Alt om arbejdskapital

Arbejdskapital i dag er vanskeligt at forstå af nogle virksomheder. Når man ved, at en virksomhed er som et lokomotiv, har den brug for brændstof for at komme videre. Arbejdskapital er derfor dette benzin, som virksomheden har brug for.

Det er ham, der giver en virksomhed mulighed for at producere værdi og fortsætte med at udvikle sig. Vi har bilmærker, der forbruger mere end andre, nogle gange går de i stykker.

Det er det samme med virksomheder. Hvis du ikke ønsker at løbe tør for benzin midt på vejen eller gå i stykker, bliver du nødt til at gøre status over din Behov i fonde.

I denne artikel fortæller vi dig alt om arbejdskapital (FR). Men før vi begynder, her er hvordan kommer man ud af gælden?

Lad os gå!!

🌿 Hvad er arbejdskapital?

FR er korrekt måling af økonomisk sundhed samt driftseffektiviteten i en virksomhed. Det repræsenterer mængden af ​​omsætningsaktiver, som en virksomhed har til at finansiere sine kortsigtede forpligtelser og daglige aktiviteter.

Omsætningsaktiver omfatter kontanter, tilgodehavender (penge, som kunderne skylder virksomheden) og inventar (varer til salg).

På den anden side kortfristede forpligtelser, også kendt som kortfristede forpligtelser, omfatter kreditorer (de penge virksomheden skylder sine leverandører), lønninger og skatter. Arbejdskapital opgøres som trækker fra omsætningsaktivers kortfristede forpligtelser.

Un RF positiv angiver, at en virksomhed har tilstrækkelige aktiver til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser og finansiere sine aktiviteter. Dog en RF negativ angiver, at en virksomhed kan have svært ved at betale sine fakturaer til tiden. Denne indikator er meget brugt, når finansiel analyse.

🌿 Hvordan administrerer man effektivt arbejdskapital?

Der er flere metoder, virksomheder kan bruge til effektivt at styre deres arbejdskapital. Her er et par stykker:

✔️ Optimering af lagerbeholdninger

Håndtering af lagerniveauer er et vigtigt aspekt af RF-styring. En virksomhed med overskydende lagerbeholdning kan binde værdifulde ressourcer, som kunne bruges mere effektivt andre steder.

Omvendt en virksomhed, hvis lagrene er for lave kan kæmpe for at imødekomme kundernes efterspørgsel og gå glip af salgsmuligheder.

✔️ Forhandling af leverandørbetalingsfrister

Virksomheder kan forhandle gunstige betalingsbetingelser med deres leverandører for at forbedre deres arbejdskapitalsituation.

For eksempel, en virksomhed kan være i stand til at forhandle længere betalingsbetingelser i bytte for større ordrer eller mængderabatter.

✔️ Forbedret indsamling af kundekonti

Debitorstyring er et andet vigtigt aspekt af driftskapitalstyring. En virksomhed, der er i stand til at inddrive sine tilgodehavender rettidigt, vil have stærkere arbejdskapital.

✔️ Kreditorstyring

Virksomheder kan også administrere deres FR ved omhyggeligt at administrere deres kreditorer. Dette kan indebære at forhandle gunstige betalingsbetingelser med leverandører, drage fordel af rabatter til tidlig betaling og bruge kontantstyringsteknikker såsom betalingskonsolidering og leverandørkonsolidering.

✔️Optimering af cash management

Effektiv kontantstyring er afgørende for styring af arbejdskapital. Dette kan involvere implementering af strategier såsom reduktion af unødvendige udgifter, optimering af kassebeholdninger og implementering af en likviditetsprognoseproces.

✔️ Brug af finansielle instrumenter 

Virksomheder kan også bruge finansielle instrumenter såsom kreditlinjer eller kortfristede lån til at styre deres RF.

Disse instrumenter kan udgøre en midlertidig finansieringskilde til at opfylde kortsigtede forpligtelser og forbedre virksomhedens RF-position.

✔️ Implementere forsyningskædefinansiering

Supply chain-finansiering er en finansieringsmetode, der involverer at bruge en tredjepart til at finansiere en virksomheds kreditorer. Dette kan forbedre virksomhedens FR-position ved at frigøre kontanter, der ellers ville være bundet i kreditorer.

🌿 Hvorfor opretholde et godt niveau af arbejdskapital?

Det er vigtigt for virksomhederne regelmæssigt at gennemgå deres arbejdskapitalniveauer. Her er nogle grunde:

✔️ For virksomheder med sæsonbestemte aktiviteter

En virksomhed, der opererer i en meget sæsonbestemt branche, skal muligvis vedligeholdes et højere niveau af FR at sikre, at det har tilstrækkeligt cash flow til at opfylde sine forpligtelser i lavsæsonen.

En virksomhed med en lang driftscyklus kan også have behov for at opretholde en højere niveau af FR for at sikre, at det har tilstrækkelige midler til at dække omkostningerne ved dets drift, mens det venter på, at dets produkter bliver solgt og konverteret til kontanter.

✔️ For virksomheder med en lang cyklus

På samme måde kan en produktionsvirksomhed med en lang driftscyklus have behov for en højere RF end en servicevirksomhed med en kortere driftscyklus.

Desuden kan en virksomhed med et højt risikoniveau have behov for mere normativ arbejdskapital for at sikre, at den har tilstrækkelige ressourcer til at klare potentielle storme.

🌿Hvordan beregner man driftskapital?

Beregning af driftskapital est assez enkel. Når du har fundet FR, kan du fortolke det opnåede resultat:

✔️ Positiv driftskapital 

Kvalificerer et ressourceoverskud. Det betyder derfor, at din virksomhed har yderligere ressourcer, så den kan finansiere de forskellige behov, den måtte opleve. På dette tidspunkt skal du sammenligne din FR med dit arbejdskapitalbehov for at sikre, at dine midler kan administrere og dække dine behov.

✔️ Negativ driftskapital

Det betyder, at din erhvervslivet er i vanskeligheder og at den ikke har de nødvendige midler til at dække alle sine behov.

På dette tidspunkt bliver hun nødt til at forsøge at finansiere sig med kortsigtede pengestrømme. I denne situation foreslår vi, at du foretager en kapitalforhøjelse, som vil øge dine disponible ressourcer i virksomheden.

✔️Arbejdskapitalen er nul

Dette viser, at din virksomhed fuldt ud kan finansiere sine investeringer. Men hvad angår dets fremtidige behov, hun vil ikke kunne holde det ud.

Så det er ikke en meget god holdning det bliver nødt til at kæmpe med processer, der gør det muligt at øge sine ressourcer, såsom at optage et langfristet lån. Ved at gøre det vil den være i stand til at dække dette behov og fortsætte sine aktiviteter i gunstige forhold.

⛳️ Hvad er normativ arbejdskapital?

Den normative arbejdskapital er minimumsniveauet for arbejdskapital som en virksomhed forventes at vedligeholde for at opfylde sine økonomiske og operationelle behov. Det beregnes ud fra branchestandarder og specifikke virksomhedsforhold.

Flere faktorer kan påvirke en virksomheds FRN, herunder arten af ​​dens aktiviteter, længden af ​​dens driftscyklus og risikoniveauet forbundet med dets aktiviteter. At opretholde et tilstrækkeligt niveau af normativ arbejdskapital er vigtigt for finansiel stabilitet og en virksomheds langsigtede succes.

En virksomhed med utilstrækkelig arbejdskapital kan kæmpe for at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Og ikke at kunne udnytte mulighederne for vækst og ekspansion.

På den anden side en virksomhed, hvis driftskapital er overdreven kan spilde ressourcer som bedre kunne bruges til at generere overskud eller finansiere andre investeringer.

🔰 Metoder til bestemmelse af normativ arbejdskapital

Det beregnes ud fra branchestandarder og specifikke virksomhedsforhold. Der er flere metoder, der kan bruges til at beregne normativ arbejdskapital, herunder følgende:

Branche referencer 

Denne metode indebærer at sammenligne en virksomheds arbejdskapital med branchebenchmarks for at afgøre, om den er på et passende niveau..

 For eksempel, kan en virksomhed i detailbranchen sammenligne sin arbejdskapital med branchegennemsnittet for at se, om den er over eller under normen.

Driftscyklussen 

Denne metode består i at beregne virksomhedens driftscyklus og bestemme mængden af ​​arbejdskapital, der er nødvendig for at finansiere denne cyklus. Kontantcyklussen er den tid, det tager at omdanne råvarer til færdigvarer og derefter til kontanter.

Arbejdskapitalforholdet 

Denne metode består i at beregne arbejdskapitalforholdet, som er forholdet mellem omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser.

En arbejdskapitalprocent på 1,0 indikerer, at virksomheden har lige mange omsætningsaktiver og -passiver, mens en forhold større end 1,0 angiver, at virksomheden har flere omsætningsaktiver end passiver, og en forhold mindre end 1,0 indikerer, at virksomheden har flere passiver end aktiver.

Kontantkonverteringscyklussen

Denne metode involverer beregning af kontantomregningscyklussen. Det vil sige den tid det tager for en virksomhed at omsætte sine råvarer til kontanter. Kontantkonverteringscyklussen beregnes ved at trække antallet af dage, det tager at sælge varebeholdning, fra antallet af dage, det tager at betale kreditorer.

Driftscyklustilgangen

Kontantcyklustilgangen beregner normativ arbejdskapital. Dette er baseret på den tid, det tager for en virksomhed at omdanne råvarer til færdigvarer og derefter til kontanter.

Denne metode tager højde for virksomhedens specifikke driftscyklus og det risikoniveau, der er forbundet med dets drift.

Fast procentdel af salgsmetoden

Den faste salgsprocenttilgang beregner FRN som en procentdel af virksomhedens forventede salg. Denne metode er baseret på ideen om, at en vis mængde arbejdskapital er nødvendig for at understøtte hver salgsenhed.

Branchegennemsnitlig tilgang

Branchegennemsnitstilgangen beregner normativ arbejdskapital baseret på de gennemsnitlige arbejdskapitalniveauer for andre virksomheder i samme branche. Denne metode er baseret på ideen om, at virksomheder i samme sektor har lignende driftskapitalbehov.

Det er vigtigt at bemærke, at der ikke er nogen ensartet tilgang til beregning af FRN. Virksomheder bør overveje deres særlige situation og vælge den metode, der bedst opfylder deres behov.

🌿 Hvorfor er normativ arbejdskapital vigtig?

At opretholde et tilstrækkeligt niveau af normativ arbejdskapital er afgørende for en virksomheds finansielle stabilitet og langsigtede succes.

En virksomhed med utilstrækkelig arbejdskapital kan kæmpe for at opfylde sine kortsigtede forpligtelser og være ude af stand til at gribe muligheder for vækst og ekspansion. Dette kan føre til økonomiske vanskeligheder eller endda konkurs.

Dette kan resultere i lavere investeringsafkast og reduceret aktionærværdi. Derfor er det vigtigt at opretholde et tilstrækkeligt niveau af normativ arbejdskapital af flere grunde:

Finansiel stabilitet

En virksomhed med utilstrækkelig arbejdskapital kan kæmpe for at opfylde sine kortsigtede forpligtelser og risikerer økonomisk nød. Dette kan føre til vanskeligheder med at skaffe finansiering, problemer med at betale regninger til tiden og potentielt endda konkurs.

Operationel effektivitet

Arbejdskapital bruges til at finansiere den daglige drift af en virksomhed. En virksomhed med utilstrækkelig arbejdskapital kan kæmpe for at opfylde sine operationelle behov og være ude af stand til at fungere effektivt.

Vækst og ekspansion

En virksomhed med tilstrækkelig arbejdskapital vil have ressourcerne til at gribe muligheder for vækst og ekspansion. Dette kan føre til øget overskud og aktionærværdi.

Investortillid

Investorer og finansanalytikere bruger ofte arbejdskapital til at måle en virksomheds økonomiske sundhed og stabilitet. En virksomhed med et sundt niveau af FRN er mere tilbøjelige til at tiltrække investeringer og skabe investortillid.

Det er derfor vigtigt, at virksomhederne omhyggeligt forvalter deres normative arbejdskapital. Dette vil sætte dem i stand til at opnå en sund balance mellem tilstrækkelig likviditet og effektiv ressourceanvendelse. Dette kan være med til at sikre virksomhedens finansielle stabilitet og langsigtede succes.

🌿 Ofte stillede spørgsmål: Alt om arbejdskapital

✔️Hvad er konsekvenserne af utilstrækkelig arbejdskapital?

Konsekvenserne af utilstrækkelig FR kan omfatte økonomisk nød, vanskeligheder med at skaffe finansiering, vanskeligheder med at betale regninger til tiden, eller endda konkurs. Det kan også føre til operationel ineffektivitet og vanskeligheder med at udnytte vækstmuligheder.

✔️Er driftskapitalberegning nødvendig?

Ligesom en god chauffør udfører et teknisk eftersyn af sit køretøj efter en vis periode, en god forretningsfører skal vurdere økonomisk sundhed af sin virksomhed for at være sikker på, at han kan opfylde sine forpligtelser inden for de forventede tidsfrister. Til dette er et af de bedste værktøjer bestemmelsen af ​​arbejdskapital.

Vi blev færdige. Vi håber, at arbejdskapitalen ikke rummer hemmeligheder for dig. Giv os din mening i kommentarerne.