Hvad skal man vide om obligationer som finansieringsmiddel

Når du har brug for penge, går du til pengeinstitutter for at bede om et lån. Når virksomheder eller offentlige myndigheder har brug for mange penge, de udsteder obligationer.

Det første, der kommer til at tænke på, når man taler om investering, er aktiemarkedet. Det er rigtigt, at verden af ​​aktier er spændende. Markedsbevægelser dissekeres i aviser og på tv.

Obligationer på den anden side, er ikke så sexede. Jargonen omkring denne type finansielle produkter kan virke uklar for den uindviede. Derudover er obligationer meget mere "behagelig”, især under et tyremarked, hvor de ser ud til at give et ubetydeligt afkast sammenlignet med aktier.

I denne artikel vil vi introducere dig til, hvad en obligation er, og hvordan du kan drage fordel af den. Men før vi starter, her er Har du tjent penge på hans sociale netværksoplevelse?

Lad os gå !!

🚀 Hvad er en obligation?

En obligation er et gældspapir udstedt af organisationer (et firma, en lokal myndighed eller en stat).

Når en af ​​disse institutioner (stat, samfund eller virksomhed) ønsker finansiering, kan de beløb, de gerne vil have, kræve tilstedeværelse af flere kreditorer.

Ved at købe en obligation kan du blive en af ​​disse kreditorer, med andre ord ved at deltage i købet af en del af gælden.

Artikel at læse: Teknologier og værktøjer til at forbedre virksomhedsledelse

Ved udløbet, ud over den kapital, der vil blive tilbagebetalt til dig, accepterer debitor periodisk at betale dig (hvert år, hvert halve år, hvert kvartal eller hver måned) baseret på en rente, som du har fastsat på forhånd.

🚀 Eksempel på en obligationsinvestering

En institution ønsker at få et lån på 10 millioner euro. Hun beslutter sig for at bruge et obligationslån med fast rente.

I betragtning af, at beløbet er enormt, deler hun dette lån op i 1 aktier á £000 hver. Når det er sagt, vil enhver udstedt obligation koste 10 £. Derefter placerer det renten på 5% over en løbetid på lånet på 10 år.

Artikel at læse: Optimale tidsstyringsstrategier

Hvis du ønsker en af ​​hans obligationer, så har du mulighed for at erhverve en.

Så hvis aflønningen sker hvert år, vil du modtage £500 hvert år i 10 år. I det tiende år vil låntageren refundere dig £500 tilføjet til dine oprindelige £10. Du vil derfor have en indtægt på £5000 i alt over de 10 år (£500).

🚀 Typer af obligationer

Der er flere typer obligationer, som kan differentieres efter levetiden eller i henhold til betalingsbetingelserne for kuponen:

Obligationer med fast rente

I dette tilfælde er størrelsen af ​​perioden, for betaling af renter samt kuponens størrelse fastsat på tidspunktet for udstedelsen af ​​denne obligation. Vederlaget på forpligtelsen er derfor konstant over tid forfalds tilbagebetaling.

Obligationer med variabel rente

Her vil kuponens størrelse afhænge af udviklingen i markedsrenten (såsom interbankrenten såsom Euribor), hvortil der lægges en fast rente.

Du skal huske på, at bevægelsen i markedskursen varierer på basis af et regelmæssigt interval.

Obligationer med nul kupon

I hele obligationens levetid genererer denne type obligation ikke en kupon.

Enkeltkuponobligationer

Kuponbeløbet i dette tilfælde er fuldt finansieret og betales direkte ved udløbet af denne obligation.

Obligationer du kan konvertere til aktier

Her kan de obligationer, du køber, ombyttes til aktier i det udstedende selskab ud fra de vilkår, der var oplyst, da obligationen blev udstedt.

🚀 Bond-ordforråd

Med hensyn til forpligtelse anvendes præcise udtryk:

• Senderen. Dette er den organisation eller virksomhed, der sælger obligationerne.
• pålydende værdi. det er prisen, man skal betale for at erhverve en obligation.
• Rentesats ; dette er den kurs, der er fastsat af udstederen.
• Deadline ; dette er lånets løbetid.
• Kuponen; dette er renterne betalt af låntageren. Dette udtryk kommer af den grund, at obligationsbeviser nogle gange vedrører aftagelige kuponer, som investorer skal afgive i bytte for renter. I dag opbevares certifikater i et elektronisk register.

🚀 Den aktuarmæssige rente for en obligation

Denne sats gør det muligt at sammenligne rentabiliteten af ​​obligationer. Som et eksempel, en binding af en 5 års sigt og som tilbyder en 8% kupon er ikke helt mere fordelagtigt end en anden på 5 år altid med en kupon på 5%.

Artikel at læse: Udfordringer og muligheder i marketingsektoren

så 8% obligationen kan være dyrt og give et minimalt aktuarmæssigt afkast. Hvis 8%-obligationen noterer 115%, vil den have en udløbsrente på 4.575% hvert år.

Dette svarer til en præstation over en periode på 5 år af en investering med en startinvestering på 115 euro, hvilket giver dig 8 euro om året og dette i 5 år og refunderer dig 100 euro til sidst.

På den anden side, hvis 5%-obligationen noterer 99%, vil den have en udløbsrente på 502%. Det er derfor mere interessant at investere 99 euro for at modtage 5 euro hvert år i 5 år og få 100 euro ved udløb.

Takket være den aktuarmæssige rente på en obligation kan du sammenligne dens afkastværdi med andre investeringer.

🔰 Fordele ved en obligation

Mange mennesker undrer sig over, hvorfor de skal investere i obligationer frem for andre muligheder.

Artikel at læse: Metoder til kundetilfredshedsundersøgelse

Vi vil vise dig nogle fordele ved at investere i obligationer.

• I obligationer, for det meste, denne type investering giver ikke usikkerhed (beløb, dato for kapitaltilbagebetaling og mellemindkomst).
• Med obligationer har du muligheden få en højere indkomst til dem, der tilbydes af kortsigtede investeringer, og dette med et lavere risikoniveau end aktieinvesteringer. Denne aflønning er meget attraktiv, udsteders rating er lav.
• Obligationer giver en række indkomstsøgende investorer mulighed for hurtigt attraktive afkast.
• Investeringer i obligationer, hovedsagelig OECD-statsobligationer, er mulige med beskedne beløb og er tilgængelige for alle.
• Ud over at indtægterne er regelmæssige, har obligationer mulighed for at give kursgevinster, når markedsrenterne bliver lavere end på obligationen.
• I modsætning til investeringer er obligationer generelt omsættelige på et sekundært marked til enhver tid afhængigt af den tilgængelige likviditet.

🔰 Risiciene ved at købe en obligation

Det er mindre risikabelt at investere i obligationer end at investere i aktiemarkedet.

Men at købe obligationer er ikke fejlfrit, det indebærer ikke desto mindre nogle risici, som du bør være opmærksom på:

• Stigningen i renten : når renten stiger, får det direkte værdien af ​​obligationerne til at falde. Det er altid ikke tilrådeligt at sælge dine obligationer, når renten stiger.
• Inflation : det kan ske, at dette overstiger obligationsrenten, så kursen er fast. I det øjeblik taber den, der holder dem.
• Udsteders insolvens : det kan ske, at en privat virksomhed, der har udstedt obligationer, kommer i en situation, hvor den ikke er i stand til at honorere betalingen af ​​renter og at kunne tilbagebetale det skyldige beløb.
• Faldet på obligationsmarkedet : De, der besidder obligationerne, vil se deres investering hurtigt miste værdi. På det tidspunkt vil de være tvunget til at sælge dem med tab.

🔰 Løsninger til obligationsinvestering?

Vi har flere måder at investere i obligationer på.

• Invester i obligationsfonde ; i denne type investeringer er kapitalen garanteret, og de giver stabilitet og sikkerhed.
• Investeringer i obligationer fra ETF'er ; trackere eller ETF'er er måder at positionere dig selv på obligationsmarkedet. Dette er en fantastisk måde, for i 2022 tegnede ETF'er sig for mere end 38% af markedet i Europa.
• Invester direkte i obligationer ; det er en af ​​de mindst tilgængelige løsninger, som praktisk talt er uden for rækkevidde for detailinvestorer, fordi du skal tage højde for kursen på obligationen og det faktum, at du har brug for en meget diversificeret portefølje.

🔰 Lukker

Det var et spørgsmål for os i denne artikel at præsentere dig for, hvad en forpligtelse er, vi talte om forskellige forpligtelser, vilkårene for at bruge for dens drift. Vi håber, at du nu kan tage stilling til, om du vil investere i obligationer eller ej.

🔰 Ofte stillede spørgsmål

Hvad kendetegner en binding?

Du kan karakterisere en obligation ved dens type, pålydende, pålydende værdi, pris, løbetid, indløsningsmetode og afkast.

Hvad er forskellen mellem en obligation og en aktie?

En obligation er en del af et lån udstedt af et samfund, en stat eller et privat selskab, på den anden side er en andel en brøkdel af kapitalen i en virksomhed.

Hvad er det egentlige formål med en obligation?

Den, der udsteder obligationer, kan bruge dem til at låne penge på det finansielle marked. De, der køber obligationerne, aflønnes med renter og vil modtage løbetiden ved udstedelse af deres tilbagebetaling.

Artikel at læse: Hvordan får man succes med digital efterforskning?

Vi er færdige, vi håber, at læsningen af ​​denne artikel har åbnet dine øjne for alle de grå områder, når det kommer til obligationer.

Hvis det er tilfældet, bedes du skrive dine kommentarer, så vi kan se, hvordan vi kan forbedre os for bedre at kunne betjene dig i fremtiden.

Glem ikke at dele med dine venner og bekendte, så de igen kan få glæde af det.