvad er en islamisk bank?

Islamisk bank er enhver bank, der er forpligtet til at anvende sharialovens principper i sine banktransaktioner.

Det er også defineret som en finansiel institution, hvis hovedopgave er at tiltrække pengemidler og at bruge dem effektivt for at sikre deres stigning iht. sharia regler.

Denne definition nævner de væsentlige elementer, som islamiske banker (IB) er bundet til respekt. Det handler om at overholde anerkendte sharia-standarder, hvad enten det er i produktion, distribution, forbrug eller opsparingsaktiviteter inden for et helt økonomisk system.

Derfor kan BI defineres som en bank med specifikke juridiske karakteristika, der tilbyder forskellige Sharia-kompatible tjenester til sine kunder. Denne definition fremhæver karakteristikaene ved en islamisk bank.

Karakteristika ved en islamisk bank

I modsætning til konventionelle banker (BC), er islamiske bankerbanker, der har tilladelse til at udøve erhvervsmæssig virksomhed. De er bemyndiget til at udføre deres aktiviteter på samme måde som deres konventionelle ækvivalenter. Uanset de gældende regler i hvert land, hvor de er etableret.

De tilbyder tjenester og opretholder bankforbindelser med deres kunder i overensstemmelse med Islamiske sharia-standarder. BI'er skal undgå visse fremgangsmåder såsom slitage (riba), spekulationer og usikkerhed.

Forskellen ligger i brugen af ​​midler, som skal være i overensstemmelse med sharia-lovgivningen og baseret på nutidig islamisk retspraksis.

IB'er fungerer som formidlere mellem långivere og folk, der ønsker at låne penge. Vi kan derfor sige, at de tjenester, der tilbydes af BI'erne, svarer til dem, der tilbydes af BC'erne, for så vidt som målene er de samme, for at tilfredsstille en kundekreds.

Hvis i klassisk finans reglen, der styrer en økonomisk aktørs beslutninger, er maksimering af profit, rentabilitet er ikke det eneste mål Islamiske operatører. Følgende billede viser dig forskellen mellem en traditionel bank og en islamisk bank.

BI favoriserer investeringer i materielle aktiver, deler overskud og tab retfærdigt med sine partnere og går ind for crowdfunding af projekter.

📜 Klassificering af islamiske finansielle institutioner

Islamiske finansielle institutioner kan klassificeres efter flere kriterier. Afhængigt af deres aktiviteter, deres placering eller om deres finansielle aktiviteter er helt islamiske eller ej.

✔️ Klassificering efter aktiviteternes art

Afhængig af deres aktiviteter skelnes der mellem forsikringsselskaber, Mudharaba, islamiske mikrofinansieringsinstitutioner og islamiske banker.

BI'er kan enten være kommercielle banker eller detailbanker eller investerings- eller handelsbanker. Indlånsbanker er dem, hvis hovedaktivitet er at udføre kredittransaktioner og at modtage folio- og tidsindskud fra offentligheden.

Kaldes investeringsbanker, dem, hvis aktiviteter består i at yde lån med en løbetid på mere end to år. Handelsbanker er derimod dem, hvis hovedaktivitet ud over ydelse af lån er erhvervelse og forvaltning af kapitalandele.

✔️ Klassificering efter placering

Afhængigt af deres placeringer skelner vi mellem banker, der opererer i lande udelukkende " islamiseret » og dem, der opererer i ikke-muslimske lande.

I det første tilfælde er banker underlagt en enkelt regulering. I det andet tilfælde er de underlagt dobbelte finansielle bestemmelser (islamisk og konventionel), som er mere eller mindre kompatible.

✔️ Klassificering efter om deres finansielle aktiviteter er islamiske eller ej

Ifølge dette kriterium skelnes der mellem fuldt ud islamiske banker og dem med kun islamiske skranker eller vinduer. Imidlertid er lovligheden af ​​disse islamiske vinduer ikke enstemmigt anerkendt. Der er en reel risiko for at blande lovlige og ulovlige strømme (ikke i overensstemmelse med islamisk lov).

🌿 De risici, der er forbundet med islamiske bankers aktivitet

Ud over de ovennævnte risici er der risici, der er unikke for islamiske banker. De er knyttet til arten af ​​aktiviteter og kulturislamiske banker.

Desuden 3P princippet genererer yderligere risici såsom fortrængte kommercielle risici, fiduciær risiko, omdømmerisiko, sammenfiltringsrisiko, juridisk risiko og endda religiøs risiko.

🔰 Forskudt eller flyttet kommerciel risiko

Le fejlplaceret kommerciel risiko, meget vigtigt, kommer fra participatoriske investeringskonti, som kræver deling af overskud og tab mellem banken og indehaverne af disse konti.

Denne risiko skyldes overførsel af risiko forbundet med indlån til bankens aktionærer. Nogle gange ser aktionærerne sig nødsaget til at opgive en del af deres overskud for at aflønne indskyderne. Dette med henblik på at forhindre massive hævninger forårsaget af lave afkast.

Hvis overskuddet i teorien deles i forholdet før aftale, og tabene på aktiverne er på kontohavernes ansvar, i praksis er princippet om at dele reelt overskud med investeringskontoindehavere langt fra at være almindelig praksis for islamiske banker.

Nogle gange er banken ude af stand til at betale et afkast svarende til det afkast, der uddeles af andre banker. Dette får nogle gange indskydere til at hæve deres penge og indsætte dem i en anden bank, der kan give dem et markant bedre afkast.

Derfor skal BI enten manipulere med afkastet eller reducere den andel af overskuddet, der går til aktionærerne.

🔰 Sammenfiltringen af ​​kreditrisiko og markedsrisiko

Antallet af parter involveret i transaktioner udsætter samtidig banken for kreditrisiko og markedsrisiko. DET risiko for "sammenfiltring" hænger sammen med, at mange islamiske transaktioner er tredelte.

Eksemplet på kontrakten murabaha illustrerer godt karakteristikken ved risikotransformation. Faktisk at finansiere en kunde ved murabaha, skal BI først erhverve aktivet og derefter videresælge det til kunden. Gør hun det overdrager ejendomsretten til aktivet fra banken til køberen af ​​aktivet.

Den risiko, som banken er eksponeret for, omdannes fra markedsrisiko efter besiddelse af et fysisk aktiv på anskaffelsestidspunktet til kreditrisiko på tidspunktet for videresalg af aktivet til kunden. Vi taler så om sammenfiltringen af ​​kreditrisiko og markedsrisiko.

🔰 Omdømmerisiko

I logikken med at konkurrere med BC'er har BI'er en tendens til at favorisere produkter, der ligner BC's. Vi observerer, at BI'er oftest bruger salgskontrakter og ikke deltagerkontrakter. DET omdømmerisiko bør derfor tages alvorligt.

Det kan strække sig ud over selve banksektoren og forstyrre den islamiske finansindustri. Endnu værre, det ville være ekstremt vanskeligt at genoprette bankens image, selv efter flere år.

Markedets tillid er derfor af afgørende betydning for udviklingen af ​​denne finansiering, som har til formål at være deltagende og " Juste '.

🔰 Fiduciær risiko

Når først dets omdømme er tabt, vil BI'er stå over for en anden risiko kaldet fiduciær risiko. Dette er risikoen for, at kunder mister tilliden til deres banktilhængerskab manglende overholdelse af banktransaktioner. Det er det, der skader bankens image og fører til tab af tillid.

🔰 Den juridiske risiko

Dette er risikoen for retssager med en medkontrahent på grund af unøjagtigheder i kontraktklausulerne. Denne risiko kan også være forbundet med juridiske smuthuller, tvetydigheder eller uhensigtsmæssighed i lov- og reguleringstekster.

Denne risiko kan være forbundet med fejl i juridiske tjenester. Deres forekomst vil sandsynligvis resultere i direkte eller indirekte økonomiske tab for BI.

🌿Islamisk bankrisikostyring

Driftsmåden for participatoriske investeringskonti gør BI'er til de mest udsatte for løbetidsrisiko. Har udviklet kommerciel kapacitet til finansiering og investering som giver dem mulighed for at øge løbetiden på deres aktiver.

Også selvom det i det væsentlige er kortsigtet. Denne proces øger modenhedsgab og udgør alvorlige spørgsmål vedrørende aktiv-passivstyring. Som islamiske bankrisici har vi fortrængt risiko, fiduciær risiko, omdømmerisiko, religiøs risiko osv.

🔰 Lfortrængte eller flyttede kommercielle risici

Som vi præsenterede ovenfor, er fortrængt kommerciel risiko det værste i BI. Det skyldes volatiliteten i afkastet på aktiver, der er finansieret af midler, der er indsat på participatoriske investeringskonti.

Denne risiko viser sig, når den reale afkast er lavere end det afkast, som kontohaverne forventer. For at håndtere denne type risici udvikler banker meget ofte passende styringsmetoder.

Som følge heraf kan de engagere sig i en række praksisser, der udjævner afkastsatserne på investeringskonti for at tilbyde indehavere af disse konti et afkast, der kan sammenlignes med afkastet i andre banker.

Disse teknikker til udjævning af afkastet er hovedsageligt baseret på overførsel af indkomst til fordel for indehavere af investeringskonti og oprettelse af reserver.

BI kan variere overskudsdelingsforholdet såvel som dets vederlag som Mudarib. Faktisk bestemmes andelen af ​​bankens overskud oprindeligt er den maksimale andel. Mens den faktisk udloddede andel varierer fra en periode til en anden afhængigt af det reelle afkast.

BI kunne reducere eller endda droppe sin provision for Mudarib under den aftalte del. Til dette vil den midlertidigt allokere små overskud eller større tab til aktionærerne. Og dette til gavn for indehavere af investeringskonto.

Derudover kan banker fortsætte med at mobilisere midler fra aktionærer ved at placere disse midler på et betydeligt niveau. Dette i overensstemmelse med Basel II og III krav.

🔰 Håndtering af omdømmerisiko

Omdømmerisici er svære at identificere, fastlægge, kvantificere og derfor reducere. Ces risici er iboende menneskelig adfærd og aktivitet. På samme måde er risici, nogle gange ved enkeltmandskab, nogle gange ved religiøs slaphed, iboende i menneskelige valg.

BI'er vil kun være i stand til at beskytte sig mod dette ved at promovere en grad høj integritet og etik, faldt ned til det mest individuelle niveau. Faktisk lider islamiske banker under mangel på fagfolk, der har tilstrækkelig erfaring med islamisk finans.

For at reducere denne type risici er personaleuddannelse eller omskoling og innovation nøgleled. Endvidere IB'er skal udføre perceptionsundersøgelser for at kvantificere denne type risiko. Gør det det, kunne BI samtidig reducere operationelle og fiduciære risici som også er knyttet til menneskelig aktivitet.

Islamisk bankstyring

Styringen Islamisk bankvirksomhed har en særegenhed. Lederne af islamiske banker er uafhængige og har absolut frihed til at træffe investeringsbeslutninger. Til dette formål pådrager sig CIP-indehavere væsentlige risici og har begrænsede trykmekanismer.

Det er dog vanskeligt direkte at observere bankens adfærd eller få adgang til visse oplysninger. For at håndtere dette problem synes den mest effektive mekanisme at være aflønningen af ​​banken som leder.

Dette vederlag afhænger direkte af afkastet af de aktiver, der finansieres af de deltagende investeringskonti. Der er også konflikter mellem ledere og c advisory boardville gøre. Fordi denne komités magt er begrænset.

En sådan præcision i årsrapporterne giver et klart billede af den magtbalance, der er mellem det rådgivende udvalg og institutionens leder.

🌿 Islamiske bankstyringsmekanismer

Per definition er en mekanisme en samling af mekaniske dele, hvoraf nogle kan bevæge sig i forhold til andre.

Denne samling udgør derfor ikke et fast stof. En styringsmekanisme er et uafhængigt organ, hvis rolle er at reducere de perverse virkninger af agenturforholdet. Bankledelse er kendetegnet ved vigtigheden af ​​mekanismer, både eksterne og interne.

I islamiske banker er en anden komponent, den religiøse komponent (f.eks. sharia-komiteen), tilføjet til disse mekanismer.

✔️ Religiøs bankregulering

En af de særlige kendetegn ved islamisk bankstyring ligger på reguleringsniveauet. Der bankregulering er den primære mekanisme for islamisk bankstyring.

Det er kendsgerningen at overvåge og kontrollere bankaktiviteten ved at underkaste den overholdelse af de forskellige standarder. Dens mål er at kontrollere risici og bevare indskydernes sikkerhed og stabiliteten i det finansielle system.

I islamiske banker udgår reguleringen fra standarderne vedtaget af AAIOIFI og fra internationale regler, Baselkomiteen.

Reguleringens rolle i BI er den samme i BC. Men til denne rolle kommer den religiøse dimension af regulering, som sikrer, at operationer overholder islamisk lov. Det søger at sikre, at banker trofast opfylder de betingelser, der er fastsat af sharia.

✔️ Bestyrelsen

Le bestyrelse er det øverste organ i islamiske banker. Den atypiske karakter af denne bestyrelse er en af ​​de særlige kendetegn ved bankledelse. For at få adgang til denne bestyrelse skal kandidater opfylde visse betingelser.

(a) Vær af den muslimske tro 

Arten af ​​transaktioner, der udføres i islamiske banker, kræver, at bestyrelsesmedlemmer har solidt kendskab til islamisk lov. Disse medlemmer er således valgt blandt muslimer.

Dette afspejler ønsket om at bevare tilliden mellem banken og dens kunder. Tilstedeværelsen af ​​et ikke-muslimsk medlem ville sætte banken i modstrid med dens principper.

(b) Besidde det antal aktier, der kræves i henhold til vedtægterne

Bestyrelsens medlemmer skal besidde et minimumsantal aktier fastsat i vedtægterne.

Disse aktier er pålydende, umistelige og tjener til at sikre en god ledelse fra bestyrelsesmedlemmets side. Medlemmernes uafhændelighed ophører, når administratoren ophører med at udøve hvervet.

(c) Ikke at være faldet i en uforenelighed

Cette layout er ikke almindeligt til alle islamiske banker. Nogle banker anvender denne betingelse og specificerer, at bestyrelsesmedlemmet ikke kan have en anden stilling i banken end formanden for bestyrelsen (PCA) eller den som administrerende direktør (GD).

✔️Shariakomiteen

Tilstedeværelsen af ​​en sharia-komité er en del af de særlige forhold ved islamisk bankstyring. Shariarådet er et uafhængigt organ af jurister med speciale i islamisk kommerciel retspraksis.

Dette er et kollegialt organ bestående af specialister af islamisk lov, som opstrøms afgiver juridiske udtalelser vedrørende lovlighedsbetingelserne for de operationer og produkter, som banken tilbyder, og som efterfølgende verificerer gennemførelsen af ​​disse udtalelser.

Den mødes i slutningen af ​​hvert regnskabsår til en religiøs revision af bankens finansielle og investeringsmæssige aktiviteter. Dets vigtigste opgaver fastlægges i fællesskab af AAOIFI og IFSB. Shariarådets missioner er hovedsageligt femdobbelte:

• Assistent finansielle institutioner i udviklingen af ​​kontrakter og produkter, så de er i overensstemmelse med principperne i islamisk lov;
•  Attestere accept af finansielle instrumenter gennem fatwaer;
•  verifikator at transaktionerne er i overensstemmelse med de udstedte fatwaer;
•  verifikator beregning og afregning af de zakat ;
•  Distribuere ikke-sharia-kompatibel indkomst til velgørenhed.

✔️ Udpegning og sammensætning af medlemmer af sharia-udvalget

I praksis sker udpegelsen af ​​medlemmerne af shariarådene på baggrund af en beslutning i bestyrelsen eller ved drøftelse i generalforsamlingen. Regulatoren foretrækker generelt den sidste mulighed.

I henhold til standarderne foreslået af AAOIFI er et shariaråd sammensat af et minimumsantal tre (03) medlemmer. Det må ikke blandt disse medlemmer omfatte en direktør i institutionen eller en aktionær med betydelig indflydelse. Størrelsen af ​​dette råd varierer afhængigt af bankerne og kan nå op på syv (07) medlemmer.

✔️ Profilen for medlemmerne af sharia-udvalget

Sammensætningen af ​​rådene vedr sharia er en strategisk beslutning. Faktisk kan brugen af ​​en anerkendt juriskonsulent kun styrke bankens rygte og troværdighed hos sine kunder.

Disse juridiske konsulenter har generelt fulgt specialiseret træning i sharia-regler, som tilbydes på islamiske universiteter.

Ved at kombinere talrige viden er ulama- eller sharia-lærde eksperter i islamisk finans. De har tilladelse til at udstede deres fatwa på karakteren Halal ou haram af en kontrakt, virksomhed eller finansielt produkt. Disse ulama skal have teologisk, økonomisk viden og en perfekt beherskelse af fiqh.

✔️ Funktionsmåde for sharia-komiteer

I en sharia-komité er der en præsident og muligvis en næstformand. Bestyrelsen kan delegere en del af sine beføjelser til et forretningsudvalg, som sikrer en mere regelmæssig tilstedeværelse. Dette shariaråd kan henvise sagen til bestyrelsen i tilfælde af uenighed på dette punkt. Denne komité gennemgår bankens daglige drift og sikrer overholdelse af sharia.

Endelig kan vi sige, at det særlige ved islamisk bankstyring ligger i funktionen af ​​nye organer såsom sharia-komiteen.

💰 Islamiske investerings- og indlånskonti

Med hensyn til indsamling af indskud tilbyder islamiske banker to kompatible formler:

Mudaraba investeringskonti

Mudaraba investeringskonti er en form for islamisk konto, der giver investorer mulighed for at få del i overskuddet og tabet af et investeringsprojekt. I denne type konto giver en investor de nødvendige midler til, at en iværksætter kan gennemføre et projekt, mens iværksætteren yder sin ekspertise og arbejdskraft.

Overskuddet fra projektet deles mellem investor og iværksætter efter et på forhånd aftalt forhold, mens tabene alene bæres af investoren.

Dette giver investorer mulighed for at deltage i investeringsprojekter i overensstemmelse med principperne for islamisk finansiering, som forbyder ågerrenter. Mudaraba investeringskonti tilbyder således et etisk alternativ, der overholder religiøse principper for muslimske investorer.

Musharaka-deltagelseskonti

Disse musharaka-deltagelseskonti er en anden form for islamisk konto, der giver flere parter mulighed for at deltage økonomisk i et investeringsprojekt. På denne type konto giver investorer de nødvendige midler til projektet og deler både overskud og tab i henhold til deres respektive indsats.

I modsætning til mudaraba-investeringskonti har investorer i musharaka-deltagelseskonti også mulighed for aktivt at bidrage til styringen af ​​projektet. Dette favoriserer gennemsigtighed og ansvarlighed gensidigt mellem de involverede parter.

Musharaka-deltagelseskonti tilbyder muslimske investorer en anden mulighed i overensstemmelse med principperne for islamisk finansiering, med vægt på retfærdig deltagelse og risikodeling.

💳 Egnede bankprodukter og -tjenester

For at imødekomme aktuelle bankbehov i overensstemmelse med sharia tilbyder islamiske banker passende produkter:

Løbende konti og opsparingskonti

Checkkonti og opsparingskonti er to typer af bankkonti almindeligt anvendt af enkeltpersoner og virksomheder. Disse konti bruges hovedsageligt til at udføre daglige transaktioner, såsom at betale regninger og foretage køb, mens opsparingskonti bruges til at spare penge på lang sigt.

De giver kontohavere mulighed for at indbetale og hæve penge til enhver tid uden grænser for hyppighed eller beløb. De tilbyder også tjenester såsom checks, debetkort og bankoverførsler for at gøre transaktioner nemmere.

Opsparingskonti er på den anden side designet til at tilskynde til langsigtet opsparing. De tilbyder normalt en højere rente end foliokonti, men begrænse antallet af hævninger og de beløb, der kan hæves.

Opsparingskonti kan også indeholde funktioner såsom indskudsbeviser og pensionsopsparingskonti for at hjælpe kunder med at nå deres langsigtede økonomiske mål.

Bankkort

Kort tilbydes med enten et adgangsgebyr eller en fast årlig kommission, der ikke er forbundet med udgifter.

forbrugslån

I islamiske banker er forbrugslån struktureret til at respektere principperne for islamisk finansiering, som forbyder ågerrenter (riba) og overdreven spekulation. I stedet for at opkræve renter på lån bruger islamiske banker finansieringsstrukturer baseret på sharia-kompatible kontrakter.

En af de almindelige strukturer brugt er Murabaha. I dette tilfælde køber banken den af ​​kunden ønskede vare og videresælger den til en overpris med en forud aftalt ratebetaling. Dette giver kunden mulighed for at erhverve ejendommen uden at skulle betale renter, men derimod ved at betale en højere pris over en fast periode.

En anden anvendt struktur er den af ​​Ijara, som er ligner en udlejning med købsmulighed. Banken køber ejendommen og udlejer den til kunden for en fast periode med løbende betalinger. Ved kontraktens udløb kan kunden købe varen til en aftalt pris eller returnere den til banken.

Lån til fast ejendom

Ejendomslån er ydede lån af banker og finansielle institutioner til køb eller opførelse af fast ejendom, såsom et hus eller lejlighed. Disse lån giver låntagere mulighed for at finansiere erhvervelsen af ​​fast ejendom, mens de tilbagebetaler det lånte beløb med renter over en bestemt periode.

I forbindelse med islamiske banker er ejendomslån struktureret til at respektere principperne for islamisk finans. Islamiske banker bruger forskellige Sharia-kompatible finansieringsstrukturer til at tilbyde ågerrentefrie (riba) alternativer til låntagere.

En af de almindeligt anvendte strukturer er Murabaha. I dette tilfælde køber banken den fast ejendom, som låntageren ønsker, og videresælger den til en overpris med en forud aftalt ratebetaling. Dette giver låntager mulighed for at erhverve ejendommen uden at skulle betale renter, men derimod ved at betale en højere pris over en fast periode.

En anden anvendt struktur er den af Ijara, hvilket svarer til en leje med mulighed for køb. Banken køber ejendommen og udlejer den til låntager for en fast periode med løbende betalinger. I slutningen af ​​kontrakten kan låntager købe ejendommen til en aftalt pris eller returnere den til banken.

Islamisk forsikring (takaful)

Islamisk forsikring, også kendt som navnet på Takaful, er forsikringsprodukter, der overholder principperne for islamisk finans. I modsætning til konventionel forsikring, som er baseret på konceptet om at overføre risiko til et forsikringsselskab, er islamisk forsikring baseret på principper om gensidigt samarbejde og risikodeling.

I islamisk forsikring deltager deltagere bidrage til en fælles fond at dække risici samlet. Når en deltager lider tab eller skade, er de berettiget til økonomisk kompensation fra denne fond.

Så i stedet for at betale forsikringspræmier, bidrager deltagerne til en pulje, der bruges til at kompensere skader.

🎓 Konklusion

Islamiske banker er finansielle institutioner, der respekterer principperne for islamisk finans, især baseret på forbuddet mod at opkræve eller betale renter (ribâ). Booming repræsenterer de nu knap 2 mia dollars af aktiver rundt om i verden. Men hvad er det særlige ved deres model sammenlignet med konventionel finansiering?

Først og fremmest anvender islamiske banker princippet om deling af overskud og tab. I stedet for at låne penge til gengæld for en fast rente, investerer de direkte i økonomiske projekter og deler resultaterne, positive eller negative, af disse investeringer med deres kunder.

De fokuserer også på aktiviteter, som de dømme dem til at være etiske. Hasardspil, salg af alkohol eller våben, pornografiske sider er blandt andet forbudt. Tanken er kun at finansiere projekter, der bidrager til det fælles bedste.

Endelig betaler islamiske banker en del af deres overskud til velgørende foreninger i form af lovlige almisser. kaldet zakah. Denne skat, der er specifik for islam, er en del af deres DNA.

Bag disse særlige forhold ligger en økonomi baseret på deling, etik og filantropi. Men hvad er de konkrete implikationer af denne alternative model? Dette er, hvad vi vil se i resten af ​​denne artikel.